财务报表分析评价的概述
二、谁需要对财务报表进行分析评价
（一）企业投资者
（二）企业债权人
（三）企业经营管理者
（四）企业供应商
（五）企业职工
三、财务报表分析评价的主要内容
（一）偿债能力分析评价
1、长期偿债能力分析评价
2、短期偿债能力分析评价
（二）获利能力分析评价
1、销售获利能力分析评价
2、资产获利能力分析评价
（三）营运能力分析评价
四、财务报表分析方法
（一）比较分析法
（二）趋势分析法
五、财务报表本身的局限性
财务报表分析评价
内容摘要：
财务报表主要分为资产负债表、利润表和现金流量表。我此次利用美华公司的一些相关资料，着重于财务报表分析的内容，主要从它的各项能了分析，并列举了一小些数据来对各项能力进行较为具体的分析，最后做出相对客观的评价。同时我大概的列举了一些到底财务报表是哪些人需要了解分析的，并说明他们为什么要分析财务报表，他们应该怎样来分析财务报表。另外我也较为简单的介绍了哈财务报表主要的分析方法及财务报表本身有哪些局限。企业需要对财务报表进行详细、客观、仔细的分析后才能发现问题，并及时讨论出解决问题的方案，也只有分析后企业才能规划未来的发展、才能根据企业目前的情况作出某种重大的决策。
关键词：财务报表、分析、评价、方法
引言：财务报表是财会的一个重要组成部分，它由资产负债表、损益表、现金流量表组成。报表使用者能够充分详细的对财务报表进行分析和评价是有很大的必要性的，因为我们可以通过财务报表对其有关的一些数据进行汇总分析，从而找出企业存在的问题并及时的解决，这十分有利于企业的发展。本论文主要就是来对财务报表进行较为具体的分析和评价。
财务报表分析评价的概述
财务报表分析是指以财务报表为主要的依据，采用科学的评价标准和专门的分析方法，通过对企业财务报表中体现的财务状况、经营成果和现金流量等重要指标的分析比较并做出评价，以此为依据揭示企业经营中存在的问题和取得的绩效，一边预测企业未来的财务状况和发展前景。对财务报表进行分析主要是将财务报表的数据进行加工、整理、比较、分析并把他们转为对公司有作用的信息。分析后许多分析的结果进行客观的评价，以便减少根据财务报表信息做的的决策的不确定性。
谁需要对财务报表进行分析评价
不同的财务信息使用者对企业财务状况的关注度是不一样的，他们分析的深度和广度也不一样，财务报表使用者是构成财务报表分析评价的主体，例如：
（一）、企业的投资者
企业投资者是与企业有着经济利益关系的，所以他们很似关心企业的盈利能力、偿债能力以及风险等方面的问题。投资者必须通过对我企业的经营成果和财务状况进行评价分析，从而做出明智的投资决策。
（二）、企业的债权人
企业债权人简单的说就是企业的债主，债权人借钱给企业。既然是借钱所以债主最担心的就是企业的偿债能力了，一方面要企业能归还本金，另一方面也要求企业能够按时的支付利息。贷款一般是分为短期贷款（期限在12个月以内）、长期贷款（期限在12个月以上）。
（三）、企业的经营管理者
企业经营管理者是企业的老大重金聘用来管理企业的，他们需要对企业的经营成败负责任，所以他们主要关心的是企业的财务状况、运转能力、盈利能力和发展能力。财务报表分析是他们监控企业运营的有力工具之一，所以能全面的分析评价财务报表是他们主要事务之一。
（四）企业的供货商
企业需要从供货商处购得货物才能运转，有时候可能会出现赊销的情况，在这样的情况下供货商就十分的关注企业的未来发展的能力了，他需要根据企业的未来发展能力来给自己定位以便应对自己未来的市场变化。当然供货商还比较的关注企业的信用问题和偿债的能力。
（五）、企业职工
企业职工是与企业存在长久、持续的关系。他们非常关心的是自己工作的稳定性，但只有企业稳定了他们的工作才会有保障，所以职工对企业的发展前景、获利能力和稳定性特别的感兴趣。财务报表分析能帮助他们有限的掌握企业的各项能力，从而对自己的工作做好规划。
财务报表分析评价的主要内容
（一）、偿债能力分析评价
