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关键字„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„3
一会计信息披露的理论基础„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„3
（一）会计信息的属性„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„4
（二）会计信息披露的原则„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„4
1会计信息披露的四个主要原则„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„4
2会计信息披露的四个次要原则„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„4
二我国上市公司会计信息披露中存在的问题„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„5
（一）推迟披露信息，降低了使用价值„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„5
（二）股权集中，大股东占用上市公司资产„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„5
（三）重大遗漏，缺乏完整性、充分性„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„5三我国上市公司会计信息披露存在问题的原因分析„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„5
（一）会计系统自身局限性：会计信息披露存在问题的源头„„„„„„„„„„„„„„„„5
（二）成本利益的博弈：会计信息披露存在问题的经济根源„„„„„„„„„„„„„„„„5
1潜在的利益诱惑„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„5
2违规成本低廉„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„6（三）公司内部治理结构扭曲：会计信息披露存在问题的制度根源„„„„„„„„„„6
1委托代理机制的缺陷„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„6
2上市公司治理结构的缺陷„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„6
（四）证券市场及注册会计师行业监管不力„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„6
1证券监管力度不足„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„6
2社会审计机构存在问题„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„6
四完善上市公司会计信息披露的建议„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„7
(一）公司内部治理的规范„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„7
1完善公司产权制度„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„7
2要建立健全内部制度机制„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„7
（二）完善注册会计师行业监督体系„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„7
（三）建立健全市场监管机制„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„7
（四）改进财务报告体系及其他辅助信息„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„8
