一、当前金融投资市场环境和信用社营运资金存在情况分析。
二、提高信用社资金营运管理相应对策。
（一）、完善市场机制，确保营运道路畅顺。
（二）、要强化资金营运效率管理，提高金融市场经营收益。
（三）、规范监督管理机制，防范金融风险，保证资金安全运作 。
（四）、加强培训学习，提高专业素质。
内 容 摘 要
随着当前金融市场和金融体制的不断完善，营运资金作为金融企业最具活力的资产，是保证企业持续运营的“原动力”。面对越来越激烈的市场竞争，尤其是全球性金融风波导致企业资金短缺，在该情况下，如何提高信用社资金营运综合效益和资金统筹能力，强化资金日常管理职能，全面提高资金营运业务水平和业务操作能力，不断提高营运资金在金融资金市场上的收益，特别是对于提高资金利用率、降低操作成本与控制风险显得越发重要，本文通过分析企业营运资金管理所面临的问题，提出详细、具体的相应管理措施、对策和建议，有效防范金融风险，不断提高信用社经营效益。
如何做好信用社营运资金管理及收益工作
近年来，随着经济环境的不断深化，经济发展水平的不断提高，及金融市场不断完善，资金营运收入比重日益增长，逐渐成为信用社综合经营收入中第二个重要的经济收入来源。日前，虽然信用社资金营运综合效益和资金统筹能力、资金日常管理不断提高，但在市场经济环境下，尤其是面临动荡多变的金融环境，信用社必须充分认识到进入融资市场起步慢、资金规模较小、资金营运手段滞后的情况，严重关系到信用社持续经营和未来发展。因此，资金管理人员，要认真分析和研究营运资金的运作规律，研究资金分布，寻求合理的资金结构，以获取较高的资金回报，促使资金快速流动以实现最大盈利，从而保证营运资金的安全性、流动性和高效性。现通过信用社营运资金现状分析来谈一些粗浅见解。
当前金融投资市场环境和信用社营运资金存在情况分析
全球的金融监管改革，从金融监管改革再看我国金融发展，这一次的金融危机从2008年开始，爆发的金融危机一直延续到现在，现在我们仍然不能够说危机已经过去了。在全球化的环境下，我国金融市场也逐步走向国际化，与各国的经济有着密切联系。从而给我国资金融资和资金营运工作带来新的挑战。
目前，处在高速发展中的中国经济面临更多新的挑战，而主导国民经济的金融行业首当其冲的面临前所未有的巨大危机，随时会出现银行信用体系的失灵， 金融资金市场的资金链出现断裂的情况。同时，在这种情况下我国国民经济发展迅速增长，消费需求稳定增长，城乡居民收入稳步提高，我国四大商行银行利用有利条件，较早开发资金营运市场，投资效果成熟，策略完善，产品丰富、操作流程规范、人才配备充足，内控管理到位，营运资金收益比重也不断增加（已占总收入的20%以上），面对我国四大商业银行强有力的竞争下，对刚刚踏足金融资金市场的信用社无论资金管理、资金投资还是资金投资收益远远落后于他们，将对信用社扩大再发展产生极大的影响。
一、机构、人才配备对信用社营运资金管理的影响。当前，除国有四大商行银行及其他商业银行资金规模较大外，信用社资金规模相对较小。四大商行都专门设置独立管理部门，并由专业人士管理，形成一个独立、系统、综合性管理模式，营运方式、品种不断创新，营运资金收益比例不断加大，而信用社由于资金规模条件限制，一般由一两个资金计划人员组成，并负责整个资金营运过程，可能形成从资金联系到资金划出都由少数人操作完成，也无设置专职、专业的资金管理机构和客户管理机制，管理模式与商业行对比，严重滞后，严重影响信用社营运资金再发展。
