目 录
一、居民消费储蓄行为理论
二、我国的现状和面临的问题
消费储蓄及其相互关系
内 容 摘 要
储蓄与消费的联系十分紧密，两者互相制约、互相促进，彼此的增减变化对经济发展有着重大的影响。本文拟就当前储蓄与消费的关系及其对经济发展的影响作出分析，指出我国消费储蓄的特点，并从实际分析中找到储蓄与消费的联系。
储蓄和消费是经济发展的两个方面，它们互相影响、互相促进，如果某一方面片面发展，就会影响整个经济的发展。那么二者之间究竟有什么样的联系?相互之间又是怎样促进和影响的呢?
试论储蓄与消费的关系
储蓄和消费的关系，本质上就是积累与现实的关系，是当前需求与潜在需求的关系，是需要解决的一个经济发展动力的原因。居民的消费和储蓄是一对互相依赖和互相影响的行为,它们的选择受多种因素的影响。许多经济学者对此进行了大量的研究,并形成了许多具有重要影响的理论观点。其中最有代表性的观点有:
一、居民消费储蓄行为理论
（一） 凯恩斯的绝对收入假说
绝对收入假说的基本观点是: 人们的当期消费支出是由当期可支配收入决定的,随着人们可支配收入的增加,其消费增量在收入增量中的比重下降,边际消费倾向递减。
居民所持有的货币余额增多,在价格粘性的条件下,当期可支配收入增加,即期消费趋于上升;利率下降,居民未来消费的时间贴现率变小,居民储蓄下降,也必然会增加当期消费。
（二）相对收入假说
相对收入假说最早是由美国经济学家杜森贝里于1949 年提出的。杜森贝里提出了消费的示范效应和消费不可逆性的“棘轮效应”。
消费的示范效应是指消费者的消费支出不仅受到现期收入、过去的消费和收入水平的影响,而且受到周围人的消费行为及其收入和消费相互关系的影响。消费不可逆性的“棘轮效应”是指短期消费函数曲线就像棘轮一样,对消费的下降起着阻滞作用,收入偏离长期增长趋势时,短期边际消费倾向小于长期边际消费倾向。 这种影响是两方面的，一方面当居民所持有的货币余额增多,当期可支配收入增加,在消费率不变的情况下将使即期消费量增加;另一方面,当期收入增加使消费率下降,一定程度上抵消对消费的刺激作用。
（三） 弗里德曼的持久收入假说
弗里德曼率先提出了消费的持久收入假说。持久收入假说将个人的实际收入分为持久收入和暂时收入。持久收入是指消费者可以预见到的长久性的、带有规律性的收入。暂时收入是指临时的、偶然的、不规律的收入,是现期收入与持久性收入的差值。
持久收入假说认为持久消费取决于持久收入,与暂时收入无关。在持久收入假说中,短期的货币冲击只能带来暂时收入的变化,只对暂时消费产生影响,而从长远来看,每个家庭的持久消费和持久收入成一固定比例,储蓄的波动主要是由收入中的暂时收入的波动造成。
（四） 莫迪利亚尼的生命周期假说
生命周期假说是由美国经济学家莫迪里亚尼和布伦伯格等人在50年代初共同提出来的。生命周期假说认为,消费者是有理性的,总是根据一生的收入水平安排最佳的消费和储蓄。根据边际效用递减规律,要使效用达到极大,消费者必须均匀地消费其一生的财富。由于消费者当期和预期收入不均衡,为了均匀地消费,必须进行储蓄以完成跨时期的均匀消费安排。因此,从总体上说,在一生中,虽然收入是不稳定的,但消费却相当稳定。因此当居民金融财富的值增大,毕生财富现值增加时,消费也会随之增加;利率的变化会改变居民对未来收入现值的评价,若利率上升,居民对未来收入现值的评价值下降,消费减少，储蓄增加。
（五） 预防性储蓄理论
预防性储蓄理论是指风险厌恶的消费者为预防未来不确定性导致的消费水平急剧下降而进行的储蓄,这种不确定性由收入的波动造成的。不确定性的增加会刺激储蓄提高、消费下降。储蓄不仅仅是为了在生命周期内扩展配置其资源,同时也是为了对不确定性事件像收入冲击加以保险。如果消费者对未来收入和支出的不确定性增加,那么消费者就必须进行更多的储蓄,以防备未来收入和支出的剧烈波动。
（六）缓冲库存储蓄理论
缓冲库存储蓄理论主要有三种解释:
Frin and Thaler (1988) 认为,个人有一系列拇指法则用来指导他们的消费行为。这样的拇指法则可以导致消费者通过储蓄和借贷来拉平短期收入波动,从而使消费在短期内较合理地遵循永久收入假说的预言,但它们还可以使消费在长期中与收入轨迹相当紧密。
Deaton (1991) 和Carroll (1992) 认为缓冲库存储蓄源于高贴现率、预防性储蓄动机和居民不愿承受负债等原因。
Bard , Skinner and Zeldes (1994a，1994b) 认为缓冲库存储蓄是预防性储蓄动机和福利计划对低消费水平的保险。
