【摘要】：

    小微企业在创造就业机会，填补大中型企业空白等方面扮演的角色越来越被大家认可，但是由于其规模小，各项制度不完善，抵御风险能力差，内部筹资很有限，而外部筹资又有诸多限制，很大的限制了其生存及发展。本文主要阐述在国际国内大环境影响下小微企业主要的资金筹集方式以及对这些方式的特点、弊端进行对比分析，并论述小微企业在发展过程中筹集资金应该考虑到到的因素，目前小微企业在筹资过程中遇到的问题，最后通过分析对小微企业的筹资方式提出对策。

    【关键词】：小微企业；筹资问题；信用贷款

    【正文】：

    一、小微企业的定位及其主要筹资方式

    （一）小微企业的定位

    在经济全球化发展的当今，小微企业作为一支重要的经济力量，对中国的国民经济发展起着举足轻重的作用。小微企业量大面广，涉及到各个方面，百姓生活离不开、社会就业离不开、经济发展离不开。对小微企业的界定显得至关重要，因为一方面这关乎对一个国家经济状况的认识，另一方面也关系到国家对小微企业政策的扶持。笼统的说小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称，投资人可以是大中专毕业生、退伍军人、下岗工人、返乡农民工等，企业形式可以是个体工商户、独资企业、合伙公司、有限责任公司、专业合作社等，具有产权和经营权高度统一，规模和产值较小，从业人员较小的特点。2011年6月18日，工行和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、国家财政部联合印发了《中小企业划型标准规定》，明确提出“中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，具体标准根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定”。这一规定首次将“小微企业”这一企业类别增加了进去，一般不同的行业有不同的标准,如工业企业，微型企业为从业人员20人以下或年营业收入300万元以下，其他行业大多是10人以下为微型企业。据有关数据表明，我国小微企业数量已经突破5000万。小微企业经营规模小，技术相对简单，大多从事劳动密集型产业或服务业，是需要政府重点扶持的对象。这一规定的出台，也体现了国家对小微企业政策扶持的决心。

    （二）现阶段小微企业主要的筹资方式

    资金是维持企业经营周转的重要前提和保障。在企业的运作过程中，充足的资金可以让企业得到发展，并不断成长；同时在这种健康有序的运动中，资金才能保存价值并使原有的价值得到不断的增值。受自身原因和大环境的制约，现阶段小微企业的筹资方式比较单一，主要有以下几种：

    1.投资者自有资金

    小微企业多数是由家庭工业发展而来，业主的自有资金成为企业创业资金的主要来源。投资者自由资金是企业获得发展资金的重要来源，而在我国，据有关部门调查，小微企业中，企业主自由资金仅占40%多，完全不能满足企业的发展要求。

     2. 银行贷款

     传统银行贷款是企业获得资金的主要来源之一，但是银行贷款手续复杂，需要担保，并且资金的到账速度比较慢。国内的金融机构对小微企业的贷款差别很大，据统计，我国各类金融机构中，除了民生银行、农村信用社、城市信用社、农商银行等中小金融机构对小微企业的贷款比重教高，其他大银行的比重都比较小。

     3. 民间借贷

     民间借贷就是指私人借款，是指小微企业及其老板向其他个人或者组织的借款。民间借贷在各地普遍存在，特别是经济富裕、市场化程度高的地区。在民间借贷中，借贷双方是平等的民事主体，签订的借贷合同是双方意愿的真实表达，借贷通常直接发生在债务人和债权人之间，因此这是一种最直接的融资方式。总体上说，我国的民间借贷主要包括以下几种方式：

    （1）低利率甚至零利率的互助式借贷

    这种方式的借贷主要发生在和企业主关系非常亲密的朋友，亲戚之间，主要是帮助性质的借款，用途主要是救济，而不是为了投资收益，一般主要是小微企业业主以个人名义的借贷。

    （2）变相的内部集资

    由于企业发行债券的门槛很高，一般小微企业根本达不到这个要求，所以小微企业就会采取变相的内部集资的方式来筹资，主要的方式有：职工集资、合股经营等。

    （3）利率水平较高的信用贷款

    在这种借款方式下，一般是为了获得高回报率，贷款用途主要是为了企业的生产运作。在这种借贷方式下，出借人一般不能获得较为可靠的担保，所以这种借贷一般都是发生在信用良好，经营前景良好的小微企业上。

    （4）中介贷款