对外投资会计问题研究
内容摘要：对外投资是指企业在其本身经营的主要业务以外，以现金、实物、无形资产方式，或者以购买股票、债券等有价证券方式向境内外的其他单位进行投资，以期在未来获得投资收益的经济行为。我国《企业会计准则》将企业的对外投资划分为交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产与长期股权投资。而将于2013年1月1日施行的《小企业会计准则》将企业的对外投资划分为短期投资与长期投资，长期投资按投资性质进一步分为长期债券投资与长期股权投资。而投资者在买进各种金融资产和以物质资产投资后的一定时期内，可以获得由这些资产所产生的收益，这些收益与投资者所承担的风险成比例关系。因此，可以说投资涉及两个重要的因素：一是时间因素，即价值是在现在投入的，而收益是在未来获得的，有一段时间距离；二是风险因素，即投入的价值是可以确定的，而未来获得的价值的多少是不确定的，投入的价值有可能会增加，也有可能减少，同时，减少危险的大小，和时间的长短有关系。
关键词：对外投资 风险 收益 研究
目 录
一、短期对外投资会计处理事项4
（一）短期投资的核算4
二、长期投资对外投资会计处理事项8
（一）长期投资核算8
三、我国商业银行风险及应对措施12
（一）道德风险12
（二）操作风险12
（三）市场风险13
（四）信用风险13
（五）国家风险13
（六）法律风险13
（七）声誉风险13
（八）战略风险14
（九）流动性风险14
（十）制度风险14
（十一）银行应对风险的措施15
三、其他长期投资会计问题16
（一）其他长期投资的价值确认16
（二）其他长期投资转出的账务处理17
（三）其他长期投资收益的核算问题17
（四）收回其他长期投资的核算问题18
（五）其他的长期投资需要在报表上进行列示。19
参 考 文 献20
对外投资会计问题研究
一、短期对外投资会计处理事项
短期投资是指企业购入的能随时变现并且持有时间不准备超过1年（含1年）的投资，如企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等。短期投资持有期限较短，投资品种易变现，既可能是债权性的投资，也可能是股权性的投资。其前提都是风险低，有利于保持资金的流动性，并能在适当的失手转变为现金，再次投入到企业的正常经营周转中去
（一）短期投资的核算
1.债券
（1）短期投资---债券买入
通常企业都是以支付现金取得短期投资，短期投资的成本包括取得短期投资支付的购买价款和相关税费。相关税费是指小企业在交易过程中按照有关规定应负担的印花税等各种税款、行政事业性收费以及手续费、佣金等。
如果在取得短期投资时，实际支付价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，属于购买时暂时垫付的资金，不计入短期投资的成本，应当作为应收股利或应收利息单独核算。
例1，2008年3月26日，以银行存款10500元买入某公司 于2002年1月26日发行的三年期债券为短期投资，其 中，已到付息期但尚未领取的债券利息为800元。该 债券按年付息，到期还本，年利率8%，票面金额共 计10000元。
借：交易性金融资产---成本 9700
贷：银行存款 9700
借：应收利息 800
贷：银行存款 800
如果是划分为可供出售金融资产，则除了交易费用需要计入成本之外，在资产确认阶段的会计处理的和上面一模一样。 如果是划分为持有至到期投资，则比较复杂，需要根据未来现金流和持有成本计算实际利率，如果实际利率和名义利率不同则需要在以后逐期通过利息调整科目进行逐期调整，相对复杂，鉴于这里是短期投资，不建议采用。
（2）短期投资——债券的持有
持有期间收到的、在购买时实际支付价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，作为债权的收回处理，借记“银行存款”科目，贷记“应收股利”或“应收利息”科目。股权性短期投资在持有期间，被投资单位宣告分派现金股利时，按本企业可分得的金额，借记“应收股利”科目，贷记“投资收益”科目。债权性短期投资在债务人应付利息日，按债券投资的票面利率计算应取得的利息收入，借记“应收利息”科目，贷记“投资收益”科目。
