中间业务市场的发展趋势
商业银行中间业务面临的发展机遇
我国商业银行发展中间业务存在的障碍
我国商业银行如何更好地拓展中间业务
发展中间业务对提升银行综合实力的积极影响
内 容 摘 要
由于中间业务具有提高资源配置效率、改善财务结构、增加业务收入和降低经营风险的特点，大力拓展银行中间业务，开展涵盖代理、结算、担保、融资、咨询和金融衍生品等众多领域的中间业务，努力扩大中间业务收入比重，成为商业银行竞争的焦点，各商业银行对中间业务的发展都给予了高度的关注和重视。由于我国商业银行在经营观念和业绩考核上存在误区，市场定位不够准确，高素质人才资源匮乏等，目前所开办的中间业务经营范围窄，品种单一，结构不合理，规模小，收入低，开展的中间业务大多是代收水电费、养老金等劳动密集型品种，银行投入大量的人力、物力，收效甚微。我国商业银行能否更好地拓展中间业务，既是我国商业银行提高综合实力的需要，也是应对外资银行竞争的需要。
论我国商业银行中间业务的拓展
中间业务以其成本低，风险小，收入稳定，受微观经济与国家宏观经济、金融政策影响较小，受到商业银行高度关注和重视。中国银行2004年上半年，以75.53亿元的中间业务净收入位居四家国有商业银行首位，这一数字比去年同期增长40%，中间业务净收入占营业净收入的比例已超过19%。中国建设银行2004年一季度中间业务收入17.52亿元，同比增长34%，目前建行中间业务收入占营业净收入的7.39%，同比上升1.56%。 来自各方面的信息表明，中间业务成为四大国有商业银行、股份制商业银行和外资银行竞争的焦点。由于我国商业银行在经营观念和业绩考核上存在误区，市场定位不够准确，高素质人才资源匮乏等，目前所开办的中间业务经营范围窄，品种单一，结构不合理，规模小，收入低，开展的中间业务大多是代收水电费、养老金等劳动密集型品种，银行投入大量的人力、物力，收效甚微。我国商业银行能否更好地拓展中间业务，既是我国商业银行提高综合实力的需要，也是应对外资银行竞争的需要。
一中间业务市场的发展趋势
1、外部压力和内部动力的双重推动下,我国中间业务市场将进一步快速增长。由于中间业务的发展潜力是一个逐步释放的过程,因此未来几年,我国各大类中间业务均将保持一定的发展速度,从而带动中间业务市场的整体性增长。同时,以四大行为主体的中间业务收费清理与重新定价工作的启动将大大提高现有中间业务的收入水平。在相对保守的假设下,专家预测未来五年我国商业银行中间业务收入将保持年均30％以上的增长速度。
2、以四大行为主导的市场竞争格局在一个时期内不会改变。由于国内中间业务收入目前仍以支付结算、代理业务、银行卡等传统型业务为主,四大行在网点、客户资源以及电子化渠道上的优势决定了其在中间业务市场上的主导地位。沸沸扬扬的银行卡、小额账户收费的主角都是四大行,这从一个侧面反映了市场地位的巨大差距。
3、中间业务集中于东部沿海经济发达地区的状况在中期(3-5年)内不会改变,但中西部地区中间业务的发展潜力较大。我国东部沿海地区与中西部地区在经济总量与结构、人均收入、消费习惯以及金融需求等方面的差距决定了各大类中间业务将继续向东部沿海地区,特别是中心城市集中,专家保守估计这种状况在近3-5年内不会改变。但随着我国西部大开发、中部崛起、东北老工业基地改造等战略计划的推进,我国中西部与东北地区的经济增长与产业结构调整将在一定程度上提速,从而带动企业经营模式以及居民收入水平、消费结构的转变,企业与居民对各大类中间业务产品的需求将逐渐增加。因此从长远看,我国中西部与东北地区商业银行中间业务具有较大的发展潜力。
4、金融机构间围绕中间业务的战略联盟将逐渐发展。随着市场经济的不断深化,在利益最大化目标的驱动下,国内商业银行逐渐认识到无序竞争只能降低银行的整体收益水平与竞争能力,金融机构应联合起来,形成优势互补、共同发展的中间业务发展格局。因此,战略联盟成为商业银行拓展中间业务市场、形成竞争合力的主要策略。这种以优化资源配置为特征的中间业务合作式竞争模式将成为我国商业银行拓展中间业务的主要策略。
二、商业银行中间业务面临的发展机遇
