序 言
2014年3月28日国家工商总局发布的《全国小微企业发展报告》显示，截至2013年底，全国各类企业总数为1527.84万户。其中，小微企业1169.87万户，占企业总数的76.57%。中小企业创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值总量的60%，纳税占国家税收总额的50%，中小微型企业完成了65%的发明专利和80%以上的新产品开发。同时小微企业解决了我国1.5亿人口的就业问题。可见，小微企业在推动经济增长和稳定民生等方面，发挥着不可替代的作用。但长期以来融资难、贷款难是制约小微企业生存和发展的瓶颈。
阿里巴巴其电商平台聚集了大量小微企业客户，基于小微客户的发展需求，阿里金融应运而生（即阿里小贷），为小微企业的发展提供新颖的互联网金融产品以及快速便捷的贷款融资服务。阿里小贷的推出，对现有的金融行业在小微信贷业务的发展造成很大冲击，进而触动金融行业对发展电子商务融资业务的考量和尝试。本选题主要探讨阿里金融在小微信贷业务管理中如何进行创新，研究其贷款业务新模式的优势以及分析其创举下可能存在的风险。通过思考阿里小贷的推出和发展对金融信贷机构的启示，以此提出发展和完善小微信贷业务的具体可行的管理方法。
目 录
序 言 ……………………………………………………………………Ⅰ
一、前言………………………………………………………………………3
二、相关研究…………………………………………………………………3
三、阿里小微信贷的模式……………………………………………………5
四、阿里小微信贷的创新……………………………………………………8
五、创新小微信贷管理模式的思考与建议…………………………………13
六、小结 ……………………………………………………………………13
小微信贷模式创新研究——以阿里金融为例
一、前言
根据2012年2月国务院发展研究中心中国企业家调查系统发布的调查报告显示，分别有74.7%和82%的中型和小型企业认为很难银行取得贷款，小型企业中28.8%认为从银行贷款“有难度”，27.9%认为“比较难”，25.3%认为“非常难”。在小微企业陷入融资僵局之际，阿里金融腾空而出，为广大小微企业家带来福音。阿里利用其电商平台的便利，首创专为解决小微电子商户贷款困难问题的网络贷款新模式，凭借其多年来成功的电子商务经营数据，为网络贷款的发展创造可行性。阿里金融最大的特色是全过程网络经营金融，其贷款本质还是与普通金融机构具有相似的一般特性，但在运营过程中不同于真正的金融机构，其资金来源受约束，正如马云所说的阿里金融不等同于 “阿里银行”，所以阿里金融该往怎样的方向发展是一个重要议题。另一方面，金融高度依赖信用，阿里金融依赖其电商数据强推无抵押贷款，然而，纵使阿里巴巴电商平台操作和数据信息化技术如何了得，金融风险监管问题以及网络固有的弊端总是不可回避的，所以阿里小贷能否持续经营下去也是一个重要议题。
二、相关研究
（一）小微贷状况研究
1、全国2900万户的小微企业，每年显性的贷款需求在8000亿元以上，但从正规的金融机构只获得不到1000亿元的资金支持。也就是说，小微企业每年的贷款缺口高达6000-7000亿元。2012年以来，虽然政府在很多方面给予小微企业政策上的优惠，但各地区的贷款缺口并未得到好转。由美国经济学家斯蒂格利茨和韦斯提出的信贷配给理论，科学证明信贷配给是由信息不对称导致的逆向选择所产生的结果，同样针对小微信贷的配给也存在着这种情况。企业之所以在普通商业银行很难得到小微贷款，其主要原因是银行很难全面收集小微企业的信息，对小微企业的资信状况、还款能力等了解不充分，这导致银行与小微企业严重存在着信息不对称，银行对小微企业放贷所产生的调查成本也会随之升高，银行宁愿提高贷款门槛来保持着预期收益正常，并拒接一般小微企业的贷款申请，故流失许多小微企业的信贷业务。
