我国钢材期现价格变动关系的实证研究

摘 要

我国是一个钢铁大国，特别是在大宗商品交易中，我国钢材定价具有国际权威性。其中钢材期货以两大产品为主，分别是铁矿石和螺纹钢，两者之间又以螺纹钢交易量最为突出，所以研究钢材期货与现货价格引导关系以螺纹钢为例显得更有意义。近年来我国在钢铁产业中进行去产能化，从而对钢铁行业起到了一定的刺激作用，同时钢铁又属于周期性商品，价格具有时间性和爆发性，所以研究钢材期货与现货关系尤为重要。

本文通过相关系数分析和多元线性回归模型、ADF单位根检验等计量经济学模型进行实证研究，总结出了螺纹钢期货与现货价格关系的重要结论，以此为钢材生产加工企业进行期货市场的套期保值提供了指导性依据，为我国钢材企业提出具有建设性的建议和对策，以促进我国钢材企业健康发展，并完善我国钢材期货市场。

[关键词]：钢材企业；期货现货价格；计量经济学

目       录

1. 引言1

1.1. 研究背景1

1.2. 研究意义1

1.3. 论文的特色2

1.4. 论文的不足2

2. 我国钢材市场的概况2

2.1. 产量及地区分布2

2.2. 消费量及主要消费领域2

2.3. 进出口情况3

2.4. 流通特点3

3. 我国钢材期现价格变动关系的实证研究4

3.1. 研究方法4

3.1.1. 相关系数分析4

3.1.2. Spss多元线性回归模型4

3.1.3. ADF单位根检验4

3.2. 数据段采集以及基本统计5

3.3. 钢材现货与期货价格关系实证研究8

3.3.1. 钢材现货与期货价格关系相关系数分析8

3.3.2. Spss 20.0进行多元回归模型分析11

3.3.3. 平稳性检测14

3.4. 实证小结17

4. 结论18

5. 文献