目 录
一、中小企业的地位与作用
（一）中小企业的含义和界定
（二）中小企业的地位和作用
二、我国中小企业的融资现状
（一）我国中小企业融资的总体特点
（二）近年来我国中小企业融资在实践中新的创举
三、目前中小企业融资困境仍没有彻底改善的原因
（一）方式单一，缺乏融资渠道
（二）小企业直接融资门槛高、渠道狭窄，间接融资仍有困难
（三）我国信用担保体系不健全
（四）缺乏专门为中小企业服务的金融机构
四、解决中小企业融资困难的新可行方法
（一）完善间接融资体系，发挥传统主渠道作用
1、现有商业银行的组织制度和机构整合
2、培育整合中小金融机构，建立地方性中小银行
3、加强现有商业银行金融产品创新
4、提高现有商业银行效率，增强服务意识
（二）发展直接融资，拓宽中小企业的直接融资渠道
1、促使中小企业通过中小企业板上市融资
2、创立真正的创业板市场，完善资本市场结构
3、积极拓宽债券融资渠道
4、发展中小企业投资公司及规范非正规金融
（三）完善中小企业融资环境，建立信用体系
附录
参考文献
内 容 摘 要
中小企业作为市场经济中的一个重要组成部分，它的健康发展对于区域经济甚至整个国家经济，都有着不言而喻的作用。虽然近几年我国已经认识到了这个问题的严重性，并且采取了诸多方面的措施，一致促成中小企业的蓬勃发展。但是基于当前中国金融机构并不完善，金融市场体系不健全等一系列原因，中小企业融资困难，尤其是外源融资困难，还显著存在，已经成为制约中小企业健康发展的一个严重阻碍。本文结合当前中小企业融资现状，和困境仍未彻底得到改善的原因，进行分析，经验总结借鉴，并提出了一些实践中引发的新思考。
关键词：中小企业 中小企业融资 中小企业金融机构
关于中小企业融资困境缓解的新思考
一、中小企业的地位和作用
（一）中小企业的含义和界定
我们要想讨论中小企业的融资困难问题，就得先明确概念，对“中小企业”有一个明确的界定，然后再对其进行有针对性的研究。
世界各国目前尚未对中小企业界定有统一的标准，由于不同行业中小企业在从业人员、资产规模、销售额等规模指标存在较大的差异，此外，企业一直处在动态的发展变化中，很难用一种静态指标来及时反映这种变化。目前世界各国对中小企业的界定标准通常有规模标准和地位标准两类，规模标准一般可以量化，但是地位标准一般难以量化，往往根据企业在市场中的地位进行分类。很多发达国家在界定中小企业时将两种标准结合使用，在分析企业市场地位的基础下结合规模标准。
我国在2003年1月1日开始实施了《中小企业促进法》，其中就规定：中小企业，是指在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要，增加就业，符合国家产业政策，生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。在这一基础上，2003年2月19日，原国家经贸委、原国家发展计划委员会、财政部、国家统计局共同发布了《中小企业标准暂行规定》（国经贸中小企[2003]143号），重新规定了我国中小企业的划分标准。在工业企业中，职工人数在2000人以下，或者资产总额在4个亿以下，或者销售额在3个亿以下的企业，称为中小型企业。一般商业银行的内部标准是：年销售额在3000万至3亿元的属于中型企业。
这个规定的详细中小企业标准见表1：
表1 中小企业划分标准表 （人、万元）
中型企业（人/万元）
小型企业（人/万元）
行业
职工人数
销售额
资产总额
人数
销售额
资产总额
工业
300-2000
3000-30000
4000-40000
<300
<3000
<4000
建筑业
600-3000
3000-30000
4000-40000
<600
<3000
<4000
批发业
<200
<30000
零售业
