我国中小企业融资的方式主要包括，银行借款融资、民间融资、融资租赁、“金贝壳”贷款、存货融资、应收账款融资和建立担保公司等七种方式。
中小企业的资金来源主要有两个渠道，一个是通过企业内部来融通资金即内部融资渠道，主要包括留存收益和折旧，另一个是通过利用企业外部的其他经济单位的储蓄来补充自己所需的资金即外部融资渠道。融资结构指的是企业筹集资金的过程中，各个不同渠道取得的资金之间的有机构成及其比重关系。中小企业对内源融资过度依赖，外源融资严重不足。对中小企业来说，内源融资比外部融资相比，可以节约企业的交易费用，降低融资成本，可以缓和因信息不对称而造成的负面影响。
我国中小企业因其自身管理水平不高、面对的市场风险较大，我国政府对其采取的税收优惠政策不够合理，自身积累不足是不可避免的。随着企业的发展壮大，单独依靠内部融资，是无法解决中小企业融资问题的。中小企业发展难题就在如何充分的利用融资来源。当企业得以生存并发展到一定水平时，内源融资能力及其增长，要受到企业的盈利能力、净资产规模和未来收益预期等方面的制约，仅仅依靠内源融资已经不能满足企业扩大再生产的要求，资金供求矛盾的存在就使得外源融资逐步成为企业获得资金的主要方式。外源融资的发展，可以提高全社会对储蓄资源的动员和利用能力，优化社会资源的配置效率，有利于分散投资风险。外源融资具有高效性、灵活性、大量性和集中性的特点，因此在中小企业生产经营和发展壮大中的作用是相当重要的。
2.国家相关政策等方面
我国政府政策方面，国有大型商业银行成立之初的服务宗旨中，有一条非常重要，即把以国有大型商业银行为代表的国家金融机构的主要职能定位于向我国国有大型企业提供发展所需资金，提供良好的服务水平等方面。从而在政策层面忽视了对我国日益壮大的中小企业发展的支持，迟滞了我国中小企业的规模化、集约化和国际化发展进程。
三、我国中小企业融资难的表现和成因
（一）从企业自身来看
1．企业的组织结构不健全，信息透明度低
中小企业的投资者和管理者一般是同一人，在管理过程中缺乏对管理者的权利的监督限制，容易造成一人独大现象，从而企业面临的经营风险较大。有些中小企业采取家族式管理模式，管理水平落后，企业成长性有限。中小企业中有不少企业属于租赁、承包经营性质的，这些企业存在产权不明晰、经济行为短视等特点，信贷风险较高。在金融改革的进程中，有些企业家意识到自身的问题，希望通过体制改革建立先进的管理模式，但由于自身的能力有限，组织结构欠缺较大，导致体制改革不彻底从而进一步阻碍了企业自身的发展。中小企业因其自身的组织架构的不完善，其财务制度存在很多问题，没有规范合理的财务制度，财务体系不完善，财务数据不准确，存在做假账的问题，中小企业因为本身经营水平不高和其大多数处于竞争比较激烈而非垄断市场中，盈利能力不强，但同时想通过银行融融资金，有时会故意隐瞒改造财务数据，来获得银行贷款。因此银行很难通过中小企业的财务数据了解到中小企业真实的财务情况，从而加大了贷前调查和贷后管理的难度，增加了银行贷款的风险和成本。
2.中小企业经营不规范，贷款违约率较高
中小企业数量众多，成立门槛低，相应的监督机制缺乏不到位，部分中小企业经营不规范，其成立的目的就是希望能捞一笔走人，因此这些企业往往不惜侵犯知识产品、产生假冒伪劣产品。中小企业税收负担在一定程度上来说还是比较重的，偷税漏税现象也比较严重。贷款违约率高也是中小企业融资难的重要原因之一，我国中小企业贷款违约率高，主要是因为以下两方面：一是我国中小企业一般存续时间较短，大多是家族经营和合伙经营，资产负债率高、管理水平有限、自身积累少，因此破产率比较高，破产后因为固定资产少，贷款清偿困难较大，贷款无法偿还。二是我国中小企业信用缺失较为严重，许多企业在出现经营问题时，往往首先想办法逃脱债务，而不是改善经营管理，很多企业甚至以逃避还款义务，比如说多头开户、资金不入账等方式，作为一种生财之道。有的中小企业则有意改变贷款用途，把借来的资金用在风险更高的项目投资上。可见我国中小企业的信用水平不高，还有待提高。
