不难看出，以开放式基金为代表的组合投资方式，收益率高于同期上证综合指数，并且在弱市中，基金的业绩数据明显好于同期的上证综合指数。这些证券投资基金的业绩说明，证券投资组合是控制和分散风险不可缺少的重要手段。并且不同的投资组合类型在最后的投资收益上也有较大区别。股票型基金是追求长期的资本增值为目标，主要是投资于股票，风险较高，但预期收益也较高。而保本型基金的投资目标是在锁定风险的同时力争有机会获得潜在的高回报，通常会将大部分资金投资于债券，将少量资金投资于股票、衍生工具等高风险产品。这充分体现了风险与收益的匹配性。证券组合理论认为，投资收益是对承担风险的补偿。承担风险越大，收益越高；承担风险越小，收益越低。因此，投资组合管理强调投资的收益目标应与风险的承受能力相适应。
在充满风险和机会的证券市场中，无论是个人还是机构投资者，在进行证券投资时，总是以投入资金的安全性和流动性为前提，合理的运用投资资金，达到较小风险、较高收益的目的。如果投资者单独投资于某一种有价证券，那么一旦该有价证券的市场价格出现较大波动，投资者将蒙受较大的损失，所以，稳健的投资方法是将资金分散地投资到若干种收益和风险都不同的有价证券上，以“证券组合投资”的方式来降低风险。
参 考 文 献
[1] 刘红忠 著，投资学[M]。北京：高等教育出版社，2003。
[2] 威廉.夏普 著，赵军 译，投资学[M]。北京：中国人民大学出版社，1998。
[3] 罗伯特.斯特朗 著，黄卉等 译，投资组合管理（第三版）[M]。北京：清华大学出版社，2005
[4] 哈尔.范里安 著，费方域等 译，微观经济学：现代观点[M]。上海：上海人民出版社，2007。
[5] 格里高利.曼昆 著，宏观经济学（第五版）[M]。北京：中国人民大学出版社，2005。
[6] 中国证券业协会 编，证券投资分析。中国财政经济出版社，2010.6
