图1.5 2012年招商银行理财业务收入结构
数据来源：招商银行年度报表
（二）招商银行理财业务风险管理存在的主要问题
1、内部缺乏有效的风险管理体系
但是具体分析招商银行的业务结构就可以知道，全行所有部门都没有制定有关风险的防范于控制管理机制，不管是外部门还是内部门，不管是业务层还是服务体系，都缺少对理财风险有关的处理措施与相关策略。因为这样，所以总部对于分行提出的意见或者业务、产品相关事宜都仅仅只是从项目的投资与收益角度来分析，而忽略了本应该重点考虑的风险评估，也就是说，会议审批所考虑的并不完全，随意性质比较大，即使有关风险的提议也是一略而过，更别说拿到专门的风险评估机构去审查了。一个分行行长甚至是主管行长都可以随便批准达20亿资金额的项目或产品策划。从这个就能看出，最直接最本质的因素就是在理财业务方面缺少一套完整的、科学性的风险管理体系，因为业务的审批没有可参照的审批规定或标准，因此盲目性、随意性较大。
另一方面，银行方无论是在同外部公司的合作关系还是在理财业务的正常运行方面都缺少必要的监制，由此造成了银行不易掌握在使用理财资金或者有关项目过程中所能出现的风险，对于外部信托公司，银行也没有对其使用资金的控制力。
2、基层为完成任务而过度销售
对于招商银行而言，旗下的各个网点中，不乏有为完成任务而乱销售情况出现，仅仅只是考虑了销售量或者获利的问题，哪个更好销售就卖哪个，哪个利润高就销售哪个，而完全忽视了潜在的风险，也就出现了部分产品过度销售的情况。再者就是因为基层人员专业素质不足，缺少应有的理论知识与培训，因此不能从根本上分辨风险问题，也不能从客户角度出发考虑，并忽视了风险的承受力，做了客户不愿出现的事。
3、理财产品研发、评估、销售及后评价机制未有效建立
（1）未明确产品的开发主体机构
招商银行分行是全行新产品的开发主要机构，因为分行一般都是在业务进行拓展的时候主动去找寻可以合作的信托公司，而总部则不具备强大的研究开发能力与技术人员、设备。这样就导致了全行新产品的研究开发主要机构不明确，从其他银行的做法来分析，研发部应当设在总部，并不是由分行承担的。因此总行应当建立具有更多技术人员、研发专员和相应设备的研发部，这样不仅有助于研发的有效性，同时也能更合理更充分地利用与管理研发系统。
（2）产品的检测、审批不严
因为银行没有制定出一套完善的、有效的针对产品从研发到销售过程的机制，于是分行所汇报过来的产品、业务、项目等得不到标准的检测、评估与审批，因此在产品的质量检测方面过于松懈，对于产品的收益情况、是否会存在风险问题、产品的市场前景或者质检等方面的审批都太简单，仅仅只是走了个形式而已。
（3）没有基于产品的后期评估系统
对于一般的产品，都一定程度存在存续期，这就使得银行需形成完善的后评估系统，在如何支配募集资金方面，表现出来的是各种问题与不合理现象，所以银行需建立后评估系统，这样就可以对每一笔资金进行分析并最终得到充分利用与管理，也会很大程度上降低高额垫付的几率。
二、招商银行理财业务风险管理存在问题的成因
（一）外部政策法规有待完善
为了使商业银行的个人理财业务具有标准化、规范化，中国银监会于2005年11月份发布了《商业银行个人理财业务风险管理指引》与《商业银行个人业务管理暂行办法》，到了2006年4月份时，中国银监会、国家外汇局与中国人民银行共同颁布了《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》，其中《商业银行个人理财业务风险管理指引》与《商业银行个人业务管理暂行办法》是依据中国有关法律确立了此业务具备的法律性质，并按法律规定来对其进行管辖。而《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》则是规范了银行代客户境外理财业务。在我国，关于个人理财业务的相关法律的制定颁布时间比较适宜，然而在业务的飞速发展情况下，必然需要出台有相应的法律来约束制止因发展需要而引出一系列问题。例如一些信托公司或者其他类似的非银行金融组织退出的产品就属于没有法律来约束的产品，这在法律规范上就到了一种不平衡的局面，使得行业之间的竞争出现不平等现象。由于与混业经营相关的律法和政令还未发布，也一定程度地约束了业务的向前进步，同样不利于风险管理的有效实施。
（二）对理财业务风险认识不足
在招商银行建成发展的二十年间，由于银行着重于存款、贷款与汇款相关方面的服务，其面向的对象只是信托公司、基金公司、证券公司与期货公司等此类的机构，即使在银行系统中存在有风险评估管理部门和体系，但是也仅仅只是对信贷机构有效，2002年才出现理财业务，近年来的发展高峰期，其收入也在快速增长，因为此业务与资金投放不相关联，所以使得银行业务员对于理财业务的风险意识一直处于很低甚至是无的状态，即使是银行高层也会出现零风险意识。正因为如此，才导致银行不能尽快制定风险管理系统，总部也未能及时设立与此相关的管理部门，着重点只是局限于产品的收入层面，所以就严重导致了一些产品出现负盈利现象。
