论我国金融风险的防范与化解
摘要：本文对我国金融风险的防范与化解进行浅论。首先，分析了我国金融风险类型及其成因。第二,对防范和化解金融风险提出几点措施。一是切实加对信贷资产风险的防范；二是努力做好结算环节的风险防范；三是做好对信用卡业务风险防范对策；四是建立存款保险制度；五是进一步转换政府职能，建立全社会共同防范金融风险的大体系。
关键词：金融风险；防范与化解；类型；成因；措施
目录
论我国金融风险的防范与化解1
关键词：金融风险；防范与化解；类型；成因；措施1
一、金融风险类型及其成因2
（一）、信贷资产风险2
（二）、支付风险4
（三）、利率风险5
（四）、外汇风险6
（五）、国内结算风险6
（六）、管理与内控风险7
二、防范和化解金融风险的措施7
（一）、应切实加强对信贷资产风险的防范。7
（二）、努力做好结算环节的风险防范。8
（三）、信用卡业务风险防范对策。9
（四）、建立存款保险制度。9
（六）、审慎开发金融创新品种，积极研究金融衍生工具。10
参考文献12
金融风险与金融业相伴而生，金融业的内在不稳定性和金融机构的市场行为相结合更容易导致金融风险。由于金融业渗透到社会经济生活的各个领域，又是一个特殊的高风险行业，一个金融机构出现危机很容易在整个金融体系中引起连锁反应，引发全局性、系统性的金融风波，并可能导致整个社会的动荡。防范和化解金融风险，关系到整个国民经济的稳健运行，关系到我国经济与社会的稳定，乃至政治稳定和国家安全。因此，怎样化解我国金融风险，消除金融隐患，增强防范和抵御金融风险的能力，已成为我国银行业当前工作的重点和难点，依法加强对金融机构和金融市场包括证券市场的监管，规范和维护金融秩序，有效防范和化解金融风险，这是社会主义初级阶段的长期任务。了解现阶段危害金融经济健康发展的主要风险，对于增强防范和抗御金融风险能力，有效预防金融风险的发生极为重要。而要化解金融风险，必须要面对风险，分析其产生的原因，找到了原因，再寻求化解风险的方法和措施，才能做到“对症下药”，达到“药到病除”的目的。下面主要从银行业的角度来分析、论述我国金融风险的防范与化解。
一、金融风险类型及其成因
（一）、信贷资产风险
银行业是一种以部分准备金为支点，以借短放长的期限变换为杠杆，依靠资产组合和资产扩张来盈利的产业。发放各类贷款收取利息是金融企业最基本的传统业务。80年代初期企业流动资金全部由银行供应与管理，随后又由银行发放技术改造和基建贷款，银行几乎涉足企业的各项固定资产与流动资产活动领域，这种大包大揽的经营模式从计划经济年代持续到今天在这个充满着竞争、碰撞、冲突、优胜劣汰的过程中，诞生了许多新兴企业，同时也冲击了大量落后保守的企业，出现了大量的停产、合并、兼并、破产的企业。特别是国有企业大面积亏损，资不抵债，严重影响银行信贷资产质量。据统计，到1996年底止，约有20％逾期或不能按时收息的不良资产。这与商业银行的总准备率（法定准备率＋超额准备率）相当。据《中国金融年鉴》（1996年）反映，1995年我国存款货币银行储备资产10095.6亿元，准备率为21％，这就是说， 我国银行的不良资产已相当于银行的全部储备资产，接近于银行对央行的负债（1995年存款货币银行对央行负债为11173.9亿元），有的银行不良贷款比重更大， 隐藏着大量的呆滞死帐贷款，严重地制约着国有商业银行的生存和发展。由于应收未收和应收逾期利息的增长而虚增利润并将未来的亏损变成当期利润上交财政，最终使银行变成空壳，形成盈利风险。究其原因：一是以权责发生制为基础的核算方式将未来的利润和亏损放置起来，凡是应在本期的收入和支出，无论款项是否在本期支付，都作为本期收支计入当期损益。二是逾期贷款的正常应收利息还须加罚息都要计入当期损益，实际上逾期半年以上的贷款，很可能无法收回。三是呆帐准备金按上年末信用贷款余额1％提取，坏帐按上年末应收利息的0.3％提取与银行不良资产所占比例相比，微不足道，而且核呆的手续复杂。四是费用指标与营业收入挂钩，公积金、公益金与利润挂钩，甚至贷款规模、领导政绩都与利润和利息收入挂钩，这些因素造成许多银行基层分支行领导的短期行为。另一方面，作为借款人的企业往往千方百计地逃债、避债、躲债、废债以致屡屡发生企业假破产、盲目上项目、资源配置不当、浪费巨大、效率低下的情况。
