金融自由化的概念及思考
金融自由化对中国银行业的影响
金融自由化趋势下中国银行业的发展选择
内 容 摘 要
从全球范围来看，金融自由化是一个不可阻挡的潮流。中国加入WTO以后，中国银行业面临着越来越激烈的市场竞争，金融自由化必将通过种种途径对我国银行业的市场结构产生影响。在这种情况下，研究金融自由化对我国银行业市场结构的变迁、对我国银行业的竞争和发展的影响，对提升中国银行业的国际竞争力具有重要的理论和现实意义。
金融自由化对中国银行业的影响
前 言
金融自由化的发展是世界资本市场的发展，它促进了金融业的发展也加剧了金融脆弱性。随着资本的不断流通，发达国家与发展中国的金融市场也出了密切的联系，由此而逐渐形成金融市场全球一体化。但是，资本本身的逐利性也将导致发达国家对发展中国家的“金融掠夺”，加大了金融危机的风险。随着金融市场的逐渐开放，中国的银行业也将面临外来的资本的不断冲击。
一、金融自由化的概念及思考
金融自由化理论最早是由美国经济学家罗纳德.麦金农和爱德华.肖提出的，他们这一理论主要是针对当时发展中国家存在的金融市场不完全、资本市场扭曲和政府完全干涉，导致影响经济发展的状况下首次提出的。所以，金融自由化实质上是建议各国放松金融管制，形成全球统一的金融市场和运营机制，保证金融资源在全球范围类能够自由的流动和灵活的配置。
长期以来，经济学家们一直将发展中国家经济发展缓慢的原因归结于缺乏资本。发展中国家的金融市场被人为地分割开来，相互隔绝，是不完全的市场。当大量的中小企业扩大规模，改进技术，更新设备而需要资本时，由于无法进入金融市场融资，只能“自力更生”，另一方面储蓄低利率缺乏吸引力，居民不愿将剩余资金存入金融体系，金融市场出现了需求远远大于供给的情况，同时低利率又阻碍了新增收入向投资的转化。经济发展所需的新投资来源不足，储蓄和投资的缺口进一步拉大，总需求和总供给的矛盾更加尖锐，经济停滞不前。而糟糕的经济状况，反过来又使储蓄资源萎缩，形成资金紧缺，迫使政府当局对利率实行更加严厉的管制，从而形成了恶性循环。正因如此，金融自由化才成为了一个不得不探讨的问题，但是“自由化”是不是就意味着解决了一切的问题？
金融自由化主要涉及到利率自由化、汇率自由化、金融业务经营自由化、金融市场运作自由化、资本流动自由化。这些“自由化”使得货币与资本市场无限扩大，增强了金融市场的竞争性，提高了市场效率，同时也促进了银行业的发展。但是，事物都有两面性，在带来了诸多便利的同时金融自由化也存在着它的弊端， 一，金融自由化加大了客户和金融业自身的风险。利率和汇率管制的解除导致市场波动幅度剧增。解除分业管理制度实行商业银行全能化之后，商业银行大量涉足高风险的业务领域，风险资产明显增多。资本流动障碍的削减以及各国金融市场的日益对外开放，加快了资本的国际流动。虽然从理论上讲，更为顺畅的资本流动有助于资源的最优配置，但在“半完善”市场条件下，游资的冲击有时也会造成巨大危害。所以对于金融自由化我们应该更加理性的思考，谨慎的对待。上述情况都表明，金融自由化绝非有利无害。金融自由化在增强金融市场效率的同时，往往在其他方面又具有降低金融市场效的作用；在提供了提高安全性的金融工具的同时又是增加风险的因素，切不可把金融自由化理想化。即使是在金融体系相当完善的西方国家，金融自由化也是权衡利害之后的抉择，有时甚至是不得已而为之。以取消金融分业管理为例，80年代初英国的Big Bang和 1995年美国旨在取消格拉斯.斯蒂格尔法案的里奇法案的主要背景都在相当大的程度上是由于，在世界各国金融市场日益开放的条件下，采取分业管理的国家银行业受到外资金融机构严重冲击，因而取消分业管理加强本国银行实力的呼声日益高涨。
