一、家庭资产配置建议
二、投资建议
三、保险建议
内 容 摘 要
以四川一李先生家庭收入为例，通过对家庭资产状况的分析,着重从家庭资产配置,投资和保险建议三方面进行阐述,提出了合理化建议.
双子女家庭的理财计划
众所周知,衡量一项投资的最重要指标是投资回报率[1],作为金融工作者,很喜欢与周围朋友探讨理财,以我的朋友李先生家为例,想为其设计一个合理的家庭理财计划.
李先生为四川一大型业职工,现有家庭经济状况分析如下：成员：李先生及妻子、七岁儿子、两岁女儿。每月收支状况（单位：元）。每月收入：本人收入5000元，配偶收入6000元，房租收入1300元，合计12300元。每月支出：房租1000元；基本生活开销：2600元，子女教育费1400元，房屋贷款1300元，合计：6300元。每月结余（收入-支出）6000元，年度性收支状况（单位：元）。收入：年终奖金15000元，存款、债券利息：无；股利股息：无；其他：无。合计15000元。支出：保险费8000元；产险：无；其他4000元；合计；12000元；每年结余（收入—支出）3000元；家庭资产负债状况（单位：元）；家庭资产：现金及活存3000元；定期性存款：0；股票：0；债券：0；房地产（自用）280000元；资产总计：310000；家庭负债：房屋贷款（余额）165000元；汽车贷款（余额）：0；消费贷款：0；信用卡未付款：0；其它借款：5000；负债总计17000元；净值（资产—负债）140000元；全家保险状况（单位：元）；寿险：本人150000元；配偶100000；儿子：20000元；女儿20000元；意外险：120000元；儿子30000元；女儿30000元；其他本人公司福利：30000元；儿子60000保额健康险；女儿60000保额健康险。
针对李先生的家庭资产状况，提出以下三方面建议：
一、家庭资产配置建议
（一）、家庭财务状况分析
A、家庭收支情况分析：
李一家的年度收入总计为162600元，其中15600元为被动性房租收入，年度总支出为87600元，家庭的结余比例为46.1%，处于比较适当的水平。无论是固定的房租、贷款，还是灵活性较大的教育费用和一般衣食医疗费用，总的支出安排比较合理。保障支出每年8000元，两个孩子的保险相对父母来说反而比较全面，且占有不小的一部分，保险安排上有不妥之处。
B、家庭资产情况分析：
李一家的净资产只有14万元，偿付比例45%，稍微偏低。但负债收入比例10.5%，因而尚不存在资金流动性风险。李一家没的做金融投资，因此没有资产投资收益。
李一家是保守型的理财风险偏好，现有资金信作为家庭应急金的银行存款，所以现阶段主要的资金安排还是以积累资金为主，根据风险偏好，进行适当投资，增加被动性收入。
（二）、家庭理财计划分析
李先生提出近期的生活安排计划为：1、年底的时候不再住租用房，花3万元左右装修自家的商品房，然后在春节期间入住；2、10月份按揭购买一部小轿车以提高自己和妻子的工作效率。
因为李先生现有的资金仅为3万元，如果用来装修，那么手上的应急金将减少，会出现资金流动性风险。所以建议李先生推迟装修房屋的计划，等手上持有6万元以现金之后，再考虑装修问题；或者尽可能获得银行装修贷款来进行装修。
李先生打算买车来改善两个人的工作效率，就其现在的资产情况来说，建议不要买车，因为李先生现有的资金很少，容易出现家庭支出的压力。现在买车，容易出现家庭资金链断裂的可能。如果要改善工作效率，建议乘出租车，或者选择更为合适的地点租房。
（三）、家庭理财建议
A、选择稳健投资。对于现有的资金，李先生不喜欢高风险的投资，可以选择比较稳定，风险小的货币市场基金和中短期债券基金作投资，基本可以达到2%以上的年收益，且具有相对高的灵活性，便于资金的使用。每个月的收入结余可以定期投入上述的基金，通过基金投资，每月可以得到较稳定的分红收入。
李先生还可以选择银行自动转借定期帐户，现金家银行推出此帐户，就是在活期帐户的基础上，根据需要设置最低留存金额，银行对超出部分转为用户选择的定期：3个月、半年、1年等等，兼顾流动性和收益性，从而让资金收益损失最小化，从小处积累资金。
当李先生积累了一定数目的资金时，可以选择购买国债、银行人民币理财产品等低风险的产品，让资产增值。
B、准备子女教育基金。李夫妇有两个孩子，孩子的教育费用将随年龄增长越来越多，这是笔不小的费用，现在就可以开始筹备了。所以在改善家庭生活条件的同时，也要有意识去准备一笔教育资金，每年至少1~2万元资金用于长期投资。作为教育基金，可以选择以上的一些投产品长期持有。
