新会计准则, 不仅在会计基本理念、方法和程序上发生了重大变化, 而且将在宏观和微观层面对企业及其利益悠关者产生重大影响。
关 键 词
准则、提升、后果、波动性、利润、税收、绩效、资产减值、管理层、管理、
目录
一、企业的国际竞争力可望提升2
二、会计准则的经济后果日益凸显2
三、经营业绩的波动性明显加剧3
四、利润分配决策难度加大3
五、税收影响更具不确定性3
六、绩效评价需要适时调整4
七、利用资产减值调节利润的势头将受抑制4
八、收购兼并和股权管理愈发关键4
九、管理层的自由选择权大幅提高5
十、精细化管理的要求日趋严格5
贷: 银行存款1105500007
新会计准则的影响分析。
从2007 年起开始在上市公司实施、符合条件的其他企业可遵照执行的新会计准则, 不仅在会计基本理念、方法和程序上发生了重大变化, 而且将在宏观和微观层面对企业及其利益悠关者产生重大影响, 具体体现在以下方面。
一、企业的国际竞争力可望提升
除了在三个方面( 关联方披露、企业合并和资产减值) 与国际会计惯例①( 包括国际会计准则和国际财务报告准则) 存在实质性差异外, 财政部2006 年2 月15 日颁布的38 项准则与国际会计惯例已实现了“ 实质性趋同②”。财政部之所以在2006 年集中颁布了与国际会计惯例保持高度趋同的38 项准则, 其主要目的之一就是为了消除欧盟承认中国完全市场经济地位的五大障碍③之一。因此, 新准则的实施, 可望缓解少数别有用心的国家或国际组织以会计标准为借口提出不实指控, 显著提高外向型企业应对反倾销指控的抗辩能力, 降低国际贸易纠纷的风险。此外, 新准则的实施, 将大幅降低交易成本和会计遵循成本④, 不仅为我国进一步吸引外资创造了优越的软环境, 而且有利于我国有实力的企业以更加优厚的条件在国际资本市场上筹措更多的资本。简言之, 新准则将促使我国的“ 商业语言”进一步融入国际通行的“ 商业语言”, 可望进一步提升我国企业参与国际竞争的能力。
二、会计准则的经济后果日益凸显
会计准则实质上是调整利益格局、界定财富分配的“ 游戏规则”。新准则在确认标准、计量基础、报告方式等方面发生了重大变化, 关键业绩指标( KPI, 如净资产收益率、总资产报酬率、资产负债率等) 的计算将随之改变, 这不仅将对企业的股价和信用等级产生影响, 还将对企业的再融资和融资成本( 尤其是海外上市公司的会计遵循成本) 产生影响, 甚至会影响股东的利润分配和管理层的报酬。
下列三类企业将是实施新准则的“ 受益者”:
( 1) 对于研发投入较大的高科技企业以及高度依赖于举债经营的企业, 新准则实施后, 它们的经营业绩可能出现明显改善, 因为符合条件的开发支出和一般借款的费用均可以资本化。
( 2) 对于长期股权投资借方差额巨大的企业, 如果这些差额与同一控制下的企业合并无关, 且难以对投资时被投资企业资产和负债公允价值与账面价值的差额进行区分, 可将这些差额视同商誉。除非由此推算的商誉发生减值, 否则, 这类企业的利润将因不再需要对股权投资差额进行摊销而相应增加。
( 3) 对于持有上市公司发起人股的企业, 只要这些上市公司完成股权分置改革, 则根据《企业会计准则第22 号—— 金融工具确认和计量》的规定, 倘若所持股份不足以对上市公司实施控制和产生重大影响, 则企业必须对这些原先不能流通的发起人股进行重分类, 将长期股权投资重新划分为交易性金融资产( 假设没有禁售期或禁售期已过) 或可供出售金融资产。这两类金融资产均必须以公允价值作为计量属性, 企业获得的资本增值应当通过利润表或资产负债表反映⑤。
三、经营业绩的波动性明显加剧
对汇率、利率和交易价格变动比较敏感的交易性金融资产和金融负债, 由于采用公允价值计量并将公允价值变动计入损益, 将导致拥有大量金融资产和金融负债的企业和金融机构⑥在不同会计期间的经营业绩出现大幅波动。此外, 发生债务重组和非货币性交换的企业, 如果所涉及的公允价值与账面价值差异较大, 将不得不在特定会计期间确认巨额的损益。从财务角度看, 企业经营业绩的波动越大, 通常也意味着企业风险加大。因此, 实施新准则后, 如
何通过风险管理( 尤其是汇率风险和套期保值管理) 减少经营业绩的大起大落, 将成为拥有大量金融资产和金融负债的企业和金融机构不得不正视和亟待解决的问题。
四、利润分配决策难度加大
