一、全能银行业的发展
特点：1、它与工商企业的联系紧密；
2、它即可以经营商业银行业务，又可经营投资银行业务，还可经营保险业务；
３、规模较大，但总体上无明显的规模经济效益。
二、全能化银行的经营优势分析
1、出于规模经济和范围经济因素的考虑。
2、从竞争因素方面看：
（1）、市场竞争因素；
（2）、制度性因素
3、出于分散风险的考虑
三、全能化银行的运作弊端分析
金融集团内部的交易问题：
风险传播；
信息不完全性；
利益冲突。
四、对我国银行业选择发展模式的可行性分析
五、对如何发展我国的全能化银行的可行性探讨
内 容 摘 要
在当前经济金融全球化和各国金融向国际化、综合化发展的大背景下，尤其是20世纪90年代以来，以银行跨业跨国并购为主旋律，全球并购浪潮的兴起，推动着全能银行的全球化发展。大型跨国全能银行会给逐步开放的中国金融体系和金融市场带来深刻的影响。
全能银行的优势：增大抗击风险的能力。从成本角度来说，实行全能银行有利于节约交易费用；信息的可再用性；更广泛的分摊管理费用，信誉的溢出效应。同时全能型金融机构业务范围广泛，容易获得规模经济，从而降低成本，增强竞争力。此外，由于客户可以从全能型金融机构获得所需的全部金融服务，银行与客户之间的关系更为密切，有利于减轻银企之间的信息不对称问题，打破商业银行不敢涉足证券业的禁固，从而激活银行的业务拓展，避免一混业经营就死，不混业经营就业务范围狭窄的不足。
论 全 能 银 行 的 利 弊
全能银行：指银行既在传统领域开展业务（如存贷款业务等），也在保险、证券、信托机构等领域开展业务。即混业经营。
在当前经济金融全球化和各国金融向国际化、综合化发展的大背景下，尤其是20世纪90年代以来，以银行跨业跨国并购为主旋律，全球并购浪潮的兴起，推动着全能银行的全球化发展。从全球范围来看，二战以来，随着社会生产力的不断提高和产业的更新换代，国际市场争夺的焦点也由农产品，工业制成品等传统领域转为信息、通讯、金融等新兴产业和服务业。正是在这种越来越紧张的竞争氛围中，传统商业银行明显感受到来自全能银行和各种非银行金融机构的压力。面对传统业务不断萎缩的局面，商业银行只能通过开辟新战场以图不断扩大市场份额。
一、全能银行业的发展历程
全能银行始于德国。德国从20世纪80年代开始，除极少数“专业银行”和金融公司外，商业银行都是全能银行。全能银行的特点是： 1、它与工商企业的联系紧密。表现在：承销企业股票和债券；持有工商企业的股票，是它们的原始股东；派员参与企业董事会，干预企业事务；为企业融通资金，一般占20%左右。2、它既可经营商业银行业务，又可经营投资银行业务，还可经营保险业务。3、规模较大，但总体上无明显的规模经济效应，全能的实际意义是要为客户提供全方位服务，如果某家银行不能为客户提供全方位服务，这家银行就可能拿不到经营许可证。这些特征表明：金融监管当局在市场准入方面，就迫使商业银行向全能银行发展。
中国是从半殖民地半封建社会走向新中国的。封建社会市场经济不发达。实行改革开放后，中国的市场经济得到飞速发展。中国“入世”之后，与社会经济发展密切相关的金融业受到空前的挑战。中国政府及世界对国有银行大刀阔斧地进行一系列的改革举措已开始实施，譬如增资扩股，集资上市，资产重组等等，相信不少措施会特别引起国内金融同业的深切关注，其中值得一提的是，中国目前正研究推进金融业的混业经营，对中国商业银行而言，扩大业务领域，走全能银行的革新道路，已经被认定为改善财务状态，适应“入世”，参与国际金融竞争的必然要求和有效途径。
长期以来，内地金融业资产结构单一，信贷资产在总资产中所占比重过大，而证券、保险、基金管理等其他资产比例偏低。以四大国有银行为例：信贷资产，投资与证券类资产及其他资产之比约是77：3：20，并且70%是投向国有企业。显然，这种比例会因当前国企尚未脱离生产力低下的情况下，而导致国家商业银行资产结构风险增大，财务状况及经营效益都一直缺乏保证，因而实行多元化的全能式混业经营，对全面彻底改善业界财务状况，启动内部补偿机制以达到稳定利润的目的，减少国有商业银行的风险诱因，无疑是可行有效的。