我国的西南财经大学硕士研究生刘亚蕾在《我国商业银行中小企业信贷风险管理研究》一文中也提及到，银行和企业间一直以来都有着信息不对称问题,这样导致银行在受理和管理中小企业信贷业务中,面临着选择大客户流失众多小客户的逆向选择以及选择小客户致贷款坏账可能升高的道德风险这两大问题，并且受信贷配给的限制,商业银行往往对中小企业惜贷。
在这样的信贷市场下，阿里的互联网金融恰恰能够有效地解决这种信息不对称。阿里金融通过收集小微企业的电子商务交易数据，并进行整理与分析，从而有效提高对小微商户资信状况、还款能力的了解，通过网络解决了信贷过程中的信息不对称情况，并且提高了阿里金融做小微贷款的预期收益，因为阿里数十年的商户数据积累大大降低资信收集成本。
2、就银行与小微企业信贷业务发展受阻情况来看，为解决两者之间的信息不对称问题，银行亟需进行金融创新。而根据上世纪就广受认同的熊彼得的技术推进金融创新理论可知，推动金融创新的关键是充分利用计算机以及信息技术，新技术的应用才能保障金融创新顺利进行，才能带来金融新发展。根据国内学者的分析，金融创新才能有效解决小微企业融资困难问题：顺德职业技术学院副教授仇颖在其《网络融资助力于小微企业的未来》一文里讲述了在网络在线平台中介服务基础上，拓展小微企业网络融资已成为现今金融服务创新的方向。这说明在利用互联网进行金融创新的作用下，小微企业融资市场出现了网络融资新模式，但这新模式下的信贷融资能否愈走愈远，仍需探讨。
由于受小微信贷发展强劲势头影响，大多数银行重新关注小微企业的信贷业务，并尝试以技术创新来实现业务转型的战略方向。在这样一个市场需求导向下，银行业内不断尝试各种小微信贷模式创新，例如：向国外学习成立社区银行，专为经营区域内的中小型企业提供金融服务，以及实现从小微企业审贷到审核直至银行发放贷款过程作业化、流水线化的信贷工厂等。
3、信贷管理过程必不可少的是进行信贷风险管理，国外关于信用风险实务方面的研究中分有别古典信用风险分析与度量和现代信用风险分析与度量两种理论。实现金融管理过程除了要定性分析信贷风险管理存在的影响因素，还不可缺少预测信用风险。事实上，银行对小微信贷管理缺乏行之有效的基于分析模型的风险管理体系来保障业务运行。国内学者丁时杰在《创新信贷管理理念,促进持续稳定发展——浅谈城市商业银行小企业关系型贷款退出》中概述到：随着小微企业信贷业务不断增长，风险管理已经成为中国的银行面临的业务挑战。由此可见，进行以分析技术为基础的风险管理是现今银行实现增强微信贷业务数据管理的重要方法。优化银行信息技术系统，为实施风险管理的分析系统打下基础。
㈡ 阿里金融发展小微贷状况
阿里金融的小微信贷业务一经推出立即引起社会各界关注，并对小微企业融资市场以及金融业界造成巨大影响。从阿里金融的出现开始，国内许多学者时刻关注着阿里金融的发展，并不断更新对阿里金融的研究内容，通过阅读他们的报告文献，大致总结出这些文献资料对阿里金融的分析主要从以下几个方面展开讲述。
1、阿里金融发展小微信贷业务的目的。阿里金融的小微信贷业务专注于解决小微企业融资困难问题，成为小微企业快速和安全融资的重要途径。据了解，小微企业金融市场一直都不活跃，其原因在于该金融市场缺乏有效管理机制，企业方没有能力改变金融市场，而金融方不愿意白费心机苦苦做功。对于这个相对“空白”的金融市场，阿里巴巴是谋划许久了，这是个进入金融市场大展拳脚的最佳契机，这也正符合马云带领下的阿里巴巴最大的特色，勇创别人无法想及的举动。
2、阿里金融能够发展小微信贷业务的原因。阿里金融的小微信贷业务有额度小、周期短、风险较低且手续简便的特点，吸引了许多客户，虽然这些借贷金额不多，但服务需求数量大，故其小微信贷业务得以快速发展。另外，阿里巴巴利用互联网发展金融业务有效解决信贷过程中的信息不对称问题，通过网络，阿里金融能够及时收集客户每一动向的全面信息以及客户各种反馈信息。再有，大多数B2B企业是不受金融监管的约束的，在监管无力的情形下阿里金融可以灵活发展网络融资业务。