另外，商业银行资产质量的低下必然使其资产流动性大为降低，危及金融机构生存及整个金融系统的稳定。从而使以稳定金融为首任的央行陷入“两难”处境，一方面，当银行不良资产比重大幅上升，使其面临流动性困境时，如果央行不增加基础货币的投放来提高资产的流动性，金融系统面临的风险就会加大。另一方面，如果央行通过再贷款增加基础货币的投放来提高资产的流动性，又会引发和加剧通货膨胀。央行这种无奈的选择是与我国目前金融市场发育程度不高，央行及银行资产中有价证券所占比重甚低有关。目前尚不能依靠公开市场业务来增加基础货币投放，通过增加银行二级准备（所持有的有价证券特别是国库券）向一级准备（现金、在央行和同业的存款）的转换来提高其资产流动性的。因此，由银行不良资产比重上升所带来的金融系统流动性困境必然增大金融系统面临的风险，加剧通货膨胀。
（二）、支付风险
支付性风险往往是威胁金融机构生存的最主要和最直接风险，金融机构都把保持流动性放在首位，以保持流动性的同时追求最大盈利为经营原则，目前，我国银行业大面积支付风险得到遏止，但由于资产负债总量控制失衡，支付风险依然存在，问题不可低估、风险不可忽视。停业整顿机构的资产处置工作比较艰难，非自然人债务仍未解决，资产风险处置方法不多，追收效果不理想，支付风险压力加大。
现阶段金融机构支付风险形成的主要原因有：
1、资产与负债的期限匹配失调。最典型的如短债长用，存在着期限短、流动性强的负债被期限长、流动性差的资产所占用的问题。资料显示，2003年，我国银行业的中长期贷款平均增幅大大超过贷款总额增长速度和长期存款增长速度，资产流动性降低。这种状况不改变，一旦遇到经济形势或货币政策发生变化，就有可能陷入支付危机之中。
2、过度依赖短期周转，在对外续借突然发生困难时，会立即陷入支付危机。已经停业整顿的地方中小型金融机构，就是由于过度依赖短期周转，形成大面积支付风险。
（三）、利率风险
利率风险是金融机构所面临的主要风险之一。上世纪70年代以前，由于大多数西方国家对利率实行严格管制，长时期利率相对稳定。因此，利率风险并没有受到监管当局和金融机构的重视。然而随着20世纪80年代世界宏观经济形势的巨大变化，西方各国相继放松或取消了对利率的管制，这样利率便逐渐成为影响金融机构经营与利润的一个核心因素。如何识别、测定和管理利率风险也成为金融机构日常管理的一个重要内容。随着中国利率市场化改革的深入，利率风险必将引起我国金隔机构的重视。
从目前来看，利率风险形成的主要原因有：1、机构过度投机。受资金供求关系的影响，金融机构在经营存放款业务时，为了能更多地吸收资金，扩大业务，往往有高进低出的问题，即吸收存款利率高，放款利率低。如果控制不好，就可能形成利率风险。2、利率政策的影响。我国现行利率制度规定，定期存款在利率下降时，仍按原定利率计算，贷款则按新利率分段计算，这样，存期长的存款银行或金融机构就要吃亏，也有可能形成利率风险。3、物价水平变动的影响。市场物价是影响利率高低的重要因素，物价上涨，货币会相应贬值，也就是说通货膨胀会增加货币市场的利率风险。4、国家宏观经济政策影响。从我国国情出发，基本利率的制定必然要考虑到宏观经济政策的要求，如结合国家经济发展政策，对国家要求优先扶持和发展的部门、行业，实行较为优惠的利率；对于国家限制发展的，则要通过利率杠杆予以限制，从而优化资金投向。这影响了金融机构利率变动，有可能形成利率风险。
（四）、外汇风险
随着全球经济一体化进程的加快，金融机构的业务日趋国际化，国际业务风险也日益增大，由于几乎所有的国际业务都是以外汇为载体进行的，外汇风险成为金融机构国际业务中最主要的风险。
