现金流量指标在企业经营管理中的应用

现金流量指标在企业经营管理中的应用

内 容 摘 要

现金流量是企业现金增加或减少的数量，是企业能立即用来购置资产、原材料、库存商品、偿还债务和支付股利的经济资源。现金流量和利润的差异主要有账面利润大而现金流量不足或账面亏损而现金流量充足等两种表现形式。因为这种差异的存在，如果将利润作为企业财务管理的唯一核心，将导致企业资产价值虚增，企业超分配，并可能增加投资者的投资风险和企业的债务风险。现金流量是企业价值评估和财务风险判断的重要指标和依据，确立现金流量在财务管理中的核心地位，将有效避免利润片面性的分析，造成企业的不利影响。而在企业的运营管理过程中，现金流起着至关重要的作用，是企业与外部沟通的经济基础，更是企业经营下去的血液，很多上市公司和大型集团公司在编制整年预算时首先就是考虑企业如何运营下去的现金流，制定如何生产经营及市场销售的预算方案。

[关键词]：现金流量指标；经济管理；应用；趋势

目    录

内 容 摘 要…………………………………………………………………………… 03

现金流量指标概念及定义………………………………………………………06

(一)、分析经营活动现金流量 …………………………………………………06

1.短期偿债能力指标…………………………………………………………06

（1）流动比率………………………………………………………………06

（2）速动比率………………………………………………………………06

（3）现金流动负债比率……………………………………………………07

2.长期偿债能力指标…………………………………………………………07

 （1）资产负债率……………………………………………………………07

 （2）产权比率………………………………………………………………08 3.分析企业固定付现费用的支付能力 ………………………………………084.分析企业发展能力指标等 …………………………………………………08

 （1）销售增长率……………………………………………………………09

（2）内含增长率……………………………………………………………09

（3）可持续增长率…………………………………………………………09

二、分析现金流量指标在企业实践中的运用和影响………………………………10

（一）从企业经营实践分析现金流量……………………………………………10

（二）从企业投资实践分析现金流量……………………………………………11

（三）从企业筹资实践分析现金流量……………………………………………10 

三、运用现金流量预测企业未来现金的需求………………………………………12

（一）从企业经营实践分析现金流量……………………………………………12（二）从企业未来投资实践分析现金流量………………………………………12

（三）从企业未来筹资实践分析现金流量………………………………………12

四、总结未来现金流量的发展趋势………………………………………………… 13