100-500
1000-15000
<100
<1000
交通运输
500-3000
3000-30000
<500
<3000
邮政业
400-1000
3000-30000
<400
<3000
住宿和餐饮
400-800
3000-15000
<400
<3000
但是由于中型企业相比小型企业资信已有，融资困难稍小，且比较容易得到解决，所以在我们的研究中，中小企业尤其指规模小，处于创业阶段和成长阶段的民营企业。这种企业要么是直接需要启动资金，要么是急需扩大规模的资金，但是企业的资信状况还未得到认可，所以融资的难度是最大，也是最迫切的。
（二）中小企业的地位和作用
中小民营企业是构建社会主义和谐社会的重要力量。目前，民营经济占GDP的65%左右，占经济增量的70%至80%，成为经济发展的最大动力来源。据全国政协副主席、全国工商联主席黄孟复说：“2006年民营经济继续以高于全国经济增长速度的水平发展，年底时登记注册的全国私营企业达494.7万户，比上年增长15%；注册资金总额为7.5万亿元，增长22%。”
1. 创造就业机会，缓解经济周期冲击。2006年全国民营企业从业人员已达6395.5万人，同比增长9.81%。中小企业就业人数占到中国城镇就业人数的75%。中小民营企业已成为解决中国社会就业问题的绝对主体，为社会稳定提供了重要保障。
2. 激活市场竞争、增进效率，促进我国经济增长。其一，中小企业能够带动中国地方经济大力发展；其二，中小企业给全国经济增长最快的部门——工业注入了新鲜血液。
3.中小企业盘子小，经营机制灵活，在市场变化中转向快，适应性强，因
此是制度创新的主力军。
4.中小企业是技术创新的活跃因素和重要主体。
5.中小企业是民间投资的重要载体。一国市场经济实力的大小主要不在于政府投资的多少，而在于民间投资的能力和数量。只有民间投资能力增强、投资范围扩大、投资数量增加，国民经济才能从根本上具有增长的实力。要想鼓励民间投资就要鼓励民间投资的载体——中小企业的充分发展。
6.中小企业是扩大国际贸易的推动器。我国出口商品主要是手工制品、农副产品和轻工业产品，而这些产品的生产和加工者主要为中小企业。据官方统计，2006年，全国民营企业进出口总额为2436亿美元，同比增长46.5%。同时，2006年民营企业税收总额为3495.2亿元，比2005年增长28.6%；占全国税收总额的比重为9.28%，比2005年提高了0.48个百分点。中小企业的发展壮大不仅能够增强我国的出口创汇能力，还能够增强国家税收。
二、我国中小企业的融资现状
（一）我国中小企业融资现状的总体特点
2004年5月21日，中国人民银行发布了《中国中小企业金融制度调查问卷统计分析报告》。报告指出，目前中小企业中做大的企业融资困难已得到了缓解，但多数中小企业融资仍十分困难。调查显示，从2000年到2003年以来，我国中小企业融资难出现了新特点：一是短期资金融通难度降低，但长期权益性资本严重缺乏。二是中小企业中做大的企业融资困难得到缓解，但中小企业融资仍十分困难。三是货币政策传导机制的梗阻在减轻，但货币政策调控对中小企业的冲击较大。四是大中城市中小企业资金充裕，但县级以下地域的中小企业资金匮乏。五是东、中、西部地区金融机构、担保机构对中小企业的支持力度加大，但其发展呈现不均衡。六是抵押担保是中小企业融资的主要手段，中小企业信用担保机构的发展出现多样化趋势，但蕴含较大的金融风险。
中小企业的健康发展对于区域经济乃至整个国家经济，都有着不言而喻的重要性。中小企业在国民经济部门中的重要地位，尤其是对工业的带动，也是不容忽视的，这已是所有学者和此方面研究者所能达成共识的，也有了详细的阐述，在这里对于中小企业的重要性，就容我不再赘述。我国近几年来，一直重视中小企业的发展问题，我国政府也做出了大量工作，由上而下地解决了一些中小企业融资难的问题，中小企业发展的外部环境得到了明显改善，中小企业融资担保工作取得积极进展，这点是非常值得肯定的。