1、混业经营趋势为商业银行拓展中间业务提供了广阔的空间。当前,我国金融业虽仍处于"分业经营"的体制格局下,但监管当局对商业银行经营范围管制的潜在放松有利于商业银行进一步扩大手续费收入来源。2003年12月在新修改的《商业银行法》在第四十三条"商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务,不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资"中增加了"但国家另有规定的除外"的内容,从而为商业银行开展混业类中间业务打开了法律空间。
2、中国经济日趋国际化带来了商业银行在国际结算、投资等领域跨国中间业务需求的增长。随着中国世界制造工厂地位的深化和升级,对外贸易仍将保持快速增长的势头,商业银行的国际结算业务也将随之受益。尽管我国对外贸易受到世界经济增长速度等不确定性因素的影响,专家预计商业银行的国际结算业务在未来三年仍能保持30％-35％的增长速度。同时,人民币经常项目已实现可自由兑换,资本项下最终也将实现可自由兑换,这使市场主体面临的风险加大,客观上要求商业银行提供更多的金融避险工具与外汇衍生产品。可以说,在经济和金融国际化的背景下,国际业务,特别是表外国际业务发展如何,将成为衡量一家商业银行综合竞争实力的重要指标。
3、人民币支付结算类中间业务产品收费标准的提高将继续提高支付结算类业务收入在中间业务总收入中的占比。鉴于我国人民币结算类中间业务收费十多年来未作调整,收入长期低于商业银行的业务成本,目前四大行正在酝酿提高人民币结算业务收费。如果该项举措成功,我国支付结算类中间业务收入将继续提高,四大行将成为主要的受益者。以存款账户管理费的收取为例,美国银行存款账户管理费占其全部非利息收入的16.8%。但在我国,这项费用尚未收取。如果我国银行达到了美国同业的账户收费水平,每年仅此一项中间业务收入就可增加百亿元以上。
4、私人收入的增加、消费习惯的改变将使银行卡业务收入继续保持快速增长。当前,我国信用卡业务发展拥有难得的历史机遇和有利条件。研究表明,当一个国家的人均GDP达到1000-3000美元时,人们会产生预期消费心理,这一阶段是信用卡发展最快的时期。2004年,我国人均GDP超过3000美元的城市达到46个,这些城市完全具备推广普及信用卡的客观条件。同时,在宏观环境稳定发展的大背景下,国内银行卡的制度基础日益规范,银行卡联网通用工作有序推进,社会征信体系加快构建,所有这些都对信用卡产业发展注入了新的力量。专家预计,在未来3年中,如果刷卡消费金额占城市零售金额的比重从目前的15％上升到30％,按照1％的平均佣金费率估算,刷卡消费为银行带来的手续费收入每年可以保持40％以上的增长。
5、中产阶层人数的迅速增长将推动咨询顾问类业务在未来5年中高速发展。根据VISA组织的预测,到2010年,我国年收入5000美元以上的中产阶级人数将从2002年的6400万增长到1.55亿。高收入群体往往更加注重保险保障、投资多元化以及财富的保值增值,对金融理财服务具有较大的潜在需求。而近年来商业银行通过产品创新在外汇理财、人民币理财领域取得了重要突破,专家预测 ,商业银行包括金融理财业务在内的咨询顾问类业务在未来5年中将实现年均70％以上的增长。
三、我国商业银行发展中间业务存在的障碍
1、对中间业务发展的认识偏差制约了该项业务的发展。受体制、观念、思维方式和实践经验的制约,国内部分商业银行的管理层对国际银行业中间业务快速发展的趋势认识不足,对利率市场化步伐加快和金融市场全面开放后商业银行面临的生存和发展的压力认识不足,对《巴塞尔新资本协议》即将实施,资本约束给商业银行资产负债业务带来的影响认识不足,重资产负债业务,轻中间业务,仍然把中间业务当成拓展传统存贷款业务的辅助手段,对中间业务思考、研究、投入不多,发展中间业务的主动性、紧迫性不强。