（五）增加非财务信息披露的内容„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„8
（六）编报提供网络实时财务报告„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„8
（七）提升投资者水平„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„8
内 容 摘 要
【摘要】
会计信息披露是指企业将直接或间接地影响到使用者决策的重要会计信息以公开报告的形式提供给信息使用者，会计信息披露质量的关键在于披露是否真实可靠，披露是否充分及时以及披露的对象之间是否公平。本文结合会计信息基础理论和我国上市公司实际情况，从会计信息披露的理论基础、我国上市公司会计信息披露中存在的问题、我国上市公司会计信息披露存在问题的原因分析及完善上市公司会计信息披露的建议等四个方面进行分析，从而得出缓解甚至解决会计信息披露的问题。
【关键字】
会计信息披露；理论基础；问题；原因分析
【正文】
一.会计信息披露的理论基础
会计信息披露是指企业将直接或间接地影响到使用者决策的重要会计信息以公开报告的形式提供给信息使用者，会计信息披露质量的关键在于披露是否真实可靠，披露是否充分及时以及披露的对象之间是否公平。
会计信息披露的新古典理论认为，信息生产的社会最优数量是使社会的边际成本和边际收益相等的信息数量。然而。会计信息具有公共产品(Publicgoods)的特性，而公共产品具有外部性(Externality)和搭便车(Free-riding)行为。会计信息的这种特性恰好是新古典理论和规范理论最根本的分歧，因为前者会计信息是视作为私人产品，而不是公共产品。
会计信息披露的规范理论指出，会计信息产生的公共产品、信息不对称以及缺乏一致性等导致了会计信息市场的失灵，从而造成市场力量不能最有效地调节会计信息的供求，因此必须借助第三方(政府)加以干预(准则制定)来实现会计信息披露机制的标准化，以限制资本市场上的垄断和投机行为。此时，为了实现“最优”的政府管制，会计信息生产的准则应达到什么标准又是一个复杂而重要的问题。许多财务会计学家试图借助社会选择理论来解决此问题，例如，查蒙博斯、布若米维奇和卡星等论证了会计标准化或部分标准化是可行的。然而，(1)上述三种市场失灵都存在一些同样的缺陷。例如，他们假定政府的选择会带来最佳产出，然而他们并未向考察市场结果那样周密地考察这些选择的结果，亦即犯了“草总是绿的”的错误。(2)会计准则的制定需要全面衡量成本与效益。准则的成本不仅包括准则制定机构在制定和实施会计准则以及公司遵守这些准则时所耗费资源的直接成本，而且还包括影响公司的投资、生产以及融资等方面决策所造成的社会福利损失。效益是指在私人市场力量已发挥最大作用的前提下，管制能减少仍然存在的市场失灵，但是目前管制的成本效益性并不能作出明确的论断。(3)准则制定过程是一种“微妙平衡”的政治问题，它需要对不同的社会目标和不同利益集团的利益进行评判和权衡，从而可能影响会计准则应有的“技术性”规范。
（一）会计信息的属性
1．会计信息的公共性
毋庸置疑，会计信息不是一般的商品，它具有一定的共用品特点。会计信息的公共性属性已被会计界许多学者关注。大部分观点认为会计信息是表现为一种共用品（公共产品），但较少对其做进一步分析。按公共产品理论，共用品还包括纯共用品和非纯共用品。
2. 会计信息的外部性
外部性是指如果某个经济主体的福利（效用或利润）中包含的某些实变量的值是由他人选定，而这些人不会特别注意到其行为对于其他主体的福利产生的影响，当外部性的效应是针对利润时，就可说存在生产外部性；当效用水平受到影响时就可以说存在消费外部性。
3. 会计信息的垄断性与依附性
垄断是与完全竞争相对应的概念，即只有一个卖者的市场。在完全竞争市场上，单个厂商毫无市场力量，而在垄断市场上，独家厂商的市场力量仅受到需求和法律的约束。形成垄断的因素主要包括：技术性壁垒、法律壁垒、策略性壁垒等。由于会计信息是特定企业经营成果的替代变量，会计信息系统只是将各种经营活动的原始数据转化为可以为公众理解的以会计报表为主体的财务报告。企业的会计人员、财务经理是这个系统的“生产工人”和“技术员”。外部人不可能参与会计信息市场竞争，因为外部人无法取得生成这些财务报告的“原材料”，或即便可以取得也必须花费昂贵的成本（比如雇用情报人员），因此会计信息的生产与提供实际上是具有垄断性的，它只能由企业的包括会计人员在内的经管人员提供，而且这种垄断是一种自然垄断，它的特点是平均成本曲线是向下倾斜的。我们知道，在会计信息的生产与提供过程中，采集、计算、整理会计数据及编制会计报表等固定成本相对很大，随用户增加而增加的边际成本却很小。由于自然垄断的存在，使得会计信息的供需不可能通过市场竞争来达到帕累托最优，为了减少无效率现象，政府应采用相应的政策干预。
