基于上证50ETF与300ETF的对冲套利或高频交

^论文编号:JR393  ^论文字数:8709

基于上证50ETF与300ETF的对冲套利或高频交

摘要

 随着我国证券市场的快速发展，交易品种与交易手段的多样化，量化套利交易、高频程序化交易等等先进的投资理念在我国有了应用的空间。但由于国内证券市场的参与主体依然是中小散户投资者，他们无论在交易通道，信息获取，专业分析等方方面面均处于弱势地位。由于这些不对等因素的存在，他们的投资亏损是相当惊人的。因此，本文试图以证券市场上华夏50ETF与华泰柏瑞300ETF这两个流动性非常好的ETF基金品种，在其实时交易过程中，时常出现不同向或不同步涨跌幅率这种被观察到的现象,通过对历史交易数据的统计分析，来探讨一种适合中小投资者参与对冲套利交易的策略。
                                 
关键词：指数化交易 ETF基金 套利交易 高频交易 配对交易

目录
 
一、我国证券市场现状 1
二、ETF基金概述 2
（一）ETF基金的特点 2
（二）ETF 基金的市场流动性 2
（三）ETF 基金交易的主要方式 3
三、上证50ETF与300ETF对冲套利及高频交易策略分析 4
（一）对冲套利（配对交易）机理 4
（二）上证50ETF与300ETF相关性分析 4
（三）上证50ETF与300ETF套利交易操作实例 7
四、结论 9
附  录 10
参考文献 12

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