偿债能力分析可以看出企业的财务状况帮助债权人，企业管理者等了解企业经营状况，做出较为正确的判断及决策；也可以控制财务上的风险；还可以预测企业未来的筹资前景，把握企业的一些财务活动改善企业资产的利用效果。偿债能力可分为短期偿债能力和长期偿债能力。
（1）、短期偿债能力的重要指标分析评价
1、流动比率
流动比率是衡量企业短期偿债能力的一个重要指标。基本的公示为流动比率=流动资产/流动负债，这个比率越是高就说明企业偿还流动负债的能力越强，其得到偿还的保障越大。其实流动比率的的比率最好是2:1，但有些行业还是要依情况和行业特点来定。
例子
根据成都美华股份有限公司的资产负债表，其中2013年资产总额2032627.70、负债总额1377731.51、流动负债837678.40、货币资金430093.29、存货1409457.59、应收账款47.57、预收账款543977.53、其他应收款5355.50、流动资产2047287.19。2014年资产总额2254047.45、负债总额1558855.78、流动负债973003.52、货币资金265462.88、存货1637881.53、应收账款115.06、预收账款457812.92、其他应收款11250.94、流动资产2186533.51。我们可以算出2013年的流动比率=流动资产/流动负债=2047287.19/837678.40=2.3595；2014年流动比率=流动资产/流动负债=2186533.51/973003.52=2.2472，从上面的结果我们可以看出美华公司流动比率2014年比2013年下降了0.1123，降低了4.76%。
原因分析：2014年的流动负债比上年增加了16.15%。而流动资产中除了存货、其他应收款、应收账款有所增长外，货币资金和预收账款分别出现了38.28%和15.84%的下降，这就导致了流动资产从整体上上升幅度低于了流动负债，所以才使得美华公司的流动比率下降。这总体表明美华公司2014年短期偿债能力比2013年略有下降，但流动比率依然保持在2以上，说明总的短期偿债能力还是不错的。
B.流动比率的局限性
我们在用流动比率评价企业的短期偿债能力的时候，流动资产能不能够用来偿还债务这个还得要看他们是不是能够转换为现金。而且流动比率是一个静态指标，只有债务的出现与资产的周转完全均匀的发生时，流动比率才能正确的反应偿债能力。
2、速动比率
速动比率又叫“酸性测验比率”，速动比率=速动资产/流动负债，速动资产包括了货币资金、交易性金融资产、应收款项，一般来说速动比率是1左右较为正常，但还是要看行业的特点。
A、例子
美华公司2013年流动负债837678.40、货币资金430093.29、存货1409457.59、流动资产2047287.19,2014年流动负债973003.52、货币资金265462.88、存货1637881.53、流动资产2186553.51.我们可以计算出2013年的速动比率=速动资产/流动负债=2047287.19-1409457.59/837678.40=0.7614,2014年的速动比率=速动资产/流动负债=2186533.51-1637881.53/973003.52=0.5639，
原因分析：我们可以看出美华公司2014年比2013年的速动比率下降了0.1975.原因可能是2014年的流动负债增加了135325.12，比上年增加了16.15%；而速动资产中的货币资金出现了38.28%的下降，拖累了速动资产的增加幅度，导致了该公司速动比率的下降，也说明了美华公司2014年比2013年的短期偿债能力减弱，美华公司的速动比率也没有达到正常的1.略微偏低了些。
A、速动比率的局限性
速动比率要结合应收账款的规模和周转速度、其他应收款及他们的变现的能力来进行全面综合的分析。速动比率也是一个静态指标，速动资产中的应收账款流动性比较的差，各个预付的款项的变现的能了也不是很好，这些都会限制速动比率真实的反应短期偿债能了。
