目 录
1.绪论 2.国内有关企业应收账款管理与核算中存在的问题研究综述3应收账款管理与核算的现状与存在的主要问题及分析 4.解决企业应收账款管理与核算存在问题的对策与思路 5.结论
内 容 摘 要
随着社会主义市场经济的不断完善与发展，市场竞争日益激烈。企业为了生存和发展，千方百计地开展促销活动，扩大产品的销售规模和市场的占有份额。其中，赊销作为企业促销产品的一种重要手段之一，已被更多的管理者所采用，对企业产品的销售工作起到一定的促进作用。但是，赊销也使企业的应收账款金额迅速增加，加上企业间互相拖欠货款的现象日益严重，坏账损失也日益增多，导致现金流量严重不足，给企业的正常生产经营活动造成影响，制约了企业的正常经营和发展，甚至影响到企业的持续经营能力。因此，加强对应收账款的核算和管理在目前情况下显得尤为重要。本文通过当前应收管理的现状、问题及形成的原因具体分析，提出解决应收账款核算和管理问题的具体对策。
应收账款的核算与管理
一、应收账款的作用和成因
1、应收账款的作用
应收账款在企业的日常经营中具有非常重大的作用具体表现为：
扩大销售增加企业的市场份额。企业要在竞争激烈的市场经济中不断发展壮大，就必须不断扩大销售，提高产品和服务的市场占有率，增加企业的盈利水平。采用赊销方式是扩大销售的最有效手段之一，特别是在宏观经济不景气、市场萎缩和资金匮乏的情况下，赊销更是一种抢占市场的主要手段。此外，在企业开发新产品、开拓新市场时，采用赊销方式也是增加企业市场占有率的有利武器。
减少存货占有水平，降低存货风险和管理开支。企业存货占有水平影响到企业的费用支出水平。一般来说，存货占用的增加在很大程度上会导致仓储费、保险费和保管费等营业费用的相应增加。因此，无论是季节性生产企业还是非季节性生产企业，当存货占用水平过大时，为了减少可能发生的费用或损失，都会采用较为优惠的条件进行赊销，将存货转化为应收账款。这样不但可以提高企业的偿债水平，增加资产的流动性，而且也能减少费用支出和损失的发生。
2·账款的成因
我国目前的市场基本上都是产品供大于求的买方市场，市场竞争日益激烈。为了扩大产品销售规模，提高市场占有率，许多企业采取赊销措施进行促销活动。应收账款是企业向客户提供的，产生应收账款居高不下的原因，可归纳为以下四个方面。
企业经营行为制度缺陷
企业经营行为的制度性缺陷是形成应收账款的直接原因。许多企业往往把抓生产、促销售作为企业的首要任务，过分追求市场份额及销量，只重视账面的高利润，忽略了资金的机会成本。特别是当经营销售人员的报酬与其销售额挂钩的时候．销售人员为追求个人利益，往往采用赊销方式．提高个人销售指标。企业对加强应收账款管理认识不足，缺乏科学的财务管理思想。成本意识、风险意识淡薄。对于已经形成的应收账款的成因以及欠款时间等因素未能进行经常性分析，划分风险等级，并制定相应的风险防范措施，缺乏有效的风险预测及防范机制，使应收账款不断膨胀。
信用机制不健全
信用机制不健全是形成应收账款的主要原因。市场经济是信用经济而许多企业还没有形成诚信经营的价值理念在商品交易过程中还存在严重的拖欠资金现象，企业对客户的信用等级，资金状况及经济合同履行的基本情况也缺乏应有的 应收账款的核算与管理了解，于是轻易的将产品赊销出去却无力收回。
法制观念淡薄
法制观念淡薄是企业应收账款形成的间接原因。法制建设的相对落后，对于企业回收账款的法律援助跟不上导致企业自己要账难诉诸法律又难执行的状况。这种法制环境也纵容了欠款者的拖欠行为，使有些企业在资金紧缺又借贷无门的情况下纷纷效仿，这样三角债越积越多，结算资金相互占用逐年上升，深陷“债务链难以自拔”。
发生坏账处置不力对发生坏账处置不力也是应收账款形成的一个重要原因。有些企业发生坏账后，对坏账进行审计监督的力度不够，或者没有进行审计以明确其责任。发生坏账时这些企业往往能积极提出账务上的处理意见，却很少或很难追究其直接责任人的经济、民事或刑事责任，坏账损失中隐含的问题很少曝光。
二、应收账款核算中存在的问题及其解决方法
1、应收账款的核算
“应收账款”账户是核算企业因销售商品、材料、提供劳务等应向购货单位或接受劳务单位收取的款项，以及代垫运杂费和承兑到期末能收款的商业承兑汇票。按现行财务制度规定，企业发生应收账款时其账务处理为：借记“应收账款”，贷记“产品销售收入”、“应交税金——应交增值税（销项税额）”。待款项收回时，冲减“应收账款”，增加“银行存款”或“现金”。企业销售货物，难免有些账款收不回来，造成销货业务上的损失。现行财务制度规定，实行坏账准备金制度的企业，是依照应收账款年末余额按规定的比例计算提取坏账准备的。提取时，借记“管理费用”，贷记“坏账准备”；确认坏账时，借记“坏账准备”，贷记“应收账款”。
2、我国应收账款核算中存在的问题“应收账款” 的核算，就其内容和会计处理方法而言并不复杂。但就其业务量及处置而言却显得比较繁杂。业务联系比较频繁，即销售范围广阔的企业，其业务往来遍及全国各地，“应收账款”涉及到众多销售、提货人、经办人或委托代理人，所以很多企业“应收账款”的核算存在着不同程度的问题和弊端。主要表现在以下几个方面：(1)明细账户立户不详细，不准确。由于我国私营经济发展较快，各种经营方法、经销商较多，故对应收账款的账户应有明细的记载，一定要反映单位或个人的详细地址、名称或姓名，以及提货人或经办人的住址和联系电话，否则会给收帐工作带来诸多不便和麻烦。例如：在“应收账款”下设立“四川李某”明细账户，发货票上也是这么开的，这样没有明确的地址就让经办人员去催收，恐怕也无从着手；(2)手续不健全、挂帐证据不完善。有些企业在用发货票会计记账联入账时，并无对方提货人签字，而在对方经办人未留下任何手续的情况下记对方欠款，这在法律上是无效的，因此，往往会造成本不应该出现的经济纠纷。（3）会计处理不正确。在实际操作中，个别企业在销售商品而货款未到时的会计处理可谓五花八门，会计科目张冠李戴。如某装饰公司为某单位装饰楼房，自垫付材料90000元，会计分录为：