（3）短期投资————债券的卖出
企业出售短期投资时，应当将出售价款扣除该短期投资的账面余额（即成本）、出售过程中支付的相关税费后的净额，计入出售当期的投资收益，并结转出售的短期投资的成本。部分出售某项短期投资的，可以采用先进先出法、加权平均法或者个别计价法结转其所出售的短期投资的成本。
《小企业会计准则》对包括短期投资在内的各项资产均采用成本计量，取消了公允价值计量模式，因此也不再确认公允价值变动。取得投资时支付的相关税费计入投资成本，不再计入当期收益，与所得税法相协调，减少了小企业的纳税调整。
例2，某企业在1998年4月31日按加计自1月1日起的应付利息在内共51500元的价格买入A公司面额50000元，年利率12%的公司债券作为短期投资，用银行存款支付。付息日为6月30日和12月31日。在购买4个月后，该企业于8月31日出售该债券，加计自7月1日起的应计利息共得52400元，款项存入银行。账务的处理如下：
购买时，
借：交易性金融资产—成本 50000
应收利息 1500
贷：银行存款 51500
计提4，5，6月利息分录均为，
借：应收利息 500
贷：投资收益 500
同时6月还多一笔收到利息的分录，
借：银行存款 3000
贷：应收利息 3000
计提7，8月利息分录同4，5月
出售时，
借：银行存款 52400
贷：交易性金融资产—成本 50000
应收利息 1000
投资收益 1400
（4）短期债券到期后收回本息
短期债券的收益体现在两方面：一是按照债券买入时预先设定的付息期和利率获得的债券投资利息；二是卖出价高于购入价高于购买价而得到差价收益。假设A公司没有卖出购入的债券，等到2014年12月31日债券到期需要还本金和支付付息时。按面值20000元还本金，按1800元获得利息收入，共收到现金21800元，账务的处理如下：
借：银行存款 21800
贷：短期投资——债券投资 15650
其他应收款——应计利息 450
投资收益 5700
A本公司的利息收入为1200元；本金收入20000元和购买时支付金的金额16100元的差额是3900元，投资收益共有5700元。期末转入当期损益，对应的账务的处理如下：
借：投资收益 5700
贷：本年利润 5700
（5）短期债券投资在报表上进行列示
短期债券，如果期末没有卖出，也没有到期，那么就应当在“资产负债表”把上账面余额以“短期投资——债券投资”在“现金”项目之后列出。
2.股票
（1）股票的购入
短期投资买入股票，和购买其他的资产是一样的，按照实际支付的金额，借应该记“短期投资”账户，贷应该记“银行存款”（或者现金）账户。
例3，购买普通股股票20000股作为短期投资（每股26元，每股含已宣告股利1元）会计分录，对应的账务处理如下：
借：长期股权投资 500000
应收股利 20000
贷：银行存款 520000
公司获得股票时，在实际支付的款项中如果包括已经宣告发放、但没有支付的股票利息，那么应该应在支付的款项中予以扣除。
假设A公司在每年的年终时支付一次股利，2014年12月1日是宣告发放股息的日期。登记的日期是12月20日。并在2015年1月15日起按照2014年12月20日前的股东名单支付的股利。每股的股利是1元。D公司已经在2014年12月20日登记日期前把过户手续办妥，有权利获得A公司股利，那么买入的股票成本中相应的就应该把应收股利予以扣除，对应的账务处理如下：
借：短期投资——股票投资
其他应收款——应收股利
贷：银行存款
D公司2015年1月15日收到了A公司支付股息的通知。收到现金，对应的账务处理如下：
借：现金
贷：其他应收款——应收股利
（2）股票的售出
根据需要，公司可以随时把股票卖出转换成现金。因为股票市场的价格可能上涨，也可能会下跌，这就出现了股票卖出时获得收益或者损失.
