观察上图可以得出三点信息：一是银行贷款与GDP同步增长，趋势线十分吻合，表明经济增长与银行信贷投入高度相关，经济对银行信贷的依赖程度高。二是银行信贷投入较好地满足了经济发展的需要，或者说GDP不断走高的结果就是金融支持经济结构调整并作用于经济的过程。三是随着城市经济结构的不断调整，自2005年起单位经济产出对银行贷款的占有或耗用量有所下降，经济发展的质量正在提升。
三、金融角度看资源性城市转型面临的难点问题
问题之一：经济活动主体参与资源型城市转型的动因不足是金融业提高对经济结构调整支持力度的首要障碍
丰富的矿产资源使阳泉区域经济活动主体养成了依赖资源求发展的惯性经济思维。“决策一定会与决策者自身的经济利益发生必然的联系”，当决策者缺少进行产业结构、产品结构调整的主观动力时，政府、金融等外部引导力量是很难发挥效用的。从近年来的现实情况看，尤其是在煤炭资源暂时无枯竭之忧，市场需求极度旺盛、产品利润丰厚的情况下，各生产、投资主体哪个会舍弃现成的“金饭碗”，而去追求其他的饭碗呢？即使是原有的煤炭企业本身，相对少量的资金、技术、设备就可以从原煤上获得高额的利润回报，企业通过投资提高产品档次、提升产品附加值的主观能动也就被冲击的一干二净了。从阳泉市市煤炭外输率看，2007年为74.8%，比1999年的71.5%还上升了3.3个百分点，外输电量只占发电总量的10.7%，比1999年的19.6%下降近9个百分点，煤炭大量直接外输，就地转化率不升反降，产业链条向“铝、电、肥、醇”延伸步伐较为缓慢。这一点，中小投资主体如此，大型企业也是如此。近年来，阳煤集团提出了大力发展非煤产业、加快产品结构调整的发展思路，但非煤产业发展缓慢，虽然主营业务收入中非煤产业收入比重逐渐上升，但经济效益始终不佳，2007年非煤产业为亏损0.5亿元（由于三维华邦公司驻地在山西省洪洞县，因此已剔除三维华邦盈利4.5亿元的因素）；同时，煤炭产品结构中喷粉煤等附加值较高的产品在产销中的占比也始终徘徊不前，占比仅有17%。
问题之二：经济职能部门对资源型城市转型的引导力不足是制约金融业提高对经济结构调整支持力度的重要因素
阳泉市资源型城市转型过程中出现的步伐缓慢、成效不明显，经济职能部门引导力不足是重要原因之一。这其中，有地方财力的因素，阳泉的地方财力仅仅处于摆脱了“吃饭财政”的阶段，政府依靠财政资金来引导辖区经济结构调整的力量还十分薄弱；有经济地位的因素，阳泉在全省的经济总量占比较低，产业结构单一，对省域经济的影响力不高，上级政府的关注或投入就相对少一些；也有行政执法环境的因素，地方行政部门对经济结构调整的认识、态度、行政行为没有形成应有的合力；还有国有企业改制不彻底的因素，至今阳泉市主要经济增长点还是以国有企业为主，民营经济发育很不充分，现代化的企业制度、商贸物流体系迟迟不能确立大大影响了物资、资金、技术的资源的流动。受上述诸多因素的影响，政府多年来积极倡导的一些产业、行业结构调整缓慢：第一产业比重大幅下滑，由1990年的9%降至2007年的2%；第二产业中轻重比例畸重化，轻工业占比从1990年的9%降至2007年的不足1%；大而强的产业集群始终难以形成，只有煤电铝产业集群初具规模。而一些符合阳泉市经济转型发展方向的行业却没有得到应有的发展，比较典型的如磁性材料行业，目前阳泉市在人民银行企业征信系统中登记的磁性材料生产企业共有8户，从1996年起，金融部门开始支持磁性材料生产企业发展，先后向6户企业累计投放信贷资金3.2亿元，但十多年的发展，整个行业还是小、散、差，没有一户企业做大、做强形成规模经营，还给银行带来了一定数量的不良资产。
问题之三：信贷结构调整与城市产业转型之间的良性互动机制尚未建立, 银行部门推动经济结构调整的效率不足
