一、金融创新与我国商业银行的实践。
（一）金融创新的涵义。
（二）商业银行金融创新的分类。
（三）20世纪90年代以来我国商业银行金融创新的实践。
（四）我国商业银行的创新与国际先进银行的差距。
二、全面开放下商业银行金融创新必须遵循的原则。
（一）风险性原则。
（二）前瞻性原则。
（三）稳定性原则。
（四）市场性原则。
（五）自主性原则。
三、全面开放下商业银行金融创新的应对之策。
（一）经营理念的创新。
（二）组织制度的创新。
（三）科技应用的创新。
（四）金融工具的创新。
（五）产品业务的创新。
（六）投资创业的创新
内 容 摘 要
伴随我国银行业的全面开放，外资银行不断携带新的金融产品、新的服务手段和新的经营理念进入中国市场，我国已面临着银行业发展史上最大的一次竞争压力。商业银行应对竞争的过程，实际上是对其金融创新能力提出挑战的过程。我国商业银行要在竞争中求生存、求发展，就必须对金融创新做出正确的选择。
从20世纪90年代以来，中国的金融业经历了一系列的改革和创新运动。主要表现在：一是产品与服务的创新取得突破性进展；二是管理与技术创新基础日渐扎实；三是创新理念和创新文化渐成气候。但由于历史、体制和机制以及人才等多方面的原因，商业银行的创新与国际先进的银行相比仍有较大差距。主要表现在“四多四少”：一是外延式的数量扩张、吸纳性的创新多，而非内涵式的质量提升，原创性的创新少。二是负债类产品创新多，而资产类产品创新少。三是产品类创新多，文化类、科技类创新少。四是风险隐患较多，规范创新较少。
在全球化的开放背景和我国金融业全面开放的新形势下，商业银行只有不断强化金融创新，才能在激烈的竞争中获得生存，并实现利润最大化。商业银行要在以往创新经验的基础上，逐步明确全面开放下的金融创新思路，具体讲要遵循四项原则，即前瞻性原则、稳定性原则、市场性原则、自主性原则。
当前形势下，商业银行首先要强化经营理念的创新，在经营理念和文化创新明确的情况下，以防范风险为原则，应该进行彻底的组织创新，调整改革内设组织架构，建立快速有效的反应机制。同时商业银行还必须从技术创新的角度，高度重视电子技术的运用和普及，大力发展衍生金融工具，加快金融工程学等先进理论在经营管理当中的应用，完全围绕市场进行产品业务的创新。
全面开放形势下商业银行金融创新的思考
伴随我国银行业的全面开放，外资银行不断携带新的金融产品、新的服务手段和新的经营理念进入中国市场，我国已面临着银行业发展史上最大的一次竞争压力。商业银行应对竞争的过程，实际上是对其金融创新能力提出挑战的过程。我国商业银行要在竞争中求生存、求发展，就必须对金融创新做出正确的选择。本文旨在对金融创新实践进行回顾并总结经验的基础上，提出相应的对策建议。
一、金融创新与我国商业银行的实践
所谓金融创新，是指金融机构或有关管理当局基于对微观或宏观利益发展的需要，以新需求为导向，以新技术为基础，创造出新的产品或服务的过程。其本质是创造出新的金融要素，或对金融要素进行重新配置和组合，从而提供新的金融功能，使金融资产的流动性、盈利性和安全性达到高度统一，从而提高金融效率。从实践看，商业银行的金融创新内容大致分为四个方面：一是产品与服务创新；二是管理与技术创新；三是理念与文化的创新；四是体制和机制的创新。其中产品与服务是商业银行金融创新的主体部分或主要表现形式，通常认为，狭义的金融创新就是产品与服务的创新，管理与技术创新是创新的前提与保障，理念与文化则是商业银行创新的关键推动力，体制与机制的创新则能充分提升银行的经营活力，从更高层次保证金融创新和经营的高效率。
从20世纪90年代以来，中国的金融业经历了一系列的改革和创新运动。尤其是近几年，加入世贸组织以后，外资银行的广泛介入、竞争的加剧、金融管制的放松，我国银行机构不断尝试金融创新，并逐步向纵深推进。主要表现在：
