一、商业银行管理原则
二、商业银行管理理论演变
三、结论
内 容 摘 要
商业银行以追求盈利性、安全性、流动性三性的均衡与统一为目标，本文以此为线索，试图梳理出商业银行经营管理理论的演变与发展，阐述各阶段理论的起源、内容及简要的优劣势分析。 商业银行的经营管理必须遵循安全性、流动性、盈利性三原则，商业银行的经营管理理论和方法也正是在“三性”原则的指导下完善和发展起来的。时至今日，商业银行已形成了一套完整的资产负债管理理论体系和方法，资产负债管理是现代商业银行管理的基础和核心，商业银行其他方面的管理，都是在这一管理的基础上进行的。
商业银行经营理论的历史演变
商业银行经营管理是一个权衡利害、趋利避害的过程，在决策时应该在商业银行管理原则的指导下，保证信贷资金流动性、安全性和盈利性的有效统一。随着经济环境的变化和银行业务的需要，商业银行的经营理论经历了大致三个阶段的发展和演变，分别为资产管理理论、负债管理理论和资产负债综合管理理论。
一、商业银行管理原则
商业银行经营高负债率、高风险性以及受到严格管制的特点，决定了其经营原则不能是单一的，而是几个方面的统一。通常认为，商业银行经营的原则就是在保证资金安全，保持资产流动性的前提下，争取最大的盈利。这又称为“三性”目标，即安全性原则、流动性原则、盈利性原则。
安全性原则
安全性原则即要求银行在经营活动中必须保持足够的清偿能力，经得起重大风险和损失，能够随时应付客户提存，使客户对银行保持坚定的信任。为实现安全性目标，商业银行要做到以下几点：1.筹措足够的自有资本，提高自有资本在全部负债中的比重。2.合理安排资产规模和结构，提高资产质量。3.遵纪守法，合法经营。
流动性原则
流动性原则是指商业银行随时应付客户提存以及银行支付需要的能力。商业银行的流动性包括资产的流动性和负债的流动性。资产的流动性是指资产的变现能力，衡量资产流动性的标准有两个：其一是资产变现的成本，某项资产变现的成本越低，该项资产的流动性就越强；其二是资产变现的速度，某项资产变现的速度越快，则该项资产的流动性就越强。负债的流动性是指银行以适当的价格取得可用资金的能力。衡量银行负债流动性的标准也有两个：第一是取得可用资金的价格，取得可用资金的价格越低，该项负债的流动性就越强；第二是取得可用资金的时效，取得可用资金的时效越短，则该项负债的流动性就越强。为满足流动性要求，商业银行要做到以下几点： 1.调整资产结构，维持流动性较好资产的适度比例。 2.加强负债管理，注重从负债方面来满足银行经营的流动性要求。 3.加强流动性管理，实现流动性管理目标。
（三）盈利性原则
盈利性原则是指商业银行在其经营活动中获取利润的能力，它是商业银行经营管理的基本动力。这一原则要商业银行经营管理者在可能的情况下，尽可能地追求利润最大化。商业银行的盈利主要来自于业务收入与业务支出的差额。商业银行的业务收入包括贷款利息收入、投资收入与劳务收入等；其业务支出包括吸收存款的利息支出、借入资金的利息支出、贷款与投资的损失以及工资、办公费、设备维修费、税金支出等。
二、商业银行管理理论演变
资产负债管理理论是现代商业银行管理的基础和核心，商业银行其他方面的管理都是在这一基础上进行的。随着各个历史时期经营条件的变化，西方商业银行经营管理理论在不断变化和创新的过程中大致经历了三个阶段，即资产管理、负债管理和资产负债综合管理。
资产管理理论
资产管理理论产生于商业银行建立初期，一直到20世纪60年代，它都在银行管理领域中占据着统治地位。 这种理论认为，在早期投资种类较少，人们多余的资金大多只有存进银行这一选择，银行的资金来源是充足的，由于银行资金的来源大多是吸收活期存款，提存的主动权在客户手中，银行管理起不了决定作用；但是银行掌握着资金运用的主动权，因此，银行经营的重点是调整资产结构，谋求资产在现金、贷款、证券投资上的最佳分配来协调盈利性、安全性和流动性的关系，随着经济环境的变化和银行业务的发展，资产管理理论的演进经历了三个阶段，即商业贷款理论，转移理论和预期收入理论 。
