（二）金融全球化发展趋势。
金融全球化是当前国际金融发展的趋势，主要表现为国际资本大规模流动，金融业务与机构的跨境发展与国际金融市场的发展。
（三）金融业竞争的日趋激烈。
商业银行面对其他金融机构的挑战，利润率不断下降，迫使他们不得不开拓新的业务领域，寻求新的利润增长点。商业银行负债业务的构成由单一存款延伸到包括金融债券在内的多种经营，使其获得了更多的较稳定资金，从而可以进行更多的其他业务，以实现利润最大化的目标。同时，这样也可在增强经营过程中的安全性、流动性方面与证券市场互补协同、扬长避短。
（四）企业并购浪潮的推动。
因为产业资本与金融资本相互依存、相互推动的特性要求两者之间协调统一。企业生产的大规模发展必然要求以巨额发展资金为基础，而社会生产分工的细化造成只有依靠资金实力雄厚的大银行、银团提供贷款，或通过券商发行债券、股票来集资才能为其解决资金问题。众多金融机构为了满足企业的这种大规模资金需求，就必然需要通过相互组合、并购来扩充自身资金规模。
（五）欧元启动带来新一轮的金融业并购。
欧洲各国在欧元启动后为防止金融资产流失，保持本国金融的地位，陆续将鼓励本国商业银行合并作为其采取的一种市场保护措施。由于欧元在欧共体内的统一使用，使得欧洲各国的经济发展有了明显的联动性，相互之间联系更加紧密，一国对其他国家经济变动反应更加灵敏。为了保持本国金融的稳定性，巩固本国金融机构在市场上的地位，合并组建规模大、抗风险能力强的新金融机构成了一种有效途径。
（六）金融自由化程度的加深和金融产品层出不穷。
随着金融自由化程度的加深，大多国家金融管理部门逐步放宽了金融机构业务分工的限制，甚至为混业、并购创造了良好的法律、政策环境。金融自由化的完成引起经常项目和资本项目的放开，使资本项目与货币政策、汇率及财政政策之间发生矛盾，由此引发金融危机，从而出现的银行重组现象，这不能不说是金融自由化产生的金融危机，从而迫使、促进了金融业的并购或混业经营。
总之，由于受到上述几方面因素影响，金融混业经营的势头十分强劲。
应该说全球化因素才是金融混业经营的根本动因。它体现着在全球化的经济形势下，金融业为了适应经济发展和效益追求而产生的结构变化。
金融混业只是金融结构变化的外在表象，其深层因素是市场分工深化导致的金融功能配置格局的重构。金融功能是通过竞争机制实现合理配置的，而这种配置结构又要随着外部环境改变而改变，金融功能的竞争性配置、再配置导致金融体系结构的深刻变化。当前金融结构的变化主要表现在：建立在原先金融功能配置结构基础上的行业分工格局随着功能配置结构改变而逐渐瓦解，传统金融行业分工越来越模糊，金融机构之间的业务交叉越来越普遍。这种现象也就是人们通常所说的金融混业经营现象。当然，推动市场分工深化的因素是多方面的，现代通讯和网络技术的革命性进步，现代金融理论和数据处理、经济计量技术的创新，信用机制完善和声誉资本积累、金融监控资源的积累和监控手段改进等都推动了金融分工的深化，从而导致金融功能配置结构的改变，导致混业经营走上了金融的历史舞台。
三、我国金融业面临的问题以及经营现状
（一）我国目前的分业经营面临的主要问题。
我国金融业分业经营对解决20世纪90年代初金融秩序混乱的局面、治理通货膨胀、消除经济泡沫,起到十分重要的作用。特别是亚洲金融危机中所体现的中国金融业的稳定，金融业的分业经营具有不可埋没的功劳。但是面对不断变化的经济金融形势，我国的分业经营也面临着诸多问题，主要表现在：
1、全球经济金融一体化、金融自由化、金融服务多元化对分业经营带来重大影响。国家间开放银行、证券、市场及西方国家的金融混业经营制度，对中国金融业现行的分业经营制度带来强烈冲击。入世５年后，我国将对世界全面开放金融市场，届时，外资全能银行进入，相对于我国单个的银行、保险、证券机构在信息共享、全面服务、融资便利等方面都有优势，大客户尤其是那些有一定国际竞争力的企业会流向实力强、功能全的外资银行，而那些企业正是金融国际化形势下的金融盈利点所在。