事实上，金融自由化之后金融风险加大的现象早已引起金融界，引起了各国中央银行以及国际清算银行的高度重视，加强金融监管、强化商业银行风险自律的呼声极为高涨。然而迄今却迟迟未见行之有效的监管措施和风险管理手段出台。这一方面表明金融自由化以后，尤其是实行了商业银行全能化以后金融监管和风险管理的难度加大，另一方面也反映了各国中央银行、商业银行和非银行金融机构投鼠忌器，犹豫不决的态度。就商业银行和非银行金融机构而言，不充分利用金融自由化之后所出现的宽松经营环境提高收益率．无视金融自由化后出现的机遇一味退守传统业务，就有可能在激烈的竞争之中落到下风。而对于中央银行来说，一味加强监管，则有可能使金融自由化的成果付之东流，不仅对金融业，而且对国民经济尤其是对外经济，将产生不可忽视的影响，因而不愿骤然采取过于严厉的措施。处于两难窘境之中的各国中央银行都在试图探索出一条两全之策，但又一时难以有所突破。虽然从逻辑上讲，金融自由化和强化金融监管并不冲突，但在实际运作中确实极难掌握。经过利害权衡，迄今为止，在金融自由化与金融监管之间产生不协调时，相当一些国家的金融监管部门采取了优先自由化、适当放松监管的态度，把控制金融风险的担子放在金融机构自己身上。
总而言之，决不可将金融自由化理想化，把它假设成为在发达国家就是有百利而无一弊的灵丹妙药。事实上，在任何时间，任何金融体系中，金融体系改革必然是利弊交织，决策者所能指望的只能是利大于弊，而不是一个有百利而无一弊的选择。十余年来与我国金融体制改革并行的全球性金融自由化进程也证明了这一论点。无论是在金融市场较发达的国家，还是在金融市场较不发达的国家，只有用积极的、审慎的态度客观地评估每一项具体措施的利弊，权衡利害，大胆推进金融体制改革才是根本出路。
二、金融自由化对中国银行业的影响
我国金融业最早对外开放的就是银行业，同时银行业又是我国金融体系的主导，银行服务体系是我国金融体系的核心，因此银行业的改革和发展在我国金融体系乃至整个经济体系的改革进程中都占据着重要的地位。在我国经济体系渐进式改革的大背景下，我国银行业的改革经历了长期、渐进的过程。1979年，作为现代经济的中坚力量——银行改革正式提上了议事日程。邓小平提出“必须把银行真正办成银行”。改革开放以来，随着宏观经济体制由计划经济向市场经济转变的政府推进式演进的结构性转变，尤其是金融在经济运行中资金配置功能作用的提升，客观内生出对银行制度及其变迁的强烈需求。在金融自由化的发展趋势中，对金融业的发展产生了积极的影响。
通过储蓄效应，增加社会资金量
在金融自由化中，储蓄率上升，储蓄资产选择范围增加，人们的储蓄倾向也随之增加，使得国内私人储蓄对收入的比例将趋于上升。汇率扭曲的纠正会使得在国际资本市场上进行融资更加容易，同时使得资金的外逃减少，资金流入可能增加，增加社会资金量。
通过投资效应，提高金融资源的配置效率
在金融自由化的进程中，利率作为资金的加个引导着资源的配置。储蓄者的资产选择范围扩大以后，各种投资竞相争夺储蓄支配权，从而为优化储蓄分配提供了重要的保证。
通过稳定效率，有利于中央银行货币政策的实施
通过采取适宜的金融自由化政策，国内的储蓄流量和国际手机状况都可以得到改善，使经济对国际贸易、国际信贷等方面的波动有较强的承受能力。
在金融自由的进程中，外资银行的入驻也对于我国银行业在管理、风控等方面的发展来说有着不小的影响。
新的经营理念，中资银行长期以来将存款和资产规模的扩张作为其主要经营目标，在这一目标驱动下银行的大量资源都用在拉存款和发放贷款上，但对存贷款的使用方法与效率则考虑得不多，外资银行基于成本效益的计算确定客户选择，战略以优质服务获得高收益，其最终目标是追求利润和股东权益的最大化，进而影响到中资银行的经营理念。
新的管理方法。
成本管理，外资银行的成本管理非常严谨，不仅有银行整体成本管理，也有内部成本管理，内部不同的产品，部门以及总分支机构之间均有严格的成本管理核算体系。以前中资银行通常只有整体成本管理，在外资银行的影响以及自身的改革基础上有所改进，大部分银行已有了分支机构之间的成本管理，但还缺乏不同部门和不同产品的成本管理核算制度。金融管理组织形式的不断创新促进了银行业自身实力的增强。
机构与人员的管理，注重机构的精简和人员的素质，注重管理中的科技含量。中资银行过去一味的追求网店的扩张和人员的数量，现在开始逐渐向精简和素质转变。
风险管理，近年来，我国银行的内控制度、管理信息系统、风险管理体系以及公司治理都有了一定的改进，特别是风险意识得到了加强。
随着中国银行不断的改革发展，大大地方便了市场参与者的投融资活动，降低了交易的成本，极大地促进资本国际化的自由流动，对我国银行合理利用外部资源起到了一定的作用。金融自由化也发展了我国银行业的业务，随着外币和外汇纳入业务范围，形成了更大资金后盾，更加适应了跨国公司等需求外币的企业的金融需求，改善了内部投资环境，加强了资本的流动，优化了资源的配置。