借：应收账款 90000
贷：原材料 90000
这是不符合财务制度规定的，正确的账务处理是：
借：工程施工 90000
贷：原材料 90000
应收账款及其余额账务的处理是否正确，与企业利润及税额有着直接的关系。如果年末余额核算不准，就可能会加大费用，同时使利润减少，相应就会造成应纳企业所得税得减少。
3.应收账款核算的方法
每个明细账户必须进行全面的、正确的核算记录、反映；其次，健全手续，对每一笔欠债，必须签订还款协议书，明确违约责任，对每笔欠款业务，财会人员必须认真审核有关手续，并把还款协议书作为编制销售合同的依据；定期应发对帐函，业务频繁距离又较近的，最好能专人去核对。对各单位的回函，应由指定的部门或人员进行专门管理，以便查找。若发现双方帐项不一致的，应由专人进行核对，及时把问题核对清楚，以免时间久远不便核对。对应收账款的会计处理要严谨，及时提取坏账准备。
三、应收账款管理不善的弊端
企业赊销实际上是向顾客提供了两项交易：向顾客销售产品以及在一个有限的时期内向顾客提供资金，但是如果企业不对应收账款加强管理，则会造成企业的应收账款过多，降低企业资金使用效率，加速现金流出。管理不善导致不合理应收账款的存在还会影响企业资金循环，出现现金短缺，如若造成损失更会造成企业形成账面利润，夸大经营成果，增加风险成本等负面影响。
降低了企业的资金使用效率，使企业效益下降
由于企业的物流与资金流不一致，发出商品，开出销售发票，货款却不能同步回收，而销售已告成立，这种没有货款回笼的入账销售收入，势必产生没有现金流入的销售业务损益产生、销售税金上缴及年内所得税预缴，如果涉及跨年度销售收入导致的应收账款，则可产生企业流动资产垫付股东年度分红。企业因上述追求表面效益而产生的垫缴税款及垫付股东分红，占用了大量的流动资金，久而久之必将影响企业资金的周转，进而导致企业经营实际状况被掩盖，影响企业生产计划、销售计划等，无法实现既定的效益目标。
2.夸大了企业经营成果
由于我国企业实行的记账基础是权责发生制（应收应付制），发生的当期赊销全部记入当期收入。因此，企业的账上利润的增加并不表示能如期实现现金流入。会计制度要求企业按照应收账款余额的百分比来提取坏账准备，坏账准备率一般为0.3%-0.5%（特殊企业除外）。如果实际发生的坏账损失超过提取的坏账准备，会给企业带来很大的损失。因此，企业应收账款的大量存在，虚增了账面上的销售收入，在一定程度上夸大了企业经营成果，增加了企业的风险成本。
加速了企业的现金流出
赊销虽然能使企业产生较多的利润，但是并未真正使企业现金流入增加，反而使企业不得不运用有限的流动资金来垫付各种税金和费用，加速了企业的现金流出，主要表现为：（1）企业流转税的支出。应收账款带来销售收入，并未实际收到现金，流转税是以销售收入为计算依据的，企业必须按时以现金交纳。企业应交纳的流转税，例如增值税、营业税、消费税、资源税以及城市建设税等，必然会随着销售收入的增加而增加。（2）所得税的支出。应收账款产生了利润，但并未以现金实现，而交纳所得税必须按时以现金支付。（3）现金利润的分配，也同样存在这样的问题。另外，应收账款的管理成本、应收账款的回收成本都会加速企业现金流出。
影响了企业的营业周期
从取得存货到销售存货，并收回现金为止的这段时间，营业周期的长短取决于存货周转天数和应收账款周转天数，营业周期为两者之和。由此看出，不合理的应收账款的存在，使营业周期延长，影响了企业资金循环，使大量的流动资金沉淀在非生产环节上，致使企业现金短缺，影响工资的发放和原材料的购买，严重影响了企业正常的生产经营。
增加了企业的其他成本
机会成本
应收账款作为企业用于强化竞争、扩大市场占用率的一项短期投资，明显丧失了该部分资金投入于证券市场及其他方面的收入。企业用于维持赊销业务所需要的资金乘以市场资金成本率（一般可按有价证券利息率）之积，便可得出应收账款的机会成本。机会成本就是将一定的资源使用在某一个机会上而放弃其他机会所引起的成本。它不是实际发生的成本，但它是我们在决策中必须考虑的成本。企业的资金过多的存放在应收账款上势必增加企业的机会成本，企业既不能在应收账款上得到时间价值有增加机会成本，常此以往必将影响公司的正常利益。
管理成本
企业对应收账款的全程管理所耗费的开支，主要包括对客户的资信调查费用，应收账款账簿的记录费用，收帐过程开支的差旅费、通讯费、人工工资、诉讼费以及其他费用。
坏账成本
应收账款是基于商业信用而产生的，因此存在着无法收回的可能性，所以就会给债权企业带来坏账损失，即坏账成本。这一成本一般同应收账款的数量成正 比，即企业应收账款余额越大，坏账成本就越大。以上前两项构成应收账款的直接成本，第三项为应收账款的风险成本，这三项成本其实就是企业提供给客户商业信用的付出。
综上所诉，我们可知应收账款如果管理不善，将严重影响企业的正常运营。因此，加强应收账款的管理，积极探索应收账款的最佳管理方法，将成为我们财务管理日益重要的任务。
四、加强应收账款日常管理的几点建议
1、制定应收账款前期管理制度
