新巴塞尔协议与商业银行风险管理(二)

    2.三类风险

    风险的识别是指通过统一的标准分析确定可能导致风险的因素的行为。识别风险的目的就是要认识风险，在业务流程过程中找出可能产生风险的因素和产生风险的环节点。因此，这里对风险认识的理解也是非常有必要的。我们还是以信用风险、市场风险和操作风险这三种风险为代表。

    在传统的意义上，信用风险(Credit Risk)被定义为借款人不能按期还本付息而给贷款人造成损失的风险。这里的损失被理解为只有当违约实际发生时才会产生，因此，信用风险又被称为违约风险。

    1996年1月，巴塞尔银行监管委员会(以下简称“委员会”)颁布了《巴塞尔协议于市场风险的补充规定))(Amendment to the Capital Accord to Incorporate Market Risk)(以下简称《补充规定》)。在这部文件中，市场风险被定义为由于市场价格(包括金融资产价格和商品价格)波动而导致金融机构表内表外头寸遭受损失的风险。根据1996年《补充规定》的定义，市场风险可以分为利率风险(Interest Rate Risk)、股票风险(Equity Position Risk)、汇率风险(Foreign Exchange Risk)、商品风险(Commodities Risk)四种。

    操作风险需要有一个明确的界定，否则就不能有效地度量和管理它，甚至会造成认识上的错误。目前对操作风险的定义存在着不同的看法，概括起来可以分为狭义的和广义两种。前者认为操作风险是由于控制、系统及运营过程的错误或疏忽而可能引起潜在损失的风险。而后者则被定义为除了市场风险和信用风险以外的所有风险。新巴塞尔资本协议把操作风险定义为:“操作风险是指由于不正确的内部操作流程、人员、系统或外部事件所导致的直接或间接损失的风险。”该定义包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险，这一定义侧重于操作风险形成的原因，委员会认为这一定义对于操作风险的度量与管理都是合适的，同时又鼓励对定义中的损失类型进行讨论以形成更为完备的定义。

    3.三种方法

    新协议要求银行尤其是实力较强的银行采用基于内部的评级方法。基于内部的评级方法比较复杂，要全面考虑构成风险的各种因素，并以此建立计算风险权重资产的风险权重函数，然后测算必须满足的最低资本量；包括利率风险、股票风险、外汇风险、商品风险和期权价格风险在内的市场风险存在较大的量化难度，因此，新协议建议各国监管当局在补充规定所提处理方法的基础上提足最低资本量，并对市场风险加以特别关注；操作风险也存在量化困难，新协议第一稿并未提出任何计量方法。在充分听取各方意见后，在新协议修改稿中给出三种计量操作风险的方法:

    （1）基本指数法，即以某种单一指数(如银行总收入的一个固定比例)来确定应对操作风险的必需资本量。

    （2）标准法，即把银行业务按公司资产、项目融资、零售等类别加以区分，分别计算操作风险指数，再乘上某一固定比例得出所需资本量。

    （3）内部测试法，这一方法的技术要求最高。在计量每种业务的风险时，银行都必须根据内部数据计算操作风险指数、引致损失事件发生的概率以及事件发生后的损失程度，再以所得数据与巴塞尔委员会确定的相应比例得出资本需求量。

    （二）新巴塞尔协议的演变历史

    1975年由西方十国集团中央银行行长在国际清算银行总部瑞士巴塞尔倡议建立了巴塞尔银行监管委员会，其主要成员包括十国集团中央银行与银行监管部门的代表。该委员会就有关银行国际监管事宜，制定了一系列巴塞尔资本协议。纵观该协议的发展历程，大致可分为以下三个阶段:

    1.巴塞尔协议的提出阶段

    20世纪80年代拉美债务危机促使西方银行监管理念发生重大的转折，即由以总资产大小为实力象征转变为以资本充足率为核心的监管理念。在这一新监管理念作用下，1988年巴塞尔银行监管委员会制订了第一个全球金融界的“游戏规则”—《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》(业内称为“旧资本协议”)。该协议的核心内容是对十国集团，国际活跃银行， (International Active Banks)提出最低资本充足率的要求。这份协议的推出对国际金融体系的稳定和有效运行、建立国际银行业的公平竞争环境等方面发挥了重要作用。但随着金融衍生产品的出现及其广泛运用，在1988年资本协议片面强调资本充足率的观点影响下，一些银行发生了重大损失，如1993年底资本充足率远超过8%的巴林银行，1995年1月还被认为处于安全期，该年2月末就破产并被接管。促使银行业人士开始关注市场风险对银行的影响。

    2.巴塞尔协议的调整阶段

    这一阶段主要有三个文件来完善旧资本协议。1996年初十国集团签署了《资本协议关于市场风险的补充规定》其核心内容是必须对市场风险进行量化并计算相应的资木要求。此补充规定为银行处理市场风险制定了统一标准，也为国际银行间以及非银行机构之间的公平竞争提供了条件。1997年9月巴塞尔监管委员会发布的《有效银行监管的核心原则》提出了银行风险监管的最低资本金要求、外部监管、市场约束等三大原则，反映了国际银行业的变化与监管新趋势。1998年9月巴塞尔银行监管委员会的《关于操作风险管理的报告》，突出强调了操作风险对银行的影响，建议对操作风险提出设立最低资本标准，同时对利率风险的管理也提出了要求。

    3.巴塞尔协议的全面修订阶段