答辩问题
问题1、公司供应链融资过程中，贷款人（比如银行）存在哪些风险？如何加强风险管理？
答：公司供应链融资过程中，贷款人存在：1.信用风险，因为中国并没有建立起一个完整的信用体系。供应链成员相互之间以及与银行之间并没有相对可靠的信用保证。同时银行可能无法独立完成对供应链所有企业相关数据的调查和分析，从而不能准确了解供应链的整体情况。2.经营风险。因为由于供应链融资的信用基础是基于供应链整体管理程度和核心企业的管理与信用实力，因此随着融资工具向上下游延伸，风险也会相应扩散。对自身的资金管理和综合管理是一个相当大的考验。特别是国内很多企业没有建立起完善的信用和资金管理体系，而供应链金融往往会对集团企业的资金管理能力提出很高要求，稍有不慎就会引发大的金融灾难。
加强风险管理：
（一）加强企业集群化管理
在企业集群中，核心企业必须带头树立并强化集群化管理理念，对整个产业链进行价值重构与组合，优化财务供应链。同时应强化引入供应链融资的激励机制，增强成员企业的归属感，尽快形成相互依赖的“信誉链”。这是进一步发展供应链融资的前提和保证。
（二）健全供应链融资的相关政策
中小企业供应链融资业务的拓展，除了需要银行等机构设计出更完善的供应链融资方案与技术，提供更有力的供应链管理服务外，同时还需要企业积极参与，银企共建规范的、制度化的供应链管理体系。
（三）大力发展第三方物流
随着产业集群的加快发展，供应链融资环节中的物流因素的重要性愈发凸显，特别是对第三方物流的发展提出更高的要求。近年来供应链融资业务开始引进第三方物流企业，负责对融资质押物验收、价值评估和控制。银行根据第三方物流企业的规模和运营能力，将一定的授信额度授予物流企业，由物流企业直接负责融资企业贷款的运营和风险管理。这样既可简化流程，提高融资企业的产销供应链运作效率，同时也可以转移商业银行的信贷风险，降低经营成本，实质上是第三方物流企业提供的一种金融与物流集成式的创新服务，对推动供应链融资具有较大的促进作用。
（四）实施信息协调战略
供应链效率的提高主要取决于信息管理技术水平，通过共享信息,使供应链上的企业及时做出或调整生产经营策略,实现链上企业现有资源的高效整合、优化配置，实现其价值最大化。而国内供应链企业大多各自独立发展，信息标准化程度亟待提高。构建数据相互流转共享的公共供应链融资服务平台，需要物流、银行、企业多方努力，这也是突破供应链融资技术瓶颈的关键。
问题2、供应链融资的参与方有哪些？他们之间的关系是怎样的？
答：供应链融资的参与方有中小企业、核心企业、第三方物流企业、商业银行。他们之间的关系是一个整体，规模大、竞争力强的核心企业成为链条中的“1”，其上下游的中小企业便是“N”，核心企业因其强势地位，在产品的采购、销售等都占优势，有充足的资金，而其配套的中小企业在供应链中处于劣势地位。
问题3、请举例说明公司供应链融资的过程和操作。
轮胎产业供应链融资案例分析
轮胎产业供应链基本情况。
山东省J轮胎公司于2000年12月成立,地处全国规模最大、经营品种最全的专业轮胎生产基地，目前注册资本为21789万元。该公司是当地政府的重点扶植企业，具有良好的发展空间和市场前景，2012年在全球轮胎企业排名中名列第35位。
核心企业J轮胎公司与其下游经销商的传统销售模式流程如下：1、J轮胎公司与经销商签署年度经销协议；2、经销商订货时，需先将款项预付至J公司销售部门开立的核算帐户中或直接支付银行承兑汇票，J公司销售部门开出预付款收据，形成销售订单。3、J轮胎公司生产部门根据经销商的订单安排生产，生产周期为1-3个月；4、货物生产完毕后，经销商将提货单交至J公司指定的运输公司货物运输到经销商指定地点，完成提货。在轮胎产业销售供应链中，J轮胎公司作为核心企业处于强势地位，不允许其下游经销商有赊欠行为，经销商只有先支付全部货款，才能够提到货。下游经销商若想扩大销售规模，就需要增加进货量，支付更多的预付资金，而这些经销商大多为中小企业，资金流紧张时就迫切需要向银行融资。在这种传统的轮胎销售模式中，银行只起到为核心企业开立结算账户的作用，商业银行考虑到这些经销商通常没有有效的土地、房产等抵押物作担保，信贷风险较高，往往不愿向其提供信贷融资。
（二）供应链融资运作方案。
为了解决下游经销商融资难的问题，同时满足核心企业壮大其经销商队伍、提升市场占比的需求，G 银行拟采用“预付款融资+保证金+核心企业山东省J 轮胎公司提供担保及回购承诺”的方式为J 轮胎公司指定的下游经销商办理小企业信贷业务，达到拓宽担保渠道、扩大客户规模、提升核心客户市场占有率、实现小企业信贷业务快速健康发展的目的。G 银行与J 轮胎公司协商沟通后，根据历年交易量和回款情况，选择其中16 家优质的下游经销商推荐给G 银行，作为开展供应链融资业务的目标客户，并由J 公司向G 银行建议授信额度。 设计供应链融资方案时的要素主要包括：
1、采用“预付款融资+保证金+核心企业山东省J 轮胎公司提供担保及回购承诺”的方式办理业务。
2、核心客户J 轮胎公司向G 银行推荐经销商名单并提供年度融资计划后与经销商、G 银行签订《供货商、经销商与银行合作协议书》，明确三方的权利和义务。该协议约定，若经销商未能按时归还融资，核心客户承诺对轮胎进行回购或调剂销售，核心企业承担无限清偿责任。
3、经销商需在G 银行的核心客户所在地支行开立或指定专用账户，该账户作为向核心客户支付货款、归集销货款的唯一专用账户，并接受G银行监督管理。
4、融资金额根据经销商年度经销协议及经销商申请金额确定，不高于预计进货总金额的70%。
5、融资期限一般不超过3 个月，最长可至6 个月。
据此，设计出该供应链上的预付账款融资的具体操作流程，主要包括九个步骤：
1、核心企业J 轮胎公司与下游经销商（借款人）签订购销合同。
2、经销商向在G 银行开立的保证金账户中存入合同总量金额30%的保证金。 3、G 银行根据融资品种与经销商签订《预付款融资合同》，约定双方的权利义务。
4、G 银行与核心企业签订担保合同和商品回购承诺。
5、G 银行将贷款以受托支付的方式直接支付给核心企业，作为经销商从核心企业进货的预付款。
6、经销商提货前向其在G 银行开立的保证金账户中存入不少于本次提货总金额的保证金，并递交“提货申请书”，列明企业提货的相关条款。
7、G 银行核实经销商存入的保证金足额到位，根据“提货申请书”向核心企业签发“提货通知书”，三方合作协议中约定“提货通知书”为核心企业发货的唯一凭证，不得挂失、不得补办、不得随意涂改。
8、核心企业在接到提货通知书并确认无误后，将回执递交G 银行。 9、核心企业收到提货通知书后向经销商发货。