各种消费储蓄理论均强调了收入对消费的决定性作用。从消费储蓄理论的发展轨迹来看,早期的理论(绝对收入假说、相对收入假说等) 认为消费是现期收入的函数,随后的理论(持久收入理论,生命周期理论等) 更注重居民消费的长期安排,;最新的消费储蓄理论(预防性储蓄理论、缓冲库存储蓄理论等) 更强调了不确定性对消费储蓄的影响。
二、我国的现状和面临的问题
（一）我国居民消费储蓄的特点
我国现阶段决定居民消费储蓄的最主要因素仍然是居民收入，居民收入的不确定性上升和风险意识的增强，从我国改革开放历史看，我国居民消费储蓄有以下特点：
（1) 改革开放以来我国居民的人均收入、消费和储蓄均有较大幅度的增长,储蓄增长率高于收入和消费增长率。随着收入、消费和储蓄水平的提高,其增长率呈现逐步降低的趋势,其中储蓄增长率的下降趋势更加明显。
随着收入和消费水平的提高,居民储蓄的欲望逐步上升，当期消费的欲望逐步下降。
(3) 影响我国居民消费储蓄行为的最主要因素仍然是居民收入，尤其是可支配收入。可支配收入的变动决定居民消费和储蓄的基本变动。
(4) 居民的可支配收入中,工薪收入仍然占支配地位,这是目前我国居民消费储蓄对利率不太敏感的原因之一。
(5) 影响我国居民消费的收入主要为持久性收入,暂时性收入的影响甚低。持久性收入对城镇居民消费的影响更为显著。
(6) 居民消费不仅受收入的影响,而且受习惯性生活水平的影响。维持已有生活水平的需要将增加预防性储蓄。
(7) 随着就业体制、收入分配体制和社会保障体制的改革,居民个体收入的不确定性上升和风险意识的增强,将导致预防性储蓄增加。
形成我国居民消费储蓄特点的原因
我国居民的消费储蓄行为的一个决定因素是经济观景，即我国特有的经济结构。
首先，中国最大的一个国情是“城乡二元制”。受到城乡二元制以及经济结构不合理的影响，中国的基尼系数达到了0.47，因此中国虽然拥有世界上最多的人口，却并没有形成一个有效的，大规模的消费市场。而我国的储蓄结构中，大部分的储蓄都集中在少部分人的手里，加上人口基数巨大，实际普通中国人的的储蓄规模都不大。而从需求分析的角度看，中国现在存在严重的消费抑制的问题。原因在于中国人对收入的心理预期是相当的低，相对应的是由于政府以及高收入阶层的推动，社会发展却是相当的快，加上开放的影响，以及全球一体化的进程，中国实际上处在一个十分尴尬的境地，一方面是人民群众的需求越来越高，比如对教育需求，还有住房和医疗等需求。因此，这些需求的存在使储蓄增加，加之出于对未来收入的不确定性预期带来的恐慌性补救措施，加剧了这种消费和储蓄的矛盾。
其次，中国金融业还具有一些弊端。在中国目前，外资的通道是非常畅通的，融资成本相对比较低，而国有企业在一系列的转型风暴中，除了继续把持一些垄断部门外，也能依靠国家信誉作保证，从而方便的在银行获得贷款，或者在股市筹集资金，民营企业则要痛苦一些。规模不上档次的话，是不能参与股市的融资，这样单一的金融政策给不少的民营企业的融资带来的高额的成本，从而不利于经济的发展。同时，高储蓄形成的资金也使银行发现，大笔的储蓄资金积压在手中，加大了金融风险。
我国居民消费储蓄行为,决定了现阶段我国居民的消费储蓄行为具有其自身的特点。而且我国历来是一个重视储蓄的国家。按照人民银行的统计截止到2006年上半年，各大金融机构的存款余额达到了30.02万亿元。如此大量的储蓄让我们不得不就消费储蓄展开分析，储蓄最终形成需求、投资等才会对经济产生影响，最终增加社会总产值，从而形成对居民消费储蓄影响巨大的收入和可支配收入。其相互之间密不可分，互相影响。
三、消费储蓄及其相互关系
从我国的消费储蓄特点看消费储蓄及其关系可以得出如下结论
（一）消费与需求的联系
在一定的社会时期里社会的物质生产和精神生产的总合是一定，在市场经济中，其集中体现为社会创造价值量的和。从需求和生产关系来看，也是不可割裂的。也就是说，二者具有相互影响的作用，是一个动态的相互对应的关系，就是说，需求是生产的基础，反过来生产是为了满足需求。
需求在市场上行为的集中体现就是消费，包括最终产品和中间产品的消费，市场行为的完成以商品的最终消费作为衡量的标志。和消费直接挂钩的是，收入水平以及消费策略。从个人角度讲，收入水平是由劳动力（工资）收益，资本收益等构成，其水平的高低是消费能力的决定性影响因素。从宏观的角度讲，收入是一种社会财富的分配机制。
