我国上市公司营运资本管理探究

目录

我国上市公司营运资本管理探究 1

一、营运资本管理的涵义 1

（一）营运资本的概念 1

（二）营运资本管理的涵义 2

二、我国上市公司营运资本管理绩效实证分析 2

（一）样本来源与指标选择 2

1. 样本的选取 2

2. 指标的选取 2

3. 数据来源 3

（二）我国上市公司经营活动营运资本管理绩效分析 3

1. 研究方法 3

2. 我国上市公司营运资本管理绩效行业分析 3

四、我国上市公司营运资本管理存在的问题分析 4

（一）流动资金不足 4

（二）营运资本低效运营 4

（三）营运资本管理混乱 5

五、我国上市公司营运资本管理创新模式分析 5

（一）供应链管理 6

（二）出口信用保险 6

（三）回购担保销售 7

六、结论 7

我国上市公司营运资本管理探究

                           

营运资本是指企业经营周转过程中使用的日常性资本，营运资本周转是整个企业资本周转的依托，是企业生存发展的基础。营运资本管理是指对企业流动资产、流动负债的管理，它是现代企业短期财务管理的重要组成部分，是企业运营的核心和起点。目前，世界经济依然深陷于金融危机引发的全球性衰退之中，我国外部经济环境也随之恶化，外贸出口受到严重冲击，通货膨胀和经济增长趋缓的双重压力同时出现，汇率风险和资本市场风险加大。虽然我国为了应对金融危机的不利影响施行了积极的财政政策和适度宽松的货币政策并出台了投资规模达四万亿元的扩大内需、促进增长的十项措施，较快扭转了我国国民经济下滑的趋势。但是，我国经济仍然面临进出口数据负增长和市场内生动力不足两方面的问题。再加上由于金融危机引起的融资难度的提高，企业在短期融资需求上面临着日益恶劣的环境，金融体系的运作效率降低直接影响到公司的资金周转。然而，提高企业的营运资本管理效率则可以为企业节省巨大的潜在成本。根据经验，大多数制造业公司可以通过营运资本的优化实现约销售量10%的额外现金流量。可见，经济形势依然严峻的后金融危机时代，良好的营运资本管理对于企业来说将变得更加重要。