事实上，近年来欧美先进国家已逐渐放松对商业银行的混业经营限制，允许商业银行兼营证券、保险、基金投资管理，信用卡等业务。随着中国“入世”，中国金融市场进一步开放，金融业的全能化势在必行。几年来，中国内地在建立现代化金融体系，现代金融制度和良好金融秩序方面，已逐步取得一些大的进展。尤其是在对商业银行内控制度、贷款审贷分离和贷款抵押担保制度、以及信贷资产质量管理责任制等。经营行为进一步规范，银行业已进入法制化和规范化轨道。证券市场也逐步按章循法发展，总体而言，内地对金融的宏观监控能力正不断提高和加强。随着“入世”后外资大规模进军中国，金融业的安全性、效益性和流动性已为中国政府高度重视，内地应从三方面来继续建设和完善这些机制：（1）、健全市场功能，包括市场主体和市场体系，市场信息必须能及时全面地反映市场供求状况，营造公平的竞争环境；（2）、完善法律环境，加速向国际法规法制靠拢接轨，规范商业银行的经营行为；（3）、加强对股份商业制商业银行法人治理结构和内控制度的监管，支持股份制商业银行按规定开展业务创新，鼓励按照市场原则进行产权结构优化重组和业务联合，允许民间资本和外资参股国民银行逐步建立和完善对结构各异的股份制商业银行的监管制度。
二、全能化银行的经营优势分析
1、出于规模经济和范围经济因素的考虑
随着经济自由化与开放脚步的加快，企业经营环境的复杂度与竞争对手也有多样化的趋势。银行的竞争对手将不只是银行，保险公司、证券投资银行、基金管理公司将成为银行的强劲竞争伙伴，而由于银行掌握行销与客源的优势，加上保险公司、证券投资公司、基金管理公司在节省营销费用及拓展客户群的考虑之下，银行走混业经营是必然趋势。
2、从竞争因素方面看：含市场竞争因素、制度性因素
（1）、市场竞争因素：多元化经营为银行的金融产品开发和业务市场开拓提供了巨大的发展空间，从而使银行能够根据市场状况的变化及时调整经营策略，加强金融创新。
（2）、制度性因素：中国是经济不发达的国家。学术界对企业经营一直贬多褒少。中国从1993年开始实行银行、证券分业经营。经过多年努力，已经完成了银行与信托投资公司、保险公司、证券公司的分业经营格局，形成了银行、证券、保险和信托分业经营的金融体系。中国加入WTO后，金融面临的挑战受到的冲击是史无前例的，银行要想与发展比较成熟的外资银行竞争，必须与国际接轨，走全能化的道路，国外银行走全能化的道路比较早，竞争力强。中国的银行实行全能化，增大了抗击风险的能力，从成本角度考虑，实行全能银行有利于节约交易费用，银行掌握的信息可利用于投资，基金管理等。管理费用能广泛分摊。同时，全能银行业务范围广泛，容易获得规模经济，从而降低成本，增强竞争力。此外，由于客户可以从全能型金融机构获得所需的全部金融服务，银行与客户之间的关系更为密切，有利于减轻银企之间的信息不对称问题，打破商业银行不敢涉足证券的禁固，从而激活银行的业务拓展，避免一混业经营就死，不混业经营业务范围就狭窄的不足。
3、出于分散风险的考虑
金融中介集中资源和人才选择客户，监管客户。通过专业化的信息生产，降低交易成本，提高市场效率。 在所有的金融中介中，银行具有信息优势。通常在企业上市发行证券之前，银行与企业已有往来关系，掌握了一定的客户信息，银行的优势使其在推荐、承销企业股票和债券方面具有优势。同样银行从个人抵押贷款中获得的信息可以用于保险业务中，金融业具有明显的规模经济效益。全能银行的规模经济效应不仅来自对信息的可再利用，而且来自对办公场所、资源、人才和销售渠道的规模。与此同时，客户可在一家金融机构得到一站式服务，从而减低了交易成本。
在有效的市场经济条件下，银行难以凭借信息优势持续误导顾客，将证券高价推荐给投资者。因为银行的不良行为必然破坏银行自身信誉，而受到市场机制惩罚，从市场监管的角度看，设置防止资金挪用的防火墙，限定投资比例等措施可以有效防止银行不恰当地将公众存款投资于证券，而反垄断立法也可防治全能银行的垄断。
三、全能化银行的运作弊端分析