首先，制定法规，从政策环境上支持中小企业的发展。我国于2003年1月1日正式实施《中小企业促进法》，特别是《国务院关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》的发布，进一步督促金融机构加大对中小企业的信贷支持力度，改善了中小企业的融资环境。
其次，加大了对中小企业的资金支持力度。中央财政预算设立了中小企业科目，安排了中小企业专项资金，建立了国家科技型中小企业创新基金和市场开拓基金。
再次，积极拓展中小企业直接融资渠道，鼓励中小企业到创业板上市融资。2004年5月17日，我国在深圳交易所开通了中小企业板块，一批符合条件的成长型中小企业获得了上市融资的机会。这是开拓融资渠道的一大创举，大力发展资本市场，构建多层次多方位的融资体系。截至07年4月，在该板上市的共有132家，发展非常强劲，据粗略估计，绝大多数企业按“中小企业标准暂行规定”都已超过中型企业的标准。
此外，还构建了多层次的中小企业信用担保体系。
（二）近年来我国中小企业融资在实践中新的创举
在大量的实践摸索过程中，我们看到了各地区金融机构的创新办法，有些经过实践的考验，获得了不错的效果，很有借鉴之道可循。
1. 2004年11月25日广州白云农信社通过与华鼎担保有限公司联手，在全国率先设立了“融资通”中小企业服务中心，为中小企业提供一站式的量身定做的贷款融资服务。而华鼎担保有限公司也是在中央关于加快建立中小企业信用担保体系，大力促进民营经济发展等精神下成立的，并贯彻这一思想，与各方面建立联系，为大量的当地中小企业进行了融资担保服务。
2. 上海市对中小企业的重视更是在全国起着表率作用。07年4月份，由上海市小企业（贸易发展）服务中心牵头组建的“中小企业投融资俱乐部”在沪成立，并得到了10余家商业银行上海分行的支持，通过其及时将银行的消息传递给中小企业，发现有潜力的中小企业，帮助其克服融资瓶颈。俱乐部活动的优势在于，定期开展沙龙活动，组织银行到中小企业现场答疑及免费咨询，并进行跟踪辅导，从而打破信息不对称。通过银企互动还可以帮助企业提高管理能力，合理应用融资工具，降低财务成本。同时上海浦东生产力促进中心表示，将负责受理操作“浦东知识产权质押融资专项资金”。
3. 在06年下半年，全国京、沪、深等各大城市先后完成了地方农村信用合作社的改制，成立了以服务地方为宗旨，针对中小型创业私营企业和市民百姓，以解决其便捷的融资信贷和结算业务为核心业务的城市农村商业银行，更好地服务地区经济、农业，发展成一股份制的地方金融机构。
4. 07年4月初深圳成功打造中小企业债市融资渠道！两支针对中小企业的集合债券成功浮出水面。其一是深圳市20家中小企业集合债券，发行规模为10.3亿元；另一个是北京市7家中关村高新技术中小企业集合债券，发行规模为3.7亿元。目前已获得审批，即将发行，但集合债券仍属于试点阶段。
5. 加之今年初我国对外资银行的准入，及人民币业务的有条件放开，使得外资银行更能在中国大展拳脚，尤其是外资银行在零售银行方面有着丰富的管理服务经验，他们也已经提出将为中小企业提供更有水平的真正意义上的“服务”，包括企业管理层的免费培训课程。
三、目前中小企业融资困境仍没有彻底改善的原因
但是，我们还是能够看到，中小企业融资难的状况却一直没有得到根本改善。
方式单一，缺乏融资渠道
90%以上的中小企业基本依赖银行的信贷融资，大部分都缺乏资本市场的支持，这与我国资本市场体制不健全有关。
小企业直接融资门槛高、渠道狭窄，间接融资仍有困难
