问题1、影子银行的特征是什么?
答:“影子银行”的概念是美国的麦考林年率先提出, 2008 年国际金融危机发生后, 才开始被监管部门和学界广泛使用。由于国际各国之间的金融监管标准体存在巨大差异,因此,影子银行在国际上目前尚无统一的定义。影子银行本身没有业务组织形态,但是,业务工具本身和银行有相同的功能。
影子银行主要是指对冲基金,货币市场基金,金融公司和房贷公司等机构。其基本概念属于方便使用高杠杆工具的非银行投资渠道、工具和组织。其主要包括了3大特征:流动性转换、杠杆率过高和游离于监管边缘,其主要表现在:
流动性转换。即以流动性较差的资产,支撑着较高的负债;
杠杆率过高。银行的杠杆率始终受着监管管制,但是对于非银行金融机构,可以使其杠杆率加大到很高;
监管边缘。其主要的方式是游离在监管不到的灰色地带,容易发生风险的过度积累。
问题2、互联网金融对传统金融的冲击是偶然还是必然?
答:互联网金融对传统金融的冲击是必然的。理由是:
快速便捷。可以使用大数据对快速对借贷双方私人信息,借款金额信息等方面进行比对与审核,节省时间、节约人力,可以降低经营成本。
规模效应。网络技术的运行机制和技术优势,可以建设良好的企业自身系统,可以取得较客观的规模效应,尤其是消费市场的逐步扩大,使传统金融的市场逐渐被压缩。
门槛低。互联网金融可以使低收入群体参与投资,可以使小微企业能够快速的筹到所需资金,可以更直接有效地服务实体经济和小微企业创业发展。可以让金融产品变得简单直观透明。
4.风险控制。互联网可以凭借大数据云计算等先进的技术,通过电子化的交易,减少手工人员容易造成的工作误差等。
因此,互联网金融已经具备了传统银行业务的负债、资产和中间三大业务,传统金融不改变传统经营模式就会被互联网金融企业改变,那么对传统金融的冲击将是必然趋势。
问题3、互联网金融是否会取代传统金融?
答:不会被取代。虽然互联网金融已经对传统银行业务的负债、资产和中间三大业务形成了替代效应,但是传统银行的主导地位不会被替代和改变。因为,互联网金融利用的仅仅是金融运行工具,并没有改变金融的本质。同时,互联网金融的优势,深深刺痛和唤醒了传统金融创新意识,为传统金融带来了创新机遇。而且,普惠金融的发展具有不可替代的作用。目前,传统金融的很多业务已经可以直接通过自身互联网平台完成。传统金融发展至今已经建立了完善的管理和内控体系,完全可以凭借先进的技术,提高金融运行的效率。从长期看,互联网金融只能与传统金融相互协调与互补,共同推动金融市场的进步。
问题4、资管新规的出台对金融行业的发展是好事还是坏事?
答:是好事。
由于之前的对资管业务范围定义不清,很多金融机构利用资管(通道)做掩护,大量从事高杠杆业务,造成了大量的兑付危机出现。央行前行长周小川曾就此问题专门强调,宏观层面的金融高杠杆率和流动性风险问题。他说,“高杠杆是宏观金融脆弱性的总根源。在实体部门体现为过度负债,在金融领域体现为信用过快扩张。”此次新规中明确支出了“部分业务发展不规范、多层嵌套、刚性兑付、规避金融监管和宏观调控等问题。”明确了监管主体范围和穿透式监管,这将对整个金融行业规范经营和资产管理行业产生深远影响,也是目前为止最严的资产管理意见。高流动性风险是互联网金融不可避免的,资管新规的出台,加大了对互联网金融的监管力度,提高了互联网金融企业的成本,缩小了其生存空间。传统银行要抓住良好的机遇,加快建设自己的网络金融平台,通过大数据的优势完善网络平台借贷功能,发挥理财产品研发优势,将失去的一些能做而没有开展的业务,通过自身的互联网金融平台,快速合规的建设起来,为客户提供更加便捷的互联网金融服务。