一、企业资产负债表蕴含的信息及其作用分析
（一）企业资产负债表蕴含的信息
（二）企业资产负债表作用分析
二、资产负债表主要财务指标分析
（一）资金实力的分析
（二）企业变现能力分析
（三）企业的负债比例分析
（四）企业现金流动性分析
三、当前企业资产负债表分析的发展趋势
（一）高度重视公允价值的作用
（二）存货后进先出法的禁止使用
（三）资产负债观逐渐成为主流
四、强化企业资产负债表分析的措施
（一） 强化对资产结构与企业生产经营分析
（二）强化资产负债表的信息获取
（三）强化剔除报表中的“水分”能力
（四）充分注意资产负债表的局限
（五）注重对企业财务风险状况的分析
（六）注意研究掌握补充资料和财务情况
内 容 摘 要
[摘 要] 资产负债表是企业财务报告三大主要财务报表之一，会计报表的使用者在决策之前，还必须对会计报表所提供的信息进行认真分析，以真正理解会计报表所揭示的经济内涵，从而做出正确决策。本文首先分析了企业资产负债表所蕴含的信息以及进行资产负债表分析的意义，接着分析了进行资产负债表分析所使用的财务指标，在此基础上，进一步分析当前资产负债表分析发展的趋势，提出分析资产负债表的对策。
资产负债表的分析
一、企业资产负债表蕴含的信息及其作用分析
资产负债表是体现企业在特定时点财务状况的报表,是企业对外提供的一份基本报表,能够帮助报表使用者了解企业情况、做出相应决策。它按照一定的分类标准和一定的次序,把企业在某一时点上的资产、负债和所有者权益等相关项目予以适当排列,将大量数据进行高度浓缩整理后编制成表,反映的是企业所拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者对净资产的要求权。
（一）企业资产负债表蕴含的信息
资产负债表作为现行会计制度下的一张主要会计报表，在实践中发挥着重要的作用，成为人们分析和了解企业财务状况信息的重要渠道。资产负债表蕴含的信息主要有：
1.企业经营规模及其结构
资产负债表资产总额就可以揭示企业生产经营的物质基础。企业的资产不仅仅包括流动的现金,还包括应收款项、固定的厂房设备、无形资产、各种存货及投资等组成项目。资产负债表左边栏的所有项目即反映了企业的物质规模。因此,透过资产负债表可以使投资人及其他的企业利益相关人了解企业当前的物质经济实力,并为他们的决策提供依据。资产负债表让想了解企业规模与资产分布结构的人,可以非常详细地了解企业的信息,并且通过期初数与期末数的比较,还可以了解到企业的经济活动业绩的好坏。
2.企业所有者权益情况
资产负债表中的所有者权益包括:实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润等项目。这些项目共同组合反映了企业投资者的净资产状况。解读所有者权益项目有助于企业的投资者、债权人了解企业的资本来源、净资产增减变动情况、分配能力等与其决策有用的信息。实收资本即投资人投入,其初始数即企业的注册资本,解读实收资本项目可以了解企业的资本情况,可以判断企业是否达到该经营领域的“准入栏”标准。
3、企业的负债
企业的运作、资金的周转,使企业必须保证在融资过程中有一定的资本,才能保持经济实力和有效地承担风险。保持一定的借入资本是企业灵活调节资金和增加所有者权益的重要保障。所以企业必定会产生负债,企业的资产总额就是负债与所有者权益的共同结果。资产负债表的右边栏就说明了企业负债的分布情况及负债总额。
（二）企业资产负债表作用分析
资产负债表是反映企业某一日期财务状况的会计报表。它全面反映该日期企业的资产、负债和所有者权益的数额及其构成，通过年末数和年初数的变化，反映各个项目的增减变动情况。
资产负债表作为现行会计制度下的一份主要会计报表,实践中有着不可替代的作用。主要是：
（1）它能够帮助报表使用者正确评价企业的财务状况、偿债能力,是分析和了解企业财务状况信息的重要渠道。它反映了企业的静态财务状况,可使使用者了解企业拥有或控制的经济资源及其分布情况。
（2）有助于企业理解财务状况。企业编制会计报表可以了解企业的资产、负债，所有者权益的全貌，了解和掌握拥有并控制的经济资源及其分布，是分析企业生产经营能力的重要资料；
（3）可以理解企业财务发展趋势
将本期资产负债表与前期资产负债表进行比较，可以观察企业财务状况的发展变化及资产结构的变化趋势.