我国虽有开通中小企业板块，但从04年至今，只有132家上市企业，虽然融资效果都非常好，但相对于全国的中小企业数，这还是杯水车薪。间接融资的困难一直都有，就是中小企业存在高风险，未来发展的不稳定性，信息不对称，财务报表不规范或不真实，资信度低，成本高，缺乏有效抵押、质押资金，又无担保，经营管理层的素质不高等老问题。银行在市场定位中，也是理性的，一方面要响应政策扶持中小企业，但另一方面也要加强风险控制。而且我国的银行业在市场竞争的角度说，服务意识普遍不够强。
我国信用担保体系不健全
我国信用担保体系和支持系统不健全，且没有一个有效的完善的全国征信系统。我国各类担保公司质量参差不齐，而且对担保公司归口管理的问题还存在争议，而且担保机构资本金规模总体偏小。而全国征信系统的建立，实际上是一项任重而道远的事情，它需要整个诚信社会的建立。
缺乏专门为中小企业服务的金融机构
无论是政府的，还是民间团体的，还是地方上的，这一类金融机构的缺口很大。这在一定基础上也遏制着中小企业融资难的根本改善。
四、解决中小企业融资困难的新可行方法
我国中小企业融资困境的缓解，应当多种手段并行，重点拓展外源融资，积极疏通间接融资传统主渠道，同时大力发展直接融资，降低中小企业对内源融资的过渡依赖，同时积极推动金融体系改革，鼓励金融创新，改进金融服务，健全金融市场体系，促进直接融资和间接融资的协调发展。通过创造一个富有效率的、充满竞争的金融体系，辅之以必要的政府扶持与引导，是从根本上改善中小企业融资较为有效的方法。
完善间接融资体系，发挥传统主渠道作用
就我国现有的金融机构来说，中小企业最容易想到的也最容易做到的是从商业银行获得信贷支持。随着今年来，原四大国有银行工、农、商、建，现在已有三家陆续成功上市，改制成国家主要控股的股份制商业银行；我国还有原有已很成熟的一些商业银行：交通银行，招商银行，中信银行，光大银行，兴业银行，浦发银行，广发银行，民生银行，华夏银行等，尤其其中大部分都已成功上市，我国的银行体系已经越来越壮大，地区性的银行也纷纷改革，弥补了缺乏小银行的缺口；另外外资银行的准入，在今年初也已经正式实行了，虽然还设有一定的门槛，但是毕竟外资银行可以从事人民币的零售业务了，这对于我国银行业的发展来说，可以说既带来机遇，又迎来了挑战，将会形成一个良性的市场竞争。而各大银行又以明确表示，他们非常重视中小企业融资这块业务，连外资银行也意欲来抢夺这块市场，所以我们可以将银行这一传统主渠道的作用发挥得更好！
1．现有商业银行的组织制度和机构整合
以前国有四大商业银行的网点设置，是力求覆盖全中国，网点设置是按行政区划分的，不考虑当地实际需求的，真正县级以下的分支机构在当地“只存不贷”，若是贷也要经过乡级市级省级等层层审批，造成效率低下，资源浪费。银行网点的设置应以效益和经济原则重新进行布局，可以对中小城市尤其是县级以下的银行分支机构重新整合，甚至可以通过控股或者持股的方式，将这些分支机构改造成相对独立的地方银行，交由地方管理，以当地的中小企业和个人为主要信贷对象，实行独立核算，自主经营，以此化解中小企业融资难的矛盾，促进地方经济繁荣。或者是在原国有四大中的一级分行，和作为基本核算单位的二级分行也应设立相应的中小企业信贷部，以制定和执行所在地区中小企业金融服务策略、贷款运营和管理模式。
2．培育整合中小金融机构，建立地方性中小银行
这是由第1条直接引出的，仅仅是对原国有四大银行改造，还是有点狭隘，不符合市场经济的做法。对于零售业的市场分析，我们发现，越是达到市场完全竞争，发展越良性的行业，越要做到行业的细分，产品的细化，这似乎是发展的一个必然。银行业也是如此。我国不缺乏国家的、政策性的、大型的银行，他们的业务非常全面，面对的顾客群体也是全体中国人民，但是我们缺乏大量的地方性的、有独特业务优势或独特客户群的中小型银行。原来的农村信用合作社，虽然是计划经济的产物，但是他们的形式非常好，非常贴近农村和小地区，只是由于历史遗留的一些问题和管理问题才导致濒临破产。现在我们已经看到一些农信社改造成农村商业银行的效果，如果试点开展得好，不仅东部发达的省市，全国都可以推广。
