我国民间金融行为研究——基于泛亚模式的探索(二)

    国家“十二五”规划明确提出要制定政策对有色金属资源尤其是稀有金属进行战略收储和商业收储的战备。自2010年底开始，我国才计划对稀土、钨、锑、钼、锡、铟、锗、镓、钽、锆在内的10种稀有金属进行收储，然而国家收储的数量毕竟有限。2011年，稀有金属矿产资源丰富的云南省将落户于昆明的泛亚有色金属交易所成为国家对稀有金属作为商业收储平台。2012年，国家行政学院经济学教研部张孝德教授建议，以昆明泛亚有色金属现货交易平台的商业收储模式为试点，尝试稀有金属商业收储新途径，作为国家收储的有效补充，构建完整的战略收储体系，最终把众多小金属的定价权留在中国（注4）。泛亚模式经过3年的努力收储后，国土资源部经济研究院副所长李瑞军博士于2014年11月27日“中国战略金属企业家峰会”上表示，泛亚有色金属交易所已成为国家战略收储不可或缺的后备力量，已成为国家战略收储的重要补充。

    （三）扭转稀有金属贱卖劣势，夺取稀有金属行业国际定价话语权

    我国是有色金属生产品种最全的国家，化学元素周期表中64种元素的有色金属都能生产，同时也是世界生产和消费有色金属最多的国家，到2012年10种有色金属产量达到3691万吨，年消费量达4088万吨，连续10年来稳居世界生产和消费量第一。然而，在国际市场上，我国却缺失有色金属的定价话语权（注5）。近十年来，日本的稀土约90%来自我国，其中三分之一用于工业生产，三分之二则被作为战略资源用焊接钢板封闭后沉入海底保存用于储备，以防因稀土短缺而影响生产发展，保证其高科技产业的竞争力；美国则将其最大的芒延帕斯稀土矿山关闭10年，每年花巨资从中国和法国大量进口稀土进行战略储备，当储备达到一定规模后，一旦国际市场供应紧张而价格暴涨时，又将储备资源进行抛售以打压市场。使得我们作为一个稀有金属大国在价格方面却处处被动挨打，萝卜白菜价出口给发达国家，以致于我国稀有金属贸易体系中的定价权几乎全面奔溃。以金属铟为例，我国2004年-2014年间的出口量为366、363、420、198、122、49、126、106、4.6、1.9、2.5吨，进口量为134、90、52、23、69、12、9、7、31、107、110吨。 2012年起的出口数的骤减，而这个时点恰好是泛亚模式的推出时点。显然，泛亚模式成功阻止了发达国家对我国稀有金属近乎掠夺性的进口的势头，有效终止了我国稀有金属企业持续贱卖战略资源。截止2014年6月1日公开数据显示，已上市品种铟、锗、仲钨酸铵（APT）、铋、镓、钴、锑锭、釩、碲、硒累计交易量分别为224.2、3.3、2420.9、1144.8、9.8、3.64、1343.5、155.1、13.7、46.7吨，累计交收112.1、1.6、1210.4、572.4、4.9、1.8、671.7、77.5、6.8、23.3吨，累计收储2675.9、49.2、13876、10352.6、102.3、76.2、1727.7、35、56、24吨，此10品种的交易量、交割量均已达到世界第一。2013年8月专业提供情报信息的汤森路透请求泛亚有色金属交易所与其合作，独家海外发布FYME泛亚指数及相关数据。国家统计局自2013年11月19日起决定把泛亚模式所产生的数据录入国家大数据库，以作为国家制定相关稀有金属产业政策的依据。从此，泛亚模式在铟、锗、镓、铋、钨等5品种上取得了一定的国际话语权，泛亚价格已引领全球价格，在稀有金属产业的国际舞台上，发出越来越强大的中国声音，为中国稀有金属产业的发展做出了巨大的贡献。

    （四）依托稀有金属产业链，为参与各方创收益

    1.泛亚模式为生产企业带来的价值远远超过企业知名度的提高

     成为泛亚模式下的交割品牌，并随着泛亚模式的不断升级及交易量、交割量及收储量的增大，生产企业的品牌影响力已完全凸显。自2012年6月起，泛亚模式下的所产生的所有数据作为重要参考资料每周报送国务院办公厅信息处、国家储备局、国家发改委产业司、国家商务部市场司等机构，生产企业的国内品牌知名度得到了极大的提高。同时，国际上汤森路透、英国金属网、英国金属导报等众多权威机构也相继将泛亚指数及价格等数据作为重要数据向其服务对象所发布，使得生产企业品牌走出国门进入国际同行视野。另外，泛亚模式的辅助功能帮助生产企业解决了小金属的质押难题，招商银行、兴业银行、中信银行、广发银行等已在银行商品质押目录中增加了泛亚模式下的所有交易品种的稀有金属，解决了稀有金属银行质押问题，为生产企业带来的价值远超企业知名度提高的价值。

    2.稀有金属采购企业提供了便利

    泛亚模式的即时即时交收实现了现货有色金属的买卖电子化，大大方便了稀有金属下游应用企业的采购。国内高度集中的稀有金属交易电子平台化，使生产企业增加了足不出户的采购方式。全国各地就近库交割提货更加节省了各品种原料需求企业的运输成本。少数下游企业实现了盘面锁定采购价格、首付20%保证金分期提货功能，同时由于盘面交易电子化具有期货市场的中远期套期保值效用亦得到实现，极大程度的方便了下游企业的生产计划的安排。

    3.泛亚模式为稀有金属贸易商拓展了销售宽度及视野