3、现金比率
现金比率是最能反映企业直接偿付流动负债的能力，现金比率=现金类资产/流动负债，现金比率越高就表明企业的偿债能了越强。通常来说呢现金比率最好保持在20%以上为宜，一但这一比率过高，就意味着企业流动资产未能得到合理运用。
A、例子
美华公司2013年流动负债837678.40、货币资金430093.29，2014年流动负债973003.52、货币资金2654762.88。其中2013年的现金比率=货币资金/流动负债=430093.29/837678.40=51.3435%，2014年的现金比率=货币资金/流动负债=265462.88/973003.52=27.2828%。
原因分析：从计算的结果可以看出来2014年的货币资金比上年降低了-38.28%，下降的幅度有点大哦！公司的现金比率下降了46.86%，但是呢他还是在标准值20%以上，说明了美华公司的直接偿债能力的基础还是比较强的。
4、经营活动净现金比率
经营活动净现金比率:是一个以本期经营活动净现金流量偿还债务能力的比率，既可以衡量企业偿还短期债务的能力，也可衡量企业偿还全部债务的能力。经营活动净现金比率=经营活动净现金流量/流动负债。（流动负债也可用负债总额来代替哦）
A、例子
美华公司2013年经营活动现金流量净额7703120285、流动负债10288335820,2014年经营活动现金流量净额9533022924、流动负债13409430780.可以算出2013年经营活动净现金比率=经营活动净现金流量/流动负债=7703120285/10288335820=0.74872，2014年经营活动净现金比率=经营活动净现金流量/流动负债=9533022924/13409430780=0.71092.
原因分析：美华公司经营活动净现金比率下降了0.0378，变化的幅度不大依然保持了较好的水平，也说明美华公司经营活动产生的现金净流量多，偿债能力还可以。
总而言之，短期偿债能力是受多种因素的影响的，例如说行业特点、经营环境、生产周期、资产的结构等等，如果只是凭一个单项的指标是很难对短期偿债能了做出正确的评价的。
（2）、长期偿债能了指标分析评价
1长期偿债能力是指企业对债务的承担能力和对偿还债务的保障能力。长期偿债能力的强弱是反映企业财务安全和稳定程度的重要标志。长期偿债能力分析是企业债权人、投资者、经营者和与企业有关联的各方面等都十分关注的重要问题。企业利用借入资金开展生产经营活动，一方面可以促进企业生产的快速发展，另一方面也会加大企业的资金成本和财务风险。
资产负债率
资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。资产负债率这个指标反映债权人所提供的资本占全部资本的比例，也被称为举债经营比率。资产负债率=负债总额/资产总额*100%，一般来说资产负债率的适宜水平为40%-60%。
A、例子
美华公司2013资产总额2032627.70、负债总额1377731.51,2014年资产总额2254047.45、负债总额1558855.78.我们可以算出2013年资产负债率=负债总额/资产总额*100%=1377731.51/2032627.70*100%=67.78%，2014年年资产负债率=负债总额/资产总额*100%=1558855.78/2254047.45*100%=69.15%。
原因分析：从计算的结果我们可以看出2014年的资产负债率比上年有所上升，资产总额比上年增加了221419.75，同比增长10.89%，而负债总额也比上年增加了181124.27，同比增长13.15%，负债总额的增长幅度要比资产总额大，所以才导致美华公司的资产负债率略有上升，而偿债能了略有下降。
2、产权比率
