论国有商业银行股份化问题

内容摘要┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅3

国有商业银行股份制改造的必要性 ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅4

（一）建立现代金融体制和适用国际发展的客观要求┅ ┅ ┅ ┅ ┅4

（二）国有商业银行自有资本充足率低 ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ 5

（三）国有商业银行产权不明、三权不分┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅5

（四）加入WTO后应对国际形势的迫切需要┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ 6

二、 股份制改革的目标和任务┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅┅┅┅7

（一）明确发展战略，制定总体规划┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ 8

（二）完善公司治理结构┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅┅ ┅ ┅ ┅8

（三）建立科学的决策体系、内部机制和风险管理体制  ┅ ┅ ┅ ┅ 9

（四）建立市场化人力资源管理体制和有效的激励约束机制┅  ┅ ┅ 10

（五）引进境内外战略投资者 ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅11

（六）建立良好的外部环境┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅12

三、国有商业银行股份制改造应循序渐进┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅13

（一）先内部改革重组、后改制上市┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ 15

（二）先试点、后全面推广┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅15

（三）先法人持股、后社会公众持股 ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅16

（四）先境外上市、后境内上市┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅16

（五）先部分、后整体上市┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ 17

四、充实资本金的途径可多元化┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ 17

五、国有商业银行进行股份制改革时应注意的一些问题┅ ┅ ┅ ┅ ┅ 20

（一）关于股权结构设定问题┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅20

（二）关于股票上市问题┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ 20

（三）完善公司治理结构问题┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅21

（四）关于对上市公司高层管理人员如何进行激励问题 ┅ ┅ ┅ ┅ ┅21（五）关于改革的几个阶段 ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅21

(六)关于商业银行不良资产的处理问题 ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ 22

（七）关于政策性金融业务问题┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅23

（八）关于银企关系的问题 ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅23

六、结论┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅24

参考文献 ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ 26

内 容 摘 要

加入WTO后，我国银行业正面临着前所未有的挑战，尽管多年来我国对国有商业银行的改革措施不断，但目前国有商业银行离真正意义上的商业银行还相距甚远，面对金融自由化和金融全球化的挑战，只有对国有商业银行进行股份制改造，建立与国际接轨的现代商业银行制度，才能从根本上解决目前国有商业银行经营管理方面存在的问题，也是应对外资银行冲击的现实选择。

目前，改制上市尚存在诸多难题，必须首先对国有商业银行进行内部改革重组，深化内部改革，清理不良贷款，消除财务包袱，健全内控机制等，待条件成熟时再进行股份制改造和上市。股份制改造的目标不仅是补充国有商业银行资本金，更重要的是完善法人治理，真正建立现代金融企业制度。在实际操作中，应采取分步实施，稳健推进的改革策略，逐步实现国有商业银行产权多元化。针对整体上市存在的困难，可以参照中国移动通信的上市运作，采取“分拆上市，反向收购”的办法实现部分分支机构首先上市，然后通过上市子公司逐步收购集团公司控制的分支机构，最终实现整体上市。