3.中小企业规模小，易受外部环境影响
我国中小企业数量众多，较为分散，经营灵活，但规模较小，产品不成熟，市场前景不明朗，容易受到外部环境的影响。我国的中小企业大多数属于劳动密集型产业，处于产业链的下端，其上游企业发展的状况直接影响其生存。虽然我国利率管制有所放开，利率市场化可以在一定程度上弥补银行的风险，提高对中小企业的放贷的积极性，但由于我国中小企业盈利能力有限，风险承受能力较低，利率的放开会使得银行提高中小企业的信贷成本，使得中小企业不得不放弃信贷需求。
（二）间接融资渠道
1．中小企业金融的抑制问题
我国的金融管制较多，增大了中小企业融资难度。我国目前虽已是市场经济体制，但某些领域仍然存在较多的国家管制，尤其是对金融管制更多。比如，利率作为资金的价格，本应由市场来决定，但为了防止通货膨胀和高利贷的产生，我国中央银行则统一规定存贷款利率，这样使利率失去对经济应有的调节作用。人为控制利率并将其固定在一个较低的水平上，结果必然是单方面刺激了对信贷资金的需求。
2．中小企业的信用问题
中小企业融资难，原因固然很多，但其中重要的一点，就是中小企业信用度低下。一是目前部分中小企业诚信意识低下，制假售假、违约毁约、恶意逃债、偷税漏税、虚假合同、价格欺诈等失信现象屡禁不止。还有一些中小企业没有真正理解和认识到诚信经营对企业发展的重要性，导致经常发生经营上的失信行为，重贷轻还，随意拖欠贷款本息，有的甚至恶意逃废银行债务，损坏了中小企业的形象。二是企业对自身财务管理重视不够，财务信息真实性难以保证。目前，我国一些中小企业很少设立专门的信用管理部门或人员，缺乏对企业财务信息真实性和准确性方面的有效监督，即使在较为健全的财务制度下，信息的真实性也无法保证。
（三）直接融资渠道
1.从资本市场的角度来看
虽然我国中小企业目前可以通过在中小板和创业板发行股票融资，但我国中小板和创业板的IPO门槛比较高，中小板的上市精神基本与主板市场一致，而创业板上市条件也较高。证监会创业板上市管理文件规定，申请在创业板上市的公司的业绩、股本等方面应满足一定的要求：第一，最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于五百万，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据；第二，最近一期末净资产不少于两千万元，且不存在未弥补亏损；第三，发行后股本总额不少于三千万元。显然，对于绝大多数中国小企业而言，此类标准是难以企及的，很多中小企业还处于求生存、求发展的起步阶段。
2.从体制外融资民间借贷来看
民间借贷由来已久，属于体制外的融资方式。在南方有些沿海地区，民间借贷市场十分活跃。民间借贷市场发展主要是因为两个方面的原因：一是我国金融体系发展不完善，为中小企业专门提供贷款的中小金融机构发展缓慢，国有大型银行等金融机构也难于在资金上给中小企业足够的支持。由于体制内的金融机构无法满足中小企业的融资需求，绝大多数中小企业都不得不在民间市场上寻求融资渠道。二是正是由于我国金融改革进展缓慢，政府对金融市场的管制过度，民间存在的大量资金可以投资的领域有限，从而民间借贷就成了民间资金投资的一个出路。
四、解决中小企业融资难的政策建议
对我国中小企业进一步发展问题的探讨(三)由毕业论文网（www.huoyuandh.com）会员上传。