在带来诸多发展条件和技术革新的同时，金融自由化也存在着一定的弊端，对银行业来说也会形成不小的负面影响。
外资银行的进入会使国内银行在外币储备业务、人民币存贷业务等方面失去一定的市场份额。其次，由于外资银行在金融创新方面有着突出的优势，有成功的营销经验，如果我国银行业不能利用金融创新拓展新业务，那么将会在和外资银行的竞争中败下阵来。
2，随着金融自由化的深入和发展，外资银行丰厚的待遇和优良管理机制、工作环境，都对我国银行业专业人才队伍造成巨大的冲击。人才流失成为我国商业银行面临的巨大危机。研究表明，在中国加入WTO前的1999-2000年，四大国有商业银行业务人员流失达4.13万人。中国银行2005年前后三年辞职员工有4403人，其中有62.4%的优秀人才被外资银行和其他金融机构挖角。如此诸多案列直接反映了一个事实，国内培养的人才为国外所用，这个问题已经日益突出。很多年轻的银行专业人才在国内银行历练之后，为了追求跟高的待遇和更好的工作环境纷纷出走，如此则严重的影响了中国银行业的后备力量，弱化了可持续发展。
在金融自由化的过程中，外资银行以先进的理念和优质的服务对国内银行业的客户资源造成了巨大的冲击。国内银行业客户资源不断流失，对金融机构而言，则会失去市场的占有率，是重大的损失
随着互联网的不断发展，互联网金融也形成对中国银行业的新的威胁，2013年6月，阿里巴巴旗下支付宝正式推出了一种全新的理财模式——余额宝，旨在将支付宝内的余额通过购买基金的方式实现增值，一方面解决了支付宝内余额没有利息的问题，另一方面为广大的网民提供了一种理财模式，余额宝没有类似基金那样的最低限额，一块钱便可投资，比普通基金的流动性强，但收益却能和普通 基 金 相 抗 衡 。这 种 理 财 方 式 想 必 会 吸 引一部分资金，首当其冲受到影响的应该是银行业，在收益方面银行的活期存款处于劣势，银行的存款会有一部分被余额宝争夺。反过来说，余额宝这种新的理财模式也对中国银行业的高收益构成一种挑战，促使其进行改革，不断完善制度体系，提高竞争能力。但是，这种理财模式对有关方面的监管也提出了很高的要求。余额宝的出现对中国的银行业掀起一场风波，然而这也仅仅只是庞大互联网金融中的一个品种而已。类似于余额宝这种网络理财方式相对于银行活期存款的优势在于它有着较高的收益水平。在不断下调的存贷款利率面前，中国银行业面临着巨大的压力。
三、金融自由化趋势下中国银行业的发展选择
在金融自由化趋势中，中国银行业转型已经取得了较大的成绩。建立了中央银行宏观调控、传统专业银行商业化改造、新型股份制商业银行的发展适应市场经济体制需求。虽然取得了长足的进步，在银行的规模化程度以及银行业资产结构不理想任然是中国银行业的弱势。在银行业规模化方面，为了应付竞争加剧、风险增大和收益减少的挑战，国外银行兼并倾向日益突出。处于金融自由化进程中的中国银行业似乎还没有出现规模化转型的趋势，这是一个值得中国金融业重视的问题。在拓展海外业务和参与国际竞争中，除了中国银行已经成型的经营规模和实力外，其他银行则还在独自为战，摸索前进。有规模，才能有适应金融自由化开放竞争的实力，这是中国银行业发展转型的一个思路。
金融自由化包括利率自由化、金融市场和业务自由化、市场准入的自由化等。随着中国金融体制改革的推进以及金融全球化的发展，金融自由化对中国银行业市场结构的影响将越来越明显，而我国商业银行的利率定价能力和机制也面临严峻的挑战。因此，继续深化改革，创新有利于银行业竞争和发展的政策及产权、管理等制度，才能有效利用金融自由化的积极作用，防止其消极影响，从而建立起一个充满生机和活力、富有国际竞争力的银行体系。从全球范围来看，金融自由化是一个不可阻挡的潮流。中国加入WTO以后，中国银行业面临着越来越激烈的市场竞争，金融自由化必将通过种种途径对我国银行业的市场结构产生影响。在这种情况下，研究金融自由化对我国银行业市场结构的变迁、对我国银行业的竞争和发展的影响，对提升中国银行业的国际竞争力具有重要的理论和现实意义。金融自由化包括利率自由化、金融市场和金融业务自由化、市场准入的自由化等三个方面的内容。随着中国经济体制改革的推进，金融自由化对中国银行业市场结构的影响将越来越明显，特别是利率自由化对我国商业银行的利率定价能力及机制和银行业的竞争及发展提出了急迫的挑战，加入WTO更是为中国银行业带来了发展的机遇和更加激烈的国际竞争。中国银行业必须借此机会选择好自己的发展策略。