这方面我们可以看看日本是怎样做的：日本为改善小企业融资，构建了专门的中小企业金融体系，并以立法的形式加以实施，如《中小企业基础法》。这种体系是由各种为中小企业服务的金融机构来实现的，包括中小企业金融公库，国民金融公库，商工组合中央金库，中小企业信用担保公库，中小企业投资扶持株式会社，环境卫生金融公库，冲绳振兴开发金融公库等。这些机构为中小企业提供较为优惠的信贷资金，并能使企业得到足够贷款。这其中包括，政策性金融公库系统（全国共几十家），民间中小金融机构（全国共2000多家），由政府、民间、地方三方共同出资的中小企业投资育成公司（相当于我国的风险投资公司），及其投资基金和创业基金，再加上日本很完善的信用担保体系。
经过国际间的比较，和日本经验的借鉴，我们也可以建立类似的中小企业银行，也可以搞地区控股为主的，也可接收民间团体参股的，甚至是个人参股的地方性银行；我们还可以大力培育民间的中小金融机构，民间有更加充分的资金和地理优势，他们最容易（成本低）了解到地方上的中小企业的经营状况、项目前景和信用水平，最容易克服“信息不对称”和因信息不完全而导致的交易成本较高这一金融服务业的障碍。金融业务的成本降低，服务价格自然也就可以较低，是供求双方都能发展。其实民间具有着非常雄厚的资金实力，能从实质上解决融资僧多粥少的情况；比起发展民间金融机构，我们更容易做到的是，规范和大力发展非银行的金融机构，如风险投资公司、创业基金、典当和融资租赁等，后面会做详细说明。另外，从美国的实践看，小企业与当地小银行建立长期稳定的银企关系，并由这家小银行想其提供全面的金融服务，包括基本结算及存贷款服务，是理论上最优的小企业融资模式。
3．加强现有商业银行金融产品创新
这几年，这方面我们也看到了比较好的成效，值得进一步的完善。比如前面提到的上海市“中小企业投融资俱乐部”，还有广州市的“融资通”中小企业融资绿色通道，深发展的“锦囊”中小企业融资方案……我们都能看到一些特色，更多的是搭建一个平台，政府、团体、银、企多方合作的理念深入其中，有的提供了更为灵活的担保方式，如动产抵押，无形资产质押，都着力实现贷款产品运作流程的标准化，简化贷款手续，优化审批流程，提高贷款审批效率，降低企业的融资成本，为中小企业客户提供方便快捷的金融服务。
4．提高现有商业银行效率，增强服务意识
一家银行的效率，我想是每一个客户都极其看重的。尤其现在我们已是信息化社会，能通过非现场的电话和网络通讯解决的，就要力争一次说清，比如所需手续、所需文件等，不要让客户一遍遍地白跑现场，何况无论办什么业务都需要排队，要尽量避免费人费时费力的情况。诸如此类的很多事情都是，服务业的宗旨毕竟是有效地为人服务，出发点应是想客户所想，急客户所急，国内的商业银行普遍缺乏的都是服务意识，立场摆得不够准，认为中小企业来贷款就是来求一笔有息债的，其实只要是来办业务的，就是我们的客户，就应该尽全力为其提供服务和帮助。实际上我们还可以为他们做得更多，可以为中小企业客户附带一些特色服务，比如象外资银行一样免费开办企业创业、管理的培训课程，帮助他们规范财务管理，审查财务报表，现场答疑，帮助企业认识到规范经营和财务管理对未来发展的重要意义，也为他们的信用建设铺就道路。这也是所谓的“授人以鱼，不如授人以渔。”
发展直接融资，拓宽中小企业的直接融资渠道
从总体上看，直接融资和间接融资作为中小企业拓展外源融资的基本渠道，
对于缓解中小企业的融资困境都十分重要，两者不可偏废，但其功能是不一样的。特别是在对高科技的开发和创业企业的培养方面，直接融资具有独特优势。