公允价值的大量导入( 38 项准则中涉及到公允价值计量的多达17 项准则) 以及对进入资本公积的项目作出严格限制, 是新准则的显著特点。因此, 新准则实施后, 企业将确认越来越多的持有利得或损失以及非经营性损益( 如债务重组损益、非货币性资产交换损益) 。财务报表上确认的这些损益往往缺乏相应的现金流量, 导致企业报表上体现的净利润与现金流量相互背离, 这就要求管理层必须区分已实现损益和未实现损益、经营性损益和非经营性损益, 在利润分配时力求稳健。此外, 对于企业集团来说, 如果集团内部公司间交易频繁、金额巨大, 管理层还必须决定利润分配是以母公司个别报表上的净利润为基础, 还是以合并报表上的净利润为基础⑦, 不得将集团内公司间交易的未实现利润予以分配, 否则将损害甚至危及整个企业集团的资本保持。
五、税收影响更具不确定性
新准则在资产和负债的计价基础方面大量导入公允价值, 导致财务会计与纳税申报的“ 游戏规则”渐行渐远。例如, 新准则要求将符合条件的交易性金融资产、交易性金融负债、投资性房地产⑧、生物资产的公允价值变动计入当期损益。企业将这些资产和负债出售或结算之前, 这类损益实质上属于未实现损益。这种性质的未实现损益应否交纳所得税迄今仍然悬而未决。换言之, 所得税的交纳应当建立在收付实现制、还是权责发生制的基础上?会计改革的超前与税收规定的滞后, 导致企业活动的税收影响更具不确定性, 纳税筹划将变得更加重要。更为重要的是, 新准则禁止了应付税款法和递延法, 要求采用“ 资产负债表债务法”核算应纳税暂时性差异 ( 资产的账面价值大于其计税基础, 或者负债的账面价值小于其计税基础) 和可抵扣暂时性差异( 资产的账面价值小于其计税基础, 或者负债的账面价值大于其计税基础) , 并确认相关的递延所得税资产和递延所得税负债。新的所得税准则不仅极大增加了所得税会计的难度, 而且导致企业确认的递延所得税资产最终能否实现更具不确定性。正因如此, 《企业会计准则第18 号—— 所得税》应用指南明确规定, 确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产, 应当以未来期间很可能取得用以抵扣暂行性差异的应纳税所得额为限。
六、绩效评价需要适时调整
新的长期股权投资准则规定, 母公司只能采用成本法反映对子公司的投资, 不得继续采用权益法。对于具有投资控股性质的母公司而言, 这一新规定意味着母公司个别报表上体现的利润将大幅减少。股东或国有资产管理部门对这类公司及其管理层的绩效评价和相应激励机制必须进行适时调整, 否则, 这类企业及其管理层基于绩效评价考虑, 可能从事一些不利于子公司稳健发展的转移定价或股利政策。此外, 绩效评价到底是以母公司个别报表为基础, 还是以母公司编制的合并财务报表为基础, 也是股东和国有资产管理部门需要认真斟酌的问题。
七、利用资产减值调节利润的势头将受抑制
新的资产减值准则规定, 长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产等长期资产的减值准备一经计提, 事后即使价值出现回升, 已计提的减值准备也不得转回。此外, 新的资产减值准则还引入了“ 资产组”的概念, 要求企业不能单独确定单项资产的可回收金额时, 必须改以“ 资产组”为基础, 且“ 资产组”一经确定, 各个会计期间应当保持一致, 不得随意变更。这些新规定将有效地遏制利用资产减值进行盈余操纵的行为⑨, 会计信息质量可望提升。
八、收购兼并和股权管理愈发关键
新准则要求对同一控制下的企业合并采用权益结合法, 而对非同一控制下的企业合并采用购买法。购买法和权益结合法的会计后果差异显著⑩, 对合并后企业经营业绩的体现影响极大。在被合并方资产质量高、经营效益好的情况下, 采用权益法报告的净利润将显著高于购买法下的净利润。可以预期, 新准则实施后, 同一控制下的企业合并更加普遍, 一些企业为了采用权益结合法甚至可能诉诸交易设计, 或者在经营业绩达不到预定目标时突击进行不具经济实质的报表重组。此外, 新准则要求投资方对联营企业和合营企业采用权益法核算, 以详解法替代差额法, 将投资时的股权投资差额详细分解为资产负债的增减值和商誉, 并在确认投资收益时以公允价值为基础对被投资单位的账面净利润进行相应的调整, 如果被投资单位的会计政策与投资单位存在差异,采用权益法确认投资收益时还必须做出调整。这些变化客观上要求企业强化股权管理, 记录和跟踪被投资单位资产和负债的价值变动, 协调双方的会计政策。
九、管理层的自由选择权大幅提高