1．推进多元化经营，逐步实现银行业从分业经营走向混业经营。首先，在现行法律框架内拓展商业银行的业务范围。在传统商业银行的业务基础上逐步扩大投资银行业务、对工商企业持股、证券经纪业务、信托业务、租赁业务、保险业务、财务顾问与咨询服务、外汇业务、国际银团贷款等。其次，利用各类资源推进银行的多元化。可利用金融自由化打开国际金融市场的契机，采取银证合作、资本证券化、海外上市等多种方式广泛利用资金资源；尝试、探索利用新的金融商品资源，不断拓展银行自身的业务领域；利用人力、资本、硬件、管理等各类资源的共享和整合，提升多元化经营的能力和水平。第三，逐步建立适合银行业混业经营法制体系，给银行业的经营构建一个健全、稳定、有序、良好的金融环境。银行业混业经营先决条件是法律保障，目前我国并没有混业经营的准入制度、法律保障和跨行业业务经营管理规范该方面的立法，所以在立法上要积极与之配套。最后，加强监管机构的协调和沟通。要加强人民银行，证监会，银监会，保监会之间的沟通与合作，淡化完全分离的监管方式，逐步过渡到混业监管。
2．提高银行业管理水平。首先，必须提高银行业的经营管理水平。管理是企业的生命线。从根本上说，管理水平决定了企业的经营能力、服务能力、竞争能力、发展能力。只有具备现代化经营管理的企业才可能不断提高其自身的核心竞争力，才可能打造优质的企业品牌，才可能在激烈的市场竞争中立于不败之地。其次，必须提高银行业的风险管理水平。要大力完善银行内部管理机制，加强风险内控制度建设，进一步加强和改进授权授信管理方式，大力优化贷款结构，提高资金安全度。最后，在产权改革的基础上加强人力资源的改革。对人力资源的改革是提高我国商业银行管理水平的关键。依据我国的国情，可采取将银行领导行政级别同剩余索取权相结合，建立商业银行领导个人信用登记制度，在领导干
部问责制基础上建立行长领导银行的长效机制等制度。
3．重视对国际化金融经营人才的培养。首先，要从人力资源管理机制建设人手，为优秀金融经营人才成长、成才提供环境。应当建立起从人才引进、员工培训、人事管理到人才使用的一整套具有激励、吸引效果的人才管理制度。激发优秀人才的创造力，增强对国际金融经营人才的吸引力，为优秀金融经营人才的引进和成长奠定基础。其次，要广泛开展高级金融业务及相关知识培训，为优秀人才成长提供资源。通过培养一批精通金融英语、国际贸易、外汇会计、计算机、法律等相关专业的高级人才，为我国银行业作好高级人才储备。最后，建立优秀金融人才资源库，为银行业挖掘、引进优秀的国际化金融经营人才提供平台。
4．建立和完善我国银行业健康发展的法律保障体系。首先，依据国际标准建立和完善我国金融服务贸易领域的立法，改变我国金融服务贸易领域立法的空白和滞后。同时，要修改调整我国目前的一些金融法律和规章与国际服务贸易原则精神不尽一致有关金融法律，采取多种形式弥补金融服务贸易法律真空状态，同时增强法律的可操作性。其次，利用《服务贸易总协定》中“例外条款”和“保障条款”，完善我国有关金融服务贸易的保护性、过渡性立法，尽可能地减少外资金融机构进入给国内银行业造成的金融风险。加强保护性立法主要包括：限制外资金融机构以独资、开设分支机构等形式进入中国，从法律上鼓励采用合资形式；限制外资金融机构在中国的开业数量、来源国分布；限制外资进入机构资产增长及规模；限制外资金融机构对中国金融机构的股权控制；逐步解决外资金融机构超国民待遇问题；加大中央银行外资金融机构金融监管力度等。
参 考 文 献
能睿，黄梅波．我国银行业跨国并购对金融服务贸易自由化的影响[J]．云南财贸学院学报(社会科学版)。
陈海涛．我国国有商业银行人才流失的现状、问题及对策研究．东北师范大学硕士学位论文[C]。
齐观义，国际金融自由化中的中国银行业。《福建经济》
李钢，金融服务领域的对外开放与国有商业银行对策，《投资研究》
萨奇，站在世界贸易组织门槛钱、前的中国银行业，《国际金融研究》
爱德华。肖，经济发展中的金融深化。
致 谢
本论文是在敬爱的导师张迎春老师的指导下完成的。由于时间关系，论文的写作过程仓促，文中存在不少纰漏，还烦请导师指正。我将感激不敬。
