（二）单一报表资料分析与多报表资料结合分析的关系
单一报表资料分析即仅依据现金流量表的资料进行的现金流量分析。这种分析虽然能揭示出不少现金流量方面的有用信息，譬如现金流量结构是否合理，流入流出指数(即现金流人，现金流出，是否恰当等，但作为现金流量表分析决不能仅仅满足于这些信息的揭示，而还希望获取有关企业偿债能力强弱、收益质量高低等方面的信息。这也就意味着我们在进行现金流量表分析时，不能仅局限于现金流量表资料的运用，还应注意处理好现金流量表资料运用与非现金流量表资料运用的关系，通过结合运用资产负债表、损益表和利润分配表等提供的资料，计算出诸如现金流动负债比率(即经营活动现金净流量，流动负债)、现金负债总额比率 (即经营活动现金净流量，负债总额)、现金销售比率 (即经营活动现金净流量厂销售收入)、每股经营现金流量 (即经营活动现金净流量，年末普通股股数)、现金股利保障倍数 (即每股经营现金流量，每股现金股利)、收益质量比率 (即经营活动现金净流量，经营所得现金)等指标，这样对于客观分析评价企业偿债能力、收益质量，全面实现现金流量表分析的目的是非常必要的。
（三）单一分析方法应用与多分析方法并用的关系
在现金流量表分析中，可供选用的方法有直接分析法、比率分析法、趋势分析法、结构分析法和综合分析法等，这些方法因分析的切入点和作用点不同，因而各有其特点和优缺点。譬如，直接分析法是根据现金流量表资料，在不作任何计算的情况下，直接分析判断企业现金流量状况的方法，其优点是简单，缺点是揭示的信息量有限；比率分析法是通过同期两个相互联系的数据对比所形成的比率来分析企业财务状况的方法，该法的优点是揭示的信息量较大，能通过一系列的比率判断企业偿债能力、支付能力和获取现金能力的大小及收益质量的高低，缺点是不能分析出比率变动的原因和趋势，若要分析出变动原因和趋势则需借助于趋势分析法和综合分析法等。因此，这实际上等于告诫我们在进行现金流量表分析时，应尽量避免分析方法的单一化，努力实现多种分析方法的并用，以达到优势互补，全面提高分析质量的目的。
（四）定量分析与定性分析的关系
现金流量表定量分析是在已掌握的现金流量表定量资料及其他相关定量资料的基础上，运用一定的数学技术处理方法去揭示企业现金流量深层信息的过程。定量分析的前提是量化资料，而且资料量化越充分、越精确、越全面、客观，定量分析的结果的可信度就越高，说服力就越强。然而任何事物要做到充分、准确地量化是很困难的，现金流量方面的信息量化亦不例外。实际上，现金流量信息只有部分的能量化，而另一部分则根本不能量化或不能准确量化；另外有时还存在着在本期不能量化，但到以后期又可量化；有的虽然在本期可准确量化，但只是偶然发生，根本不具代表性等许多复杂情况。所有这些都在一定程度上影响了定量分析的效果。因此，这就要求在进行现金流量表分析时，不能仅仅依靠定量分析，而要做到定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主，定性分析为辅。定性分析也称非数量分析，是主要依据个人经验、历史教训、政策走向及特殊变例等非量化资料对企业现金流量状况作出判断的过程。由于定性分析能在一定程度上消除定量分析因资料量化过头或不足、超前或滞后等所带来的缺陷，因而应将其作为现金流量表定量分析的必要补充，不可忽略。
（五）纵向比较分析与横向比较分析的关系
纵向比较分析是以企业自身为时空范围的现金流量表分析，具体讲就是将企业本期现金流量表资料与本企业历史上不同时期的现金流量表资料进行的比较分析。纵向比较分析具有分析资料齐全、计算分析简单、分析效果良好等许多优点，因此是目前现金流量表分析所采用的主要形式。但值得注意的是，重视纵向比较分析的同时，不可忽视横向比较分析的积极意义。横向比较分析是将现金流量表比较分析的时空范围扩大到其他企业，特别是同行业中的先进企业或与本企业条件相当的企业，通过与之比较，肯定自己好的一面，找出自己的不足和差距，似此客观评价企业现金流量状况。相比而言，横向比较分析在开阔视野，认清自已在行业中的位置等方面有其独到之处。因此，若将纵向比较分析与横向比较分析结合运用，必然对提高现金流量表分析的质量，提高企业的经营管理水平产生重要而积极的影响
四、现金流量表的分析与运用