（1）建立客户档案，了解客户的信用等级状况，是进行应收账款管理的重要条件。企业的生产、销售、财务部门要通过采访、询问、考察来获取债务人的经营地址、通讯电话、联系人和信用程度等信息，并进行登记；在确定客户信用等级和对客户进行信用评价的基础上，为每个客户建立信用档案，详细记录其有关资料。企业通常应事先确定档案的有关项目，以保证资料搜集的完整性。客户档案的主要内容一般包括：客户与企业有关的往来情况以及付款记录；客户的基本情况，如所有银行往来账户、所有不动产资料以及不动产抵押状况、所有动产资料及其它投资、转投资等资料；客户的资信情况，如反映客户偿债能力、获利能力及营运能力的主要财务指标，反映客户即期及延期付款情况，实际经营情况及发展趋势信息等。
（2）对所有委托加工的产品都要签订合同，明确双方的权利和义务，注明产品的加工期限、加工周期、加工数量、加工价格、产品质量标准、收回账款的限及违约责任等。对生产企业来说，还应制定统一的加工工艺单，并有连续编号。生产部门按照所签订的委托加工合同的要求，正确填制工艺单，保证加工产品的质量和周期，发挥对货款收回和委托加工合同的辅助作用。
（3）企业应设专人负责应收账款的对账清理和档案管理工作，所有应收账款每年至少核对一次，对账结束时应制作应收账款余额调节表，一式两份，由双方经办人员签字，并加盖企业财务专用章加以确定，双方各留存一份。对有调整的相关业务，必要时应提供给对方复印件，作为调账的依据。对账人员对完账后，应及时将对账情况、欠款企业的经营状况等及时反馈给企业主管领导和销售部门，为评估、调整赊销客户的信用等级提供可靠的依据。对超过期限的客户，在发出对账单的同时，应发出催缴欠款通知书及时催收欠款，企业的业务部门及相关经办人员应积极配合财会部门做好此项工作。
（4）根据行业特点和公司应收账款的实际情况，企业应设定一个比较合理的平均收账期，允许每年的平均收账期在这个指标值的上下几天浮动，并可以在年度计划中明确当年的平均收账期。可以根据企业销售货物的市场需求等对每种产品分别制定合理的收账期。如对于市场需求量大、价格低、易损耗的产品，可以采用收款付货或收账期短的收账政策；对于市场需求量小、价格高、市场竞争激 烈的产品，在客户信用较高的情况下，收账政策可以放宽一些。
2、加强应收账款日常职能制度
(1)合理分工，职责明确
企业只有建立分工明确、配合协调的应收账款内部管理机制，才能有效地降低不必要的应收账款占用，避免坏账损失的发生，也可以有效地防止业务处理过程中的舞弊和差错，避免或及时发现不法分子截留、贪污企业货款的行为，减少应收账款风险。企业的应收账款涉及营销、财务、劳资等部门，企业必须将与应收账款相关的职责落实到各个部门和人员。营销部主要负责产品销售和应收账款催收回笼工作；财务部每月根据应收账款发生额进行清理、分类，月末提供应收账款回笼明细表，按顺序对接受委托加工的营销员进行归集并反馈到营销部门和劳资部门；劳资部根据营销部门的业绩以及财务部门提供的应收账款尚未收回的信息，每月对营销部进行考核，制定合理的报酬奖惩制度。一方面，营销部和财务部应相互配合，正确开具销售发票，做好发票交接手续，特别要强调由营销员交给委托方联系人在发票上和交接单上签字确认，经签字的交接单反馈给财务部。另一方面，劳资部门应及时对应收账款回笼状况进行奖惩考核，计算有关责任人的经济奖惩数据，在每月的劳动报酬中体现出来。
(2)检查用户信用额度
对用户提供的每一笔赊销业务，都要检查是否有超过信用期限的记录，并注意检验用户所欠债务总额是否突破了信用额度。应掌握用户已过信用期限的债务，密切监控用户已到期债务的增减动态，以便及时联系用户提醒其尽快付款。企业还要分析应收账款周转率和平均收账期，看流动资金是否处于正常水平，通过该项指标与去年同期、今年计划及同行业进行比较，借以评价应收账款管理中的成绩与不足，并修正信用条件。
(3)落实责任制
对销售部考核要根据资金时间价值、赔偿能力等实行谁经手、谁负责、谁回笼、谁得益制度，将回收责任、期限落实到人，辅以考核挂钩、奖惩兑现的手段，充分调动营销人员收款的积极性；同时加强营销队伍建设，明确发货审批权限，责任到人，防止盲目发货或发人情货。总的来说，就是要明确责、权、利关系，财务人员、财务主管、业务人员、业务主管都承担相应的应收账款管理责任。
(4)发挥内部审计的监督作用
要定期统计客户应收账款的金额、账龄及增减变动情况，通过相关部门和责任人了解其负责客户的欠款和信用情况，并重点关注接近信用限度客户的动态和经营状况，及时反映给主管领导和销售部门，为评估、调整赊销客户的信用等级提供可靠的依据，同时也能了解应收账款的总体情况。内部审计在应收账款管理中的监督作用主要体现在两个方面：一是不断完善监控体系，改善内控制度；二是检查内控制度的执行情况，检查有无异常应收账款现象，有无重大差错、玩忽职守、内部舞弊、故意不收回款等情况，确保应收账款的回收。
3、加强应收账款催收管理制度
(1)实行全面监督
通过对应收账款的账龄分析、平均收账期分析、收现率分析等判断客户是否 存在账款拖欠问题，从而估计潜在的风险损失，正确估量应收账款价格，以便及时发现问题，提前采取措施。
(2)制定合理的催账程序
企业对各种不同过期账款的催收方式即收账政策是不同的。对尚未到期的顾客，可婉转地写信催讨；对过期较短的顾客，不过多地打扰，以电话或信函通知即可，以免将来失去这一客户；对过期较长的顾客，频繁地信件催款并电话催询；对过期很长的顾客，可在催款时措辞严厉，必要时提请有关部门仲裁或提请诉讼等等。
