一、“绿色信贷”的含义及其意义
二、国际上“绿色信贷”的情况
三、我国绿色信贷发展情况
（一）工商银行
（二）农业银行
（三）北京银行
（四）兴业银行
四、我国与发达国家比在“绿色信贷”方面存在的差距
（一）绿色信贷产品的种类
（二）绿色信贷产品的贷款对象
（三）绿色信贷的使用
五、我国在绿色信贷方面的问题
（一）缺乏群众基础
（二）与绿色信贷相关的准备不够
（三）没有真正地落实
（四）推出的绿色信贷的项目不够平民化
内 容 摘 要
2007年以来，国家高度重视环境保护工作，国务院、环保总局、人民银行、银监会相继发布了一系列政策法规，要求金融业全面加强“绿色信贷”建设。目前，政府、企业和银行正在合力推进“绿色信贷”建设。因此，本文通过分析我国绿色信贷的实施情况，比较我国与国外绿色信贷产品、项目方面存在的差距，来探讨我国现行绿色信贷存在问题。
关键词：绿色信贷 与国外产品的差距 存在的问题
绿色信贷在我国推行的情况与存在的问题
2007年以来，国家高度重视环境保护工作，国务院、环保总局、人民银行、银监会相继发布了一系列政策法规，要求金融业全面加强“绿色信贷”建设。目前，政府、企业和银行正在合力推进“绿色信贷”建设。因此，本文通过分析我国绿色信贷的实施情况，比较我国与国外绿色信贷产品、项目方面存在的差距，来探讨我国现行绿色信贷存在问题。
一、“绿色信贷”的含义及其意义
绿色信贷就是“green-credit”，指的是商业银行和政策性银行等金融机构根据国家的环境经济政策和产业政策，对研发、生产治污设施，从事生态保护与建设，开发、利用新能源，从事循环经济生产、绿色制造和生态农业的企业或机构提供贷款扶持并实施优惠性的低利率，而对污染生产和污染企业的新建项目投资贷款和流动资金进行贷款额度限制并实施惩罚性高利率的手段。
环境保护和环境建设，保持经济长期可持续健康发展，是一项极为重要的政策，是科学发展观的直接体现。当前我国经济正处于能耗和资源消耗强度很大的历史阶段，一些地方的环境污染和资源承载力已经到了极限状态，经济增长和环境保护的矛盾越来越突出。由于一些地区建设项目和企业的环境违法现象十分突出，政府便对污染环境的企业加强了监管，因此，环保总局、人民银行、银监会三部门为了遏制高耗能高污染产业的盲目扩张，于2007年7月30日联合提出的一项全新的信贷政策《关于落实环境保护政策法规防范信贷风险的意见》，绿色信贷对于限制类的项目，不提供信贷；对于淘汰类的项目，停止各类形式的新增授信支持，并采取措施收回已发放的贷款，从源头上切断高耗能、高污染企业发展的主要经济来源，遏止高耗能高污染产业的盲目扩张，使我国从高投入、高消耗、高污染、低效益的发展方式转变为效益好、能耗低、污染少的新型经济发展方式。
绿色信贷的推出，提高了企业贷款的门槛，在信贷活动中，把符合环境检测标准、污染治理效果和生态保护作为信贷审批的重要前提。对银行来说，它将加快银行信贷结构调整进程，进一步提升全行防范信贷风险的能力和提升资产质量，降低因环境污染而带来的信贷风险，有助于银行的风险管理。实践证明，有效的风险管理有助于减少不良贷款的数量，进而有助于提升银行的经营绩效。对企业而言，这有助于企业的长远发展，是有效的引导了企业的发展方向，防范企业投资风险的有力措施。对整个社会，绿色信贷是根据我国现有的情况提出的政策，把履行企业的经济责任与社会责任统一起来，为实现全面协调可持续的经济增长做出贡献，也是我国可持续发展的必经之路。
二、国际上“绿色信贷”的情况
2003年1月，国际非政府组织发布了《关于金融机构和可持续性的科勒维科什俄宣言》(Collevecchio Declaration)，提出了金融机构应遵守的6条原则，即可持续性、不伤害、负责任、问责度、透明度以及可持续市场和管理。