产权比率是评估资金结构合理性的一种指标。产权比率可反映企业借款经营的程度，是衡量企业长期偿债能力的指标之一，产权比率=负债总额/股东权益×100%。一般标准值是1.2 产权比率高是一种高风险、高报酬的财务结构，从股东来说，在通货膨胀时期，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人;在经济繁荣时期，举债经营可以获得额外的利润;在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。
A、例子
美华公司2013年资产总额2032627.70、负债总额1377731.51、所有者权益总额576158.07,2014年资产总额2254047.45、负债总额1558855.78、所有者权益总额623770.42.我们可以算出2013年产权比率=负债总额/股东权益=1377731.51/576158.07=2.3912，2014年产权比率=负债总额/股东权益=1558855.78/623770.42=2.4991。
原因分析：我们可以看出2014年的产权比率有所上升，其中负债总额方面要比上年增加了181124.27，同比增长13.15%，所有者权益总额方面比上年增长了47612.35，同比增长了8.26%，所以呢负债总额的增幅是大于所有者权益的增幅的，导致了美华公司产权比率的上升，而美华的长期偿债能力略有下降。
总而言之，长期偿债能力需要结合行业标准和企业历史水平，还要结合企业当前的实际情况，以方便确认企业的长期长期偿债能力处于哪种水平。
（二）、获利能力分析评价
盈利能力（也称：收益能力）是指企业获取利润的能力，也称为企业的资金或资本增值能力，通常表现为一定时期内企业收益数额的多少及其水平的高低。获利能力指标分为销售获利能力指标主要有毛利率、主营业务利润率、营业利润率、营业净利率，还有资产获利能力指标，主要有总资产报酬率、总资产净利率、净资产收益率。下面我简单的介绍哈
（1）、销售获利能力指标的分析评价
1、毛利率
毛利是收入与成本的差额，毛利率=（销售收入=销售成本）/销售收入*100%，毛利率受多方因素的影响，例如市场竞争、企业营销、研发成本、品牌效应、固定成本、周转率、生命周期、关系等。由于收入是取得利润的基础，利润是收入的一部分，正在收入一定的情况下利润占收入的比重越是大则利润越多，所以说利润占受收入的比重成为企业盈利能力的标志之一。
值得说的是上市公司对毛利率的分析十分的重要，毛利率是评价上市公司投资价值绕不开的财务数据。股神巴菲特将毛利率作为选择股票的准则之一，而其极为欣赏的投资大师费雪也认为：真正能够让你投资赚打钱的公司，大部分都有相对偏高的利润率哦！
2.主营业务利润率
主营业务利润率表明企业每单位主营业务收入能带来多少主营业务利润，反映了企业主营业务的获利能力，是评价企业经营效益的主要指标。主营业务利润率=(主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金及附加)/主营业务收入*100%。该指标体现了企业经营活动最基本的获利能力，没有足够大的主营业务利润率就无法形成企业的最终利润，为此，结合企业的主营业务收入和主营业务成本分析，能够充分反映出企业成本控制、费用管理、产品营销、经营策略等方面的不足与成绩。该指标越高，说明企业产品或商品定价科学，产品附加值高，营销策略得当，主营业务市场竞争力强，发展潜力大，获利水平高。
（2）资产获利能力指标分析评价
1、总资产报酬率
总资产报酬率又称资产所得率。是指企业一定时期内获得的报酬总额与资产平均总额的比率。它表示企业包括净资产和负债在内的全部资产的总体获利能力，用以评价企业运用全部资产的总体获利能力，是评价企业资产运营效益的重要指标。总资产报酬率=息税前利润/平均资产总额*100%
仅仅只分析美华公司一个会计年度的总资产报酬率往往是不能够对公司的资产管理状况及盈利能力做出全面的评价，因为利润总额中可能包含着非经常或非正常的因素，因此，我们通常应进行连续几年的总资产报酬率的计算，并对其变动趋势进行分析，才能取得相对准确的信息。