C、完善家庭保障。李家庭的收入来源在李夫妇两个人，从现在购买的保险看，夫妇两个都需要增加意外保险和健康保险，尤其是李先生，做营销工作相对较为辛苦，且有外出工作的可能，更加需要健康保险和意外保险。而孩子现在购买寿险还早了一点，寿险还是适用于提供经济来源的父母。健康保险和意外保险对孩子来说是需要的，所以可以调整一下保险品种，总保险费控制在每年1万元左右，随着家庭情况的变化，再适时调整。
二、投资建议
根据李提供的家庭财务状况分析，他制订的理财目标是不合理和不可行的。所以我们必须建议李先生对自己的理财目标进行一些调整。
子女高等教育费用
由于子女的教育引用在时间上和费用上没有弹性，到期必须执行，无法延迟或取消目标，所以2个子女高等教育费用的准备应该是其家庭首要考虑的理财目标，应提早和从宽准备。目前要完成大学和研究生的学业，估计城要引用10万元，按照3%的学费增长率，在其儿子上大学前，李先生到时需准备14万元的教育费用，在其女儿上大学前到时需准备16万元的教育费用。
装修费用准备
李先生一家目前在外面租房住，而自有住房出租，赚取300元的租金减价。由于租房面临着随时迁不稳定，无家庭归宿感、房租上涨等不利条件，我们觉得租房对于2个子女的家庭并不合适。建议李先生将自有住房装修后用于自住，而不是在外面租房居住。所以装修目标需要实现，但是根据财力需要推迟到1年后实现。
购车目标
目前李先生家庭理财目标除了要准备以上两个目标之外，应该努力通过储蓄和投资增加家庭的财富，为未来提高生活水平作准备。所以建议购车目标在财富积累到一定程度后再考虑。比如可以考虑三年内实现这个目标。
具体投资建议
针对上述理财目标，建议李先生家庭未来的投资以储蓄和投资证券市场为主。房地产市场面临着调整，市场走势不明，且投资成本和管理成本较高，不建议投资房产。对于装修费用和购车这两个短期目标来说，主要可以通过储蓄或购买货币市场基金来实现。每月储蓄金额根据目标金额和所需时间测算得出，第一年由地要准备3万元的装修费用，所以每月要储蓄（30000/12+30000/36）≈3400元，待到第二年后每个月储蓄约900元，三年内实现这两个短期目标。剩余部分结余就需投资证券市场来实现教育费用的准备和家庭资产的保值、增值了。由于投资股票需要投入较多时间和精力，且不是李先生的特长，股票投资不是合适的选择。基金投资由于有专业人员管理，投资操作简便，流动性好，且现在是股指较低，投资时间较好，建议采用基金投资。李先生应该在判断自己的风险承受能力后，再选择更为贴切具体的投资组合配置。
三、保险建议
针对李家庭现有的财务状况和保险状况来看，李先生给家人都买了保险，证明李先生还是很有忧患意识的，但其中有几处“误区”需要提醒李，并希望加以调整。
首先，李先生犯了一个中国家长都容易犯的毛病——太爱孩子。我们看到，一家四口妻子的收入最高，但两个孩子的总保额均超过孩子的母亲。在保险规划中，有一句通俗易懂的话，叫“先保大人再保孩子”。对于李家庭这样收入中等的家庭来说，应该首先安排好两位大人有足够的保障。
其次，两个大人的保额设计不合理。李先生的工作是业务营销，应该要经常在外面跑，但只有15万元的寿险，12万元的意外险，及公司的福利3万元意外险。考虑到李先生是整个家庭的顶梁柱，夫妻两收入基本持平，建议李将自己买的意外险保额增加到本人年收入的5倍左右,并且寿险应考虑15年以上保单,保单的投资回报率才可以变得有吸引力[2]。同时，人到中年的李先生应该要考虑一些医疗健康险，尤其是补贴类的医疗险，万一生病或小毛小病住院都有更好的帮助，也能减少生病住院期间的收入损失。太太只有10万元的寿险，但也是家庭的支柱之一。考虑到他们一家的房贷余额，建议增加10万元的定期寿险或意外险（房贷的一半左右）。同时，在35岁前注意增加10~15万元保额的女性重疾险和一些补贴类的医疗险。
再次，两个小孩子都有11万元的保额。为了防止家庭道德风险，中国保监会特别规定在中国大陆地区，18岁以下的未成年人购买保险的保额不许超过5万元（含5万元），因此，孩子的险种应该稍作调整了，主要是寿险这一块尽可能降低，因为孩子的低额死亡补偿对地家长来说意义很小。
综上所述，李先生的年度保费，可能还需要增加4000元左右，增加的险种以定期和消费型的险种为主，费用支出少，这样的家庭财务金字塔才会更牢固。
总之,一个家庭理财并不是一件简单的事情,要合理安排,要进行统筹规划,必要时可与各金融机构理财顾问进行咨询,以提高资金的最大收益.日常生活中注意收集理财方面的知识,提高自身的金融知识,培养对经济信息的敏感反应,在众多的理财信息中,能够快速,准确找到适合自己的产品.李先生拥有一个幸福的家,作为他的朋友,忠心希望在通过理财方面的学习后,家庭收益能更上一层楼,生活更幸福美满.
参 考 文 献
吴晓静, 终身寿险作为投资工具是否合算. 国际金融 ,2005年1期.
2. 吴晓静, 终身寿险作为投资工具是否合算. 国际金融 ,2005年1期