1、商业贷款理论
商业贷款理论产生于商业银行发展初期，当时商品经济不够发达，信用关系不够广泛，这种理论认为资金来源于与商业流通有关的闲散资金，为保障偿付必须具有高流动性。对流动性的强调要求贷款以商业行为为基础，以真实的商业票据为抵押，贷款具有自偿性，因此这一阶段银行只适宜发放短期的与商品周转相联系的商业贷款。这种理论曾在相当长的时期内占据支配地位，对自由竞争下的银行经济有着稳定作用；但他也有着如下缺陷：未考虑到其他种类存款，忽略银行资金来源潜力；否定贷款多样化；自偿性贷款未必保证贷款的回收；易随商业周期波动，影响金融稳定。
2、转移理论
转移理论又称转换理论，在第一次世界大战以后，政府借债增多，使商业银行持有的政府债券增多，这样，西方国家金融市场不断完善和发展，在此背景下产生了此种理论。这一理论认为，银行保持资产流动性的关键在于资产的变现能力，因而不必将资产业务局限于短期自偿性贷款上，也可以将资金的一部分投资于具有转让条件的证券上，作为银行资产的二级准备，在满足存款支付时，把证券迅速而无损地转让出去，兑换成现金，例如在这一阶段银行增加了对需要款项时可立即出售的证券资产及有可拍卖的抵押品的不动产贷款和长期贷款的投资，这使银行的资产范围扩大，业务经营更加灵活，在保证一定流动性和安全性的基础上增加了盈利。但片面强调转手忽略贷款和证券的质量易造成信用膨胀，同时这些证券资产在经济情况不好时难以迅速变现也增加了银行风险。
3、预期收入理论
预期收入理论产生于20世纪40年代，二战后，为刺激投资，多样化的资金需求产生。预期收入理论对资产的流动性做出了进一步分析，此理论是一种关于资产选择的理论，它在商业性贷款理论的基础上，进一步扩大了银行资产业务的选择范围。它认为贷款的偿还或证券的变现能力，取决于将来的收入即预期收入。如果将来收入没有保证，即使是短期贷款也可能发生坏帐或到期不能收回的风险；如果将来的收入有保证，即便是长期放款，仍可以按期收回，保证其流动性。只要预期收入有保证，商业银行不仅可以发放短期商业性贷款，还可以发放中长期贷款和非生产性消费贷款。因此，可保证长期贷款流动性和安全性的分期付款等资产业务迅速发展，支撑了经济的增长，使银行跳出了短期的局限，在降低了长期贷款的风险性的同时，又保证了其盈利性。但将资产经营建立在预测的基础上缺乏可靠性，较长的期限也增加了偿债人状况的不稳定性。
在资产管理理论占主体地位的期间，银行的资产从单一的短期工商业贷款扩张到了可转换资产再扩张到了有收入保障的长期贷款。从最初的对流动性的担忧到后来的对流动性进一步理解，以致找出各种方法在保证流动性和安全性的基础上扩大其盈利性。总之，资产管理理论强调负债是银行既定的前提，从安全性出发，着重于在既定的资产规模上进行资产结构与形式的调整与创新，以资产的合理分配为银行统筹盈利性、流动性与安全性的关系，但这也在一定程度上抑制了银行的盈利水平。
（二）负债管理理论
20世纪60年代以后，金融市场日益成熟，银行的资金来源无论是在数量上还是渠道上都受到激烈的竞争威胁，同时受政府利率管制的商业银行深感吸收资金能力的衰弱。传统的资产管理理论受到质疑，银行能否以新的方式吸收存款来满足资金需求？由此负债管理理论诞生。其核心思想是：银行可以主动管理负债，负债不是既定的，银行可以通过积极的竞争和新的手段方式去争取存款，控制资金来源，这也是银行流动性的一个重要来源。这一时期，银行没有必要再专注于保证高流动性资产，可转向于扩大盈利，流动性需求可通过负债管理来解决。
1、存款理论