（三）内部考核激励机制的缺陷
银行方在对理财产品进行审批的时候，因为审核人员未经过专业培训、又没有明确规定的相关制度，所以其审核的标准也就只落在收益情况上，忽视了客户需求度、资金的存续期限与后期服务。
风险程度的大小随着各异产品而有不同，理论上讲，银行需要围绕客户的实际情况来对客户销售相应的产品，通过对客户需求的分析提供最有效的投资方式，从而为客户带来所希望的资金收益或目标。但是实际上银行工作人员面对客户时候，首要考虑的只是如何将当前银行最热门的理财产品推销出去，完全忽视客户自身的感受与需求，同时又因为工作任务的综合素质处于一个不高的水平，所以往往不重视风险问题，这样就会给客户、银行带来相反的效益。综上所述，内部缺乏正规的、科学的考核体系是非常有必要的。
（四）理财人才队伍建设滞后
因为从业务角度来看，个人业务涵盖的知识面包括了银行、基金、商保以及派生出的相应产品等领域，而从理论上讲，个人业务又是综合了金融、资金、财管、风险防控等不同领域知识，再加上实际情况的分析、实际的推广应用等方面，商业银行需要建立涉及上述所有层面的相关专业人才团队，不仅要有专业的理财人员，还要有专业的风险分析人员、营销人员以及其他人才。但从现在的银行来看，这样的团队建设还遥不可及。
对于一个商业银行而言，具有非常专业的业务与服务是必须具备的，对工作人员也是有一定水平要求。而目前的招商银行，其业务员基本属于原始的临柜工作人样，专业技术较弱、综合素质水平低、高度负责的服务精神缺乏，银行又没有对这些人员进行专门的培训，也未将综合条件不够的人员裁减，对人才的招募较少，于是对于这些临柜人员而言，首要任务也就只是销售理财产品，不可能考虑到客户的需求与感受。待客户选择银行的理财业务后就置之不理，对产品的风险分析和维护、对产品的存续期以及后期服务严重缺乏，这样就很容易导致客户与银行之间由于可能存在的亏损而引发的纠纷，严重损害银行的声誉与品牌形象。所以缺乏具有高水平高素质的人才严重阻碍了银行理财业务的前进步伐。
（五）社会责任意识淡薄
一个有强烈社会责任感并且对客户来说是可靠的银行，是很容易受客户的信任的，只有建立了这份信任，客户才会打心底里希望与银行合作，才会选择银行的理财产品与业务，然后银行的某些分行纯粹是为了达到规定的任务，仅仅只考虑到利益而将产品盲目地、一厢情愿地强加到对产品完全不了解的客户头上，一来有损客户的利益，二来也降低了客户对银行的信任程度。再者，所说的理财业务中还涵盖一些股票、证券等业务，这些都必须从客户需求角度出发来决定是否需要向客户进行销售，而且银行还需与相应的信托公司等非银行机构合作并一起承担客户隐私与权益的保护，如果商业银行只考虑到其收益而不顾客户财务情况与风险，这就是一种缺乏社会责任感的表现。在金融行业飞速发展的今天，理财业务所派生出的理财产品也将会越来越多，并且相应的风险管理也会越来越不易悲哀察觉，因此商业银行对员工的系统培训、对其社会责任感意识的提高迫在眉睫。
三、招商银行理财业务风险的防控策略
（一）基于全面风险管理理念建立健全理财业务风险管理体系
所谓全面风险管理是指对整个机构内的各个部门与各个层面进行管理，管理每一种出现的或者可能出现的风险，而这些所谓的风险又包括一些具体的如信用风险、投资风险等在内的情况然后在根据统一的风险管理体系对其进行管理、防范与控制。
而招商银行在建立风险管理制度的时候，需考虑两个方面，一个是要考虑到所建立的机制体系必须与银行内部结构相适应，个人理财业务风险管理部门需在总部建立，并由董事会直接管辖，通过设置委员会，来对管理体系与管理机制进行管理，并对理财产品、业务以及分行上报的项目进行风险评估、防范、控制与管理，对审核审批进行严格控制。第二个是需要将原有的行政形式用新的模式替代掉，应该将风险管理的执行层收细，而将覆盖面扩大，实现风险管理体系的扁平形式。然后银行再根据产品业务的性质，完成理财业务风险管理系统的建设，之后再招收相关人才，设置风险管理机构与组织、部门，对各人员与各部门的分工明确化，形成一整套有序、有效的完整风险管理体系。
（二）强化理财产品风险管理全程评价跟踪机制