①溢价出售股票——E公司将短期股票投资8500元出售，所售价款9500元存入银行，对应的账务处理如下：
借：银行存款 9500
贷：短期投资 8500
投资收益 1000
②折价出售股票，借应该记“投资收益”账户，以列示损失。
（3）股票投资收益
卖出股票取得的收益（或者损失）的确定，前文已经交代过。应把计算的结果转入到当期损益，贷应该记（或借记）“本年利润”账户。
收到的现金股息，应该记入“投资收益”账户，按照国家规定纳税，期末时需要转入到“本年利润”账户。
股票股息是发行股票的公司以增发股的票份额作为股利分发给公司股东，分配股票股利，以使发行公司“盈余公积”减少，相应的增加“股本”。投资者只需要在自己的股票投资账户中记载收到股票数额就可以啦。
（4）股票投资在报表上列示
短期投资买入股票，如果期末没有卖出，则应该在“资产负债表”上，在 “现金”项目之后，把账面余额进行列示。
二、长期投资对外投资会计处理事项
长期债券投资是指小企业准备长期（在1年以上）持有的债券投资。企业应当设置“长期债券投资”科目对长期债券投资进行核算，该科目设置面值、应计利息、溢折价等明细科目分别核算购入债券的面值、购入到期一次还本付息债券在应付利息日确认的应收未收利息和购入债券初始投资成本与债券面值的差额
（一）长期投资核算
1.债券
长期债券的核算问题，主要在于买入债券的价格并不一定与债券面值金额一样，由于公司债券的价格可能低于，也可能高于它的面值价值，因此发生折价或者滥价。
（1）债券买入
企业对长期债券投资的初始投资成本由两部分组成：购买价款和相关税费。小企业购入债券作为长期投资，应当按照债券票面价值，借记“长期债券投资——面值”科目，按照实际支付的购买价款和相关税费，贷记“银行存款”科目，按照其差额，借记或贷记“长期债券投资——溢折价”科目。实际支付价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息，应当单独确认为应收利息，不计入长期债券投资的成本。
实际支付价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息，属于购买时暂时垫付的资金，不计入长期债券投资的成本，应当作为应收利息单独核算。即按照扣除所含利息收入后的金额作为长期债券投资的成本。
长期债券投资持有期间利息收入的会计处理，企业购入的分期付息、一次还本的长期债券投资，应当在债务人应付利息日按照票面利率计算的应收未收利息收入确认为应收利息，借记“应收利息”科目，贷记“投资收益”科目。待实际收到利息时，冲减应收利息。
小企业购入的到期一次还本付息的长期债券投资，应当在债务人应付利息日按照票面利率计算的应收未收利息收入增加长期债券投资的账面余额，借记“长期债券投资——应计利息”科目，贷记“投资收益”科目
（2）溢价买入债券的账务处理
长期债券投资溢折价是指购入债券初始投资成本与债券面值的差额，溢价购入债券，如果每期按照债券的票面利率计算的应收利息比按照市场利率计算的值要多，那么就需要分期进行摊销，来使“长期投资——债券投资”的账户账面价值和长期债券到期时的还本值一致。
甲公司2008年1月1日发行5年期债券2000张，每张面值100元，票面利率为6%，每年付息1次。发行价格为105元/张，实际利率为4%。收到款项用于生产经营周转。
账务处理如下
借：银行存款 105*2000=210000
贷：应付债券--面值 100*2000=200000
--利息调整 10000
借：财务费用 210000*0.04=8400
应付债券--利息调整 12000-8400=3600
贷：应付利息--面值 200000*0.06=12000
（3）折价购入债券的账务处理
折价买入的长期债券，如果每一期实际获得的利息比票面利息少，那么也应该进行分期摊销，买入的长期债券应该在每期结算时，按照应计利息额借应该记入“长期投资——应计利息”账户，按照当期应该分摊的实际支付金额和债券票面值之间的差额，借应该记入“长期投资——债券投资”的账户，按照应计利息和分摊数的总数，贷应该记入“投资收益”的账户。账务处理和摊销方法应该参照溢价买入的长期债券。