会计信息的依附性并没有被明确地提出来过，从为使用者创造未来经济收益的角度而言，如果某项物品发挥作用离不开其他物品，我们就说这项物品具有依附性。会计信息其实具有这样的性质。它与企业的其他产品不同，是依附于企业这个载体的。有人曾做过形象的比喻，企业自愿提供会计信息就好比销售商品附送产品说明书一样。因此，对于一个根本不会购买此类商品的人来讲，“产品说明书”其实是没有效用的。在证券市场上，我们更容易理解，上市公司经营者（会计信息提供者）向投资者及潜在投资者推销企业（企业股票和企业债券是企业的替代变量），同时必须附送企业的说明书——企业财务报告。在这里，会计信息不但是“说明书”，还起着“价格表”的作用。作为理性的“经济人”，谁不想自己的东西卖个好价钱呢？因此，如果政府不采取相应的政策干预，免不了“王婆卖瓜，自卖自夸。”
（二）会计信息披露的原则
我国在新颁布的《企业会计准则——基本准则》中，首次突出了对会计信息质量的要求。准则第二章明确提出为保证会计信息质量而必须遵守的若干基本概念。这些概念包括：“可靠性”、“相关性”、“可理解性”、“可比性”、“实质重于形式”、“重要性”、“谨慎性”、“及时性”。“可靠性”、“相关性”、“可理解性”和“可比性”是对所有会计信息质量的要求，是对各要素确认的基本标准。其中，“可靠性”、“相关性”是最重要的。“实质重于形式”、“重要性”、“谨慎性”和“及时性”作为四个次要的质量要求，并不是说它们不重要，只是相对四个主要质量要求而言，更侧重于对具体会计信息的规范。新会计准则的出台，对提高会计信息质量和实现会计目标起着积极的作用，使得上市公司会计信息更规范化。所以我们要在严格权衡取舍的基础上，加以适当的表达，这样才能使以后的会计质量不断的完善和发展。
二．我国上市公司会计信息披露中存在的问题
随着经济发展，我国上市公司的数量不断增加，但问题也在不断暴露。
表1 2002-2008年度中国上市公司信息披露违规情况表
年份 上市公司总数 违规数量 违规占上市公司的比例（%）
2002年 1224 129 10.54%
2003 年 1287 140 10.88%
2004年 1377 158 11.47%
2005年 1381 117 8.47%
2006 年 1434 68 4.74%
2007 年 1577 54 3.47%
2008 年 1625 50 3.07%
从表中可以看出，在新准则没有颁布之前，我国上市公司违规数量一直在增加。但是2006年新准则颁布以来，违规数量有所减少。可以说明会计准则随着经济形势不断变化，已经不能有效规范相关内容。而新会计准则也看到了这个问题，也主要本着提高上市公司信息披露质量的根本性原则提出的，效果我们也可以看到。
自20世纪90年代上海、深圳两个证券交易所相继成立，我国上市公司就开始正式对外披露会计信息。会计信息，尤其在证券市场中，起着一种连接投资者与经营者纽带的关键作用。然而，由于我国证券市场信息披露的不规范，内幕交易、操纵市场、欺诈客户等投机行为经常发生。上市公司会计信息披露中所存在的问题会破坏上市公司的诚信形象，造成投资者对股市的信任危机，严重影响证券市场优化资源配置功能的发挥，也给股市和社会宏观经济运行带来极大的危害。可以说，目前上市公司会计信息披露存在的问题，已成为阻碍我国证券市场发展的一个主要因素，而针对上市公司信息披露缺陷及治理的探讨也一直是中外资本市场关注的焦点。本文对目前我国上市公司会计信息披露存在的问题、原因及其表现形式等多方面进行了深入地分析；就如何规范上市公司的行为、完善我国上市公司会计信息披露制度，从而尽可能保证会计信息披露的质量提出了相关的对策与建议。
（一）推迟披露信息，降低了使用价值
在证券市场上，会计信息披露缺乏及时性，一方面为内幕交易和操纵市场行为创造了条件，从而使中小投资者利益受损；另一方面则降低了信息的使用价值。
（二）股权集中，大股东占用上市公司资产
因为股权过于集中，往往使得小股东的利益受到限制。大股东往往干扰独立董事的独立性，引导与压迫其在公司重大问题上做出的判断，导致会计信息失真。
（三）重大遗漏，缺乏完整性、充分性