2003年6月，由花旗银行、荷兰银行和德意志州立银行等7个国家的10个著名商业银行，率先自愿承诺遵守金融业可持续发展的基准——“赤道原则”。随后，香港上海汇丰银行、渣打银行和美洲银行等知名银行纷纷响应。2003年，各国出口信用机构达成协议《关于环保与政府支持的出口信贷的共同态度》。到目前为止，已有40多个商业银行承诺遵守“赤道原则”，它们资金雄厚，金融业务覆盖100多个国家，项目融资总额占全球项目融资市场总份额的80%。许多发展中国家的银行，也将环境和社会影响作为它们发放贷款时的风险评估内容。“赤道原则”在国际金融发展史上具有里程碑的意义，它第一次确立了国际项目融资的环境与社会的最低行业标准，并成功运用于国际融资实践中。以下是国际上各个国家的绿色信贷产品：
英国联合金融服务社自2000年推出生态家庭贷款（Eco-home loan）以后，每年为所有房屋购买交易提供免费家用能源平谷及二氧化碳抵消服务，仅2005年，就成功到抵消了5万吨二氧化碳的排放量。
美国新资源银行（New Resource Bank）向绿色项目中的商业或集注单位提供0.125%的贷款折扣优惠。
花旗集团与夏普电器公司签定联合营销协议，向购置民用太阳能技术的客户提供便利的融资。
美洲银行根据环抱房屋净值贷款申请人使用的VISA卡消费金额，按一定比例捐献给环保非政府组织。
加拿大Van City银行的清洁空气汽车贷款（Clean Air Auto Loan），向所有低排放的车型提供优惠利率。
澳大利亚MECU银行的go Green汽车贷款，是世界公认的成功的绿色金融产品，也是澳大利亚第一个要求贷款者种树以吸收私家汽车排放的贷款，同时该产品自推出以来，MECU银行的车贷增长了45%。
新资源银行敞开大门，邀请200位以上顾客学习何为LEED认证设施，并邀请传统开发商举办绿色建筑物研讨会，帮助他们了解环境友好型建筑材料的应用及成本节约效果，以克服顾客的认知及知识障碍。
三、我国绿色信贷发展情况
2007年7月，环保总局、人民银行、银监会联合发布了《关于落实环保政策法规防范信贷风险的意见》，标志着绿色信贷这一经济手段全面进入我国污染减排的主战场。政策发布后，得到了大部分地区金融系统和环保部门的回应。其中，江苏、浙江、河南、黑龙江、陕西、山西、青海、深圳、宁波、沈阳、西安等20多个省、市的环保部门与所在地的金融监管机构，联合出台了有关绿色信贷的实施方案和具体细则。据统计，2007年，五家大型国有商业银行(中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、中国银行和交通银行)2007年共发放支持节能减排重点项目贷款1063.34亿元。
从公示的情况来看，我国主要的绿色信贷的推出方式和取得的效果如下：
（一）工商银行
2007年中国工商银行率先在国内同业制定绿色信贷政策,全面推进绿色信贷建设，不仅制定出了系统的绿色信贷政策，还确定了严格的环保准入标准，实行“环保一票否决制”。
工行近期在支持节能减排、循环经济等环保型企业和项目方面发放贷款600余亿元。一是重点支持了一批循环经济试点企业。如国家发改委、国家环保总局等部门重点支持的金川集团有限公司的“中水深度处理回用”项目、淮南矿业（集团）有限责任公司的“瓦斯综合利用”项目等，涉及贷款金额77.8亿元。二是大力支持循环经济试点领域的资源综合利用项目和新能源开发利用项目。如四川国电大渡河水电有限公司深溪沟水电站等大型水电开发项目，玉门低窝铺风电场项目、临涣中利发电有限公司煤泥矸石发电项目、荷树园电厂二期煤矸石发电工程项目，涉及贷款金额501.8亿元。三是支持节能降耗、有助于改善人居和生态环境的项目。如宝钢集团上海浦东钢铁有限公司“搬迁工程”项目、广西中粮生物能源有限公司“年产20万吨燃料乙醇一期工程”项目等，涉及贷款金额36.7亿元。
对于具有环保潜在风险的客户，工行加快了贷款退出的进度。截至2008年4月中旬，已对存在环保违法违规问题的12户企业进行了清户处理。而对于环保优良的企业，工行则加大了贷款的供给。仅在2007年就对节能减排、循环经济等环保型企业和项目新增贷款400多亿元。
（二）农业银行