目前我国银行的外汇风险形成的主要原因有：1、外汇买卖风险。主要是由于外汇指定银行在经营外汇买卖业务或在以外币进行借款、投资以及随之而进行外汇买卖时所产生的风险。2、外汇信用风险。是外汇指定银行在经营外汇业务时因对方信用问题所产生的外汇风险。3、外汇借贷风险。是由外汇指定银行在以外币计价进行外汇投资和外汇借贷活动中所产生的风险。它包括向外筹资或对外债务中心的汇率风险和外汇投资中的汇率风险。4、外汇储备风险。就是由于储备外币汇率的变动而造成储备资产价值的增加或减少。在当今汇率波动不止的情况下，假如外汇储备的货币单一，一旦储备货币贬值，就要蒙受重大的损失。
（五）、国内结算风险
随着结算体制的改革和《票据法》及其配套法规的出台，银行对各类客户提供国内国际结算的基本服务，票据活动日益成为银行的一项重要业务。但通过银行承兑汇票套取银行资金同样会给银行造成很大的业务风险。如承兑申请人在银行办理完银行承兑手续后，将银行承兑汇票交给收款人，由收款人或被背书人在汇票到期前，向其开户银行贴现，而后承兑申请人与收款人之间产生交易纠纷，使贴现行不能顺利得到承兑行付款，其票据权利得不到实现，资金就被占用。或是银行在办理业务时，对企业经营管理中存在的潜在风险调查不够、审查把关不严，导致银行承兑汇票到期履约兑付的可能性较小等等。
（六）、管理与内控风险
金融业内部各项管理与监控制度是否完善、业务人员的素质高低以及业务合规性与否是产生金融风险的内因。银行由于机构内部管理与风险控制出现严重漏洞，或者决策出现严重失误，将会导致重大资金损失。长期以来，国有独资商业银行“官办”色彩浓厚，没有建立起现代金融机构的内部治理结构、内部约束和激励机制，机构重叠，权力分散，人员过多，浪费严重，潜在严重的风险。大多数银行及其他金融机构也没有真正建立起统一法人管理体制，管理松弛，内控薄弱，发生大量违法违规经营和金融案件。在过去相当一段时间，许多银行的分支机构不经总行授权，独立对外投资办经济实体、投资股票和房地产，独立对外提供担保和拆借资金，发放大额贷款和开出大额信用证，绕规模发放贷款和从事帐外经营，孕育了大量的银行不良资产，潜伏较大的金融风险。
二、防范和化解金融风险的措施
我国金融风险是长期积累起来的，防范与化解金融风险，降低风险系数是金融工作中的一项长期的而又艰巨的任务，必须花气力做好有效性预防。
（一）、应切实加强对信贷资产风险的防范。
就国内银行来说， 信贷资产风险是最大、最突出的首要风险。解决这个风险，不仅能够缓解金融机构超负荷经营的矛盾，而且还可改善不良资产比例，改变负债经营状况，提高抗御“金融风暴”冲击的能力，具体办法：一是正确把握贷款投向。按照“追求效益化，实现利润最大化”的要求，谁的信誉程度高，谁能够赚钱，就给谁放贷；谁不讲信誉，没有效益，就不能给其放款，而不能一味强调所有制形式。二是切实盘活信贷资产存量。顺应国企改革、改制、改组的要求，鼓励和支持优势企业兼并劣势企业。落实好债权债务；帮助企业传信息，找市场，促其扭亏为盈。三是加大清收贷款力度。对偿债有望的企业，应加强合作，实行跟踪服务，加强收益监控，达成还款共识；对偿还难度大的企业，要保持经常接触，设法清收；对赖债的企业，要诉诸法律解决。四是坚决抵制假破产、真逃债。应尽快出台银行国有资产保护法，防止国有银行资产在企业破产中流失。
（二）、努力做好结算环节的风险防范。
一是要加强对承兑汇票的管理和使用，按照授权有限原则，对承兑汇票的使用应实行量的控制，成立承兑汇票使用审批机构。要加强对使用承兑汇票单位的资格与资信调查，确实避免人为的风险因素。控制客观风险因素。二是对远期信用证和保函的使用要实行动态监管。注重申请单位的资信审查，对资信审查合格，进出口双方合作基础牢固，合作潜力巨大，诚实守信的单位，要广泛发挥海内外中方经营机构一体化的网络优势，维护中方利益。对外方违约，致使承兑项目难以实现的项目，中资银行应据理力争，最大限度地实现中方利益。
（三）、信用卡业务风险防范对策。
1、严格控制透支。 利用信用卡进行大量透支出现的风险一直是发卡银行控制的重点。实行信用卡保险，以降低和分散信用卡透支风险。2、加速网络建设，这是回避信用卡业务风险的保证和条件。信用卡作为塑料货币，在国外享有电子货币之称。信用卡业务要生存和发展，特别是要回避风险，就必须实现结算与授权自动化，实现电子计算机的联网。3、加强基础管理，健全规章制度。