表现为出于增加投资者资本注入、减少信息披露成本的考虑公司对应披露的信息不作全面的披露，而是采取避重就轻的手法，故意夸大部分事实、隐瞒部分事实、误导投资者。
三．我国上市公司会计信息披露存在问题的原因分析 （一）会计系统自身局限性：会计信息披露存在问题的源头
会计信息作为会计系统的产品，由于受到会计系统本身的局限性，使得上市公司在披露会计信息时不仅在内容上和质量上受到一定的影响。
（二）成本利益的博弈：会计信息披露存在问题的经济根源
从前面的分析来看，影响上市公司会计信息披露质量所涉及的直接利益主体有三个：上市公司管理高层、会计师事务所、证监会。
1 潜在的利益诱惑
对于有些上市公司而言，在既定的制度下，为了获得通过正常经营渠道无法获得的超额利益，从股市上募集到更多的资金，肆意编造虚假会计信息。而证监会为查证上市公司存在对会计信息进行操纵、造假所花费的成本越大时，上市公司管理高层造假的概率就越高，为此监管部门监督检查的积极性会大大降低。会计师事务所为审计上市公司会计信息披露违规的成本越大时，上市公司违规披露的概率就越高，这也使得会计师事务所的积极性大大下降。
2 违规成本低廉
首先，被揭露的可能性很小。从前面的分析可以看出，围绕着公司会计信息造假涉及到很多单位和人员，有些甚至是执法者，但由于地方保护主义的庇护，他们执法不严，甚至与这些公司串通一气，合伙作假，使假信息更具隐蔽性，增加了查处的难度。
其次，违法的机会成本很小。国家现已发布的一些法律法规，有关惩治会计造假的规定处罚过轻过宽。
（三）公司内部治理结构扭曲：会计信息披露存在问题的制度根源
1．委托代理机制的缺陷
现代公司的一个重要特征是所有权与经营权的分离，由此产生了委托——代理机制，然而委托代理契约本身存在四个不可克服的缺陷：委托代理契约的不完全性；信息不对称；监督成本为正数；利益不一致。
2．上市公司治理结构的缺陷
上市公司治理结构的核心在于建立有效的激励与约束机制，使公司管理高层尽可能地努力经营，以实现股东价值的最大化。然而，目前我国上市公司治理结构中存在着不少矛盾，主要集中在以下几个方面：股权结构集中于国家股和法人股；股东大会流于形式，质量不高；董事会缺乏独立性，公司控制权旁落。
（四）证券市场及注册会计师行业监管不力
1．证券监管力度不足
目前，我国尚无证券市场的自律性机构，交易所在运作过程中也很少严格约束会员。由于中国证监会力量薄弱，权威性不足，证券市场又是多种利益冲突的焦点之一，多方插手。个别负责经济的官员习惯于用行政管理办法来管理证券市场，不按证券市场的规律办事。因此证券监管力度不足也是造成我国上市公司会计信息披露存在问题原因之一。
2．社会审计机构存在问题
我国相关的证券法规都规定了所有上市公司的财务报表都必须经过注册会计师的审计，其目的是为了确保上市公司所披露的会计信息的正确性。对广大投资者而言投资决策也主要以注册会计师审核、查验后公布的会计信息作为依据。然而，会计师发表的审计意见在一定情况下却起到了误导了广大投资者的作用。
另外，随着社会的不断发展，上市公司规模日益扩大，受审计成本和精力所限，注册会计师已无法对被审计单位的账项进行详细审计，而只能以测试被审计单位内部控制制度为基础进行抽样审计。在这种情况下，注册会计师的工作责任心对审计的结论相当重要。
四、完善上市公司会计信息披露建议
自2007年1月1日起首先在上市公司范围内施行的新会计准则体系，标志着我国会计发展进入了一个新的历史时期。新会计准则是与我国国情相适应同时又充分与国际财务报告准则趋同的、涵盖各类企业各项经济业务、能够独立实施的会计准则体系。它在充分考虑中国新型市场的实际的基础上，充分借鉴国际惯例规范信息披露的内容、格式与编报规则，建立起一套符合国际惯例的信息披露制度。只有严格执行新会计准则，形成一个公开透明、纲目兼备、层次清晰、易于操作、公平执行的财务信息披露体系，才能使财务信息更好地满足各方的需求，促进我国上市公司和证券市场的健康发展，实现上市公司会计信息披露规范化的目的。就新会计准则，我们有必要对相关的公司会计人员、政府监督部门、以及广大的信息使用者开展有关方面的培训。积极宣传新会计准则、新审计准则和各项法规制度，对其要点、难点问题有针对性地进行阐释和开展讨论增强其对有关准则的理解，从而才能真正的贯彻准则，改进会计信息披露的质量。
（一）公司内部治理的规范
只有健全公司治理结构, 才可能治理内部人员控制问题, 预防和控制管理人员不尊重或损害股东利益的行动, 从源头来铲除虚假信息的产生机制。
1．完善公司产权制度