3、阿里金融成功发展小微信贷业务的原因。有赖于阿里巴巴电子商务平台交易数据的信息支持，阿里金融能够获知客户的信用程度和还款能力，为信用贷款业务快速有效进行铺下基础。再者，阿里金融开发的微贷技术，充分利用网络技术和数据收集整理，有效降低贷款风险和信贷成本，促使阿里金融向成功迈进更大一步。最后，阿里金融利用互联网操作打造出信贷流水线，使金融信贷业务实现标准化服务，能够更快更好地服务更广的借贷群体。
三、阿里小微信贷的模式
㈠ 阿里小微贷出现的必然性
美国东部时间2014年9月19日上午，中国电商巨头阿里巴巴正式登陆纽约证券交易所。在开市仪式上，马云团队突破常例，特意邀请一众代表小微商业和消费群体的快递员、网店店主、海龟创业者、普通买家等阿里巴巴的客户代表敲响开市的钟声。这一场苦心的策划安排，无非是为了凸显其帮助中小企业成长并与其共同成长的阿里巴巴理念。从招股书披露的信息来看，与其说阿里巴巴是一家电子商务公司，不如说其运营的是一个全球最大的创业平台。即使不算因阿里巴巴各大平台而兴的各种全新产业，仅淘宝网上活跃卖家数就达到了800万，其中大多是白手起家的中小创业者。
对于中小创业者来说，如何在融资问题上突破瓶颈，曾经让不少人头痛不已。没有抵押物，没有担保，他们根本无法从金融机构获得贷款。为了解决小微企业的融资难题，2010年6月阿里小微贷业务成立，基于阿里巴巴平台的信用和行为数据，阿里小微贷向公司各大电商平台上的经营者提供无须担保和抵押的纯信用贷款。截至2014年3月底，阿里小微信贷已累计为超过70万家小微企业解决融资需求，投放贷款超过1900亿元。所有获贷客户中，约八成为80后、90后的创业者。这个数据也是高于同类小微贷机构。
㈡ 阿里小微贷模式及其发展情况
1、阿里小贷的信贷模式
阿里巴巴小额贷款股份有限公司的成立，标志着阿里巴巴利用电子商务提供金融服务的商业模式的正式建立。阿里金融专注于为小微企业提供金融服务，而针对小微企业电子商务平台开发的阿里小微贷，其贷款运营模式和传统信贷模式不同，其贷款运营模式重点是平台、数据和金融三者相结合：阿里金融既是信贷的提供者，又是企业间贷款融资的交易平台，通过电子平台小微企业的商务交易行为被置于信息共享和透明的环境中，交易同时是数据积累的过程；在现在大数据时代，数据是阿里金融的核心资产，有赖于支付宝的后台数据，阿里金融能够获取客户的信用程度和还款能力的相关数据，并且能够有效监控贷后客户的现金动向；金融业的本质是信息产业，开展金融业务的前提是获取客户真实信息，根据客户的信用记录为其提供相应的金融服务。
阿里小微贷的信贷模式运作，简单来说从贷款商户提出贷款申请开始，阿里金融审核客商户相关数据并通过视频远程沟通，从而得出客户资信评估并及时发放贷款。整个运作过程是在线上操作，从提出申请到商户收到贷款整个流程系统化、无纸化，联机操作大大缩短受理时间。图1为阿里小贷的信贷业务流程图。
2、阿里小微贷发展情况
阿里小微贷的发展是经过漫长的数据积累和经验积累，而后才能独立发展起来。尤其是，阿里巴巴早为发展金融信贷做准备，据了解，阿里巴巴从2002年起开始做“诚信通”、淘宝天猫网络平台是就开始积累商户数据。其中阿里推出的“诚信通”业务主要服务于平台上会员的国内贸易，并通过“诚信通”指数来衡量会员的信用情况，这些指数内容最后发展成为阿里金融的资信评估的重要基础。另外，网络商户的不断增加使得淘宝规模大幅度增长，这为阿里金融积累了许多有用数据。
从2007年起，阿里巴巴寻求发展金融之路，开始尝试与银行合作放贷，向会员企业提供网络联保贷款。而阿里巴巴则为银行提供销售渠道及商户信息，并帮助完善银行的评估信用风险。但由于银行过高的放贷门槛将大多数中小电商企业拒之门外，阿里巴巴与银行的合作也就不了了之。但通过与银行合作，阿里巴巴积累了不少金融管理经验，为日后阿里金融建立信用评价体系、数据库及一系列风险监控机制提供依据。最后从2010年起，阿里巴巴自行建立小额贷款公司，主要服务于小微企业，并与2011年正式与之前合作过的银行中断合作。