（一）产品与服务的创新取得突破性进展。银行机构通过学习借鉴西方商业银行的创新成果，提升了产品的创新能力，同时也取得了丰硕的创新成果。在资产业务方面，创新推出了循环贷款、进出口信贷、股票质押贷款等；在负债业务方面，创新推出了本外币定（活）期一本通、可转让定期存单、自动转账存款、回购协议等诸多品种；中间业务的创新成果尤其突出，推出了金融租赁、基金销售与托管、投资咨询、理财业务等。这些新兴的金融产品不仅在一定程度上满足了人们多样化的金融需求，而且拓展了银行的经营空间，拓宽了银行的盈利渠道。在产品创新的同时，商业银行不断改进服务方式，以客户为中心的金融营销理论逐步形成并快速发展，倡导人性化服务、个性化服务，充分利用现代高科技手段，建设“自助银行”全天候服务网络等，建立畅通的结算渠道，服务质量有了很大提升。
（二）管理与技术创新基础日渐扎实。商业银行不断总结历史经验，在向真正的市场主体地位转轨过程中积累管理经验，管理能力不断增强。特别是近几年来，商业银行开始重塑总分支行之间的责权利关系，将过去普遍采取的“金字塔式”的组织结构逐步向扁平化组织结构转变，引入全面风险管理、资本充足率管理、经济资本管理等方法；在技术创新方面，商业银行不断加大科技投入力度，金融电子化建设进程加快，目前已基本上实现了系统内联网，跨行联网也逐步铺开，同时推出了以银行卡为手段的支付清算系统、电子汇划系统以及资金调拨系统等，服务功能日益增强。此外，一些银行还引进内部信用评级体系、资金转移定价、财务核算系统、客户关系管理系统等先进管理信息系统，银行决策的科学性和管理效率不断增强。
（三）创新理念和创新文化渐成气候。商业银行积极培育和建设适合自身发展的文化体系，借鉴西方商业银行经营管理理念建设创新机制。多数银行成立了有较强创新能力的产品研发部门，有的还设立了专职的产品经理，真正做到了根据市场和客户需要创新产品、改进服务。在企业文化的培育方面，以股份制银行为主体的文化建设取得了颠覆性的成果，在已有的拼搏文化、奉献文化基础上，逐步扩展到信用文化、风险文化和管理文化，内涵不断丰富和发展，并且在提高资产质量、增进服务效率、防范经营风险等方面发挥了积极作用。
尽管从总体看，我国商业银行在创新方面取得了不少进步，但由于历史、体制和机制以及人才等多方面的原因，商业银行的创新与国际先进的银行相比仍有较大差距。主要表现在“四多四少”：
一是外延式的数量扩张、吸纳性的创新多，而非内涵式的质量提升，原创性的创新少。如在产品创新方面，我国商业银行的产品创新范围虽广，但同质化现象比较突出。大多数的产品创新属于易于掌握、便于操作、科技含量少的低层次金融产品，科技含量多、智能化程度高、不易模仿的创新还比较少。各家银行推出的创新产品大多是在利率互换、货币互换、传统存款、贷款、票据、投资、结算、担保等业务基础上的创新，缺乏期权、期货、票据发行便利等复杂的衍生金融产品创新，以及各类金融产品组合创新，这就使得我国商业银行金融服务的广度和深度还很不够。
二是负债类产品创新多，而资产类产品创新少。资产业创新产品是决定一家银行的经营实力和收益的关键。长期以来，我国商业银行“存款立行”的思想根深蒂固，导致产品创新重点围绕负债类，而在能够真正带动盈利的资产创新方面付出的努力不多，从而导致在资产类创新产品中，真正能够兼顾保证收益、便于流动、转嫁风险的低成本营销型产品匮乏，产品创新与市场营销之间尚未形成有机高效联动。
三是产品类创新多，文化类、科技类创新少。与创新能力和意识有关，多数商业银行将创新精力主要集中于能够带来短期利益的产品的创新，而对能够体现商业银行未来和社会形象的企业文化和科技方面的创新投入却相对不足。一方面是产品和服务对象的同质化导致商业银行的服务缺乏个性，难以形成核心竞争力；另一方面是品牌竞争意识不强，注重科技投入、电子化建设，但依靠科技手段进行的产品和服务创新缺乏个性，难以树立起良好的企业文化和管理团队，品牌效应难以形成。
四是风险隐患较多，规范创新较少。商业银行的金融创新在转移和分散金融风险的同时，又会产生新的风险。因此，如果没有一套行之有效的风险约束机制，金融创新不仅不会带来效益，反而可能因违规经营而增大风险。当前，我国商业银行的产品创新和制度规范之间存在时间间隔较长、空间差异较大等问题。在时间上，往往是产品创新在前，而制度规范在后，且间隔时间较长；在空间上，各地区和各分行之间进度不一，方法各异。这种管理不规范的状况，使得产品创新具有较大的随机性，带有较多的风险隐患。