二、金融市场化对信用社营运资金的影响。首先，自从1993年党的十四届三中全提出了利率市场化基本设想以来，中国利率市场化已经走过了近20年的历程。利率是资金的使用价格和时间价格，分别由资金市场和外汇市场的供求来决定，如果利率不能反映真实的货币借贷市场的供求，并以真实的市场利率引导其他金融商品的价格；如果利率不能真实反映市场资金的供求，就会引发金融市场混乱。由于信用社正处于转型经济阶段，利率、汇率市场化的进程受到诸如金融机构自我约束能力等因素的制约。今年将有望完全实行金融市场利率，而信用社与国家四大商行相比还有较大的差距，利率市场化对信用社产生深远的影响。商业银行改革较早，市场利率化已提前与国际接轨，形成一套完善的利率定价机制，资金市场收益不断实现再大化。目前，信用社利率定价改革正处在起步阶段，技术落后、手段单一，经验不足，严重影响了资金营运效率。其次，信用社投资金融市场条件目前还不完备，除了传统的银行信用间接融资外，仅仅局限于同业拆借、同业存放业务和票据承兑业务，发展很慢。主要表现在：受传统观念的影响，没有投资欲望和价值观念；价格体系的不合理，投资信息不及时，资金得不到合理流动等，因此，要想达到最佳营运资金投资收效，要紧跟国内外金融市场化的步伐。
三、资金管理对信用社营运资金的影响 。
目前，在国内一级和二级市场、场内和场外市场、货币市场和资本市场上唱主角的是国有四大商业银行，他们管理上的完善，使他们在日常融资和利率上占着主动权，成为引导整个利率体系的货币市场的参照标准。虽然我国逐渐形成一个高度开放、规模巨大、品种繁多、赢利性和安全性达到规范的适应货币国际化要求的金融市场，而我国许多信用社由于营运资金起步较迟，累积经验不多，在投资管理上缺乏科学性，投资管理行为过于粗糙，追求短期目标，投资存在盲目性，投资意识模糊，导致投资能力较弱，这直接影响到营运资金的使用效益。延长了资金占用时间，也降低了资金周转效率，使一部分资金在不息领域中被占用。部份信用社营销管理能力差，缺乏先进的营销理念，拘泥于传统的被动营销模式，没能认真分析研究金融市场环境，从而制定出有利于促进资金营运增长的营销政策，金融产品创新滞后于市场，导致营运资金大量积压，也严重制约着信用社再生产和持续经营的资金需求。不断提高资金管理及投资水平是信用社营运资金业务中一项十分重要的工作。
四、监控机制建设对信用社营运资金的影响。目前，我国的金融监管机构通常通过非现场（报表等）进行金融监管与风险防范，而对现场风险的防范还需加强。特别是随着货币国际化的加快，营运资金的流出也将日益增多，而系统外资金流动的增加会使得市场投机因素增多，容易造成对国内营运资金市场的冲击。近年来，我国许多信用社没有建立起科学、合理的营运资金管理机制，对资金需求及利用缺乏科学性和长远性，经常不断陷入经营资金紧张的困境。如今年5月份以来，银行间货币市场资金出现前所未有的紧张——“钱荒”，各种资金价格大幅度上涨，6月20日隔夜和7天品种shibor利率分别是13.44%和11.0%（其历史值仅分别为2.26%和2.82%），银行间市场债券质押式回购隔夜和7天品种实际最高成交利率更是达到30%和28%，创历史新高。这种情况说明，金融市场资金也会随时出现供应紧张的情况，而商业银行早已实施一套完善风险管理制度，若出现异常情况下，随时起用紧急预案，确保资金安全。而信用社在这方面存在严重不足，如果一旦市场上出现资金短缺，将出现不同程度的流动性风险，影响信用社日常运作。因此，我国信用社营运资金风险监管体系的建设依然任重而道远。