二、资产负债表主要财务指标分析
通过资产负债表可以掌握企业在特定日期拥有的经济资源及它们的结构与分布，企业资金来源的构成、企业的经济活动、以及财务状况的发展变化等。在市场经济条件下，应重视和运用对资产负债表的分析，以便了解企业的财务状况，并根据企业的财务状况制定出相应的经营决策。
(一)资金实力的分析
企业资金实力，即企业依赖所有资金抵御外界环境变化的能力。利用资产负债表分析研究企业的实力时，应了解、分析企业资金配置状况、企业存货计价方法、存货发出的实际成本、折旧费的计算等。也就是说，要考虑通货膨胀影响，否则，账面就不是企业资金实力的客观反映。企业的自有资金越雄厚，其应变能力越强，能较快地缓解国家金融政策变化所带来的资金困难;能较快地适应并消化市场变化不利因素，如原材料涨价等;能保证企业良好的财务信誉，以利于各种形式的经济联合;能及时接受新技术，为产品更新换代创造条件。企业资金实力的大小可通过自有资金数额占全部资产数额的比例来进行评价。
（二）企业变现能力分析
企业的变现能力主要体现在流动比率和速动比率方面。
流动比率体现了企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。
（三）企业的负债比例分析
企业的负债比例主要体现在资产负债率以及产权比率等方面。
企业的资产负债比率反映债权人提供的资本占全部资本的比例。
（四）企业现金流动性分析
在资产负债表中，对企业现金流动性的分析主要是对现金流动负债比与现金负债比进行分析。
现金流动负债比是反映经营活动产生的现金对流动负债的保障程度。
三、当前企业资产负债表分析的发展趋势
企业会计报表的使用者通过阅读会计报表，可以获取企业支付能力、盈利能力、管理效率、成长能力等方面的信息。资产负债表是反映企业财务状况的基础性报表，也是进行财务分析的重要依据。资产负债表分设左右两方,资产类项目列在表的左方,负债类与所有者权益类列在表的右方,左右两方存在一定的对照关系,可进行对比。两方的总计金额始终保持相等。从当前财务会计发展来看，对资产负债表的分析呈现出以下趋势：
（一）高度重视公允价值的作用
依据我国《企业会计准则讲解》，公允价值是指：“在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额”。
目前，越来越多国家的会计准则越来越强调公允价值的作用。历史成本这一计量属性，因其无法真实反应资产与负债的价值，以其为属性编制的报表信息缺乏可靠性，而面临严峻的挑战。以公允价值计量的资产与负债，它们的经济价值得到了比较真实的反应，因此信息也更具可靠性，与信息使用者更有用。
（二）存货后进先出法的禁止使用
后进先出法是一种期末持有存货和期内耗用存货的计量方法。后进先出法是在假定后取得的存货先行耗用或销售的条件下对存货价值进行计量的方法。
在市价上升的情况下，用后进先出法计量存货的价值会低估企业期末持有的存货价值，从而低估期末资产负债表的存货项目价值，使得资产负债表不能真实反应企业的财务状况。后进先出法的禁止使用，反应了企业更加注重资产负债表的真实公允表达。在资产负债表和利润表不能同时公允表达时，业界选择了资产负债表，放弃了利润表。这是资产负债表日益受到重视的强有力证据。
（三）资产负债观逐渐成为主流
财务报告目标是指会计为哪些人提供哪些会计信息，以及满足使用者的哪些需要。我国新会计准则规定，财务报告目标是向财务报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况，有助于财务报告使用者做出经济决策。这标志着我国财务报告目标由过去的损益表观向资产负债表观转变，是我国财务会计理念的一次重大变革。
四、强化企业资产负债表分析的措施
资产负债表在会计报表体系中处于首要的位置,它是反映企业某一特定时期的全部资产、负债和所有者权益的会计报表,即通过借贷平衡关系,反映企业在特定时期的财务状况。当前，在会计实践中，还应当强化对资产负债表的分析，从而使非会计专业人员了解资产负债表,以便利用其所提供的会计信息。
（一） 强化对资产结构与企业生产经营分析
在对资产负债表分析中,我们往往注重企业的短期偿债能力、长期偿债能力、营运能力、盈利能力等指标的变异进行考察,而对资产负债表中各种资产的结构、比重不是十分重视。实际上资产结构也有一个优化的问题,不同的资产结构将对企业的生产经营产生十分重要的影响。