二、全面开放下商业银行金融创新必须遵循的原则
在全球化的开放背景和我国金融业全面开放的新形势下，商业银行只有不断强化金融创新，才能在激烈的竞争中获得生存，并实现利润最大化。商业银行要在以往创新经验的基础上，逐步明确全面开放下的金融创新思路，具体讲要遵循以下五项原则：
（一）风险性原则。防范风险是金融创新的基础，不能因为创新而忽略风险。最近爆发的美国“次贷危机”就是一个很好的前车之鉴。由于我国的文化制度国情不同于西方国家，金融创新因遵循我国的国情而不断开拓新的领域。
（二）前瞻性原则。银行产品创新的着眼点应该是那些具有强大生命力和良好成长性的领域。在激烈的市场竞争中，商业银行开展金融创新需要有较强的前瞻性，有战略思维。加入世贸组织后，商业银行的金融创新思维要站在国际金融市场的最前沿，安排专门队伍时刻观察国际金融市场状况，保证自身能够比竞争对手早一步看到银行发展的方向。随着金融管理的进一步放松，以及综合化经营的逐步放开，商业银行将面临由单纯的银行业务向证券、保险、信托、基金以及期货、期权等金融衍生产品的经营方向转移，而后者在今后的金融市场上将占据着主要的地位，传统的银行业务在综合化经营下可能会变得面目全非，甚至荡然无存，这就更需要当前的银行机构能够未雨绸缪，及早规划。
（三）稳定性原则。稳定是银行发展的前提。以货币为经营对象的银行业，只有在稳定中才能取得较高的收益，稳定是商业银行开展创新活动的基本保障。如果一家银行经营的稳定性差，收益的波动大，发展的持续性差，就会失去金融创新应有的氛围、平台和动力。稳定性原则首先表现为企业文化的稳定，商业银行要建立良好的企业文化，制度可以根据经营管理的需要不断修订，但文化要相对稳定，不能朝令夕改，更不能随着领导人的更换而改变。其次是要避免粗放式的增长方式，不能贪大求洋，在缺少风险控制的情况下盲目拓展，要分析和确定影响成本、收益的各个因素，最后综合起来得出期望收益与预期成本，并在此基础上做出决策。第三是要注意稳定的客户群体。金融创新考虑的一个重要因素就是客户的满意程度，只有充分界定和深入了解客户群体的要求和期望，才有可能研发出符合客户要求的产品或服务。
（四）市场性原则。在现代经济条件下，随着客户个性化金融需求的不断膨胀和“客户中心主义”经济运行模式的形成与强化，商业银行的金融创新必须以客户和市场的需求为出发点和归宿点，为此，商业银行应建立"以客户为中心、以市场为导向、以效益为目标"的经营理念，树立优质服务观念和市场营销观念，把客户不断变化的需求以及市场不断发展的需求作为调整经营策略的依据和方向，实现经营策略的创新。一是进一步细分市场，按照规模、业务量、信誉等指标将客户划分等级，为不同级别的客户提供不同的创新产品，分别制订经营策略。二是创办“特色银行”，提供优质服务。特色经营的内涵包括特色的产品、特色的客户、特色的服务等。三是实行集约化经营，提高竞争力。
（五）自主性原则。自主创新是商业银行拥有持续创新能力的必由之路。商业银行要在全面加快业务和技术创新，特别提升、引进、吸收基础上，将自主创新能力的培养作为一项战略核心来抓，逐渐减少借鉴性质的创新，增加原创性质的创新；建立具有一定市场价值的创新型银行，加快自己的业务创新，提升产品和服务的研发速率和市场适应能力。
三、全面开放下商业银行金融创新的应对之策
（一）经营理念的创新。任何时候的创新都与商业银行的经营理念有着密切关系。理念是决定意志和行为，直到商业银行命运的重要基础。商业银行只有具备了良好的创新理念，才能变被动创新为主动创新，变盲目创新为持续创新。一要强化创新的意识。要强化对员工创新的教育，鼓励员工积极创新，使每一个岗位、每一个环节都能成为创新增长点；二要强化顾客至上的意识。加强对顾客需求的研究，并以此为基础进行各项金融创新活动。三要强化营销的意识。商业银行要积极探索引入客户关系管理这一先进的管理模式，全面推进营销管理的信息化，建立以客户关系管理为核心，包括客户关系管理系统、产品管理信息系统、营销数据分析与决策支持系统，营销渠道管理与评价系统在内的统一的营销管理信息系统。四要强化风险意识。对每一项创新成果，都要确保在风险有效控制的情况下实施，加强风险的监控和评估工作，进行全面的风险管理。
