富裕家庭资产配置的投资策略

摘要

随着国内富裕家庭财富不断的增长，对家庭资产的投资要求也原来越高，并且投资选择也不断的走进国际金融市场。本文以资产配置“黄金三原则”的理念，为国内富裕家庭的资产投资作出一个全方位的指引。通过跨地域国别配置，跨资产类别配置，及通过母基金超配另类资产的投资策略，帮助高净值投资者打开国际化视野，把握各资产类别的投资机会，抓住全球新一轮财富增长的红利。同时，在全球主要投资资产的类别中，进行全面的市场分析和预测，抓住新的投资机遇，并给出具体的投资策略。

主要对全球主要的投资资产类别：私募股权基金、资本市场、房地产、固定收益、海外私募信贷、保险的市场行情分析，投资机遇的梳理以及投资的范畴和方式作出了全面的解刨。虽然投资市场风云变幻，但是只要抓住其发展的脉络，运用科学的投资理念和国际先进的投资组合方案，一定会为投资者的财富带来理想的回报。

中国的高净值人群不断的增长的同时，也开始意识到全球化资产配置的重要性。本文结合科学的全球资产配置理念，精选产品组合的投资方案，帮助投资者在全球范围内实现家庭财富的保值与增值。

关键词　　富裕家庭；资产配置；资产类别；投资策略；增值保值；全球化；

　　　　　专业化　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　

目录

摘要  ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥　1

引言  ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥　1

全球投资环境回顾与展望‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥　2

（一）2016年全球投资环境回顾  ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥　2

（二）2017年全球投资环境展望‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥　3

二、资产配置的投资策略 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥　4

三、资产类别的投资策略 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥　5

（一）私募股权投资策略 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥　5

  1.全球私募股权投资市场分析 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥　5

  2.中国私募股权投资市场分析 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥　5

  3.私募股权母基金的投资机会 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥　6

  4.私募股权母基金的投资“雷区” ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥　6

（二）资本市场投资策略 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥　7

  1.全球资本市场分析 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥　7

  2.资本市场投资策略 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥  8

（三）房地产市场投资策略 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥  9

  1.2016年房地产市场回顾 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥  9

  2.2017年房地产市场展望 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥  9

  3.全球房地产投资策略  ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥ 11

（四）固定收益产品投资策略  ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥ 12

  1.2016年固定收益产品分析  ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥ 12

  2.2017年固定收益产品投资策略  ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥ 13

（五）海外私募信贷市场投资策略  ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥ 14

（六）保险保障产品投资策略  ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥ 15

  1.2016年保险市场回顾  ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥ 15

  2.2017年保险市场展望  ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥ 16

  3.保险产品配置建议  ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥  18

四、科学的家庭资产配置的意义  ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥  19

参考文献  ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥  20

致谢  ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥  21