（4）长期投资于债券在报表上列示
在公司的“资产负债表”上，买入的公司长期债券作为一项长期投资，应该按照成本计价，列于“流动资产”项目和“固定资产”项目之间。
企业在长期债券投资到期日收回长期债券投资，应当冲减长期债券投资的账面余额。如果实际收到的本金或本息与长期债券投资的账面余额有差额的，差额计入投资收益。
长期债券投资的处置是指在债券到期前减少长期债券投资的一切行为，包括长期债券投资的出售、转让等。小企业处置长期债券投资，应当将处置价款扣除其账面余额、相关税费后的净额，计入投资收益。
企业购入的长期债券投资，发行人（债务人）出现资不抵债、现金短缺、破产清算等情况导致小企业无法收回本金或利息的，无法收回的本金或利息即为长期债券投资损失。小企业由于对所有资产不计提资产价值损失，因此对于长期债券投资损失在实际发生时计入营业外支出，同时冲减长期债券投资账面余额。
2.股票
长期股权投资是指企业准备长期持有的权益性投资，在被投资单位享有股份或出资比例和所有者份额，以投资者身份从被投资单位获取净利润的分配，通常没有到期日。企业对长期股权投资有两种：一是成本法，二是权益法
（1）长期股权投资的成本法
成本法，指的是“长期投资”的账户账面价值是该项投资成本的反映。用成本反映的账户的账面价值，受到市场价格的影响较小。
例2，甲公司又投资40750元，购买丙公司的股票3000股，获得了丙公司30%的股权。款项中700元是宣告还没有发放股利，50元为购入的手续费，按买入的成本入账，对应的账务处理如下：
借：长期投资——股票投资 40050
其他应收款——应收股利 700
贷：银行存款 40750
甲公司收到丙公司在第一年用净利润80000元分发的现金股息9000元（每股3元），按照成本法入账，对应的账务处理如下：
借：银行存款 9000
贷：投资收益 9000
投资对象的丙公司分发给的股利，如果是股票股利，那么只需要在“长期投资——股票投资”的账户中作关于收到股票数额用于备查记录。股利另外一种形式为“清算股利”，是返还资本性质的。假设丙公司2014年分发的股利比当年净收益要多，那么就表明是把“盈余公积’当作了利润进行了分配。就意味着甲公司获得的股利，不可以当作股利收益，因此，不应该记入“投资收益”的账户，而应当作收回的投资成本，贷应该记入“长期投资——股票投资”的账户，冲减开始的投资。
（2）长期股权投资的权益法
权益法，指的是“长期投资”的账户账面价值是投资人在投资对象公司的股东权益中所实际占有的份额的反映。
长期投资的股份，假如在该公司表决权股份占有的25%-50%的权益，那么足够对投资对象的经营决策产生影响，这时候，投资者应该选用“权益法”来进行长期投资的核算。具体的操作方法如下：
①买入股票时，按照实际的成本入账.
例3，F公司于2014年12月20日买入D公司2011年1月1日发行的普通股的40%，D公司一共发行50万股，每一股的面值是1元，买入价10元。买入时支出的手续费是30000元，因为股票中包含宣告没有支付的股利70000元，总计支付金额为1280000元。对应的账务处理如下：
借：长期投资——股票投资 2030000
其他应收款——应收股利 70000
贷：银行存款 2100000
②到期末，依据被投资对象的净资产的增加数量，投资者按照持股的比例进行计算该企业长期投资额增加的数量。
D公司2014年12月31日的“损益表”显示，净收益是600000元，投资者按照40%的持股比例对其“长期投资”账户进行调整，对应的账务处理如下：
借：长期投资——股票投资 240000
贷：投资收益 240000
③若果被投资对象公司发生了亏损，依据被投资对象的净资产的减少情况，投资者按照持股比例来计算它的“长期投资”账户，根据账面值减少的数量，作相反的会计分录。
④获得被投资对象公司分发的现金股利，作为投资者“长期投资”的账户账面值减少的数量.
