基于P2P网贷的互联网金融行业研究

内 容 摘 要

P2P网贷提供了较民间借贷更低成本、较银行更加便捷的贷款，降低了借款人的借款门槛，分散了资金出借人借款风险，为大量资金需求人群、小微企业与投资者建立跨区域、自由的投资关系，使得基于民间借贷关系的P2P网贷成为大量资金需求者的首选并占据广大的信贷市场。由于各地区的消费观念、生活方式、价值观念、收入水平等存在地域差异，因此带来地域歧视，主要表现为城市收入水平、借款者学历、信用、借款金额等，将导致借款人因所处城市的不同出现借款成功率的差异。

基于此，本文采用“人人贷”2019年交易数据，将借款者所在城市按照城市发达程度分为较发达城市组和欠发达城市组两类，运用Logit模型探究不同城市经济发展程度下借款信息、借款人基本信息、借款人认证信息等因素与借款成功率之间的关系，得出地域歧视导致借款成功率差异的具体因素，在Logit回归的基础上运用Oaxaca-Blinder分解进一步研究地域歧视导致借款成功率差异的各因素影响程度，并将借款按照借款目的、工作类别分类做异质性分析。

[关键词]：地域歧视;P2P网贷;借款成功率

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基于P2P网贷的互联网金融行业研究1

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引言4

1 P2P网贷行业发展现状5

1.1平台数量及分布5

1.2平台类型7

1.3网贷成交量9

1.4综合收益率及期限11

1.5网贷人气12

1.6停业及问题平台13

2 P2P网贷行业的风险分析14

2.1 P2P行业风险14

2.1.1 P2P行业的传统金融风险14

2.1.2 P2P行业的特有风险17

2.2P2P平合模式分类比较及风险研究19

2.2.1 P2P平台模式19

2.2.2信息中介平合模式19

2.2.3担保的平台模式20

2.2.4债权转让平台模式21

3研究设计与描述性统计22

3.1研究模型构建22

3.1.1 Logit回归模型22

3.1.2 Oaxaca-Blinder分解23

3.2数据选取与描述性统计23

3.2.1.变量选取23

3.2.2.变量的描述性统计27

4实证分析31

4.1地域歧视31

4.1.1地域歧视差异31

4.1.2地域歧视差异分31

4.2异质性分析34

4.2.1借款目的34

4.2.2工作类别35

4.3实证结果分析39

3.4稳健性检验39

5结论及建议40