金融支持城市产业转型力度的大小，不应该用简单的增加多少信贷投入来衡量，而是应该把信贷结构调整目标与产业结构调整目标有机地结合起来，通过信贷资金的投入来合理引导社会资金在某一行业、产业的资金流动，用信贷资金的结构调整来推动经济结构的调整。比如，在阳泉耐火行业发展的问题上， 2003年起，我市耐火企业先后开始进行生产工艺改造，到2008年6月末，金融机构累计投放信贷资金达几十亿元，耐火企业贷款余额从3.6亿元增加到11亿元。但众多的耐火企业中真正做大做强的只有一家----盂县西小坪耐火材料有限公司，中小生产规模的企业不仅没有减少，反而从124户增加到了183户，又增加了59户。有限信贷资源分散使用，资源配置的效率大打折扣，信贷资金投入大量增加，产业结构调整却没有收到应有的效果。
问题之四：区域金融生态环境欠佳，经济结构调整迫切需要的“资金洼地”难以形成
一定意义上讲，金融生态环境就是竞争力。在市场经济条件下，区域间资金流动性、效益性、安全性更多地取决于地区信用环境和金融环境，即金融生态。从阳泉目前的情况看，金融生态依然欠佳，经济发展所迫切需要的“资金洼地”尚未真正形成。
造成金融生态环境不佳的主要原因是地区政策环境、经济环境、法律环境、信用环境和金融服务水平还存在诸多需要改善的环节。具体来说：信贷资金安全性方面，1999年----2004年，阳泉市国有商业银行剥离、核销贷款25.6亿元，显性的银行信贷资金损失率达到16.7%，如果加上尚未核销但实际已经形成损失部分，实际损失率至少是25%；信用环境方面，据对阳泉市2918户企业的调查：信用良好的企业占比刚刚两成；信用度较低的企业多达占比54%；银企关系恶化，虽企业经营正常，但拒不还款还息，有恶意逃废银行债务行为的信用度极差的企业占比达7%；司法环境方面，据我们调查，对逃废银行债务的企业，银行因企业欠款打官司胜诉率达到90%以上，但执行率不到15%，很多官司实际上除了诉讼费，银行只是拿到一个安慰剂。
问题之五：县区金融组织体系不健全，金融产品不丰富制约了县区金融业对经济结构调整的支持力度
县区中小企业融资渠道单一，使得农村金融体制改革尚不彻底的农村信用社在资金配置上承担着沉重的社会责任。信贷市场上，县区国有商业银行基本没有信贷权限，贷款总量日渐萎缩，2008年6月末，阳泉市所辖两个县的国有商业银行存贷比已降至21.52%，可以说， 为县域经济发展提供信贷资金支持的重任主要落到了农村信用社头上。而农村信用社在服务县域经济方面，又有着诸多缺陷：现代企业制度尚未真正建立，信贷约束与激励机制不对称，从业人员素质相对较低等制约了金融产品的创新；资金清算渠道不畅问题一直没有得到根本解决、网络建设滞后，使得银行承兑汇票、贴现、网上银行等业务一直无法有效开展。上述因素的存在，大大制约了县区金融业支持地方经济转型的力度。
四、金融业支持资源性城市转型的对策建议
在现代市场经济条件下，金融成为经济的核心，决定着经济发展的速度和效率，当金融因素的作用受到限制时，经济增长必然遭遇资本投资不足和金融资源低效配置的约束。金融是资源型城市经济增长与发展的核心。以市场化和产业化为导向的资源型城市转型发展，要求广泛而有效率的信用活动和金融运行,以保障持续增加的资本投入和金融资源的有效配置。 但毫无疑问的是,我国现阶段的资源型城市在转型进程中，面临严峻的资本形成不足、发展资金短缺的困境。这必然形成对我国资源型城市可持续协调发展的严重制约。金融支持对改善资源型城市面临的困境肩负着无可替代的重任,成为推进我国资源型城市可持续协调发展的战略性机制途径。
（一）政府部门应给予金融业更多关注，把金融当作一项产业来抓