从成熟市场经验看，直接融资可以促进中小企业完善公司治理，实现规范发展，成为中小企业筹资的重要场所，最大限度的分散风险，促使企业的诚信发展，也可以将科学技术向现实生产力转变。
我国当前的融资结构的显著特点是，融资结构过于单一，以银行贷款为代表的间接融资比率过高，风险不断向银行体系集中，如果不对商业银行贷款过快扩张采取有效的风险管理措施，银行体系将形成大规模不良贷款。所以综上所述，有必要完善我国直接融资体系，建立公正开放、立体化、多层次的资本市场，为中小企业融资创造条件。
使中小企业通过中小企业板上市融资
如前第二部分所述，我国在深圳的中小企业板，自开办以来，近四年时间只
有132家企业从中受益，远远低于我国的中小企业数。经过四年的试行，我们发现，目前这个板的发展规范有序，蓬勃富有活力，已经入一个良性通道，且其中高新技术的行业占到了一半，这当然与国家的相关政策和培育有关。现在我们应该在这一基础上，大力促进真正的中小企业通过这个板上市融资，将其发展壮大。
实际上，深圳市在此方面早有举措，今年的深圳市金融工作会议上，市长许宗衡就明确表示：加强上市资源开发与培育，争取每年有30家左右的深圳中小企业上市。在今年4月间，继沃尔核材上市和拓邦电子通过证件会审核，深圳的顺络电子、实益达科技两家公司正面临着证监会即将审核首发，深圳市中小企业密集申请首发，将要掀起一股上市的小高潮。随着深圳市今年出台了“创新性企业成长路线图资助计划”，明确了在深圳本地上市的科技型中小企业将获得200万元的奖励，这一鼓励促进政策得到了很好的实施，希望通过深圳市的模范带头作用，积极营造让中小企业上市的良好环境，在全国各大城市都开展起大力培育中小高新企业上市融资这一举措。
立真正的创业板市场，完善资本市场结构
通过仔细对中小企业板的考察，就会发现，我国的中小企业板的门槛颇高，股数要达到3000万股以上。而在这其中的绝大多数企业，若按照我们前面的中小企业标准划分，无论是销售额还是资产总额，都已远超过了中型企业的标准，可称之为大型企业了。所以，这对于解决我国真正的创业初期的小企业并没有帮助，他们是无论如何分不到这一杯羹的。
因此，还是要建立起真正的创业板！创业板市场是解决中小企业特别是高新技术企业融资的关键，也是风险投资的有效退出途径，中国大量的中小企业迫切需要资本市场提供融资和推进技术转化的平台。其实这种创业板在国外早已存在了，又叫二板市场，是中小企业的股票交易市场也是产业投资基金和风险投资基金退出企业、收回投资、实现良性循环和周转的客观需要。我国对创业板也已经研究了相当长的时间，但是却迟迟没有开出，可能是基于我国主板市场的发展并不稳定，问题重重所导致。但是到了07年的今天，在处于主板市场蓬勃稳定发展的今天，在获得了股改成功良性发展的今天，我认为在条件成熟的情况下，还是应该尽快开出真正的创业板市场。
积极拓宽债券融资渠道
通过前面第二部分的现状介绍，我们看到了这一融资方式终于在今年的4月份得以实现。深圳市20家中小企业和北京中关村7家高新中小企业的抱团发债成功，将意味着这一债券融资渠道的建立。众所周知，债券是资本市场上又一非常重要的工具。从国际市场来看，企业通过债券市场融资的规模往往是其通过股票市场融资规模的3-10倍。债券市场可以融资的资金规模可以很大。
同时，为了降低中小企业融资成本，这次抱团发债将采取固定利率、分次还本方式发行，集合债券的年综合成本不高于人民银行同期同档次贷款利率，力争小于7％。显然，这一融资方式的好处在于降低了融资成本，尤其是和银行贷款相比。
我们知道，解决中小企业的融资困难，一个是要走“近融资”的道路，另一个就要走“集中融资”的道路。前者我们已经在建立中小金融机构中具体谈到了，后者就是要在这里说的，一家小企业不具备规模和实力单独发债，即使发了也不会得到投资者的认可，那就可以聚少成多，把一个经济发展好而快的地区或者某个地区某个特别有特色的行业为单位，进行打捆成包发债，可以凭借着这一地区或者某一行业的知名度资信度，得到广泛投资者的认可。