相对于分业来说，金融混业经营犹如一把“双刃剑”，在带来一系列诱人的优势的同时，也伴随着一系列的问题。银行、证券市场的操作不同，如果银行过渡介入证券业务，将会增加银行的经营风险，危及银行的安全稳健经营。如：银行可利用信息优势误导投资者，将公众存款不恰当地投资于证券，滋生行业垄断等等。按照国际惯例，金融机构实施混业经营大都采取集团经营的形式。这将会给我国现有监管主体带来严峻的挑战。其中最关键的是如何处理金融集团内部的交易问题。实施混业经营的金融集团为了实现协同效应、降低经营成本、增加利润，必然进行一系列的内部交易。内部交易必然带来新的金融风险。内部交易指集团成员之间发生的资产和负债。这些资产和负债可以是确定的，也可能是或有的。金融集团内部交易问题主要包括：风险传播、信息不完全、利益冲突等。1、风险传播指风险在金融集团各子公司内相互传播。内部交易无疑会加剧集团成员间的传染性，如证券子公司出现经营困难，金融集团动用系统内的银行字公司的资金来救济，结果使银行子公司也出现经营困难，最后导致银行子公司与证券子公司共同陷入危机；集团成员在经营和财务决策方面由于受到来自其他成员的过多限制，难以作出客观、科学的决策，在经营过程中形成风险时容易出现相互推委的现象，这也会导致风险传播和风险聚集。2、信息不完全性主要表现为集团与各子公司之间，子公司与子公司之间信息交流的程度深浅和准确性问题。集团内部交易时，可能对外会隐瞒相关信息，导致信息公开不充分。集团内部各成员之间的交易可能会夸大一个集团成员的报告利润和资本水平，从而使得集团的真实资本可能大大低于所有集团成员的资本总和。3、利益冲突是指集团各成员之间，子公司与集团公司之间，集团公司系统内部与客户和股东之间的利益冲突。
四、对我国银行业选择发展模式的可行性分析
中国从1993年开始实施银行证券分业经营，当时实行分业经营主要是出于金融安全的考虑，当时一部分银行将信贷资金通过同业拆借进入证券市场和房地产市场，助长了投机风气和股市泡沫的形成。1995年7月1日开始实施的《中华人民共和国商业银行法》明确规定：“商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和股票业务，不得投资于非自用不动产”。“商业银行在中华人民共和国境内不得向非银行金融机构和企业投资”。再者，人们对混业经营普遍担心，一是担心银行资金过多进入股市，助长股市泡沫。但，股市投资行为应为证券监管当局来规范。银行存款的风险则应当通过存款准备金比例来控制，这是现代金融监管的基本规则，即使没有银行资产流入股市，只要监管不力，证券业仍可能发生损害投资者利益的行为。二是担心股票投资风险高，不符合银行的安全性经营原则。事实上，单项资产风险和整体资产（资产组合）风险是两回事。降低整体资产风险的有效的途径是资产组合的多元化。相对于证券投资，信贷资产是低风险资产，然而，持有过多的高风险资产与持有过多的低风险资产的投资组合都不是最优的资产组合。三是，银行涉足证券业会导致垄断，当前四大商业银行在中国银行业中确实占有一定的垄断地位，在混业经营的条件下，垄断可能会延伸到证券业和保险业。这种担心不是多余的，但是证券公司和保险公司也都有一定的垄断地位。实施全能银行对反制垄断，促进竞争是有利的。
进一步说，中国加入WTO后，四大国有商业银行的在国内市场的垄断地位只会削弱。中国政府已对其先后增加了注册资本，逐步向巴塞尔协议规定：核心资本达到资产总额的8%的标准靠近。商业银行对来自外资银行、外资保险公司以及其他金融机构的竞争压力必然加强，因此，中国的商业银行只能走混业经营的道路，在金融创新方面多找新路子，拓宽思路，至于中国银行业能否在短时间内建立起完善的全能银行制是一个严峻的挑战。在实行全能银行制改革之前，要对本国的监管体系进行充分、客观的评估，以确保金融安全。
五、对如何发展我国的全能化银行的可行性探讨
金融业发展混业经营，与其说是“入世”的需要，不如说是中国经济发展的必然。九十年代以来，内地股市从无到有，如今中国的证券公司已达98家，上市公司则有上千家，市值超过万亿元人民币。随着资本市场的壮大发展，必导致原作为银行主要经营形式的储蓄业务不少流向股市。据测算，至1999年的银行储蓄与股市资金增长变化呈0.85的高度负相关，显示储蓄与股市此消彼长趋势之严重。同时，资本市场的扩张，使企业融资渠道有了更多的选择，企业利用直接融资方式以降低成本，致使对银行方面的中长期信贷需求减少。这对国有银行的负债规模、资产规模都产生了影响，加剧了银行之间的竞争。随着利润的减少，银行必须适应市场的变化，调整经营策略，发展更多经营项目，建造全能银行便应运而生。