D公司2014年12月15日宣告分发现金股利共计400000元，投资者按照40%持股比例对其“长期投资”账户进行调整。
借：银行存款 160000
贷：长期投资——股票投资 160000
长期股权投资应该在报表上进行列示。
企业处置长期股权投资，应当将处置价款扣除其成本、相关税费后的净额，计入投资收益。即按照处置价款，借记“银行存款”等科目，按照其成本，贷记“长期股权投资”科目，按照应收未收的现金股利或利润，贷记“应收股利”科目，按照其差额，贷记或借记“投资收益”科目。小企业处置长期股权投资的会计处理与企业所得税法相一致，不需要进行纳税调整。实际发生长期股权投资损失时，应当按照可收回的金额借记“营业外支出”科目，按照长期股权投资的账面余额，贷记“长期股权投资”科目。小企业实际发生的长期股权投资损失，应当在向主管税务机关提供证据资料证明其已符合法定资产损失确认条件，且会计上已作损失处理的年度申报扣除。未经申报的损失，不得税前扣除。
三、我国商业银行风险及应对措施
银行从来都是一个高风险行业，是一个经营风险的行业，风险随时都有可能发生在我们身上或身边。作为银行从业人员，我们必须牢固树立“风险防范人人有责”的风险理念，清醒认识银行存在的各类风险隐患，并积极寻求预防和解决的措施和办法，我们的经营才能安全进行。千里之堤溃于蚁穴，我们经营过程中的微小疏忽都是致命的，特别是风险管理工作，来不得半点马虎，惟有扎扎实实地把平时的风险防范功课做好，我们方能高枕无忧。要做好风险管理就必须对银行的风险有个全面而透彻的认识。
何谓银行风险？
我个人认为，银行风险就是伴随银行的经营行为而存在的，可能导致某种损失的可能性。它具有不确定性，并体现了银行从业人员对
这种可能存在的损失的一种理性认知。从目前学术界争论的情况与银行自身的实际看，我认为银行风险大抵可以分为以下十大类：
（一）道德风险
该风险的发生往往是由银行从业人员的思想状况、道德修养、价值取向等因素引发，它是指银行从业人员在其自身需要（合理的或不合理的）得不到有效满足时，为了满足自己的需要，故意使银行资产处于风险状态或形成损失的可能性。这类风险是最不容易控制和防范的，它具有突发性与不可预测性，是银行经常发生的最致命的风险。它需要银行从人性化管理、提升员工福利和满意度等方面来进行员工的行为矫正，防范于未然。
（二）操作风险
顾名思义，操作风险就是由于银行工作人员的日常操作行为不合规而引发的风险，它存在于银行经营管理的各个环节，是银行风险最常见的，也是最容易发生的风险。这类风险最容易发生在风险防范意识薄弱，思想慵懒，不按章操作的员工身上。要防范这类风险，不仅要加强员工业务知识培训，而且更应该加强员工风险意识培育，让员工不仅知道风险的存在，而且要让员工积极主动地去杜绝违规行为大发生。
（三）市场风险
它是指因市场价格的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的可能性。通常包括利率风险、汇率风险、股票价格风险、商品价格风险四大类。这类风险的防范从操作上讲是十分困难的，但是只要银行对市场的判断有客观性，对经营谋略的策划有前瞻性，对银行业务的发展制定了比较稳健的策略，合理规避这类风险还是可以做到的。
（四）信用风险
它是指银行的债务人或交易对手未能如期履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，从而给银行带来损失的可能性。该风险存在于银行的所有业务当中，是银行面临饿最复杂、最主要的风险，也是银行无法回避的风险。这类风险的防范不仅要求银行经营过程中要合法合规，而且要对交易对手有充分合理的认识，对交易对手的信用等级评定要遵守严格的程序。发生信用风险后也要充分利用各种催收工具进行损失的弥补，必要时还要勇于拿起法律的武器来维护自身利益。
（五）国家风险