(3)提高营销人员追款技巧
营销人员在成功追收账款的过程中扮演着很重要的角色，在日常工作中要加强营销人员在这方面的培训。一是运用常识；二是追讨函件；三是丰富、完善客户资料档案；四是让对方写下支付欠款的承诺函件并加盖公章；五是与负责人直接接触；六是录音；七是向警方求助；八是谨慎从事；九是丰富自己财务方面的知识，如支票、电汇、汇票等。
(4)已被拖欠款项的处理方法
应收账款的事后控制包括如下工作：首先检查被拖欠款项的销售文件是否齐备；要求客户提供拖欠款项原因，并收集资料以证明其正确性；建立账款催收制度。根据情况的不同，可建立三种不同程度的追讨文件：预告、警告、律师函，按情况及时发出；让客户了解最后期限的含义及后果；将欠款交予较高级的管理人员处理，将压力提升；成立公司内部的法律部，以法律部的名义发出追讨函件；使用分期付款、罚息、停止数期等手段分期收回欠款；使用法律维护自己的利益。此外，债务重组是处置企业应收账款的一种有效方法，主要包括贴现方式收回债权、债转股和以非现金资产偿债三种方式。贴现方式是指在企业资金严重缺乏而购货者又无力偿还的情况下，可以考虑给予债务人一定的折扣而收回逾期债权。债转股是指应收账款持有人与债务人通过协商，将应收账款作为对债务人的股权投资，从而解决双方债权债务问题的一种方法。以非现金资产收回债权是指债务人转让非现金资产给债权人以清偿债务。利用债务重组方式收回应收账款，企业要根据自身与债务人的情况选择合适的方法。出售债权是指应收账款持有人将应收账款所有权转售给代理商或信贷机构，由他们直接向客户收账的交易行为。随着外资金额机构不断涌入我国，应收账款出售将成为我国企业处理逾期应收账款的主要手段之一。
总之，只要企业采取有效措施，应收账款的信用风险是可以防范的，进行了科学的防范，才可以使企业在市场竞争中既扩大销售、增加盈利，又使应收账款风险尽可能地降到最低。
案例
例如万科集团，万科企业股份有限公司是目前中国最大的专业住宅开发企业。我们就从万科高速增长的利润背后来分析其的应收账款的核算与管理。
资产负债表分析
根据万科 2009 半年度资产负债表，编制资产负债表的趋势分析表，如图： 项目 流动资产 货币资金应收账款 预付账款 其他应收款 存货 流动资产合 2009年6月30 结构 % 项目 增 减） （ % 结构 % 2009 2008 2009 2008 流动负债: 流动负债: 21.6 16.8 短期借款 -53.47 1.7 3.9 0.8 0.8 交易性金 融 负 109.11 0.0 0.0 债 2.3 2.7 应付账款 -5.41 9.8 10.8 3.1 2.9 预收款项预收款项25.2 24.1 20.1 67.6 72.0 应付职工薪酬 -27.90 0.3 0.4 95.4 95.2 应交税费 57.97 -1.1 -0.71（ % 增 减）34.5 8.5 -9.56 11.65 -2 .0 4.7非流动资 产： 可供出售金 融资产 长期股权投 资 投资性房地 产 固定资产 在建工程 长期待摊费用 递延所得税 资产 非流动资产 合计 其他应付款 -13.42 1.6 -15.1 -7.87 25.46 -11.97 -0.19 -9.67 . 0.1 2.0 0.1 0.9 0.2 0.0 1.2 4.6 0.1 应付利息 2.1 一 年 内 到 期 的 非流动负债 0.2 流动负债合计 1.1 非流动负债: 非流动负债: 0.2 长期借款 0.0 应付债券 1.2 其 他 非 流 动 负 债 4.8 预计负债 递延所得税负 债 非流动负债合 计 负债合计 股东权益: 股东权益: 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 外币报表折算 差额 归属于母公司 股东权 少数股东权益 股东权益合计 负债及股东权 益总计-9.77 47.1 -24.72 7.2 0.3 8.4 0.2 8.0 11.1 -3.00 50.3 54.1 46.50 10.8 0.22 4.6 55.99 -27.17 -7.13 0.0 0.0 0.6 7.7 4.8 0.0 0.0 0.7 68.41 16.1 13.3 115.19 0 8.33 0 31.93 0.08 66.4 67.4 8.8 6.8 5.3 6.6 0.2 9.2 6.6 5.5 5.2 0.2 8.24 27.7 26.7 5.15 5.8 5.8 7.7 33.6 32.6 4.43 100 100. 资产合计4.43 100 100
资产负债表总体状况的初步分析 1)资产负债表总体状况的初步分析 从总体来看，公司的资产总额从年初的 1192.20 亿元增加到上半年末的 1245.20 亿元，同比增长了 4.43% ；从负债和股东权益来看，主要是资本公积增 加了 8.33%和未分配利润增加了 31.93%，显然公司盈利是资产增加的主要资金来 源。这也意味着，投资者投入公司的资本不但得到了保值，而且得到了增值。 从资产结构看，公司上年末的资产总额中，流动资产占了 95.4%，而固定资产 仅占 0.9%，在建工程占 0.2%。说明流动资产所占比重较大，资产增值主要依赖于流动资金的增加。 从负债与所有者权益的结构来看， 公司的流动负债在总资产有一定增加的情况 下也降低了 3.0% ，所占比重由上年的 54.1%降低到了 50.3 % ；所有者权益所占 的比重由上年的 32.6%上升为 33.6% ， 其中未分配利润所占比重较上年有所增加。 