资产结构对企业经营的主要影响是:（1）对风险的影响。一般来说,流动资产、短期资产因其能在短期内完成周转实现其价值，这类资产的经营风险相对较小。固定资产、长期资产需要在较长时间内完成周转,实现其价值,而这一较长时期内,市场变化莫测，这些资产内的经营风险相对较大。（2）对收益的影响。不同资产对企业收益的形成起着不同的作用,大体上可以分为三类:一是直接形成企业收益的资产;二是对企业一定时期收益不产生影响的资产;三是扣抵企业一定时期收益的资产。（3）对流动性的影响。资产的流动性是指其变现的速度或能力。实际上,资产负债表中的资产排序就是按流动性大小进行的。资产流动的大小实际上也与资产的风险大小和收益高低相联系。整体上讲,流动性大的资产,其风险相对较小,收益相对较高;反之,流动性小的资产,其风险相对较大,收益相对较低。
（二）强化资产负债表的信息获取
资产负债表的内容包括：资产、负债、所有者权益，也称资产负债表的三要素。资产负债表的格式，目前国际上流行的主要有账户式和报告式两种，目前我们国家主要常用的是报告式资产负债表，报告式资产负债表结构是根据“资产：负债+所有者权益”的存量会计等式设计的。分为左右两方，左方为资产项目，按资产的流动性强弱顺序排列为：流动资产、长期投资、固定资产、无形及递延资产、其他长期资产。在流动资产项目内，按照变现能力强弱顺序排列为货币资金、短期投资、应收账款、预付账款、存货等。
（三）强化剔除报表中的“水分”能力
财务造假现象在我国还相当普遍。通过采取资产评估以及关联方的资产置换，利润上去了，财政税收收入上去了，股市也一片“繁荣”，各方兴高采烈。在“浮夸”的理念下，资产负债表并不能反映企业资产的真实价值。如何才能剔除资产负债表中的资产“水分”，就具有重要意义。 强化剔除资产负债表中的“水分”主要是重视资产减值法的运用。从一个持续经营的企业来说，持有资产的目的就是为了获得未来的经济利益。当企业的账面成本高于该资产预期的未来经济利益时，记录一笔资产减值损失是符合逻辑的，这就是资产减值会计的实质。使用资产减值法主要是要掌握资产减值损失的确认标准和资产减值的计量标准。
（四）充分注意资产负债表的局限
资产负债表能够为投资者决策提供必不可少的信息,但是它本身存在一定的局限性。只能进行静态数据的分析是资产负债表的最大缺陷,不能反映财务状况变动的过程,应与现金流量表结合分析。而且,资产和负债的确认和计量都涉及到人为估计,准确性不能保证,资产项目的计量,受到不同计价方法和会计原则的制约。历史成本计价使公司具体的减值准备不能在报表中体现,会计核算方法的多样性也对报表的可比性产生影响,应注意会计核算方法的选用和调整,从而在可比的基础上做出最优决策。
在资产负债表的审核分析中切忌就数论数,应在分析前与分析中了解企业经营状况和主客观环境的变化,并且注意表中数字形成的原因,结合企业的性质以及不同的分析时间采用不同的分析方法,提高工作效率。
（五）注重对企业财务风险状况的分析
通过对企业资产负债表的分析，可以了解企业的财务状况。企业财务状况，实际上是企业获利水平与企业偿付能力的综合体现。考察一个企业财务状况，除分析其承担风险能力外，还要分析其获利能力。如果行业中，某企业获利和偿付能力都超过行业水平，属健全企业，可借入资金扩大经营规模，保持增长势头，但必须坚持一条原则:借入资金成本低于企业资金利润率。只有这样，增加借入资金才能提高自有资金利润率。
（六）注意研究和掌握补充资料和财务情况
说明书提供的信息,数字仅仅是说明问题,但解释不了问题,资产负债表的补充资料和财务情况说明书是对该表所反映的内容的附注和文字说明,是用以解释问题的。研究这类信息,更有利于把握最新财务动态,以调整企业发展战略,使企业的经营活动更适应市场的变化。
近年来，中国的经济迎来了前所未有的发展热潮，也为世界各地的投资者创造了良好的积累财富契机。投资者通过各种渠道，获取各种信息，从而选择有潜力的行业或者企业注入资金，以赢得更多的财富。获取信息的渠道有很多，投资人、理财师普遍采用通过对该行业的财务业绩或该企业的财务报表进行分析以获取对决策有用的信息。而今，资产负债表作为财务报表最重要的报表之一，已经取代利润表越来越受到人们的重视。
从实践来看，对企业财务报表的分析是一个动态的系统工程。为了使资产负债表分析更为有效,应采用一定的分析技巧和分析方法，以便于更好的获取有用信息来进行有关决策。
参 考 文 献
[1]唐国平、张琦、龚翔:《会计学原理》。北京:清华大学出版社，2005年版。
[2]赵德武:《会计学原理》。大连:东北财经大学出版社，2003年版。
[3]财政部会计资格评价中心：《财务管理》,中国财政经济出版社,2007年1月版。
[4]周文斌:《企业财务风险的技术防范方法》，载于《财务与会计》,2003年第11期。