遵循国家产业发展政策，农行致力打造绿色信贷银行，跟踪分析相关产业变化趋势和风险状况，不断加大产业结构调整力度，大力支持节能减排、循环经济、清洁能源等环保型企业和项目，严控“两高一剩”行业信贷投放。2007年6月末，全行“两高一剩”行业贷款同比少增157亿元，其中钢铁、化工、有色金属冶炼和纺织四个重点行业同比少增276亿元。2007年全年否决“两高一剩”行业贷款67.6亿元。
对于绿色信贷，农业银行主要推出“绿色家园”贷款。“绿色家园”贷款, 是一项为国家可持续发展战略和农村城镇化战略服务的信贷新产品。此产品在充分的市场细分和需求预测的基础上, 突出了绿色环保、家园建设、休闲旅游、提升生活质量等理念, 针对的是城市和富裕农村绿化家居环境、改善居住条件、发展城郊旅游、城市垃圾污水处理等方面的信贷需求。
“绿色家园”贷款基本的设计理念是,定位在东部发达地区和中西部大中城市以及郊区, 主要服务于消费需求和城镇公共产品的需求。2006年6月中国农业银行向黄山放贷“绿色家园贷款”近二十三亿元人民币。
（三）北京银行
据悉，07年6月1日，北京银行作为首家城市商业银行，与国际金融公司签署合作协议，正式启动了中国能效融资项目。随后，北京银行先后联合IFC共同举办能效项目培训和座谈会，向试点分、支行讲解能效项目贷款的产品特点、操作环节、风险控制等内容，了解分、支行项目推动进展及实际 操作中遇到的问题。
截至07年6月，北京银行已对涉及水泥厂废气余热发电、工业余热利用、高温冷凝水回收、集中供热工程、路灯等公用照明设施节能改造、金属镁生产线节能技术改造等10余个能效项目展开融资洽谈。
到2008年8月末，北京银行操作的中国节能减排融资项目贷款达1.56亿元,其中审批通过6笔、金额6100万元；已发放5笔、金额4500万元；处于贷前调查阶段的项目贷款金额9500万元。
（四）兴业银行
兴业银行作为全国首家进入能效融资领域的商业银行，积极研究和探索中国的节能融资市场。截至2007年10月30日，共审批通过了能效贷款31笔，累计金额5.28亿元，其中已经下柜的贷款25笔，金额4.09亿元。以上能效贷款支持的项目可实现每年节约标准煤54.07万吨，年减排二氧化碳184.25万吨；根据能效项目持续时间五年估算，共可节约标准煤270.35万吨，减排二氧化碳921.25万吨。当前兴业银行贷款支持的项目包括水泥余热发电、焦炉煤气余热利用、高炉煤气余压发电、工业生产线节能改造、余热回收综合利用等。目前共推出五种贷款模式：企业技改直接贷款模式、EMC模式、设备供应商买方信贷模式、设备供应商增产模式、融资租赁模式。
兴业银行推出以面向中小企业为主的中长期项目贷款－能源效率贷款。能效贷款致力于提升中国企业的能源使用效率、减少温室气体排放，融资购买更加先进的生产线有利于提升企业的能效利用效率。兴业银行对企业拟采购的生产线和现有生产线进行了比较，具体参见对企业拟采购的生产线和现有生产线比较表。
对企业拟采购的生产线和现有生产线比较表
指标
能效贷款支持的生产线
无能效贷款支持的生产线
说明
设备类型
进口加工中心及新式专机、封闭式清洗机
老式国产设备及清洗机
水消耗(吨)
550吨/万件消耗
2500吨/万件消耗
年节约23400吨水
电消耗(度)
14万度/万件消耗
22万度/万件消耗
年节约96万度电，能耗相对较小
成品率
99.985%以上
95%左右
环境污染
新生产线设备大都有冷却液循环系统和自净化系统，产生废气较少，冷却液可循环使用，对环境污染较小
老式设备对废液、废气处理能力较弱，对环境污染较大
产品质量
因设备较先进，质量能得到保证和控制
设备先进程度较低，产品质量控制难度较大
产品精度
很多设备采用电脑控制系统，制造精度可以保证
产品精度不稳定，对生产工人技术能力依赖性大
原材料消耗
因设备精度高，冷却液可循环使用，对材料及辅料的消耗可大大节约
辅料消耗较大
废渣的产生及回收
冷却液可回收循环使用，产生的废渣、废液相当少
老式设备无回收及净化系统，废液及废气量较大，且无法回收，对环境污染较大
资料来源：兴业银行网站。