2）资产主要项目分析 （1）货币资金及其质量分析万科货币资金增长变化图 40.00% 35.00% 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% 2007 2008 2009从总体规模开看，公司货币资金同比增长了 34.5%，明显高于资产的增幅，使其占资产总额的笔者那个也由年初的 16.8%上升为 21.6%。 从过去三年的增长变化看，浮动性较大，08 年受经济危机影响较大，但是 09 经济复苏货币资金的运 行也开始增长，可见其发展性还是较好的。据房地产行业资金流动性较强的形势 下是合适的。表明资金的流动性好，资金运用较好。 （2） 应收款项及其质量分析应收账款增长变化图 160.00% 140.00% 120.00% 100.00% 80.00% 60.00% 40.00% 20.00% 0.00% 2007 2008 2009应收账款同比增加了 8.5% ， 应收账款占资产总额的比重为 0.8%未发生变化。 由此看出万科的应收账款占资产总额比重较低，说明发生坏账和逾期未收的现象 较少，风险较小。其原因在于；集团通常在转移房屋产权时已从购买人处取得全 部款项，因此信用风险较小。尚未发生应收账款逾期的情况。 在营业收入上涨了 26.39%的情况下，应收账款也同比小幅增长，但是增长幅 度没有营业收入增长得快， 说明公司销售商品回款很好， 09年货币资金有所增而长也是有力的证明。
万科应收账款、销售收现于营业收入比较 30,000,000,000.00 25,000,000,000.00 20,000,000,000.00 15,000,000,000.00 10,000,000,000.00 5,000,000,000.00 0.00 2007 2008 2009 营业收入 销售商品、提供劳务收 到的现金 应收账款尽管应收账款呈上升态势， 但在应收账款附注披露中可以看出， 单项金额不重 大但按信用风险特征组合后的风险较大的 3 年以上的应收账款由上年的 1405 万元 下降为 1053 万元，且其按金额计提了坏账准备，计提较充分；从应收账款前 5 名欠款情况看来看，公司还应注意加强催收的力度。
存货及其质量分析三年存货增长变化图 73.00% 72.00% 71.00% 70.00% 69.00% 68.00% 67.00% 66.00% 65.00% 2007 2008 2009
存货同比下降了2.0%，占资产总比重由年初的 72.0%下降为 67.6% ，对利润 增加有正面影响。存货主要包括：已完工开发产品、在建开发产品、拟开发产品、 原材料根据最新市场及销售情况， 公司对 2008 年末计提了跌价准备的项目进行了 跟踪评估。 一季度末， 公司曾将南京金域缇香项目跌价准备金额由6359万元调整到4957万元。根据目前的情况，公司又将该项目的跌价准备金额调整到 2781万元。另外，广州金色城品、上海琥珀郡园、无锡金色城市计提的存货跌价准备本 次也全部冲回， 天津假日润园计提的跌价准备金额由 7023 万元调整到 4426 万元。
以上调整增加上半年归属于母公司所有者的净利润16234万元。其它 8 个项目暂 维持 08 年末的评估 另外，存货也计提了存货跌价准备，从年初的 9698 万元到年末增加到了一亿 2411 万元。符合谨慎性原则。 （4） 长期股权投资及其质量分析 长期股权投资两年变化不大，虽然增长了 1.6%，但是占资产总额比重不大， 表明公司长期股权投资的战略没有变化， 力度也不大。 公司的长期股权投资主要 是对合营企业的投资，占长期股权投资比重的 74%，所以合并报表的金额小于母 公司报表的金额。 另外，公司上半年计提减值准备与上年计提的减值准备相同，没有发生变化， 预示着公司长期股权投资的质量保持了上年水平。 （5） 投资性房地产及其质量分析 投资性房地产同比下降了-15.13%，但其比重较小，也未发生较大变化。投资 性房地产主要采取成本模式计量。所以不存在将不满足条件的投资性房地产采用 公允价值模式对其进行后续尽量，虚增当年利润的情况。 （6） 固定资产及其质量分析 固定资产同比减少了-7.87%。占资产总额比重较小，变化较小。在房地产行业 属于适中水平。而固定资产减少主要是由于折旧引起的。 从固定资产折旧方法的披露上看，固定资产折旧年限、残值率没有发生变更。 而 2009 年上半年也没有新计提固定资产减值准备， 预示着公司自身对其固定资产 的利用及其质量还是有信心的。 3） 负债主要项目分析 （1） 短期借款的分析 短期借款同比减少了 53.47%，比重由年初的 3.9%降到了年末的 1.7%。虽然比 重不大，但是降幅一半多。说明企业的流动资金运用灵活，有足够的能力偿还短 期借款，说明企业拥有较好的商业信用。 （2） 应付账款的分析 应付账款同比较低了 5.4%， 应付账款的比重由年初的 10.8%降到了上半年末的 9.8% 。尽管如此，应付账款占权益总额的比重比较大。从绝对额上来看，数额也 比大。从年初到上半年度截止，绝对额变化不大。应付款主要为未支付的工程款 和地价款。而由附注披露可知集团无个别重大账龄超过 3 年的应付账款；无对持 有本集团 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的应付账款。 （3） 预收账款的分析 预收账款同比增加了 25.2%，占权益总额的比重也有年初的 20.1%增加为 24.1%。从绝对数额上来看，预收账款增加了 60 亿 3400 万元。资料显示公司预收 账款从 06 年到 09 年上半年间，每年都平稳上升，而到 09 年增幅较大。