商业银行在每次开发或者引进新产品的同时，都需要对理财产品进行审核，检测产品的风险大小，再结合产品的收益前景，确定产品的投资情况并最终推行出低风险、高效益的产品。依据理财产品的风险管理制度，对产品进行检测与评估，并判断产品对风险的最大承受力，通过规范的标准与建立的风险管理部门，就可以对产品的销售、交易、推行等方面进行一定的约束来防范或者控制风险，并对有风险的产品进行严格监测与限制，由总行委员会对所有产品、业务或者分行上报的项目进行规范审批。对于理财业务或者产品从制定到营销过程，其管理必须有专门的负责管理机构，对产品的每个过程都进行审查，只有符合规范性才允许通过并最终销售实现广泛推广。与此同时，还需要制定出对不同风险防控与管理进行约束，制定出一套全面的机制体系，譬如需要对个人业务与综合业务进行管理，对非法融资行为进行严厉遏制，对金融理财产品交易与客户信息进行保护与存档，对业务员的技能知识与综合素质进行综合评价和定期审核等。
（三）加强员工全员风险管理文化意识
招商银行在适应自身可持续发展的过程中，需要招募更多的专业性人才，并对理财员工进行系统的、专门的培训，让每位员工都熟悉各种业务与营销，同时锻炼实际能力，强化对客户的态度与客户间的关系等，当然还有一点也是最重要的，那就是理财员工的综合素质与职业道德、责任感，对员工的这些方面的培训也是银行防范与控制理财风险管理的关键因素。
在国外，基本上所有的商业银行都规定了理财人员需遵守的道德行为规范准则在我国，也有明文规定，2005年11月，银监会发布的《商业银行个人理财业务风险管理指引》中就写到：“商业银行应当根据有关规定建立健全个人理财业务人员资格考核与认定、继续培训、跟踪评价等管理制度，保证相关业务人员具备必要的专业知识、行业经验和管理能力，充分了解所从事业务的有关法律法规和监管规章，理解所推介产品的风险特性，遵守职业道德”。所以招商银行就应当遵守《商业银行个人理财业务风险管理指引》所规定的要求，尽快对理财人员进行专业审批、考核与评价等体制，对他们进行专业的、严格的系统培训，不仅需要掌握业务知识、营销水平与综合素质的提高，还需要对产品、业务的风险进行评估与准确判别，从每个员工做起来建立起优良健全的风险管理体系。
（四）培育专业化高素质理财人才
由于个人理财业务涵盖的学科与领域较广，属于综合性项目，所以对理财人员的职业要求也相对较高，需要对银行的所有业务与理财产品有全面的了解，而且还需要了解有关基金、股票、房产、证券等方面的知识。银行要想培养出专业性的复合型人才就需要从理财人员的职责出发。首先针对个人型服务和业务咨询等的人才培训，然后再提高理财人员的服务质量水平，培训其市场营销知识、销售能力以及财务打理等，目的是培训成对金融行业全面了解熟悉的专型人才，最后再对人员加以提升、鼓励，对表现好的给予一定的奖励，根据银行相关规定对人员进行服务分工与等级分工，依此给每位员工分配最适宜的工作，通过此法可以激发人员的能力。同时，银行还需对外合作，吸取其他先进的有用的经验，通过这些经验来完善与加强自身的人员培训体系与策略，来提升理财人员的整体水平与素质的认证培训体系。
同时，招商银行还需要大力发展培训多能性的辅助人才，因为业务风险一般多发、集中并且隐蔽的特点，所以银行就必须培养更多的高素质高技能的风险管理团队，进而为银行的业务发展提供有力保障。再者，招募金融相关能手，协助银行共同研发新产品。为员工一共专业的金融程序，让他们借助这些软件快速有效地分析客户需求，收集保存客户信息，为客户分析出最佳的投资组合并按客户财务需求照着希望目标发现提供更多合理的业务服务。
（五）完善理财业务的收益-风险评价策略
（1）招商银行理财业务的收益-风险评价内容
对于商业银行而言，在经营销售的同时产品的最大收益情况是其最大目的，但是当考虑利润之时，不能不顾业务产品所具有的风险性，也不能忽视了流动资金，所以银行在经营理财业务产品时候就需要权衡利润与风险的天平，根据产品的类型、风险、市场等情况综合考虑，并最终在推行之前采取小心以及谨慎的态度。
（2）招商银行理财业务的收益-风险防范与控制方法
依照前面的谈论，这里根据银行的实际情况，对产品业务提出一些防范、控制风险的方法：
(研究开发属于自己的理财产品
第一，测算理财产品的投资成本与效益利润，用科学的方法预估不同投资方式的效益。银行不应研发负盈利或者零盈利的理财业务与产品；第二，给产品的风险管理下一个定量指标，通过此来成立理财产品风险管理的控制机制；第三，为理财产品与业务进行市场调研和风险承受能力测试，并分析由此对银行的整体影响，并采取相应的措施。
(引进代理销售产品
第一，引进的产品需合格并与银行的发展需求、业务结构相适应，产品的销售能带动银行的发展；第二，与之合作的企业需管理结构标准，具备各种完善、健全的有效体制，企业发展好或者发展前景光明，产品有特色，承受风险能力比较强；第三，产品必须具有合法性；第四，产品的使用方法必须有详细说明等。
参 考 文 献
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