五、操作流程化管理对信用社营运资金的影响。好金融机构可以随时通过丰富的融资产品与渠道进行融资，长期投资者能够得到合适稳定的回报，市场价格基本合理。但目前信用社远远没有达到这些标准，除金融市场主体竞争力较弱外，主要是营运资金操作体系不完善、不规范。目前，我国金融系统的主体仍为四大国有银行，在整体运行机制和业务操作能力上仍和国家四大商行存在不小差距，特别是，长期以来在计划经济体制下形成的旧管理模式和流程仍旧阻碍着信用社的国际化进程。而且信用社营运资金业务起步较慢，未按照营运资金相关要求制订相对完善的资金营运管理办法和操作流程，未按时行进行案件防范排查及制度检查。在不同程度上潜在着风险隐环。而我国国有四大商行银行及早引进、学习外国先进规范的流程化管理理念，形成一套先进完善的管理规程。
从上述形势分析可知，信用社所面对的资金营运环境相当严峻、复杂，再加上我国将进行一步加大对外金融市场开放力度，资金市场竞争越来越激烈，而制定切实可行的资金营运对策也显得极其重要。
提高信用社资金营运管理相应对策
一、完善市场机制，确保营运道路畅顺。
（一）要建立一个独立、系统、综合性资金动作模式。确保营运资金由相对独立的机构负责，并有明确的管理规程，赋予他们具有相对的决策权，并要配备充足的相关管理人员，要做到分工明确、职责分明，形成一个完善的资金营运架构，人员配备充足的资金营运团体。
（二）建立客户管理机制。营运方式信用社是以服务群众为宗旨的金融服务行业，客户就是“上帝”，作为资金运营管理部门更要注重与客户的沟通。无论是内部资金结算客户还是外部融资市场客户都要认真对待，搞好客户群体关系，确保信用社日常结算资金运作渠道畅通，进一步提高资金营运流动性收入。首先，在内部日常资金管理上，通过建立资金调度员、中心调拨员为轴心，综合管理员和临柜记账员等为链条的资金信息网络，密切关注客户特别是大额存款客户的资金动态，资金计划人员、综合管理人员和柜台人员加强与大额资金流动频繁企事业单位、个体储蓄大户的沟通联系，向客户介绍信用社的资金划拨流程及资金流动安排，争取其理解与支持，并根据客户的提前预约支取情况，做好下一阶段的资金运作方案。其次，在外部金融市场方面，也更应注意与客户沟通、联系。 “稳定客户=稳定资金来源和保证”这是从事金融市场资金营运工作者的深刻体会。在金融市场拥有相对稳定的客户是十分重要的。如果能在资金市场拥有相对稳定的客户，相当于具有一定稳定的融资渠道。保持有一定性稳定的客户群，对资金业务开展具有很大帮助，客户的稳定性，对资金的运用更加灵活、更具可操作性，熟络的客户对资金大小、期限长短和融资手段都有较大的宽松度。当一旦出现暂时资金短缺时，也便于我们及时融入资金，解决资金周转困难。
二、要强化资金营运效率管理，提高金融市场经营收益。
（一）、科学合理安排营运资金，不断提高资金流动性。
1、合理安排资金，提高资金使用率，因为营运资金使用越高，经济效益越好。
2、以最优价格调配资金，实现利率或收益最大化，增加营运资金净利润收入。
3、科学合理压缩调拨时间，调度资金时间越短，可运用的效率越高。需要当天融出或拆出的资金，要在当天交易成功，做到不闲置、不停留、不滞留，不间断资金流动性收益。
4、合理安排资金期限，减少、缩短调度资金的时间差，节省中间环节停留时间，提高资金时间收益率。
5、收集信息，及时决策。要及时收集和利用信用社相关部门及人员的资金供求意向信息及各自对金融市场了解的信息，在掌握全辖存贷款、资金备付和客户大额支取预约的情况下，加强资金需求分析预测工作。
（二）、强化效率指标，提高资金调度掌控监测力。
加强内部相关员工对大额资金的流量、流向进行分析，掌握不同时期、不同区域的资金营运规律，在与相关部门及时沟通掌握情况、准确判断的基础上合理匡算资金。为有效降低无息资金占用，特别是要加强现金库存限额和现金备付率等日常资金管理。
1、科学合理安排人行准备金。人行法定准备金（含一般性和财政性）和业务库存现金平均余额与同期各项存款平均余额相比较，资金占用率相对较低，才能保证经济效益，即要求资金计划部门每天要实时监控人行准备金存款和央行准备金率的变化情况，及时将超比例的存款融于金融市场，加快资金营运收益。