2、相关法律、法规、政策和制度建设的滞后一定程度上制约了中间业务的开展与创新。我国商业银行中间业务起步于20世纪90年代中期,只到2001年7月才出现第一个规范银行中间业务的法规《商业银行中间业务暂行规定》。法律法规上的滞后或空缺导致相关部门在很长时间内无法对中间业务进行有效的管理和监督,各家商业银行拓展中间业务过程中缺乏十分详细的、可遵循的行为和操作依据。相关法律法规的不健全还突出表现在中间业务收费管理方面缺乏统一的标准。一方面,由于部分中间业务收费标准过低,导致银行成本与收益倒挂,削弱了其盈利能力,甚至出现亏损,经济效益不明显显然难以调动商业银行中间业务创新的积极性；另一方面,由于无明确、统一的收费标准,部分商业银行不计成本,免费甚至代客户支付业务费用,进行无序竞争,影响了商业银行中间业务的健康、快速和协调发展。
3、国内商业银行缺乏大规模创新中间业务的内在动力与外在激励。由于历史文化、风俗习惯等非正式制度环境以及正式制度环境的制约,大量融资仍然依靠银行间接融资,商业银行并没有面临传统资产负债业务萎缩的压力,也就很难有内在的动力大规模创新中间业务。同时,现实情况和多项理论研究都表明,我国金融机构存款(尤其是居民储蓄存款)对利率不敏感,国内银行业拥有庞大的核心存款 ,商业银行有足够的稳定的资金来源开展传统业务,因而相对缺乏创新中间业务的积极性。
4、人员素质难以适应中间业务跨越式发展的要求。中间业务涉及领域广,知识面宽,需要大量高层次、复合型人才。而目前我国商业银行普遍缺乏熟悉银行业务及计算机、国际金融、投资、证券等专业知识的复合型人才,部分人员知识老化,业务素质不高,营销技能不全面,议价能力较低,制约了新产品研发、推广和中间业务服务质量的提高。
四、我国商业银行如何更好地拓展中间业务
金融监管部门应创建促进商业银行发展中间业务的宽松的政策环境。
现行的中间业务经营范围是指不构成银行表内资产、负债，形成银行非利息收入的业务。据此，中间业务可分为以下几类：1、支付类结算业务，包括国内外结算业务；2、银行卡业务，包括信用卡和借记卡业务；3、代理类业务，包括代理证券、代理保险、代理金融机构委托、代理收付等业务；4、担保类业务，包括银行承兑汇票、备用信用证、各类银行保函；5、承诺类业务，包括贷款承诺业务；6、基金托管业务；7、信息咨询，财务顾问；8、保管箱业务等。然而，西方商业银行现行的中间业务服务品种已远远超过了我国商业银行现行的中间业务服务范围，既有传统的信托业务、信用证业务、账户管理业务，又有金融衍生品业务，如债权管理、私募债券、企业并购业务等；既有传统的代理收付、代理银行非银行金融机构委托业务，又有为企业提供承兑、资信调查、资产评估、个人财务顾问、外汇期货、外汇期权等业务。西方商业银行经营的中间业务，目前很多仍然是我国金融机构与非银行金融机构业务的交叉点，这些交叉点就国内商业银行而言仍存在着服务上的禁区。 因此，金融监管部门应根据市场需求，研究制定商业银行经营中间业务的种类及各商业银行中间业务产品创新开发的审查审批管理程序。同时明确合理的收费标准，尽快出台商业银行开展中间业务的管理实施细则，使得商业银行的中间业务的操作与监管有法可依。
（二）商业银行应把发展中间业务作为战略转型的重点，加大对中间业务的投入，提升竞争实力。
外资银行资本实力雄厚，管理、技术优势突出，风险防范化解能力强，中间业务的拓展有着明确的经营发展战略。进入中国市场后，将会发挥自身优势，大力挖掘我国中间业务市场的空白点，吸引我国大批金融复合型人才，拓展高端客户，对我国传统的银行业务将会形成强烈的冲击。为此，我国的商业银行发展中间业务，提升其竞争实力已成为当务之急。要有明确的战略定位。我国的商业银行应将发展中间业务定位于银行经营利润的支柱增长点，把中间业务的发展与银行的资产负债业务的发展并驾齐驱，要从理念上彻底摆脱中间业务仅是传统存贷款业务的派生业务，把发展中间业务提升到银行生存和发展的战略高度来认识，制定发展中间业务的战略规划，并组织实施。
（三）加大中间业务产品创新的研发与营销。