任何国家、地区都应当重视当地金融业的发展，失去了金融这条“血脉”，经济发展就成了“无源之水，无本之木”。首先，政府应把金融作为一项产业来抓。设立专门的金融产业发展委员会，制定包括银行业、保险业、证券业在内的金融产业发展规划，以适应资源型城市转型中经济社会发展的客观需求。当前在众多的资源型城市的金融体系中，证券、保险业发育较慢，银行业中还缺乏充满活力的外资商业银行、股份制商业银行。因此，从丰富融资渠道、促进金融市场发展等角度讲，积极引入新生金融力量介入资源型城市的经济发展是一项不容忽视的工作。其次，进一步加大基础设施建设和社会公益事业的投资力度。基础设施建设和社会公益事业是现代经济社会发展的基本条件和重要支撑，因此，政府应在每年财政预算中按照一定的比例安排市政基础设施建设和社会公益事业投资，从国际资源型城市转型经验看一般为年度财政预算的10％以上，同时设立5％的风险投资补偿基金，为社会投资基础设施建设和社会公益事业提供一定的风险补偿。第三，特殊时期的特惠政策。政府应出台资源型城市转型期间特惠政策和产业部门之间的协作政策，这些政策包括土地征用、人才流动、税费减免、市政规划、中介收费、行政执法等，也包括政府部门之间、产业部门之间以及与金融业之间的产业协调奖罚机制。第四，金融产业特许政策。国家和地方政府在资源型城市转型期间对产业接续和产业跨越发展上给予金融产业一定的特许政策，这些政策包括机构的设立、业务创新及产品开发、政策性资金的投入、风险补偿基金渠道的拓宽、直接融资的开展、中央资金的直接投入等，也包括专门设立资源型城市可持续发展再贷款，通过国家政策性银行向资源型城市投放经济发展贷款，支持资源型城市发展接续产业。第五，资源型城市经济构成中中小企业占有绝对比重，城市商业银行、农村信用社越来越成为面向这些企业服务的重要力量。因此，在不断巩固国有商业银行对经济，特别是对大项目、大企业的支持力的同时，政府部门应把更多的关注点集中在地方性金融机构的改革与发展上来。要继续深化城市商业银行和农村信用社改革，努力帮助其解决扩充资本实力、完善内控机制、人才建设等实际问题。
（二）积极引导社会力量共创优良的金融生态环境
加强金融生态环境建设，是金融业满足市场经济发展的客观需要，是全面落实科学发展观的必然要求和具体体现，因此，培育和保护金融对经济支持的积极性就显得十分重要。为此建议，各个不同的市场主体一定要充分认识到金融生态环境建设的重要性和战略意义，按照不同职能和功能，坚决杜绝一些企业利用《破产法》的不完善，以破产逃避银行债务；加强社会信用体系建设，积极支持人民银行征信系统的信息收集和共享工作；进一步规范经济活动主体的会计、审计信息披露行为，严格防范骗贷现象的发生；大力培育各种符合市场要求的中介组织，充实、完善连接金融市场与微观经济的环节性机构。从而使金融与经济环境之间形成互助、互惠、互利的关系，不断提高本地区对资金的吸引力和竞争力，以促进经济结构调整和保持区域经济的协调、持续发展。
（三）尽快建立政、银、企三方有关加强经济结构调整的沟通和协调机制
金融是经济的命脉，企业是构成经济社会的最基础的细胞。政府作为经济社会发展的第一责任人，对于资源型城市转型事关每个经济主体利益的民生大事，需要政府努力搭建一个政、银、企三方充分沟通、交流和协调配合的新机制、软环境，按照“搭台不唱戏，参与不干预，要求不强求，牵线不搭配”的市场化原则，由政府部门组织召开经济金融信息发布会、重点项目推介会、银企业务洽谈会等各类会议、活动，为银行、企业构建相互沟通和户动的平台，解决政、银、企沟通不畅的问题，让部门利益最终统一到区域经济发展的共同目标上来。
（四）疏浚货币政策传导机制，保证货币政策的贯彻实施，着力引导好城市经济转型的有效性
基层人民银行要继续加强与政府有关部门、金融机构的联系制度，定期交换信息、沟通情况，解决工作中存在的实际困难和问题。一方面金融部门要主动协助政府经济职能部门，协调解决经济结构调整方面的资金问题，抓好关键性项目和重点企业资金的落实；另一方面要建立健全城市经济转型与金融部门之间的协调机制，认真分析研究经济金融运行中存在的困难和问题，积极研究解决的对策和措施，努力提高货币政策的贯彻实施效果。具体讲，一是要发挥中央银行“窗口指导”作用，加强货币信贷运行监测，强化货币政策在调整信贷结构上的引导力；二是完善银企互动合作机制，疏通货币政策传导渠道。根据货币政策的总体要求，积极把握国家产业政策和区域经济发展的实际，制定货币信贷指导意见，实现央行宏观货币政策与区域经济结构调整战略的有效对接。三是用足用活货币信贷政策，有效支持资源型城市发展接续产业。