2、严格核定联社库存现金限额和现金备付率指标。按信用社下达的现金限额和现金备付率指标,结合全辖存款余额、客户结构和现金使用率等实际情况，测算核定库存限额和备付率，并根据业务发展情况和运行情况适时调整，富余资金要及时整理、上存。
3、加强ATM机日常现金管理。一是各营业网点要加强存款机的收钞管理，实时监控收钞额度，提高库存现金的综合运用率，减少库存现金的占用。二是各营业网点应密切观察存取款机和取款机取款箱每日的现金变化情况，按各地实际情况，合理匡算每台机现金使用量，尽量做到“勤加币，少积压”。
4、加强日常现金管理和监督工作。按照联社下达各网点的库存现金限额，积极采取措施，合理分配所辖网点的库存现金额度和柜员机库存额度，切实将现金库存限额控制在规定的额度内。同时，加强现金头寸上下解的管理，及时做好现金头寸解押工作，确保支付，不积压。
5、残污损人民币实行集中管理。各营业网点发现残污损币要及时清理上缴，由联社业务库集中清点，并由联社统一按残污损币的管理要求上缴人民银行。原因是：人民银行要求按金额大小、套、币种分别达到一定限额和总额才能统一收缴。如果各网点各自监控限额，很多网点都会积压大量未法达到上缴限额的资金。（三）、把握资金市场流动规律，精确运用资金，强化预期收益。
强化营运资金在金融市场上的营运能力，不断增加融资渠道，为信用社开拓更多、更新、更高效的收入途径和经营手段。为确保营运资金收益的稳定性和最大性，在资金市场上应深入细化运作资金预测方案，实现收益最大化。采用多种融资、运作方式，如“以短低存长高” 、“以长低存短高”、或“以低存高”等方式 ，充分利用金融市场利率预期、产品利差进行融资，确保其再生息功能（“长”“短”是指期限、“高”“低”是指利率）。
三、规范监督管理机制，防范金融风险，保证资金安全运作 。
如果一旦市场上出现资金短缺，金融机构将出现不同程度的流动性风险，影响金融机构日常运作，因此，在确保信用社营运资金收益的同时，又要做好营运资金风险管理。
（一）、做好日常资金监督管理工作。以安全、防范风险为中心，提高营运资金监控力度，确保营运资金无损失、无事故。
1、做到认真决策、计划落实。信用社要组成资金营运小组，要求小组成员每天要从不同途径、不同方式了解金融行情。通过召开组织小组成员会议，每人从不同角度发表各自意见和见解，再进行共同讨论研究，综合意见，以更及时、更长远、更全面了解资金供求走向及金融市场形势。有利准确预测和投放当天资金，确保资金安全。
2、及时监测金融债券交易平台及网络情况。一方面从交易平台上了解最新的金融市场行情，另一方面确保交易系统网络畅通，保证当天营运资金正常交易，确保融资顺畅。
3、要认真执行“双人管理”制度。每天要按交易顺序，逐笔登记，实行双人管理，一人记账，一人复核，确保录入金额（含到期金额）、期限、利率等要素正确齐全。而且执行双人关注营运资金到期情况、双人调拨资金、双人交叉复核，确保到期资金及时、准确，避免出现少付、多付、违约等资金交易事故。
4、切实落实对账工作。要实行每次、每周、每月打印交易对账单，进行资金业务登记表、央行债券交易系统、联社结算部门之间内部勾对，并由专人负责做好与其他金融机构之间的外部账户对账工作，确保相关资金账户正确无误。
（二）、认真执行监督制度，做到合法合规经营。
1、严格执行审批、报批制度。信用社办理营运资金业务均按权限大小由资金营运管理委员会和相关人员进行审核审批。而且，根据制度要求，及时向人民银行、银监等有关部门做好事前事后申请、审批和备案工作，严格执行“事前报批、事后报备”制度。确保每项业务符合国家相应的法律法规，减少政策性风险。