商业银行现阶段应对现有的中间业务品种进行认真梳理和整合，认真分析现有中间业务品种的现状、运营过程中存在的问题。在发展中间业务工作的基础上，认真研究，制定切实可行的措施，加大对高附加值中间业务产品创新研究。可以采取走出去，请进来的办法，研发中间业务产品品种。所谓走出去，就是选派有专业理论基础知识，能接受新生事物，勇于创新，责任心强的业务骨干到西方商业银行去学习，借鉴西方商业银行成熟的产品管理与流程推介，参与其经营与管理；充分了解和掌握西方商业银行中间业务的品种，并结合国内市场，制定切实可行的中间业务产品。所谓请进来，就是要引进经济金融专家，投资银行专家，资产评估专家，财务专家，国际业务与外汇买卖、期权交易专家，来培养一批我国商业银行的业务骨干，建立一支专业性强的业务骨干队伍，研究探索我国金融中间业务市场的需求，制定切实可行的业务产品。银行的中间业务产品营销是对确定的中间业务产品价值得以体现、银行经营效果的最终体现的关键，同时也是针对确定的市场定位、确定的目标需求得以实现的关键。营销工作不到位，再好的中间业务产品也将会束之高阁。因此，商业银行建立一支专业营销队伍已是刻不容缓。
（四）合理收费，建立有序的公平竞争环境。
商业银行的中间业务既然是利润增长点，势必会成为各家商业银行必争之地。竞争的手段除了给客户提供高效的产品服务外，就是收费了。目前各家商业银行在操作传统型的中间业务上，为了争抢客户，已纷纷采取少收费或者变相不收费的手段，致使商业银行加大了成本投入，却很难得到应有的回报，不利于维护银行间的公平竞争。因此商业银行同业协会或主管部门应有一个统一的收费标准，要求相同标准的服务内容对应相同的收费标准。对于差异化的中间业务收费，则是对银行与客户具有双重制约关系。客户认为物有所值时，银行的收费才能有立足之地。
五、发展中间业务对提升银行综合实力的积极影响
(一) 适应外部环境和形势的变化，拓展新的利润增长点。经国务院批准，中央银行从2004年1月1日起扩大金融机构利率浮动区间，在央行制定的贷款基准利率基础上，商业银行贷款利率的浮动区间上限扩大到贷款基准利率的1.7倍。由于我国商业银行的收入结构中存贷利差收入占到70%左右，伴随着利率市场化，银行存贷利差波动加大，甚至收窄，银行的利差收入很可能出现停滞、下降。2004年5月17日，证监会同意在深交所设立中小企业板，企业对银行传统的间接融资需求将呈现下降趋势。同时商业银行还要按照8%的资本充足率来控制资产规模。因此，为了适应国内外一系列的经营环境和形势的变化，只有大力发展中间业务，培育新的收入和利润增长点，才能保持银行经营的持续稳定。
(二) 降低风险和经营成本，改善财务结构。长期以来，我国商业银行收入来源单一，利息收入占总收入的90%左右，导致商业银行经营风险集中且风险较大，发展中间业务，可以拓宽银行的融资渠道，如利用委托代理、银行卡等中间业务吸引资金，这部分低息、稳定的资金来源增加了银行的资金实力，对提高了银行的经济效益，降低经营成本，改善财务结构起到了重要作用。此外，由于中间业务对资本金和营运资金的要求很少，有的根本不要求资本金或营运资金，这样既可以避开资本充足率的限制，又增加了业务收入。
(三) 发展中间业务，有利于稳定和促进存贷款等传统业务的发展。随着市场经济的发展，客户对银行服务的需求发生了显著的变化，简单的存贷和结算服务已不能满足客户的需求，如果一家银行不能满足其需求，提供多样化的服务，客户就会重新选择能提供全面服务的金融机构，反之，一家银行提供的金融产品和服务越全面，对客户的吸引力就越大，有利于与客户建立长期稳定的关系。因此，我国商业银行大力开拓中间业务，提供全方位、多样化服务，可以起到服务客户、联系客户，稳定客户的作用，稳定和促进传统业务的发展。
(四) 发展中间业务，增强国际竞争力。我国加入WTO后，国内金融市场将在5年内逐步对外资银行开放，由于外资银行具有先进的技术装备，优质的服务、效率快捷、服务领域广泛，经营中间业务具有很大优势，中间业务竞争形势将进一步加剧，国内商业银行应利用现有物质基础，拓宽中间业务范围，不断推出中间业务新品种，改变传统操作方式，更多地介入国际金融市场业务，加强与国际经济、金融界的联系，增强竞争能力。
参 考 文 献
贝政新，《现代商业银行中间业务运作与创新》，复旦大学出版社，2000年12月
谭国清，《商业银行中间业务规范手册》，中国电子音像出版社，2001年1月
张传良、倪信琦，《商业银行中间业务》，中国金融出版社，2006年8月
连平 等，《21世纪商业银行中间业务—机遇、策略、管理与实务》
陈德康，《商业银行中间业务精析》，中国金融出版社，2007年10月
6、邓世敏，《商业银行中间业务》，中国金融出版社，2000年9月