通过以上的对比可以看出，企业如果引进更先进的节能设备，每年可以节约用电96万度，节约用水23400吨,从而节约水费6.8万元，电费67.2万元，减少成本损耗近800万元，支持该项目有利于创造经济效益和环境效益的双丰收，符合兴业银行能效贷款项目的合格性要求。经过对企业新建生产线产品盈利能力的分析、现金流的测算，兴业银行给予企业五年期1600万元的能效贷款，企业可以根据自身现金流情况选择按月还款。
此外，民生银行2007年提前收回深圳和惠州两家电力公司(皆为燃油电厂且机组建设未经国家发改委核准)项目贷款5.5亿元和1亿元，并停止续做新贷款。因存在环保违规问题，民生银行南京分行对经营状况良好的某高新材料公司授信申请予以否决。徽商银行对被环保部门挂牌督办或列入黑名单的7家企业，停止其新增贷款或存量周转再贷，要求分行对存量贷款只收不贷。
四、我国与发达国家比在“绿色信贷”方面存在的差距
（一）绿色信贷产品的种类
国际上所推出的绿色信贷产品要多出许多。不但有项目融资类，企业设备更换贷款，还有汽车贷款（如加拿大VanCity银行的清洁空气汽车贷款，澳大利亚MECU银行的goGreen汽车贷款）、住房抵押贷款（如花旗集团下的Fannie Mae于2004年针对中低收入顾客推出的结构化节能抵押产品，将省电等节能指标纳入贷款申请人的信用评分系统）、商业建筑贷款（如美国富国银行认证的节能商业建筑提供第一抵押贷款和再融资，开发商不必为“绿色”商业建筑支付初始的保险费）、绿色信用卡（如欧洲的Rabobank推出的气候信用卡，该行每年按照信用卡购买能源密集型产品或者服务的金额捐献一定比例给世界野生动物基金会；英国巴克莱银行的信用卡，向该卡用户购买绿色产品和服务提供折扣及较低的贷款利率，并且该卡利润的50%用于世界范围内的碳减排项目）等。
国内所推出的“绿色信贷”的产品主要局限于对环境造成污染的工业企业进行环保技改的贷款和对污染严重的企业停止贷款，而国外的“绿色信贷”产品则更普遍更贴近居民的生活，除对企业环保项目的融资外，有对使用一些购买绿色产品和服务提供的优惠，有对购买环保车提供的贷款，有购买家用绿色商品提供便利的贷款。
（二）绿色信贷产品的贷款对象
在我国，一般来说，各个银行所制定的绿色贷款的政策，是对国内的工商企业而言的，采取节能减排的方式，对生产企业的贷款提高门槛，加强环保，从源头上减少或者切断污染的排放。相对而言，国际上的绿色信贷的贷款对象则要更加平民化，深入人们的生活起居，如住房抵押绿色贷款、购买环保车的贷款等等。通过推崇人们去购买绿色环保产品，增加环保产品的购买量，较少人们对污染产品的需求，导致那些对环境污染的产品没有市场，迫使企业对产品进行研发、改进，或者停止生产，来遏制这些污染严重的产品的生产，减少污染。并且，这不仅仅是企业来做环保，更是扩大了环保人的范围，人人都可以通过信贷的方式来做到环保，从而也使“绿色信贷”的推出达更好的效果。
（三）绿色信贷的使用
在绿色贷款的使用方面而言，从我国的各个银行推出的产品就可以说明，国内的绿色贷款主要用于生产企业的设备更新和先进技术的研究，采取减少污染的方法来保护环境。国外绿色信贷，有一部分贷款是用于企业的提高资源利用率，生产绿色产品；也有一部分贷款是来为消费者对环保产品（包括固定资产）的购买提供优惠；还有一部分捐献给国际上的各个环保组织，对治理污染，保护濒临灭绝物种的机构提供一定的经济资助。从绿色信贷的使用情况我们能够说明，国外的绿色信贷更为全面，从社会的各个阶层，不同的角度来推广绿色信贷，充分发挥绿色贷款对环境保护的作用。
五、我国在绿色信贷方面的问题
（一）缺乏群众基础
据了解，绿色信贷虽然2007年就已经推出，但是在我国，只有一些专业人士和部分企业对此有一定的了解，在一些小的商业银行的工作人员，乃至我国五大银行的工作人员都不知道绿色信贷，更不用说平时于此联系不大的普通群众，由此可见，我国在这方面的群众基础是十分薄弱的。群众对绿色信贷不够了解，缺少了社会监督的环节，绿色信贷的作用会相对减弱。对中国企业的调查表明，由于企业盈利要求的限制，缺乏相关的人员和技术，企业的经营者或管理人对环境保护态度淡漠。由此了看出，我国绿色信贷的实施环境较差。