2、明确相关部门工作职责。相关制度要明确由信用社计划资金部门负责资金交易业务的管理和相关业务操作、协调工作；会计结算部、计划资金部和联社营业部共同负责账务处理、资金调拨审批和资金划拨工作，实行业务部门相互监督、相互协调、相互促进的管理模式。
3、严格执行先订合同后付款制度。资金业务双方要先签订相关合同协议，明确双方的权利和义务，才进行相关款项划拨。做到手续完善、有依有据，条款明确，有法可依。
4、开展新业务，要实行集中讨论研究。如购买开发新金融产品、拓展新业务客户要经领导班子、资金营运管理委员会及合规部门集中研究讨论通过，确保新开展业务的合规合法性。
（三）、健全和完善资金调拨相关制度办法，细化和明确职能部门职能分工和职责。为加强信用社资金营运风险管理,确保资金交易市场业务稳健发展，信用社要成立资金营运管理委员会，负责资金营运业务的组织、审议及监督事项。并制订相关的资金营运管理委员会工作制度、参与融资市场交易管理办法和资金交易风险应急预案等相关制度。随着制度的不断完善，信用社资金运作管理及操作规程日益完善，基本形成了一个职责分明、分工明确、管理严密、监督全面的资金营运架构。每笔业务都严格按照信用社资金交易业务的管理流程进行审议决定，落实从管理层到操作层的全面风险监控，有效促进资金营运业务规范、有序、健康发展。
（四）、加强相关部门协作关系。计划资金部门负责资金运用的合理运用及资金成本利润分析的监管，稽核部门负责资金“三性”的真实性检查，加强合规合法性监督，使营运资金在各部门共同联动下高效安全运转。
（五）、合理评估、选择交易机构。信用社选择交易对手的时候，首选辖内联社和国有四大商业银行等效益性较好、安全性较高的金融机构，一是对辖内信用社经营情况较为了解，而且同一区域、同一系统，便于监督与协调；二是选择资金实力较为雄厚、声誉较好的国有四大商行等商行金融机构，对信用社资金财产安全具有一定的保障。
（六）建立科学的投资决策体系，积极防范投资风险。信用社应建立科学的项目投资决策程序，实行由行业专业人士参与的集体投资决策机制，严格按照投资流程对项目投资进行周密谨慎的实地考察与分析调研，建立项目投资的可行性研究与论证制度，在科学地选择投资方式的基础上，提高投资水平，防范投资风险。
（七）建立科学的营运资金内部控制机制。建立起科学、合理营运资金的内部控制机制，对于信用社有效利用营运资金，合理安排和配置资金资源，实现企业长足发展，都具有战略性指导意义。
四、加强培训学习，提高专业素质。要加强相关人员交流、学习，多参与各种业务活动，不断提高相关专业知识，并要注重加强后备专业人员的培训，不断充实资金营运队伍，确保资金业务持续发展。
在当前金融市场竞争日趋激烈的形势下，信用社要想改变资金实力、融资手段的不利局面，要想成为金融市场生力军，还需要一套完善、合理的投资策略和投资技巧。不但要将资金投向效益好、利率高、风险低的领域，实现资金、风险、收益最优化配置，而且，还要不断提高成本核算和风险计量意识，加强风险管理，有效防范化解各种金融风险，加强营运资金的科学管理，可以有效抵御金融危机下造成的资金短缺，保障信用社日常生产经营活动的有效运转和良好的支付能力，从而实现企业营运资金配置效益的最大化。
参 考 文 献
1、《怀集县农村信用合作联社计划资金财务部2012年度工作总结》，2012年12月
2、资金营运中心，《银行间市场流动性紧张的思考》，《现代信合》2013年第三期
3、郭田勇、王忠冕，《农村金融机构应对利率市场化的五大策略》，《中国农村金融》2013年第四期
4、费笑松、邵帅、王玉屏《商业银行内部资金转移定价理论的应用研究》，《金融会计》2013年第6期