2、世界金融发展格局的变化直接威胁中国的分业经营制度。银行传统的存贷款间接融资业务比重越来越小，表外业务和中间业务成为银行收入的主要来源，混业经营证券、保险、信托及衍生金融业务成为国际银行业发展的方向。而分业经营在某些方面加大了金融风险。以商业银行为例，商业银行由于只能在狭小的存贷款领域、主要面对国有企业从事基本的存、贷款业务活动，由于国有企业普遍效益低下，致使商业银行或是放款使不良资产比率持续上升，或是为安全起见少发放贷款，致使存差过大、资金浪费、业务收入无法抵补业务支出、出现大面积亏损。分业经营已造成各类金融机构事实上“分割经营、孤立经营”的局面，不利于我国金融业的健康发展。中国金融业必须主动适应这种变化，及早行动，以求在未来开放市场的竞争中处于有利地位。
3、现行金融分业经营制度不利于金融业的规模经营、国际竞争力提高及传统金融企业向现代金融企业的转变。现行制度对银行业务、证券业务经营的严格区分和限制，抑制了市场资金供给来源，人为地割裂了资本市场和货币市场的融通渠道，不利于资金之间的相互融通。银行、证券、保险的业务品种有限而单调，使行业素质及竞争力不断下降，在现在的情况下，只能是在分业经营的有关规定和要求下，来做一些相关行业互相之间的服务，不能突破这个框框，突破这个框框就算违规了。而目前分业经营确实有一些不大好处理的事情。比如保险业、证券业、银行业各业之间做一些不违反分业原则的合作，但是有可能碰到中央银行和保监会、证监会之间的管理意见不一致的情况。因此有时银行想为客户提供比较全面的服务，由于遇到这样一些障碍，这样新的产品不容易推出。
4、现行金融分业经营制度不利于金融创新。在分业经营制度下，由于银行参与证券业务受到限制，一些具有转移风险及套期保值功能的金融产品和金融工具无法在市场立足，由此影响到证券机构的市场运作及策略，表现出很强的短期投机性和不稳定性。银行业和证券业都缺乏创新机制和创新能力。
5、网络经济不断扩展，使国别概念淡化，具有很强的全球化和超国界性的特点，将会对中国金融经营制度发生强烈的冲击。虽然我国目前仍实行资本项目下的外汇管制，但是网上信息流和贸易流将有效冲破国家壁垒，渗透到经济生活的各个层面。不断发展的对金融服务的多元化需求，将对中国金融现行分业经营制度提出严峻的挑战。
（二）在分业的法律环境中，混业经营开始萌芽。
事实上,尽管我国仍实行严格的分业经营体制，但目前在金融业务实践中已经出现了一些具有混业经营性质的现象。
1、混业经营业务的扩展
目前发生在我国的具有探索性和混业经营色彩的业务，主要集中在实现客户资源共享、为客户提供较为全面的服务、创造出新的利润来源、降低经营成本等方面，以银行业为例，具体形式有以下几种：
（1）银行与证券业务合作的创新。
由于我国《证券法》及《商业银行法》明确规定银行业务与证券业务分离，因此，目前的银证合作受到了法律阻滞。已经出现的主要项目有：
A、银证转帐。即证券投资者在银行的活期储蓄帐户和在证券机构开立的证券买卖资金帐户之间，通过证券营业部或银行提供的委托柜、自助委托终端、电话委托及上网交易等形式实现资金双向实地划转的业务。
B、银证通。也称存折炒股，是将证券公司与银行的电脑系统互联，投资者可以到银行开户，使用电话银行、网上银行等远程终端系统进入储户帐户或银行卡完成资金清算。
C、券商准入银行间拆借市场。1999年8月19日，中国人民银行制定并颁布了《证券公司进入银行间同业市场管理规定》和《基金管理公司进入银行间同业市场管理规定》，允许符合条件的券商和基金管理公司进入银行间同业市场，从事同业拆借和债券回购业务。
D、商业银行的证券质押贷款业务。符合条件的券商可以自营证券作质押向商业银行申请贷款；符合条件的券商可以发行债券。
E、法人结算划拨与新股验资。银行为新股上网发行提供验资业务，即新股上网发行时，由交易所指定一家银行将所有认购资金集中到该行进行资金到位检验。
（2）银行与保险的合作。
保险公司利用银行丰富的营业网点推销保险合约，具有低成本、高效率的特点，目前这方面的业务已经得到较大的开展。除此之外，“投资型”保险等项目也是我国金融实践中混业经营业务扩展的典型现象。
2、混业经营机构的出现
在机构设置上，我国已经出现了多种类似于金融控股公司的模式。如中国银行：1979年，中国银行在香港成立中国建设财务（香港）有限公司，涉足资 混业经营与我国金融业的发展(三)由毕业论文网（www.huoyuandh.com）会员上传。