净资产收益率
净资产收益率又称股东权益报酬率、净值报酬权益报酬率，是衡量企业获利能力的核心指标。净资产收益率=净利润/平均净资产*100%。净资产收益率越高，说明所有者投资带来的收益越高。净资产收益率是从所有者的角度来考察企业盈利水平的高低，他可以衡量公司对股东投入资本的利用效率，他弥补了每股税后利润指标的不足。
（三）营运能力分析评价
企业营运能力分析就是要通过对反映企业资产营运效率与效益的指标进行计算与分析。评价企业的营运能力，为企业提高经济效益指明方向；营运能力分析可评价企业资产营运的效率；营运能力分析可发现企业在资产营运中存在的问题。营运能力分析是盈利能力分析和偿债能力分析的基础与补充。
（1）、营运能力指标的分析评价
1、应收账款周转率
应收账款周转率：公司的应收帐款在流动资产中具有举足轻重的地位。公司的应收帐款如能及时收回，公司的资金使用效率便能大幅提高。它表示公司从获得应收账款的权利到收回款项、变成现金所需要的时间。应收账款周转率（周转次数）=营业收入/应收账款平均余额*100%；应收账款周转期（周转天数）=应收账款平均余额*360/营业收入。
我们知道在一定的时期内应收账款周转的次数越多，表明应收账款后回收速度越快，企业管理工作效率越高。这不仅有利于企业及时收回货款，减少或避免发生坏账损失的可能性，而且有利于提高企业资产的流动性，提高企业短期债务的偿还能力。
2、存货周转率
存货周转率是衡量企业生产经营各个环节中存货运营效率的一个综合性指标。他的计算方式分为两种：以成本为基础的存货周转率（主用于分析流动性）和以收入为基础的存货周转率（主分析盈利性）。所以成本基础的存货周转率=营业成本/存货平均余额；收入基础的存货周转率=营业收入/存货平均余额；存货周转天数=360/存货周转率。
一般来说，存货周转率是越高越好，在存货平均水平一定的条件下，存货周转率越高，表明企业的销货成本数额增多，产品销售数量增长，企业的销售能力强。
财务报表分析方法
分析财务报表必须要掌握好的分析方法，财务报表的分析方法主要有：比较分析法、比率分析法、趋势分析法、因素分析法。下面我简单的分析和评价几个方法。
比较分析法
比较分析法可以分为绝对数比较分析和相对数比较分析。
(1)、绝对数比较分析法是将个报表项目的绝对数额和比较对象的据对数额进行比较。一般是通过编制比较资产负债表、比较利润表、比较现金流量表等来完成的。
（2）、相对数比较分析是咋自觉对手比较的基础上，通过确定各项财务直白哦的变动比率来分析财务指标的增减变动幅度及发展趋势的方法。
在运用比较分析方法的时候我们一定要注意：指标的内容、范围和计算方法要保持一致；会计计量标准、处理方法和会计政策要一致；时间单位和长度要一致；企业类型、经营规模和财务规模及目标要大致上一致。
（二）、趋势分析法
趋势分析法分为定比和环比两种种类，定基百分比=分析期数额/基期数额*100%；环比百分比=本期数额/上期数额*100%。比较分析法的目的在于：确定引起公司财务状况和经营成果变动的主要原因；确定公司财务状况和经营成果的发展趋势对投资者是否有利；预测公司未来发展趋势。比较分析法从总体上看属于动态分析，以差额分析法和比率分析法为基础，亦能有效地弥补其不足，是财务分析的重要手段。
财务报表本身的局限性
在财务报表中我们可以得到许多有用的信息，但我们也要知道财务报表本身也是有局限的。例如：它所披露的公司信息并不完全，财务报表中列示的资金在现实中是受到许多因素的制约的；财务报表是按历史成本的原则来编制的，现实中市场是有许多不定因素变动的；财务报表不能反映长期的潜在的信息；财务报表上的数据是会计根据资料编制的，可能会受会计的个人能力的影响的。
参考文献：杨则文、陈琼的财务报表分析：中国财政经济出版社。
黄世忠.财务报表分析理论： 中国财政经济出版社。
王艳荣.会计报表及财务指标分析：中国外资