存款理论曾经是商业银行负债的主要正统理论。它认为：①存款是商业银行最主要的资金来源，是其资产业务的基础；②银行在吸收存款过程中是被动的，为保证银行经营的安全性和稳定性，银行的资金运用必须以其吸收存款沉淀的余额为限；③存款应当支付利息，作为对存款者放弃流动性的报酬，付出的利息构成银行的成本。这一理论的主要特征是它的稳健性和保守性，强调应按照存款的流动性来组织贷款，将安全性原则摆在首位，反对盲目存款和贷款，反对冒险谋取利润。但是存款理论没有认识到银行在扩大存款或其他负债方面的能动性，也没有认识到负债结构、资产结构以及资产负债综合关系的改善对于保证银行资产的流动性、提高银行盈利性等方面的作用。
2、购买理论
20世纪60—70年代，资金需求缺口大，停滞和通货膨胀并存，兴起了购买理论。其核心是银行可以主动地负债，变被动的存款观念为主动的借款观念，而抬高资金购买价格是实现购买行为的主要手段。商业银行更加积极地吸收资金，有助于信用扩张和经济增长，但另一方面，主动借入的资金通常利率高于一般存款，这提高了银行经营成本，同时它又刺激银行片面扩大负债，盲目竞争，加重债务危机和通货膨胀。
3、销售理论
20世纪80年代，金融改革和创新风起云涌，不再是单纯地向外负债，不再是仅着眼于资金，而是立足于服务，以客户的利益和需求未出发点和归宿创造各种金融产品，要善于通过服务途径推销产品，吸收资金。这一理论开拓了多种负债渠道，充实了银行资金，但这也加剧了银行竞争，加剧了倒闭与兼并，以负债提高盈利性使资金运用更冒险，加剧了商业银行的风险性。
负债管理理论从开始的主动借入资金到后来以形式各异的服务吸引存款者进行存款，达到银行与客户和谐友好地双赢。从盈利性出发，以主动扩大负债这一新方法保证流动性，适应扩张的资金需求，提高了盈利性，但也增加了风险。
（三）资产负债综合理论
20世纪70年代后期，伴随金融创新的不断涌现，各种新型金融工具和交易方式以各种形式抬高资金价格，市场利率大幅上升，使得负债管理理论在提高负债成本和增加银行经营风险等方面的缺陷越来越明显地暴露出来，单纯的负债管理已经不能满足银行经营管理的需要。同时，随着西方各国银行管制的放松和金融自由化浪潮的涌现，商业银行在金融市场上主动融资的权力增加，吸收存款的压力减少，这一切使商业银行由单纯的负债管理转向资产负债综合管理。资产负债综合管理理论并不是对资产管理、负债管理理论的否定，而是吸收了前两种管理理论的合理内涵，并对其进行了发展和深化。该理论认为，商业银行单靠资金管理或单靠负债管理都难以达到流动性、安全性、盈利性的均衡。银行只有根据经济金融形式变化，通过资产负债两方面业务全方位、多层次的管理，保证资产负债结构调整的及时性、灵活性，以此保证流动性供给能力，实现银行经营目标的要求。资产负债综合管理理论既吸收了资产管理理论和负债管理理论的精华，又克服了其缺陷，从资产、负债平衡的角度去协调银行安全性、流动性、盈利性之间的矛盾，使银行经营管理更为科学。
利差是商业银行收入的主要来源，也是银行资产负债结构的反映，而利差的敏感性和波动性又是银行风险大小的衡量指标，资产负债综合管理理论就是以利率为关键因素，运用对称性原则，协调资产与负债在利率、期限、风险等方面的搭配，同时调整资产和负债，寻求资产和负债在总量和结构方面的最优组合，以使利差最大，振幅最小，保持利差的高水平稳定，试图在市场利率急剧波动的情况下使盈利最大化。 银行管理者采取两种手段：一是根据预测利率的变化积极调整银行的资产负债结构，即运用利率敏感性差额管理法。根据资产和负债对利率的不同敏感度，将管理重点放在根据不同利率特点而确定的差额上；二是进行金融衍生品交易，运用金融市场上转移利率风险的工具，如期限管理法、金融期货、期权、利率调换等保值工具，作为差额管理法的补充。