预收账款占负债的比较 40.0% 35.0% 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% 2006 2007 2008 2009 预收账款另外，公司的营业收入同比增长了 26.4% ，低于前三年的增长幅度，但营业 收入有所增长。营业收入的降幅较大，让人不免有些担心，但是从最近房地产的 销售来看，万科的销售业绩还是不错的。预收账款和营业收入变化趋势 70.00% 60.00% 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% 2007 2008 2009预收账款 营业收入（4） 对应付职工薪酬的分析 应付职工薪酬同比降低了 27.9%，所占比重也由年初的 0.4%下降为 0.3% ，一 般半年度的应付职工薪酬半年度的都要比年初的下降些，主要是有些职工福利， 奖金和津贴都是年初未使用完的福利为和上年末预提的年度绩效工资所致。 （5） 对应缴税费的分析 应交税费同比增加了 57.97%，占权益总额的比重也由年初的-0.7%，下降到了 -1.1%。 该项目为负值， 则表示企业多交的应当退回给企业或由以后年度递交的税 金。 （6） 其他应付款的分析 其他应付款同比下降了 9.77%，占权益总额的比重也由年初的 8.4%下降为 7.2%。从绝对数上开看，2009 年上半年其他应付款达到了 89 亿 9454 万元，其中 35 亿 4952 万元系土地增值税。从附注中了解到，账龄超过一年的大额其他应付 款主要为尚未支付的股权转让款、保证金等。上述余额中，集团无对持有集团 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的其他应付款。于 2009 年 6 月 30 日，集团及本 公司并没有个别重大账龄超过三年的其他应付款。 （7） 对一年内到期费流动负债的分析一年内非流动负债同比下降了 24.72%，占权益总额的比重也由年初的 11.1% 下降为 11.1% 。减少主要是归还了银行借款和其他借款，值得注意的是其借款年 利率为 4.86%至 7.56% 。 （8） 对长期借款的分析 长期借款同比增长了 46.50%， 占权益总额的比重由年初的 7.7%上升为 10.8% 。 从绝对数额上开看，2009 年上半年长期借款达到了 134 亿 3964 万元，其中 125 亿 2311 万元系 1 到 2 年到期的。 4） 所有者权益分析 所有者权益较上年上涨了 7.7%，占权益总额的比重也由年初的 32.6%上升为 33.6% 。主要是资本公积和未分配利润的增长较大，但是总体增幅较上年不大， 说明公司盈利稳定。 5） 资产负债表的总体评价 综上所述，公司的资产总体质量较好，能够维持公司的正常周转。货币资金 的流动性强，说明公司的运作良好。从资产的分布来看较合理。
根据万科 09 半年度利润表，编制利润表的趋势分析表，如图：2009 年 6 月 30 项目 一、营业总收入 二、营业总成本 其中： 其中：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动损益 投资收益 其中： 其中： 对联营公司和合营公司的投 资收益 三、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处置净损失（收益） 其中：非流动资产处置净损失（收益） 四、利润总额 减：所得税费用 五、净利润 归属于母公司所有者的净利润 少数股东损益 六、每股收益 （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益7增 (减)/% 26.39 27.47 47.54 -19.78 -22.24 -30.33 18.10 -2379.32 -38.70 620.51 565.88 25.95 12.08 13.01 -399.59 25.93 6.80 34.40 22.48 134.45 22.99 22.992009 结构 /% 100.00 81.52 68.81 7.50 2.53 2.61 1.09 -1.02 -0.01 0.74 0.67 19.22 0.21 0.21 0.00 19.22 5.00 14.22 11.58 2.642008 结构 /% 100.00 80.83 58.95 11.82 4.11 4.73 1.16 0.06 -0.02 0.13 0.13 19.28 0.24 0.23 0.00 19.29 5.92 13.37 11.94 1.42