（二）与绿色信贷相关的准备不够
一是我国的环境监测专业技术不够，环保部门发布的企业环境违法信息针对性不强、时效性不够，不能适应银行审查信贷申请的具体需要，影响绿色信贷执行效果；二是对“绿色信贷”中涉及到的准入、技术、排放、能源消耗和循环利用能力等标准，尚没有完善的规定，这使银行在控制“三高”企业贷款时难以识别和界定。绿色信贷的标准多为综合性、原则性的，缺少具体的绿色信贷指导目录、环境风险评级标准等，银行难以制定相关的监管措施及内部实施细则，这降低了绿色信贷措施的可操作性，加上环保专业技术性强，银行收集成本高，所以在一定程度上制约制约了“绿色信贷”的推行。三是环保与金融部门的信息沟通和共享机制不够，银行在调查核实企业的信息存在一定的滞后性，容易产生贷款信息于实不符的现象。四是商业银行缺乏“绿色信贷”的专业人员、机构及制度，由于绿色信贷的风险评估、审核的专业性强，一般的信贷工作人员对环保法律法规、政策了解不足，而我国银行在这方面的人才并没有特别储备，制约了绿色信贷的落实。五是缺少推进绿色信贷的激励机制，首先，对于环境保护做得好的企业缺少鼓励性政策，不能有效吸引企业主动提出绿色信贷，支持环保项目。其次，对切实执行绿色信贷切成绩显著的银行缺少奖励政策，银行实行绿色信贷后，评估成本高，并且从短期来看，银行会暂时失去部分客户，在一定的程度上减少了盈利，降低了银行的积极性。再次，各个银行都实行分行制，在考核系统中一经济指标为主，没有将环保贷款的绩效纳入进去，因而有部分分行为了完成考核指标而无视“绿色信贷”的条例。六是我国有相当多的中小型污染企业采取民间融资或者自筹资金，基本上不向金融机构贷款，绿色信贷对这些量大面广的污染企业尚不能发挥制约作用。七是还有不少的地区还存在着地方的政策保护，为鱼的暂时的盈利，地方政府以各种名目干预银行的贷款，为一些高污染企业做担保，因而很大幅度上影响了当地绿色信贷的实施。
（三）没有真正地落实
一方面，总的来看，绿色信贷已经在许多银行都已经推出，但是推出该产品的银行并不是所有的该银行的各个支行、网点都可以进行绿色贷款，只有该银行的几家总行银行可以进行此项贷款。另一方面，各家银行对绿色贷款的审查、审核不够严谨，并未严格执行，导致有一部分的企业有机可乘，使得把环保指标纳入考核评分系统的条例形同虚设，银行的绿色信贷产品与一般贷款产品没有差别。最终，使得绿色信贷没有真正落实，绿色信贷政策的效果大打折扣。
（四）推出的绿色信贷的项目不够平民化
从国际经验来看，绿色信贷产品的多样化，是使绿色贷款普遍性的主要方法，产品的种类繁多，贴近人们的生活，才能提高实施绿色信贷的所带来的效果。就我国目前情况而言，绿色贷款的品种比较单一，几乎没有针对普通群众的绿色信贷产品。同时，我国绿色信贷产品的推出不够平民化也是导致这群众基础是薄弱这一现象产生的重要原因之一。
今后人们会越来越重视绿色信贷，这将是一个持久战，如何把绿色信贷政策贯彻到实处，还要我们去进行进一步的思考。
参 考 文 献
1、 邓聿文：“为企业节能减排构筑‘绿色信贷’”，《上海证券报》，2007年7月20日。
2、 “中国工商银行全面推进绿色信贷建设”，2008年3月10日，3、张正华：“农业银行推出‘绿色家园’贷款”，《金融时报》，2003年7月8日。
4、谢晓冬：“北京银行已审批通过3700万元能效贷款”，中国证券网，2008年1月25日。
5、 New Resource Institute，“Interview with Peter Liu”，2007年 6、 杨伟利，阿柱：“用信用之手扼住高污染企业之喉”，《环境》，2007年第9期。
7、 兴业银行网站，（website: ://.cib.com.cn/）。
8、 孙宏：“‘绿色信贷’亟待向纵深拓展”，《中国证券报》，2007年10月12日。
9、于晓刚：“中国的‘绿色信贷’”，《中国环境的危机与转机》，2008年5月4日。
10、何德旭、张雪兰：“对我国商业银行推行绿色信贷若干问题的思考”，《上海金融》，2007年第12期。