对利率的管理是商业银行经营历程中一次重大变革，它围绕利率从整体上协调资产和负债，并利用金融衍生品建立了一层安全网式的防御体系，这种对经营业务进行的综合管理和对利差进行的深入分析提高了商业银行对风险的识别、定性分析和有效控制能力，从而增加了商业银行的灵活应变能力；对客户而言，多样性的金融工具满足了他们的投资需求，增加了国民经济的活力，而银行在保障了流动性和安全性的基础上又努力最大化了盈利。但这种理论也存在着缺陷：资产负债综合管理促使竞争更加剧烈，银行倒闭数量增加；金融放松管制、技术进步促成新金融工具的涌现，使得银行业务日益多样化、复杂化，要求在准确预测利率波动的情况下调整敏感性资金，货币监督机构在风险测定方面面临更多的困难；商业银行存款利率自由化而引起的放款利率提高，使企业的投资成本提高，阻碍经济的全面高涨。所有这些又都会加剧宏观经济的波动，加大风险，阻碍盈利。
我国的资产负债管理理论起步于80年代末期，现已成为中央银行及商业银行自身管理的重要工具，不过由于起步较晚，现实情况较复杂，目前仍处在不断完善的进程中，与国外成熟管理方法相比仍存在较大差距，主要表现在资产负债结构单一、管理方法落后，银行的风险意识淡薄，利率波动仍较大等。需要引进精英团队，积极学习先进的技术。
三、结论
资产管理理论过于注重流动性和安全性，而忽视了盈利性；负债管理理论虽然较好地解决了盈利性和流动性之间的矛盾，但过多的负债经营又会给银行带来更大的经营风险。资产负债综合管理理论总结了资产管理和负债管理的优缺点，通过资产与负债结构的全面调整，实现商业银行流动性、安全性和盈利性管理目标的均衡发展。 这一理论的产生是银行管理理论的一大突破，它为银行乃至整个金融业带来了稳定和发展，对完善和推动商业银行的现代化管理具有积极的意义。
商业银行以统筹盈利性、流动性、安全性为目标，在社会经济变动带来的客观环境变化和产生的新的消费需求中，银行家也从不同切入点不断深入思考、完善商业银行的管理理论体系，力求形成一套符合当时经济发展需求、推动经济发展前进的管理理念，以达到目标。其重点在于管理资产的风险和盈利，由此从单一的风险管理理论向综合的风险盈利管理再向全面的管理发展。而在这大概念理论下，具体的经营管理方法也在不断被挖掘，不断创新，推动银行经营理论的完善发展，提高银行对资产风险和盈利的管理。目前，资产负债综合管理理论是商业银行管理的主流思想。然而，商业银行的经营管理并无固定模式，对此的研究从各个角度的都有，曾经有学者对商业银行的管理理论的发展做出评价：“银行经营管理理论的发展到今天仍没有像一般企业管理理论那样完善和精致，在银行的管理理论中很难找到悠久的理论传统和分析范式，既没有泰罗式的科学管理，也没有行为主义、系统主义、决策理论、数理模拟等各式各样的学派，翻开当今有关银行经营管理的著作，除了资产负债管理理论有一些历史源流外，大部分论著基本上都是作者根据自己的理解而建立分析体系的，可以说是众说纷纭、莫衷一是，但我们仍应看到，谋求三性的统一是商业银行管理的核心。
参 考 文 献
1、黄达.《货币银行学》中国人民大学出版社，2000年
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4、吴智伟.商业银行资产负债管理现状分析.研究与探索，2001，（4）
5、孙爽成.西方商业银行资产负债管理理论和方法.经济评论，1996，（1）
6、代增丽.商业银行管理理论发展脉络的梳理与思考.海南金融，2006，（9）
7、苏平贵.《金融学》，清华大学出版社，2007年8月
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9、彭兴韵.《金融学原理》，2003年9月