据主要负责运营阿里巴巴旗下小贷公司的阿里金融业务部门公布的数据统计得出，截至2012年6月末，阿里小贷公司已累计为超过12.9万家小微企业提供融资服务，贷款总额更是超过260亿元。时至2014年3月底，这一数据急速上升，阿里小微信贷已累计为超过70万家小微企业解决融资需求，投放贷款超过1900亿元。阿里小贷经过短短几年的快速发展，已强势占据小微融资市场的绝大份额，从中获得巨大收益，阿里小贷的成功盈利表明小微信贷绝对是香饽饽。与其同类产品的团贷网截止4月底总交易额也仅57亿。
（三）阿里小微贷模式的优势
阿里小微贷模式的最大特点是充分利用阿里巴巴集团互联网业务的多元化作用，正是阿里巴巴这些互联网业务的功能相互作用，才促成阿里小贷较其他贷款金融机构在小微信贷模式存在其独特的优势。
1、阿里小微贷的贷款系统自主开发，具有独特性。阿里金融开发的微贷技术，是以网络、数据为核心，利用网络技术将电商企业往来交易数据、信用数据、客户评价数据进行收集及整理，从而得出整个贷款过程中的资金流的动向。最重要的是，阿里金融采取视频调查手段，即通过远程视频由信贷客户经理与商户进行面对面地沟通，直接了解这些小微企业的实际经营情况，这是阿里金融微贷技术的核心，也是其他放贷金融机构所没有想到的。阿里金融可以随时向商户提出视频要求，而这样的沟通方式给双方节省了不少人力物力，真正做到让大家享用到互联网金融所带来的便利。
2、阿里小贷的整个业务流程是置于阿里云计算平台的监管下，有效降低信贷风险。阿里云计算平台是阿里巴巴集团第八家子公司，以数据为中心不断提升计算能力与规模优势，这为阿里金融的互联网数据分享做出重大贡献。阿里云计算平台运用于阿里金融当中，提高了微贷业务中所需数据的可靠性，保证阿里金融网站服务器可用性不容易发生改变，大大保障其网络安全性。其云监控技术能够及时发现问题并快速作出警告，最大限度的完善阿里金融的风险监管体系，有效降低阿里小贷的坏账率。
3、阿里小贷通过支付宝提供资金通道和服务，充分掌握贷款资金流向控制。阿里小微信贷主要有订单贷款和信用贷款这两种贷款模式，其中阿里订单贷款更是基于卖家店铺已发货、买家未确认的实物交易订单金额确定授信额度，这种信贷模式吸引众多的淘宝、天猫平台上的小微企业前来借贷，为了给这些商户带来更好的金融服务，阿里金融贷款的发放不用经过银行账户的转账程序，直接由阿里小额贷款公司将贷款转入商户的支付宝账户所绑定的银行卡，商户可以随时还贷，也可以不同额度的还款，给贷款商户提供全面高效率的金融服务。
四、阿里小微贷的进一步创新
国内企业贷款融资一直是个难题，小微企业融资难题一直是人们关注的问题，国家政策针对小微企业推出各种产品，间接的支持小微企业，可是由于国内小微企业大多数都不符合银行的放款条件，对于刚起步的小微企业没有任何资质和抵押物，出现资金周转是他们最担心头疼的问题。阿里巴巴推出阿里小额贷款，为小微企业主提供资金短缺服务，小微企业可以随用随借、随借随还。只要公司有良好的资质即可，良好的资质决定只是否放款，阿里小额贷款不需要任何担保和抵押，从而大大降低了小微企业融资的门槛，促成当下的企业进行微信贷管理创新。然而在阿里金融小微信贷越来越突出发展的时候，其金融管理建设发展存在了些不容忽视的问题，即使阿里小贷应用于电子商务平台，但其本质仍然是小额贷款公司，而目前我国的小额贷款公司尚处于发展阶段，其发展受到了许多许多问题阻碍。阿里金融为扫清这些阻碍，如何进一步发展其小微信贷。
（一）阿里小微信贷资金运营创新
阿里金融的出现为许多电商平台上的小微商户有效解决融资困难问题，阿里金融的贷款业务与普通金融机构相比较，最大的特色是全过程网络经营金融，但其贷款本质还是与普通金融机构具有相似的一般特性，并在运营过程中不同于真正的金融机构，其资金来源受约束，正如马云所说的阿里金融不等同于 “阿里银行”，阿里曾向银行寻求合作，但由于经营原则有别，合作无果。阿里小微信贷实归属于民间信贷行业，只能依靠其注册资本金运营，不能像银行一样对外筹集存款。如果通过向银行融资，根据两家阿里小贷公司拥有16亿元的注册资本来讲，凭借着这些注册资金能向银行借入16亿元周转金，也就是阿里小贷可放贷的资金最多为32亿元。然而事实上阿里小贷的贷款总额已达到300亿元，大大超出小贷公司的资金运营范畴。阿里小贷如何做到资金来源源源不断，当中的资金经营运作是关键。