据业内人士估计，今后国有商业银行将着重加强发展与资本市场有关的业务，特别是向股市中的金融板块扩张步伐将会加快。目前中国内地银行资本充足率普遍偏低，许多银行离“巴塞尔协议”8%的警戒线尚有距离，通过增资扩股达到提高资本充足率的目的。同时金融机构的上市也有利于提高中国金融市场化的程度，将使更多外资通过资产重组参股甚至收购内地银行，或者内地银行组成合资银行。如今境外的保险基金已开始以投资证券、投资基金的方式进入内地股市。内地银行亦积极推出如“银行转帐”，“银证通”等与证券交易相关的业务意味着内地混业经营已开始。
今年，随着我国金融业对外开放的进一步扩大，外资银行将凭借其完备的市场营销机制和巨大的资本实力等优势与中资银行展开更加“短兵相接”的竞争。根据入世承诺，到2006年底，我国将对外资银行取消所有的地域和客户限制。在不断开放的市场竞争作用下，我国银行业正受到来自优质客户、优秀人才流失和优势业务丧失等一系列难题的强烈冲击。外资银行的不断深入，在把我国银行业的改革开放逼到“生死边缘”的同时，也使老百姓切实享受到了更加优质的金融服务。中国社科院金融研究所专家指出，我国银行业正是在与外资银行的激烈竞争中，服务质量不断提升，业务创新能力不断提升，综合实力进一步增强。
入世3年来，国内银行业的改革力度和成果有目共睹。首先，不良资产率有所下降。其次，资本充足率有所上升。再次，国内银行业开始进行现代企业股份制改造。2003年底，国家动用450亿美元注资中行和建行，为两行提高资本充足率，进行股份制改造和上市做准备。目前，中行、建行股改取得阶段性成效，各项业务指标明显改善。而工行和农行正抓紧论证综合改革方案；交通银行股改已完成财务重组。可以说，银行业的大步开放，不仅增添了国内金融业的新鲜血液，也成为国内银行改革的源泉。
国有银行向全能银行的转变，不仅对内地金融业的改革发展有着重大意义，对港资银行进军内地，也必带来更多合作机遇，国内银行应抓紧时机，凭借既有的优势和现代化的管理经验，直接参与证券、保险、基金管理等多种混业经营，达到共同发展的“双赢“目标。
进入21世纪后，在国际银行业出现了一个值得关注的现象，即一些大型的金融机构正缩小业务范围，成为某一领域的专业金融机构据有关信息：“欧洲的施罗德集团（Schroders）2002年卖掉了投资银行业务，将公司的所有精力集中于资产管理。1999年10月，道富银行（State Street）将商业银行业务出售，专注于发展投资服务（如托管）与投资管理。
混业经营并不是无限制的混业经营，它必然受到金融消费者需求的局限，要受到自身行为选择和运作方式的局限，要受到政府政策和金融制度安排的局限。当前，以客户为中心的经营理念成为银行业形成核心竞争力的指导思想，因此，银行业在展业中，必须个性化和互动化，注重个性化就是要针对每个客户不同的需要，“量体裁衣”为客户提供能解决具体问题的一站式服务，对原有产品和服务进行创新，使客户有更多的选择余地；注重互动性就是把银行与客户的关系置于较长时期的互助合作之中，而不是简单的一时一地一次性交易。
假如我们能够更平心静气地跳出习惯思维的框架，而仅仅将“专业银行”理解为与“全能银行”并行的一种银行模式，我们也许可以发现，正如这世界上不可能存在完全的全能银行一样，专业银行对特定业务领域的执着与精深发展，并不意味着必然的低效率与画地为牢的僵化，两种模式完全可以在动态之中实现理性的、灵巧的、高层次的平衡，共存，甚至于某种程度的统一。
参考文献：
１、曾康霖 虞群娥 “辩证地看待银行业的分业经营与混业经营”《金融研究》2003年7期
２、张强 曾宪冬 “金融混业经营新趋势下设立监管“防火墙”的思考” 《金融研究》2003年第9期
３、朱莉 毛晓梅 “金融业变革进行时” 《半月谈》2005年第3期
４、《中华人民共和国商业银行法》 中国金融出版社 2004年1月
５、《中华人民共和国人民银行法》 中国金融出版社 2004年1月