七、其他综合收益 八、综合收益总额 归属于母公司所有者的综合收益总 额归属于少数股东的综合收益总额-26.47 32.71 20.96 134.45 0.22 14.44 11.80 2.64 0.38 13.75 12.33 1.421）利润表总体状况的初步分析 2009 年 6 月，公司实现营业收入 218.91 亿元，同比增长了 26.39% ；营业利 润 419，84.68 万元，同比增长了 25.95% ；实现净利润 310，022.73 万元，同比增 长 34.4% ；每股收益 0.23 元，同比增长 22.99% 。较高的利润从何而来？是行业 因素,还是公司经营有方？ 2） 利润表主要项目的分析 （1） 对营业收入的分析营业收入增长趋势 80.0% 70.0% 60.0% 50.0% 40.0% 30.0% 20.0% 10.0% 0.0% 2005 2006 2007 2008 2009由图可以看出，2009 年上半年增长了 26.39%，低于往年的增长，但是随着营 业收入的增长，基数变大，所以收入增长比例放缓是可以理解的。 从财务报表可以了解 2009 年上半年公司销售均价 8818.8 元， 结算均价 8690 元，由于新建商品房供应在 2009 年 4 季度前仍然处于紧张，短期供不应求局面 仍将存在，我们认为 2009 年下半年房价仍将继续上涨，因此公司毛利率将会缓 步提升，我们预计 2009 年全年毛利率在 23.9%。销量增长 30%。1~6 月份，公司 实现销售面积 349 万平方米，销售金额 308 亿元，同比分别增长 31%和 28%；销 售均价 8825 元/平米，同比下跌 3%。万科上半年销售增长速度与全国水平基本 一致，但明显低于其他一线地产公司。我们认为，其中主要原因有三点：一是基 数效应，万科作为全国龙头，去年上半年销售面积体量远超其余一线公司，因此 增长大幅提升更困难；二是万科去年大幅减少新开工面积，特别是长三角地区， 因此报告期内长三角市场销量增长不明显；三是 08 年公司在积极降价促销下， 市场占有率明显提升，而 09 年市场销售一片火爆的情况下，市场份额再上台阶 有较大难度。 （2） 对营业利润的分析 2009 年上半年营业利润同比增长了 2.5.95%，营业利润占营业收入的比重略 微有所下降。扩大盈利空间的贡献者是谁？从毛利率水平来看，2009 年上半年公司的毛利率较上年同期大幅下降 10 个百分点达到 31.19％，处于近 5 年来的 低点。公司毛利率大幅下降的原因主要是由于 2007 年左右国内地价涨幅较大， 而 2008 年房价又开始了调整，公司目前结转的项目多为这些开发项目，符合我 们前期对行业毛利率下降的判断， 我们认为未来 2 年公司的毛利率水平将会在此 基础上趋于平稳然后回升。 A. 营业成本。2009 年上半年公司营业成本同比增长了 47.54% ，占营业收入 总额的比重也由年初的 58.95%上升为 68.81% 。在近年内变化趋势不大， 说明公司的成本控制较好。万科营业成本占营业收入比较 80.00% 70.00% 60.00% 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% 2006 2007 2008 2009B. 三项费用。在营业收入增长，销量增长的情况下，销售费用同比下降了 22.24% ； 管理费用同比下降了 30.33%， 财务给用同比增长了 18.10% 。 总的来看， 公司三项费用占营业收入的比重呈大幅下降趋势， 费用率的大幅下降和 2008 年存 货计提减值准备的冲回部分抵消毛利率大幅下降对净利润率的影响。这说明了公 司对期间费用控制良好，值得注意的是，大企业在这段期间，在资本、规模、信 贷方面的优势，期间费用都有一定比例的下降。 报告期，公司管理费用比去年同期降低 30.3%（其中包括 2008 年股权激励计 划取消的贡献），销售费用比去年同期降低 22.2%，管理费用、销售费用合计占 营业收入的比例比去年同期降低 41.9%。 报告期， 根据最新市场及销售情况， 公司对 08 年末计提了跌价准备的项目进 行了部分冲回。对广州金色城品、上海琥珀郡园、无锡金色城市计提的存货跌价 准备全部冲回，天津假日润园计提的跌价准备金额由 7,023 万元调整到 4,426 万 元，南京金域缇香项目由 6,359 万元调整到 2,781 万元。以上调整增加上半年归 属于母公司所有者的净利润 16,234 万元。 公司当期的期间费用率水平同比大幅下降，说明公司在强化内部管理，提高 增长的质量方面，实行费用预算硬约束和严格监督等措施方面已经取得了一定的 成效。期间费用的大幅降低也使得公司的销售净利率水平在毛利率大幅下降的情 况下得到明显提高。 3） 利润表的总体评价 从利润表解释出来的信息可以看出，公司业绩大幅上升的主要原因，是营业 收入增幅高于成本费用增幅所致，其费用控制角好，直接导致了其毛利率下降5.54 个百分点。 另外，1-6 月公司实现销售面积 348.8 万平方米，销售金额 307.6 亿元，同 比分别增长 31.2%和 27.5%， 销售增速低于行业水平， 下半年公司将加大推盘力度， 预计 3 季度可售面积约 110 万平米，4 季度更是增长到约 160 万平米。随着可售 资源的增长，以及房价的稳步上涨，我们预计公司今年销售将会突破 600 亿元。 期末公司尚有 409 万平方米已销售资源未竣工结算， 合同金额总计 322 亿元， 2009 年业绩基本锁定。