它是指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来时，由于本国或他国经济、政治和社会等方面的变化而遭受损失的可能性。它包括政治风险、社会风险、经济风险三大类。
这类风险的防范往往取决于银行早期抉择的正确与否，一旦发生，挽回的可能性极小。因此，这类风险的防范主要取决于银行对其他国家制度和社会背景的认识程度。
（六）法律风险
该风险指的是银行在日常经营活动或各类交易过程中，因为无法满足或违反相关的商业准则和法律要求，导致不能履行合同或履行合同有瑕疵而发生争讼或其他法律纠纷，从而给银行造成经济损失的可能性。它包括但不限于因监管措施和解决民商事争议而支付罚款、罚金或进行惩罚性赔偿所导致的风险敞口。另外，该风险还极易引发声誉风险。这类风险的防范不仅要求银行要诚信经营，而且要合法合规经营。
（七）声誉风险
它指的是由于意外事件、政策调整、市场表现或日常经营活动所引发的负面结果，从而对银行的无形资产造成损失的可能性。该风险通常会对银行的市场价值造成巨大威胁，并且很难量化和估量。因此，目前每家商业银行都十分重视银行声誉的维护。要防止声誉受到影响，银行需要将方方面面的工作都做细做好，否则每一个经营环节都有可能引发盛誉风险。
（八）战略风险
它指的是银行在追求短期商业目的和长期发展目标的系统化管理过程中，不适当的发展规划和战略决策造成银行未来发展的潜在损失的可能性。该风险主要来自于银行战略目标的整体兼容性、为实现这些目标而制定的经战略、为这些目标而动用的资源、战略实施过程的质量等四个方面。这类风险的防范需要战略决策者进行决策时不仅要尊重市场规律，而且要有长远的发展眼光；不仅要懂得民主决策，而且要充分发挥集体智慧，力争使银行的战略决策不仅具有现实的可操作性，而且具有很强的前瞻性。
（九）流动性风险
该风险指的是银行无法在不增加成本或资产价值不发生损失的条件下及时满足客户的流动性需求，从而使自身遭受损失的可能性。它通常包括资产流动性风险和负债流动性风险。其中资产流动性风险是指资产到期不能如期足额收回，不能满足到期负债的偿还和新的合理贷款及其他融资需要而发生损失的可能性；负债流动性风险是指银行过去筹集的资金特别是存款资金由于内外因素的变化而发生不规则变动，受到冲击并引发相关损失的可能性。防范这类风险不仅仅要严格按照监管当局规定的比例保持资本充足率，而且需要随时根据经营状况调整经营策略，随时保证满足客户的流动性需求。
（十）制度风险
它是指由于商业银行自身制度缺陷所引发损失的一种可能性。具体讲，银行的制度风险是以银行自身制度与其他正式或非正式制度之间的冲突或银行自身制度与现实情况不相适应等为存在基础的，它根源于人类认识的有限性和客观现实的不断变化。可以说，制度风险是每个银行都客观存在的，也是每个银行需要随时应对的风险之一。这类风险的防范就主要发生在制度的制定和修正环节了。如果要尽可能地防范制度风险，那么制定者对制度的制定就应当保持一种严肃、务实、贴合实际的态度，尽可能地使制定的制度合法合规合理，并适时根据执行情况进行修正。
客观讲，银行风险的种类是很多的，并且很多风险也是相互交织的，要准确地把某一风险与其他风险严格区分是十分不现实的。
我在此对银行风险进行了相对简单的分类介绍，只是希望这些分类能够对我们进行风险管理有所裨益，并起到抛砖引玉之功效。
（十一）银行应对风险的措施
市场经济国家都将商业银行定位于“风险机器.银行所提供的金融服务其实质就是通过承担各种风险来获取风险回报的，商业银行本身就是与风险相联系的，因此，我们在对待商业银行所面临的风险时，应持有正确的态度，针对特定的风险，我们应该提出特定的解决方案。