（二）组织制度的创新。在经营理念和文化创新明确的情况下，商业银行应该进行彻底的组织创新，调整改革内设组织架构，建立快速有效的反应机制，并成立金融创新的专职部门，负责金融市场监测，制定有关金融创新规划，采用产品创新的项目经理制，真正做到权、责、利的统一。在制度创新方面应进一步完善产权制度，通过上市和引进战略投资者，不断提高商业银行产权结构的社会化程度；健全符合市场经济要求的法人治理结构。实行商业银行集团公司制，将现行的一级法人、授权经营的总分行制改为母子公司制，各分行成为独立的利润中心，总行与分行的关系转变为母公司与子公司的关系，母公司对子公司实行控股。真正建立起“自主经营、自负盈亏、自担风险、自我约束”的经营机制；改革人事用工制度。在人事管理方法上，采取管理两头、放活中间的管理模式，上级行只管住下级行的人员编制总额和行长，并赋予下级行用人自主权，以实现人才资源的流动和优化配置。
（三）科技应用的创新。商业银行必须从技术创新的角度，高度重视电子技术的运用和普及。要对现有的业务操作系统和管理系统进行系统化的技术改造，建立健全一套现代化的信息系统，包括柜台业务处理系统、自动服务系统、清算服务系统、办公自动化系统、管理和决策支持系统、业务创新支持系统等。要加快网络化建设，运用先进的电子计算机和通讯技术设备，及时推出方便客户需要的金融产品和服务，特别是要大力开发各种电子货币，实现各种电子货币功能的兼容，最大限度地方便客户。要不断创新信用卡的功能，扩大使用范围，实现消费、结算、存款、取款、查询等“一卡通”。
（四）金融工具的创新。商业银行要大力发展衍生金融工具，加快金融工程学等先进理论在经营管理当中的应用。根据我国当前股市发展相对规范，且具有一定规模、投资者较多的实际，可优先发展股权式金融衍生工具，同时由于期货和期权在国际衍生交易中是发展最为成熟的金融衍生工具，加之在市场内交易，便于集中交易和监管，也可优先发展这两种金融衍生工具。
（五）产品业务的创新。对这方面的创新，要完全围绕市场进行。在组织制度创新的基础上，可充分放大利润中心的自主经营权，实行“由下而上”创新流程，一切创新产品服从并服务于最底的利润中心，因为利润中心是接触客户时间最多，对客户的真实需求最为了解的主体，在合法经营和风险控制的情况下，应允许利润中心开展一切形式的金融创新。如在目前，我国银行机构普遍对退休人员的住房贷款需求不予办理，但以美国为主的西方商业银行却开办得十分红火（产品名称为“反向抵押贷款”），其资产质量还远高于其他住房贷款；再如，在中间业务方面，目前我国商业银行在代理业务方面投入的精力较多，还有一些如贷款承诺、投资银行等方面能够给商业银行潜在资产增长带来直接效益的业务尚未取得实质进展。在利率逐步走向市场化的过程中，商业银行应及时调整利率敏感性负债和利率敏感性资产，以便净头寸不因利率变动而增加成本或减少价值，这种动态管理商业银行负债和资产的思路本身就是一种金融创新，或者是对金融产品的组合设计与管理。
（六）、投资创业的创新对于那些科技含量高的中小企业可用股权抵押、股权转让等方式，予以资金上的支持，对于那些一般中小企业可用联合发行债券等方式予以资金支持，对于那些新型中小企业可用远期期权抵押、专利抵押等方式予以支持。这样不仅缓解部分企业生产上的资金需求，也给金融机构带来收入。
参 考 文 献
1、中华人民共和国商业银行法
2、中华人民共和国银行业监督管理法
3、江其务《中国金融：制度创新与发展》，经济科学出版社，2002
4、戴国强主编，《商业银行经营学》，高等教育出版社，2004年1月第二版
5、刘明康关于《中国银行业持续稳健发展的必由之路》