为便于进行比较分析，根据万科 2009 年上半年度和 2008 年上半年度的数据 计算了两年上半年度的有关财务比率，如表：财务比率分析表 项目财务比率 2009 年 年 1.90 0.55 0.43 67% 万科 2008 1.76 0.30 0.31 33% 行业平均值 2009 年 2008 年 1.99 0.56 62.27% 210.95% 40.72 36.10% 0.61% 1.58% 1.92 0.51 61.83% 207.06% 68.61 37.34% 5.17% 14.01%短期偿债能力 长期偿债能力 流动比率 速动比率 现金比率 资产负债率 产权比率 已获利息倍数 有形净值债务率 毛利率 197.86% 207.16% 盈利能力 31.19％ 14.22% 2% 7％ 39% 16% 3% 13％ 销售利润率 总资产收益率（净利 润） 净资产收益率（净利 润） 资本保值增值率 应收账款周转率 营运能力 应收账款周转天数 存货周转率 存货周转天数 营业周期 流动资产周转率 总资产周转率 现 现 金 偿 现金流动负债比 债 现金负债总额比 金 比率 销售获现总比率 流 获 取 现 每股经营活动现金径 金 流量 量 能力 现金股利保障倍数 45.86 22.67 7.94 7.85 0.18 0.33 0.06 0.42 1019.89 1096.84 24,023.12 1,340.94 919.03 0.19 0.39 0.18 0.37 0.12 0.12 0.89 3.14100.00
短期偿债能力分析 从 相关指标中看出，流动比率、速动比率和现金比率较上年都有上涨，可以 说明公司上半年的短期偿债能力在增强，短期偿债能力吃鱼同行业领先水平。应 注意的是，在评价公司的短期偿债能力时，还应当考虑应收账款周转率和存货周 转率的快慢。该公司应收账款周转率和存货周转率在行业中也处于领先地位，说 明资产的流动性在行业中也处于领先地位。 2）长期偿债能力 从相关指标中看出，自唱负债率较上年上升了，为 67%，长期偿债能力得到 进一步的增强。从指标本身看，在行业中也算比较高的了，表明公司对借款融资 利用的很好。 3）盈利能力分析 从相关指标中看出，公司盈利能力的各项指标均好于上年，说明该公司的盈 利很强。从下表可以看出，万科在近五年的毛利率增长均高于行业平均值，说明 公司的盈利能力高于行业平均水平。 但是值得注意的是在 09 年中期的毛利率却相 对上年度下降了将近 10 个百分点。主要源于结算项目中土地成本较高及08年市场调整带来的影响。
毛利率增长变动趋势图 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% 06A 07A 08A 09H 万科 行业均值从相关指标中看出， 公司的指标周转率都有不同程度的下降。 但在行业中仍处 于较高水平。表明公司资产的整体周转质量比较高。但作为行业龙头公司，仍有 明显不足，公司还应当会大力气，充分发掘潜力，给股东更大回报。 5） 现金流量分析 从相关指标中看出，公司现金偿债能力比率较上年有所提高，而且公司三年 俩经营现金流入首次为正，说明公司调整策略，而且取得了很好的效果，说明公 司靠经营活动创造的现金流量净额偿还债务的能力在增强，现金比较从组，但公 司利用对外投资获取投资收益的能力就相对减弱了。如何进一步提高现金利用率 是公司未来应关注的。 综合评价 万科集团自上市以来，保持了健康和持续发展的良好态势，实现了公司连续 跨越式的发展。企业综合实力和影响力进一步巩固和提高。
报告期内，公司进一步展开成本优化措施，加强标准化规范手段，深入开展 成本对标，提高集中采购度水平，以充分发挥规模优势。公司成本优化的努力成 果，将在未来逐步显现。 公司整体财务稳健。期末公司净负债率 10.7%，比年初下降 22.4 个百分点， 处于行业低端；资产负债率 66.4%，银行贷款占负债比率 37.9%，总体财务状况较 稳健。期末账面现金 268.8 亿元，比年初上升 34.5%；短期银行贷款及一年以内 到期的银行贷款仅为 121.3 亿元； 期内经营活动现金净流入 98 亿元， 现金回笼情 况良好。 受去年市场低迷时公司促销策略以及较高土地成本的项目进入结算期等因素 影响， 全年毛利率较去年下滑将较为明显。 良好的销售表现将促使公司加快拿地、 开工节奏，而成本控制对于毛利率的拉动也将于明后两年逐步体现，公司未来存在较好的业绩释放空间。
总结
本文通过对收账款核算与管理方面问题的深入研究，系统的阐述了应收账款成因、作用以及在核算和管理方面存在的问题并提出相应的解决对策。从而得出以下结论。
应收账款的存在，对企业来说是一把双刃剑。它具有扩大销售、减少库存、提高企业市场竞争能力的功效，同时又具有降低资金使用效率、夸大企业经营成果、加速现金流出、缩短营业周期的弊端。因此，对企业应收账款的管理，在实现产品销售、争取客户、扩大市场占有份额、增加本企业收益等的同时，应确定适当的信用标准，着力应收账款投资的规划与控制。制定有利于企业的信用政策，不断完善收账政策，强化企业的日常管理制度，加速资金循环，提高应收账款的管理水平，保障现代企业的合法权益，促进现代企业持续、稳定、健康发展。
参 考 文 献
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3、王芳宇《浅谈新时期应如何加强应收账款管理》2008年
4、胡斌《企业应收状况的现状及对策探讨》2008年
5、陈显兰《企业走出应收账款困境的思考》2002年
6、王艺林《企业应收账款管理若干问题的探讨》2005年6月
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10、余安然《企业如何加强应收账款管理》中华财会网, 2004年12月
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