现金流量表是以现金为基础的财务状况变动表，反应企业一定期间内现金的流入和流出情况，以便于报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，预测企业未来现金流量。从《企业会计准则－现金流量表》1998年1月1日起开始编制的五年情况看，企业的重点一直放在现金流量表的编制上，而对编后的报表却疏于分析，使所编制的现金流量表未能发挥其应有的作用。
首先，先对本篇^论文要论述的企业做一个简单的介绍：安东电器公司位于江苏省徐州市金山桥经济技术开发区，在310国道与景观路的交叉口处，向东通向贾汪、连云港，向西可达市区，其交通便利，四通八达。该公司成立于1998年，至今已经历了五载春秋。其前身是金山桥市政管理处下的一个三产企业，主要生产电表箱，在响应改革开放，精简机制。体制改革的号召下，由企业原部分职工投资任股，改制为现今的以主要生产高低压电器设备，致力于电器产品的一切和研制的私营有限责任公司，由原来的指定生产任务，指定销售渠道的一个附属企业，转变为现今的自主生产、自主销售、独立核算、自负盈亏的独立企业。基于企业目前的经营状况，本文从以下几个方面对该企业现金流量表的分析谈谈自己的看法。
(一)从现金净增加额入手，在总体上把握企业现金流入和流出的基本情况
1、观察现金的净增加额。一个企业在生产经营正常，投资和筹资规模不变的情况下，现金净增加额越大，则企业活力越强。换句话说，如果企业的现金净增加额主要是由于经营活动产生的现金流量净额引起的，可以反映出企业收现能力强，坏账风险小，其营销能力一般也不错；如果企业的现金净增加额主要是由投资活动产生的，甚至是由于处置固定资产、无形资产和其他长期资产引起的，这可能反映出企业生产经营能力衰退，从而处置非流动资产以缓解资金矛盾，但也可能是企业为了走出不良境地而调整资产结构，还须结合资产负债表和损益表作深入分析；如果企业现金净增加额主要是由于筹资活动引起的，则意味着企业将支付更多的股利或利息，它未来的现金流量净增加额必须更大，才能满足偿付的需要，否则，企业就可能承受较大的财务风险。
现金流量表净增加额也可能是个负数，即现金流量净减少，这一般是一个不良信息，因为至少企业的短期偿债能力会受到影响。但如果企业经营活动产生的现金流量净额是正数，且数额较大，而企业整体上现金流量净减少主要是购建固定资产、无形资产或其他长期资产引起的，或主要是对外投资引起的，这一般是由于企业进行设备更新或扩大生产能力，或投资开拓更为广阔的市场。那么，现金流量净减少并不意味着企业经营能力不佳，而是意味着企业未来可能有更大的现金流入。如果企业现金流量净减少主要是由于偿还债务及利息引起的，这就意味着企业未来用于满足偿付需要的现金可能将减少，企业财务风险变小，只要企业营销状况正常，企业不一定就会走向衰退。当然，一个较短时期内过多的现金用于偿债，可能引起企业资金周转困难。
表1 现 金 流 量 表
项 目 金 额 项 目 金 额
2001年 2002年 2001年 2002年
一、经营活动产生的现金流量 偿还债务所支付的现金 153,000 370,000
销售商品、提供劳务收到的现金 1,342,000 1,565,000 分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 7,000 16,000
收到的税费返还 支付的其他与筹资活动有关的现金
收到的其他与经营活动有关的现金 现金流出小计 160,000 386,000
现金流入小计 1,342,000 1,565,000 筹资活动产生的现金流量净额 140,000 14,000
购买商品、接受劳务支付的现金 492,300 542,800 四、汇率变动对现金的影响
支付给职工以及为职工支付的现金 300,000 410,000 五、现金及现金等价物净增加额 467,000 293,000
支付的各项税费 98,700 109,400 补 充 资 料 金 额
支付的其他与经营活动有关的现金 70,000 60,800 2001年 2002年
现金流出小计 961,000 1,123,000 1、将净利润调节为经营活动现金流量：
经营活动产生的现金流量净额 381,000 442,000 净利润 237,900 349,100 会计报表分析---刍议现金流量表(二)由毕业论文网（www.huoyuandh.com）会员上传。