在这一创举的基础上，我们还可以继续发展企业债券市场，丰富资本市场的交易品种，推动利率体制改革，使真正能够发展起企业债券市场。
发展中小企业投资公司及规范非正规金融
中小企业投资公司，包括创业基金，都是为中小企业提供资本融资的机构。从国外的实践看，其特点是：（1）投资与管理咨询相结合；（2）面向特定类型的中小企业提供资本金，主要是高科技创业企业；（3）资金来源与运用得到政府扶持。我们在借鉴这一经验时，也应考虑我国中小企业的特点。比如：我国中小企业投资公司的设立，主要不是面向资本密集型的设备投资，而是要面向高科技的风险投资，和大部分劳动力低成本密集的投资，应该在市场经济的发展中，建立一套自有的评价系统，以控制风险的管理。
发展中小企业投资公司和非正规金融，应该以民间资本为主。合伙投资、互助基金、民间信用等各种非正规金融，也是解决中国现有中小企业融资的一个重要途径。只是由于认识上的障碍和监管力度的薄弱，在整顿金融秩序、防范金融风险的情况下，近年来人民银行、证监会取缔了很多现行法规下不规范的民间金融活动。目前，在一些经济较活跃的地区民间借贷和私募活动仍比较多见，这说明现有的融资体制既不满足投资者的投资欲望，也不满足融资者的资本需求，资金的供求双方只能自己开辟市场。对于民间的非正规金融，不宜简单地禁止，而应加以规范、引导，加大监管，将其纳入正式的金融体系。毕竟，民间的投融资资本活跃，在风险可控制地一定范围内，能大大促进民营经济和我国资本市场的发展。
完善中小企业融资环境，建立信用体系
以上的各项措施都在于治标，而治本的关键是在于建立一个完善的信用体系，建设诚信的社会。这其实也是近年来反复提及的一项举措，但是这其实是最不能立竿见影的一项举措，不是颁布一项政策一个法令，就可以得以实现，而是要全民全社会要努力奋斗很多年，才能有所改善的，所谓任重而道远。
规范市场秩序，建设诚信社会，最重要的任务是建设一个良好的征信体系，这也是头一步要做的。在建立征信系统过程中，通过建立专业化机构，开展联合征信业务，从企业、金融、经贸、财政、税务、工商、质量技术监督等有关部门全方位地收集企业的生产经营、诚实守信、遵纪守法情况等综合信息，建立企业档案，形成客户信用调查报告，并逐步建立信息发布、信息共享和网络化的信用监督体系，实现中小企业信用资料的查询、交流和共享的社会化。但是由于征信体系建设涉及征信机构的市场准入、市场退出、业务经营和监督管理，信用信息的征集和披露涉及个人隐私和企业商业秘密保护，这些都急需法律规范。目前，我国在征信立法上基本属于空白，所以影响了社会信用体系的建设步伐。
所以我国还需要做的工作还很多，应该制定相应的法律，用以执行、推广和监管。我们期待着我国征信体系的尽快建立和良好运营，期待着一个诚信而和谐的社会尽快建立，这不仅对中小企业融资问题是个根本解决方法，更是社会市场经济健康发展的有力支柱。
参 考 文 献
1．王韶春，《关于我国中小企业融资策略研究》，硕士学位论文，对外经济贸易大学，中国硕博士资源库，2005年；
2．梁蓉，《银行业扶持中小企业融资问题研究》，硕士学位论文，首都经济贸易大学，中国硕博士资源库，2005年；
3．黄冬萍，《北京市中小高新技术企业融资渠道探索》，硕士学位论文，首都经济贸易大学2005年 ；
4．梁宝富，《中小企业融资难的成因剖析与金融支持对策研究》，硕士学位论文，苏州大学，2005年；
5．中国人民银行，《中国中小企业金融制度调查问卷统计分析报告》，中国人民银行网站，2004年；
6. 梁峰，《试论制约我国中小企业发展的融资瓶颈》，《南开经济研究》，2000年；
7．李娜，《我国中小企业融资困境及对策》，《当代经济研究》，2006年，第二期。