新准则赋予管理层更多的自由选择权, 要求他们在选择会计政策过程中发挥更多的专业判断。例如, 新的固定资产准则不再对固定资产的折旧年限和预计残值做出“ 一刀切”的规定, 而是将这类权限下放给企业, 由企业管理层根据其经营战略和实际情况自行确定折旧年限和预计残值。又如, 金融资产和金融负债类别的划分、资产减值准备的计提以及对“ 资产组”的辨别和认定、股票期权被行权的可能性、固定资产弃置费用的预提、报告分部的确定等等, 均需要企业的管理层进行估计和判断。更重要的是, 新准则借鉴国际会计准则理事会的做法, 选择了“ 原则导向”的准则制定模式。这种模式侧重原则性规定, 淡化操作指南, 减少例外情形, 避免量化标准, 要求管理层在确认、计量和报告过程中发挥更多的专业判断。
十、精细化管理的要求日趋严格
新准则将金融资产划分四类, 将金融负债划分为两类。金融资产和金融负债的划分主要以管理层的意图为基础, 且一旦做出划分, 不得随意变更。金融资产和金融负债的划分不仅直接影响收益确定, 而且对企业的精细化管理提出了更高的要求。获得金融资产或发生金融负债时, 管理层就应依据决策权限, 按照持有意图和风险管理目标, 合理划分类别并形成明确的书面意见, 试图以口头方式表明持有意图和风险管理目标的做法已经为新准则所不容。此外, 计提长期资产减值准备时, 必须以单项资产或“ 资产组”为基础, 测算相关资产或资产组的未来现金流量, 并详细披露现金流量测算关键假设和依据、估算基础、折现率等信息, 客观上要求企业加强对长期资产现金流量的测算和管理。新准则对企业精细化管理提出更严格的要求, 还表现为新准则的实施将极大地丰富会计信息的内涵和外延, 要求企业拓展其信息系统。这主要包括:( 1)强化其收集、跟踪、分析和估计公允价值信息的功能;( 2) 拓展其对子公司、联营企业、合营企业的信息收集功能, 监控这些被投资单位的价值变动和经营业绩, 调节会计政策差异;( 3) 拓展与税务相关的信息系统, 跟踪和分析资产和负债的账面价值与计税基础之间的差异, 为依法纳税和税务筹划提供依据。
注释:
①严格地说, 国际会计惯例仅包括国际会计准则委员会( IASC) 1973 至2000 年发布的41 个国际会计准则( IAS) 中尚未被取代或废止的32 个国际会计准则, 以及国际会计准则理事会( IASB) 2001 年至今发布的7 个国际财务报告准则( IFRS) 。除了第29 号国际会计准则《恶性通货膨胀下的会计处理》和第5 号国际财务报告准则《持有待售的非流动资产和终止经营》外, 我国颁布的38 个会计准则基本与国际会计准则和国际财务报告准则保持对应。
② 近年来, 国际会计准则理事会( IASB) 在协调不同国家会计准则差异时所使用的官方用语已经由原来的“ 协调化”(Harmonization)改为“ 趋同化”( Convergence) 。“ 协调化”强调的是求同存异, 而“ 趋同化”强调的则是消除差异。官方用语的变化, 彰显了IASB 制定一套“ 放之四海而皆准”的高质量全球性会计准则的奋斗目标。
③ 2003 年6 月, 中国政府正式向欧盟提出承认中国完全市场经济地位的要求, 欧盟经过研究后提出5 个标准:( 1) 企业经营遵循市场规则, 不受行政干预;( 2) 企业必须建立透明公开的治理机制, 包括一套与国际会计惯例一致的会计标准;( 3) 企业破产应遵循优胜劣汰法则, 不得偏袒国有企业;( 4) 金融市场必须开放, 国有金融机构的不良贷款率应大幅降低;( 5) 企业权益一律平等, 不得歧视民营企业。
④会计遵循成本包括年度财务报表的审计费用。年报显示, 2005 年度, 下列公司向为其提供审计服务的会计师事务所支付了巨额的审计费用( 不包括IPO 审计和内控审查、咨询费用等) : 中国建行( KPMG) 14000 万元; 中国银行( PwC) 12563 万元; 中国移动 ( KPMG) 5900 万元; 中国石油( PwC) 5000 万元; 中国电信( KPMG) 4576 万元。2006 年中国银行和中国工行发行上市, 支付给会计师事务所的审计费用将非常可观。
⑤假设ABC 股份公司于2002 年成立, 并于2006 年上市。XYZ 公司作为ABC 公司的发起股东之一, 2002 年以每股1 元的价格持有ABC 公司4500 万股股份, 占ABC 公司全部股份的10%。2006 年3 月9 日, ABC 公司完成股权分置改革, XYZ 公司持有的股份将为4000 万股, 持股比例降至8.89%, XYZ 公司持有ABC 公司的股份禁售期为2006 年3 月9 日至2008 年3 月8 日。ABC 公司股票价格的相关信息为: 2006 年末8 元, 2007 年末10元, 2008 年9 元。2009 年9 月16 日, XYZ 公司以每股9.50 元的价格将所持股份全部出售。XYZ 公司的所得税率为33%。由于XYZ 公司持有ABC 公司的股份处于禁售期, 故划分为交易性金融资产, 且禁售期满不再重新分类。据此, XYZ 公司应进行以下会计处理:
2006 年12 月31 日
借: 可供出售金融资产320000000
贷: 长期股权投资45000000
未分配利润184250000
递延所得税负债90750000
2007 年12 月31 日
借: 可供出售金融资产80000000
贷: 资本公积53600000
递延所得税负债26400000
2008 年12 月31 日
借: 资本公积26800000
递延所得税负债13200000
贷: 可供出售金融资产40000000
2009 年9 月16 日
借: 银行存款380000000
贷: 可供出售金融资产360000000
投资收益20000000
借: 资本公积26800000
贷: 投资收益26800000
借: 递延所得税负债103950000
所得税费用6600000
贷: 银行存款110550000
⑥2006 年半年报显示, 由于人民币相对于美元出现升值, 中国银行和中国建设银行2006 年上半年分别发生了35 亿元和24.21 亿元的汇兑损失, 占这两家银行净利润的比例分别为18.39%和10.43%。对于2006 年10 月27 日刚募集260 亿美元的中国工商银行而言, 其管理层更是倍受人民币升值的压力。著名的国际投行高盛公司预测, 人民币每升值1%, 中国银行的盈利便将降低3.3%, 净利润将减少0.6%。此外, 我国的外汇储备已突破1万亿美元, 如果人民币最终升值10%, 就意味着我国将发生1000亿美元的汇兑损失, 相当于国务院国资委下属的160 多家国有大型企业2006 年度利润的总和。可见, 在浮动汇率制下, 企业和金融机构面临的外汇风险日益凸显。为此, 中国建设银行董事长郭树清在2006 年的财经年会上强烈呼吁监管部门创造更为宽松的市场环境, 让银行持有的巨额外汇可顺利对冲。
⑦笔者认为, 利润分配应当以合并报表上的净利润为基础, 而不应以母公司的净利润为基础。如果以母公司的净利润为基础, 那么, 母公司可以通过其对子公司的控制力, 通过向子公司高价出售资产, 随心所欲地制造利润并予以分配。这种做法实际上可能助长母公司股东的套现冲动, 掏空子公司的资产, 侵犯子公司少数股东的正当权益。
⑧ 运用公允价值对投资性房地产进行计量的影响经常被财经媒体所夸大。事实上, 《企业会计准则第3 号—— 投资性房地产》应用指南对投资性房地产采用公允价值计量做了许多严格的限定。其一, 只有以赚取租金或资本增值, 或两者兼而有之的房地产, 才能划分为投资性房地产。其二, 企业拥有并自行经营的旅馆饭店, 其经营目的主要是通过提供客房服务赚取服务收入, 不得确认为投资性房地产。其三, 企业通常应当采用成本模式对投资性房地产进行后续计量, 也可采用公允价值模式进行后续计量, 但同一企业只能采用一种模式对所有投资性房地产进行后续计量, 不得同时采用两种计量模式。如果采用公允价值模式进行后续计量, 应当同时满足两个条件: 一是投资性房地产所在地存在活跃的房地产交易市场, 二是企业能够从活跃的房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息, 从而对投资性房地产的公允价值做出合理的估计。
⑨ 2001 年开始执行《企业会计制度》并要求企业计提“ 八项减值准备”后, 少数上市公司为了避免其股票被特殊处理或暂停交易, 出现了“ 每隔两年亏损一次”的奇特现象。例如, 深中华2000 至2005 年的净利润分别为: - 16585 万元、- 225724 万元、+657 万元、- 3295 万元、- 1723 万元和+374 万元。盈亏节奏的“ 火候”掌握得如此之好, 以致让人不得不怀疑其是否滥用减值准备。
⑩例如, 2003 年第一百货与华联商厦以换股的方式实现了合并, 组成了百联股份。此宗合并采用权益结合法核算, 合并当年和次年, 百联股份报告的净利润分别为14966 万元和13968 万元。如果采用购买法, 则这两年的净利润分别为7000 万元和8271 万元,分别比采用权益法下的净利润下降了53%和41%。购买法和权益结合法对企业报告的经营业绩的影响由此可见一般。
参 考 文 献
《企业会计制度》