需求是经济发展的根本动力，生产只是为了满足需求。因此，通过消费把需求进行充分的挖掘，有助于提升整个社会的生产水平直至经济质量。需要注意的是，需求都是潜在的，不一定会明显的表现出来，所以，并不是因为某个产品的出现才导致需求的产生，生产只不过是需求的一个开发工具。
（二）储蓄与投资的关系
储蓄是与消费相对应的，一般认为，所有的积累手段都可以认为是储蓄的一种形式。单纯的储蓄手段则是指的集中在银行中居民和企业的存款。这个是在金融业发展起来以后，与投资相结合的必然结果。
投资是生产的开始，其作用是为满足消费需求进行创造物质和服务，因此是经济发展的直接动力来源。投资来源于积累，同样也是社会分配财富的一个使用部分。
在经济学上，资本被认为是可以随意进入任何经济领的，其障碍最终都转化为成本函数。从某种角度看，投资的目的是获得利润，从而为满足自身的需求提供可供交换的资金基础。因此，投资的目的是为了潜在的消费，更好的消费。
如何将储蓄转化为投资？这需要相应的金融机构发挥其职能，最普遍的是银行。简单的银行的商业职能就是，集中吸纳社会上的闲散资金，并且将吸纳来的资金贷给别人，以获取利息收益，同时支付社会闲散资金利息作为回报。
（三）消费结构的影响
消费在根本上是人的需求和收入相互作用的结果。因此消费的结构对消费的影响不容忽视。
消费结构按功能可以划分为奢侈品消费和日常品消费。其中奢侈品的特性是代价昂贵但是其在使用价值上要超出日常品，而且，奢侈品不是必需的。这就决定了奢侈品的消费比较富有弹性，其消费能力和收入挂钩的更为密切。日常品则通常是价格比较稳定，其消费量比较稳定，弹性不足。部分日常品可以被相应的奢侈品取代。
一般来说，日常品的消费代表现实的生产力水平，也是经济的基础。而奢侈品的消费代表了经济发展的趋势和动力。当某个奢侈品变成社会消费的日常用品的时候，通常意味着社会的普遍进步。比如，家电的普及，私家车的消费。
还有几类物品，既具有消费的作用，还含有投资的意义，比如房产，土地，在讨论的时候就应该区分出属性来，看其目的是用于消费还是投资的积累性囤积。
（四）储蓄和消费的关系储蓄和消费的边际分析
从投资的观点来看，储蓄如果转化为投资，那么储蓄就间接具有了成本，这就是说，要取得投资收益的最大化，这个投资的边际成本应该等于其边际收益。这个是投资的一个约束条件。其次，收入也使一个限制条件，我们可以认为
收入=投资+消费
这样收入就成为一个约束条件。
而从消费的观点来看，消费的边际机会成本等于消费的边际效用收益的时候，消费同样达到了一个效用的最大化。
如果考虑到这个只是静态的一个效果，那么我们就能得到了一个在一定时间内，满足收入的约束，达到长期效用最大化的一个平衡点。当然， 随着生产力的发展，奢侈品可能会逐步转化为日常品，因此会发生其投资成本相对提高的现象。
收入的分配对消费和储蓄有决定性的影响，收入按要素分配：劳动力和资本。按照企业利润最大化的要求，其对劳动力的需求以及资本的需求来看，一是受到自身投资能力的限制，就是说，资本的边际成本将随着投资的规模迅速加大，同时，劳动力的使用成本也将随着劳动力的使用数量迅速扩大。所以，当劳动力的单位边际收益等于其边际成本且等于资本的边际收益和成本的时候，企业就已经就处于利润最大化的状态。这个是一个静态的分析。这有个前提基础就是——劳动力的合理流动。
从经济学的假设来看，开始都是认为，经济体是完整的，不和外界发生物质和经济的交换。因此，在这个事件里出现的购买奢侈品的行为就是问题的所在。假如将系统封闭的话，由于财富的集中不能创造有效的需求，那么他集中的成本就会增加，要想办法把这些钱花出去。于是资本家会考虑提供给工人消费的设施，但如果工人没钱消费的话，这样的设施是没有任何用处的，因此，工资的水平必须提高，于是，资本家有了更多的收益，工人的收入也在逐步的提高，最终形成一个完整的经济体系。
总之，从纯粹核算地角度看，我国储蓄率偏高，主要是因为居民储蓄较多。因此，要降低储蓄率，就要减少私人储蓄和企业储蓄。私人储蓄是收入减去消费后的余额。因此，提高居民收入，尤其是增加农民和低收入者的收入，有利于降低私人储蓄，提高消费率。完善社会保障体系，提高保障水平，也有利于降低储蓄率，扩大消费。
降低储蓄率，提高消费率，是我国公共政策的必然选择。这同扩大内需，促进经济可持续增长的要求，也是一致的。
参 考 文 献
消费：拉动经济增长的引擎 北京大学出版社
国家统计局，2007：《中国统计摘要2007》，中国统计出版社
个人负债 中国金融出版社