我国目前的股权结构是国有股一股独大和股权高度集中，这种股权结构容易造成内部人控制现象，为财务违规提供机会，所以要分散股权。首先上市公司应该通过合法交易使国有股所占比例降低，解决国有股股东实际缺位的问题，从而增强所有者监督的积极性。
2．要建立健全内部制度机制
首先，要完善独立董事制度，因为提高财务报告信息透明度的关键是董事会。
然后，要充分发挥监事会的职能。监事会是上市公司内部的监督机构，其主要职责是监督会计信息的真实性、合法性。
最后，设计合理的薪酬制度。使其既起到激励作用，又不使独立董事、监事会对公司产生依附感，发挥股票期权激励机制的优点，但也要慎重使用该机制，从市场监管、信息披露等各方面提高我国证券市场的有效性。
（二）完善注册会计师行业监督体系
注册会计师是证券市场安定发展的经济警察，它在整个监督体系中处于核心地位，审计鉴证是上市公司财务报告公之于众前的必经“关卡”，经审计的上市公司报表出现造假，不仅使广大投资者遭受经济损失，而且会挫伤其对整个证券市场的信心，所以关卡必须把牢。
（三）建立健全市场监管机制
从博弈论的分析结果来看，资本市场的监管者对上市公司管理层和事务所的违规与否有着巨大的影响。为了减少管理层的制度违犯与违约，应该建立和完善证券监管和组织结构体系。
（四）改进财务报告体系及其他辅助信息
引入银行、工商、税务和质检等部门对企业的评价。银行是上市公司发展所需资金的重要来源之一，银行借款是风险相对较小的筹资途径。公司信用等级是银行决策放贷的重要依据，所以银行在贷款时要求企业提供相应的资信等级报告，此报告应与审计报告具有相同的法律效力，主要包括企业的资信等级、授信额度以及上年的还款情况。银行应该定期到企业进行回访，了解其生产经营情况。这些信息企业都应该在会计报表附注中披露。工商部门主要办理公的设立、变更、注销和年检等，因此在报表附注中要披露工商部门对企业所出具的工商函（包括营业执照的年检）。税务部门行使国家赋予的税收职权，因此在报表附注中，对公司年纳税情况进行披露，并且具体到企业所缴纳的各种税类的名称、金额等。对于没有及时、足额纳税或偷税漏税的企业，税务部门要及时把相关信息反馈给企业，同时要求在报表附注中予以披露。质检部门代表政府检验、监督公司产品质量是否安全和符合标准，其质检报告是公司产品销售的重要约束条件。只有企业的产品符合标准时，才允许流向市场，同时企业内部的质检系统也应加强对产品的监督，使产品在流向市场之前能符合标准，提高企业的信誉度。该信息同样应在报表附注中予以公告，供报表使用者参考。为提醒投资者关注国家在某行业的政策和措施，帮助投资者更好的理解和掌握会计报表，上市公司应在会计报表附注中披露国家宏观经济管理政策及产业政
策的重大变化及其对上市公司财务、经营的影响。
（五）增加非财务信息披露的内容
披露非财务信息的内容包括：经营业绩指标、履行社会责任情况、公司管理部门对财务和非财务信息的分析等这些信息是投资者制定投资决策时越来越需要关注的信息。
（六）编报提供网络实时财务报告
随着电子商务时代的到来，为满足外部会计信息使用者减少决策风险的需要，应充分利用计算机信息技术，大力提高财务报告的个性化和及时性，最终达到有效披露上市公司会计信息，保护广大投资者的合法权益。
（七）提升投资者水平
投资者的投资决策行为是股市特征的函数。投资者的非理性投资将恶化证券市场的会计信息披露违规操纵之风，所以要提升投资者投资的水平，从另一方面规范证券市场。这不仅要靠投资者自身努力提高其综合素质，丰富证券和证券市场运作知识，树立正确的投资理念。同时还需要良好的教育机制以及投资环境作为保障。当投资者的识别能力得到提高，就会导致公司管理当局不仅得不到实施会计舞弊行为的各种收益，还有可能冒被排除出经理人市场之外的风险，这个也会无形中规范了证券市场。
参考文献：
（1）邱小峰，浅析公平信息披露原则
（2）赵冠华。付若勤 论网络环境下的会计信息披露，财务与会计
（3）张红兵。会计信息披露存在的问题及其对策，经济师
（4）王德发 财务报表的局限性，财务报表分析
（5）陈艳《会计信息披露方式的经济学思考》《会计研究》
（6）《企业会计准则——基本准则》
（7）马淑春. 浅析上市公司财务信息披露存在的问题及完善对策
（8） 李丹. 上市公司关联方交易信息披露问题研究
（9）由晓琴 上市公司会计信息披露存在的问题以及解决对策 科技情报开发与经济
（10）北京师范大学研制《2010年我国上市公司信息披露指数报告》
（11）祝婧然、朱洪远、杨世勇:”我国机构投资者中的制约因素分析：载于《投资分析》