1、融资风险和债务风险实际上包含两个方面的因素，一种是系统风险因素，另外一种非系统风险因素。对待系统风险，以目前金融学的理论，我们目前暂时无法规避，但是由非系统因素造成的，我们可以进行有效规避，在这里我们讨论的是规避非系统风险因素造成的融资风险和债务风险。融资风险和债务风险管理的核心就是保证借贷资金的安全收回。对待这类风险，我们可以按照普通贷款对待，企业在获得过桥贷款时必须提供相应抵押或担保。当然，如果在法律允许的条件下，为企业并购行为发行垃圾债券进行融资也是一种有效的解决方法，因为帮助并购企业发行垃圾债券进行融资实际上就是提供中间业务，从而最大化地降低了风险。另外，根据投资组合理论，多样化投资可以降低非系统风险，商业银行发放地贷款实际上就是商业银行的投资，因此同样适用于投资组合理论，所以我们可以通过放贷多样化来从整体上降低因并购业务而放贷的风险。
2、对于营运风险，我们目前可以采取的措施主要是在订立合同时必须将类似问题列入“免责”条款。这并不是银行有意回避责任，而是由于并购动机多样化，使并购产生的结果难以预测，而且并购并非是万能的，商业银行没有义务对并购后的企业是否顺利经营负责，因为商业银行开展此业务实际上主要是咨询类业务，最后作出并购决定的是企业作出的。当然，如果商业银行在提出相关咨询意见中含有虚假信息除外。
3、我国商业银行在克服信息风险上应该具有优势，因为我国商业银行在信息收集上有不可比拟的优势。如果在收费方式上商业银行具有决定权，那么商业银行完全可以不采用累进佣金制，而实行固定比例收取咨询佣金及其他费用。
4、对于操作风险，商业银行必须发挥与并购双方关系紧密的优势。由于并购双方可能都是商业银行的客户，如果双方都认可并购活动，那么并购的操作就会相对顺利。这要求商业银行在为企业选择并购目标时一定要分析并购双方的目的和实力。当然，不排除商业银行参与恶意并购的发生，在参与进行恶意并购时，商业银行一定要有充分的准备，以防并购失败。即便并购操作失败，也不应危及银行收费和银行资金的安全，在这里企业的抵押物及担保发挥了重要作用。
5、对待法律风险，特别是进行跨国并购的时候，由于并购所涉及的法律繁多（含东道国和本国的法律、中央和地方的法律、行业和企业的法律等），并购方应当同时国内和东道国的专业律师进行法律评估。一般而言，境外并购会涉及以下主要法律：
（1）反垄断法。一般而言，纵向式的并购不会受到反垄断法规制，而横向并购可能因妨碍竞争原则，因此受到追诉。为了确信不触犯反垄断法，并购方可以事先向东道国的管理当局申请审查，获准后再采取并购行为。
（2）证券交易法。如果是购买的是公司的上市交易股票或者柜台交易股票，则并购必须符合东道国的证券交易法。
（3）有关劳动福利方面的法令。西方国家对劳动员工的保护十分完善，工会或者职工联合会有权就并购发表意见，并要求予以合理的对待。如果并购方忽略了对员工权利的保护，则可能会被告上法庭，支付赔偿金。
（4）国家安全法令。东道国可能对某些具有国家安全敏感性的企业并购予以特别管制，禁止或限制外国企业的市场准入。因此并购方在进入东道国确定的涉及国家安全行业领域时，应当向东道国政府申请标准。
（5）对外国人投资的限制。有些东道国对外国人投资某些特殊产业加以限制，如新闻媒介、国防、通讯设备，这常会使收购案受到波折。
商业银行在协助企业进行并购或为自身发展战略而涉及进行海外并购时，必须要考虑这些因素，尽最大可能来化解这些风险。
三、其他长期投资会计问题
其他长期投资，指的是企业根据国家的有关规定，通过资金的投入和其他组织进行联合经营。向外投入的资金数量要以不影响自身的正常经营为限度。在联营的过程中双方的经营成果相互关联，所以投资风险相对比较大，但是同时获得更多收益的可能性也大。
（一）其他长期投资的价值确认
如果一个企业对联营企业的资产进行投资，那么就可以采用下面三种方法进行评估作价：
（1）收益现值的方法；
（2）重置成本的方法；
（3）现行市场价的方法。
（二）其他长期投资转出的账务处理
（1）投资于其他单位的转出固定资产。按照准备投入固定资产的净值当作向合作经营企业进行投资的金额.