（四）、建立存款保险制度。
由于银行不良资产占比较大， 自有资金占比偏小，（1988年自有资金占资产比重为7.45％，到了1995年下降为 4.4％），银行在存款的硬约束和资产的软约束情形下，大量资金被企业占用，一旦发生支付困难，便有可能产生挤兑风潮，危及经济、金融稳定运行。目前，由于有国家信用的支撑，银行不会产生信用危机，但随着银行向商业化进程加快，以及金融改革深入，银行要变成独立的市场竞争主体和法人实体，要自主经营、自负盈亏、自担风险，因资产流动性差发生支付困难而导致挤兑是有可能发生的。因此，为增强储户信心，防止银行挤兑发生，建立相应存款保险机制已势在必行。我国可借鉴美国的存款保险制度，要求所有国有商业银行及国家控股的商业银行参加保险，并对参保银行进行严密监督，对资产质量实行实时监控，并确保存款保险机构的独立性和权威性。
（五）、进一步转换政府职能， 建立全社会共同防范金融风险的大体系。
在转变职能过程中，政府要力促银企关系由过去的资金供给型向互惠互利型转变。政府还要处理好经济改革和金融发展的关系。经济决定金融，金融服务经济。地方政府一定要在鼓励兼并、规范破产过程中，严格按中央文件精神操作，杜绝各种形式的逃废银行债权现象发生。作为银行也要积极支持企业的改革、改制、改组工作，用足、用好国家给予的优惠政策，尽力盘活一块存量资产。为了有效地促使地方政府支持防范金融风险，还应当建立防范金融风险的政府目标责任制，把金融风险的防范直接与地方党政领导的政绩挂钩，形成以政府为龙头，银行为核心，企业为基础，其它有关部门共同参与的综合防范体系，有效防范金融风险。
（六）、审慎开发金融创新品种，积极研究金融衍生工具。
商业银行的金融创新要处理好与法规管制的关系。银行创新是开拓性举措，是对未来金融活动行为的选择，具有明确的不确定性和较大风险性，因此，银行对创新对象（包括金融业务、金融工具、金融市场、金融机构和金融制度）以及有关方面，必须进行系统的调查研究和科学的预测分析，全面权衡利弊，分析得失，尽量减少创新的盲目性。人民银行对商业银行的金融创新在加强监管的同时，积极加以支持和引导。目前，我国商业银行的经营范围较狭窄，利润来源也比较单一。可以想像随着对外开放深入，商业银行走向市场化、国际化已为时不远，因此有必要深入研究国际性多功能银行的业务功能。其中包括对金融衍生工具的研究。1972年第一家外汇期货交易所在美国芝加哥正式开业以后，在世界各主要金融市场都也开展了金融期货交易。期货交易为防范价格风险提供了较好的避险工具，然而它在为交易者提供价格保护方面还存在着不尽人意的地方，期货交易的合同在到期后不管市场趋势如何，也不管对交易者有利与否，都必须按照事先约定好的条件进行实际交割，或在合同到期前进行对冲平仓，将避险程度局限在一定范围之内，交易者也因受合同期限的制约而禁锢了其充分依据市场行情来选择最佳时机获取最高利润的自由。
目前，国内人民币利率并未市场化，人民币也是经常项目下的自由兑换，人民币汇率稳中有升，短期内各商业银行无利率和汇率风险，但对于对外贸易的进出口企业则不一样，商业银行要搞好金融服务就必须引导企业规避国际金融市场的风险。例如：东南亚金融危机使东南亚一些国家的货币大幅贬值，对于在这些国家投资和进行进出口贸易的企业来讲，外汇套期保值势在必行。如果事先我们正确预期了这些国家外汇汇率下跌，则可以建议出口企业卖出外汇期货合约，使之不受货币贬值的影响。再比如，商业银行到国家金融市场筹资，如果预期利率上升，为了锁住未来的借贷成本，可以卖出利率期货合约，进行空头套期保值。反之，进行多头套期保值。
参考文献
1、《金融风险管理》 邹宏元 西南财经大学出版社 2004.12
2、《银行风险与审慎监管》 王书刚、王之棉 辽宁人民出版社
3、《商业银行业务经营与管理》 曹龙骐 华南理工大学出版社
4、《深化金融改革，加强金融监管系列讲座》 中国人民银行培训中心编
5、《中国金融》
6、《中国人民银行法》
7、《中国银行业监督管理法》
8、《商业银行法》
9、《担保法》