（五）健全信贷投入机制，大力调整信贷结构，准确把握信贷投放与区域经济结构调整的最佳结合点
各金融机构在进一步完善信贷政策措施的同时，要着力重构信贷制度设计，完善信贷投入机制，从信贷市场定位、信贷投放结构、支持方式多样化和资源配置效率等方面进一步加强研究与创新，努力寻找信贷投放与资源性城市转型的最佳结合点。按照国家产业政策和信贷政策，积极运用利率杠杆合理摆布信贷资金的投向和投量，突出抓好增量优化与存量盘活两个重点，力争在短期内促进信贷资金配置步入良性循环的轨道。根据资源性城市转型的总体思路和重点，各金融机构要制定相应信贷服务和信贷结构调整措施，一是要加大对资源综合开发利用的信贷支持，支持资源型城市围绕当地矿产资源开发，建立与之相配套的深加工企业，提高资源综合利用的附加值，使城市的资源开发从开采型向效益型转变。二是要集中资金大力支持陶瓷、煤电铝、磁性材料、特种耐火材料、新型建材五大产业群体建设，努力培育、扶植新兴支柱产业的发展。三是严格项目筛选，把握投向，严格限制低水平、高污染、缺乏市场竞争力的项目和重复建设项目，同时，增加科技开发贷款和技术改造贷款投入，重点支持煤炭、化工、冶金、机械加工等行业的技术改造，促进传统产业升级换代。四是努力改善对中小企业的信贷服务，特别是商业银行要建立适合中小企业特点信贷管理体制、统一的资信评级制度和信贷审批机制，使真正有市场、有效益、有信用的中小企业得到信贷支持。
（六）大力发展资本市场，加快以市场为基础的融资体系建设
要加大资金融通工具的创新，改变单一的银行贷款的融资渠道，实行资金融通多元化，增加企业资金供应量。企业要充分利用资本市场的融资功能，扩大直接融资的比例，从而有效缓解企业资金紧张的压力。一是要合理引导居民储蓄向投资转化，积极支持有条件的企业采用发行企业债券、企业内部集资等途径，增大直接融资的比例，当前最重要的是通过产权交易吸引民间资本和外来资本；二是要加快产业投资基金建立步伐，支持高新技术的开发利用和技术改造，促进产业结构升级；三是创优投资环境，制定鼓励政策，扩大招商引资力度，吸引更多的外来资金投入急需转型的资源型城市。
（七）加快金融创新步伐，增强金融服务功能
各金融机构在改进和巩固传统业务的同时，要加快金融创新步伐。进一步提高窗口服务功能，为客户提供更加便捷的服务；积极开办代理融资、代收代付款项、代保管以及资信、商情、投资咨询等中间业务，为投资者提供信息，当好理财参谋；稳妥地发展信用证等或有负债业务，增加企业融资渠道，规范商业信用，降低企业财务费用；积极推行客户经理制，主动营销贷款，促进银企关系的改善。
（八）建立健全有效的信用担保体系，努力搭建融资平台
政府应将每年支持企业发展的各种基金集中起来，在规范现有中介信用担保公司的基础上，增加担保基金数量，并协调好银行与信用担保公司之间的关系，使信用担保公司与银行之间架起一座真诚合作的桥梁，共同为城市经济发展搭建更加宽阔的融资平台。信用担保公司要进一步规范评估担保收费行为，推行联合办公的模式，积极支持政府确定的经济结构调整规划，积极为企业提供信用担保。金融机构要主动与担保机构加强协作，适当放大担保贷款倍数，在相互信任的基础上，建立稳定的合作关系，共同为促进资源城市经济结构转型服务。
参 考 文 献
1. 张玉喜：《产业政策的金融支持体系研究》，《学术交流》，2005年第2期。
2.《资源枯竭型城市转型是一道“世界性难题”》，《中国经济导报》， 2006年3月16日。
3．田秀兰等：《资源型城市可持续发展需金融扶持》，《金融时报》，2007年9月22日。
4．汤吉军：《资产专用性与东北地区资源型城市产业转型》，《维普资讯·东北亚论坛》，2007年第6期。
5．傅进：《产业结构调整中的金融支持问题研究》，《中国知网》。
6. 崔庆云：《正确处理资源型城市产业转型与金融支持的关系》，《山西日报》，2007年8月15日。