例1，M公司2014年1月1日和N机器制造厂进行联合经营。经营内容是生产化工企业专用的零配件。M公司以净值为100000元的一台铣床进行投资，该设备已经计提折旧费用40000元。对应的账务处理如下
借：长期投资——其他投资 60000
累计折旧 40000
贷：固定资产 100000
（2）投资于其他单位的转出材料
投资企业以材料对联营单位进行投资，按照该材料的计划成本记账。并把材料的成本差异调整作为实际成本入账。
例2，按照协议，M公司每年提供原材料——钢材20吨，每吨计划价格是2500元，在这期间刚才的市场价格放了，受其影响钢材每吨3500元，对应的账务处理如下：
借：长期投资——其他投资 70000
贷：原材料——钢材 50000
材料成本差异 20000
（3）投资于其他单位的转出产成品
例3，M公司供应产成品零件甲，每年交付给联营单位2000件，根据协议价每一件40元入账，对应的账务处理如下：
借：长期投资——其他投资 80000
贷：产成品 80000
（4）向其他单位转出货币资金
例4，M每年要为N公司提供现金20000元以作为相应零星开支的周转资金，对应的账务处理如下：
借：长期投资——其他投资 20000
贷：银行存款 20000
（三）其他长期投资收益的核算问题
M公司与N机器制造厂根据协议进行5年的联合经营。M企业在联营过程中，共投入资金：
固定资产 60000
原材料 350000
产成品 400000
现金 100000
总计 910000
假设M公司的投资在联营企业30%的股份，投资收益核算方式如下：
（1）假定联营企业第一年取得的收益为80000元，M公司获得40000元。选用“成本法”进行核算的账务处理如下：
借：银行存款 40000
贷：投资收益 40000
（2）如果采用“权益法”进行核算，按30%的持股比例计算M公司获得的权益增加的数量，对应的账务处理如下：
借：长期投资——其他投资 24000
贷：投资收益 24000
实际分到的利润，对应的账务处理如下：
借：银行存款 24000
贷：长期投资——其他投资 24000
（四）收回其他长期投资的核算问题
联营企业在协议的执行期间，不可以随意的在中途抽回投入的资金，只有当联营的协议期满或者因为严重的亏损发生企业倒闭的时候，才可以宣告解散联营的企业。M公司和N机器制造厂联合经营的协议期满，依据“终止经营—清点企业资产—偿还负担的债务—分配企业剩余的资金”的流程，按“一次清理”的方式，把可以收回的资产进行收回，分发的资金也一并收回，这样联营企业就算结束。根据《企业财务通则》第25条的相关规定：“公司收回的对外投资资产和其投入时的账面价值之间的差额，应当计入当期损益。
M公司投入的固定资产铣床，在联合经营过后，增加累计折旧为20000元，账面净值为40000元；最后收回现金为200000元.账务处理如下：
借：固定资产 100000
银行存款 1500000
贷：累计折旧 60000
长期投资——其他投资 910000
投资收益 630000
（五）其他的长期投资需要在报表上进行列示。
进行联合经营的企业，在协议期满之前，投资方应该在“资产负债表”把 “长期投资——其他投资”账户的账面余额在“流动资产”项目和“固定资产”项目之间进行列示。
参 考 文 献
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[2] 杨帆；事业单位对外投资会计处理浅析[J]
[3] 王启庆；事业单位对外投资会计处理之我见[J]
[4] 左志坚；对外投资会计问题的研究[J]
[5] 浦军；中国企业对外投资效益评价体系理论与方法研究[D]
[6] 徐志翰；长期股权投资计量模式研究[D
[7] 赵有裕；中小企业对外投资研究——兼论韩国中小企业对华投资策略[D]
[8] 刘文辉；对外投资会计的变化及其影响[A]
[9] 杨峥嵘；私营企业对外投资及其法律思考[A]
[10]论现代企业对外投资风险的预防与控制[A]；
[11]刘文辉；对外投资会计的变化及其影响[A]；
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