1、相较于银行的融资限制，阿里金融的资金经营转向快速融资及收益稳定的信托投资。从2012年起阿里金融着手信托计划来筹集资金，并在同年6月份，重庆阿里小贷委托山东信托公司发行了“阿里金融小额信贷资产收益权投资项目集合信托计划”。在该计划中阿里金融将贷款出售，收得回笼资金2亿元。又在9月再次发行“阿里星2号集合信托计划”并向社会募集资金1亿元。通过信托计划阿里金融总共筹集3亿元的贷款资金，可见信托计划为小微信贷融资初期带来非常好的融资效果。但信托计划也存在着缺点，其信托资金是一次性募集的，并且具有私募性质，这样导致阿里金融不能随时扩展融资规模以满足小微信贷快速发展的需求。另外委托信托公司需支付受托管理费用，导致融资成本提高，这会影响小微信贷的收益情况。
2、由于信托计划不能有效解决贷款资金，阿里采取新方式筹集融资资金，通过公募手段，吸引众多投资者投资实现资产证券化[9]。阿里金融之前之所以不采用资产证券化，是因为阿里小贷短周期贷款不符合成为证券资产的期限要求，阿里小贷也就无法作为证券化的资产流通在证券市场上。然而，中国证监会正式颁布的《证券公司资产证券化业务管理规定》，为阿里巴巴的资产证券化提供了可能。该新规定下，以基础资产产生的现金流循环购买新的基础资产方式能够组成基础资产池，即在购买的证券有效期限之内，阿里小贷能实现循环购买以加长贷款资金流通时效，此时的阿里小贷将符合资产支持证券的期限要求。
简单来讲，在阿里巴巴的资产证券化过程中，阿里小贷公司将以50亿元的贷款组合通过东方证券专项计划，向社会外界公开发行证券，其中40亿优先证券由投资者购买，阿里巴巴购买10亿元的次级证券。就这样，阿里小贷公司将这40亿元的贷款出售给了证券投资者，回笼40亿元资金，然后放贷给阿里巴巴平台上的客户.而后接着到期限的贷款收回重新购买新的证券，阿里小贷再回笼资金实现了贷款资金不断流通，一直循环到证券到期。如此，阿里金融的短期贷款实现发行长期证券筹集资金的同样目的。于是，阿里巴巴得以发展更大规模的贷款以支持不断增长的客户需求，更进一步促进阿里金融规模扩张。不仅如此，阿里金融还能从资产证券化产品得到收益，出售资产证券化产品的预期收益率能达到6%，除去各种操作费用，阿里金融能从中获得收益相当可观。
（二） 阿里小微信贷风险监管创新
阿里金融首创的微贷技术及其阿里云计算平台的共同作用下加强了贷款监管、有效降低微贷信用风险，但是，互联网上数据每天千变万化，而虚拟网络固有的弊端将有可能产生不真实的数据信息[18]。阿里金融根据后台线上交易数据、信用数据和客户评级数据的收集与整理来掌握资金流向，但实际上贷款市场价值的改变及企业信用等级的变化都是不可预测的，信用风险判断很可能存在失误；而互联网上的交易数据不一定能支撑金融资信评级模型，通过对这些电商企业的各类指标进行打分来确定资信不一定保证能将违约率降至一定概率；信用审核、风险管理等关键环节都依赖网络平台，加大技术风险以及平台的脆弱性，易受到木马病毒、第三方欺诈等恶性影响[17]。
对于以上问题的考量，阿里金融承认其贷后风险控制能力并没有像银行那样积累了那么多的经验，阿里金融原有的风险控制体系并不能保证能够清楚分析风险因素。但阿里金融意识到这一问题后，已经着手引进国外一流的风控核心技术，并将阿里对国内小微企业特色的理解融合进去，加紧研发出属于阿里金融的一套风险决策系统，与原有的风控体系叠加使用，以更加系统化和标准化的方式合理控制贷款问题。
而在阿里金融实验室里，技术人员正紧密研发基于社交概念的风险系统——人际爬虫。该系统的中心是对个人行为数据的海量计算来对其进行分析和跟踪。充分利用互联网技术的人际爬虫将实现小微企业的网络社区化，通过查找、整合和分类相关人员的人际关系信息，大大提高小微商户资信透明度，并加强阿里金融对贷款对象状况变化的控制能力。
（三） 阿里小微信贷发展“潜在劣势”
阿里小贷最大的优势是利用网络联系淘宝、天猫网商户及阿里巴巴诚信通客户，并与他们在互联网上完成贷款业务，阿里小贷这一网络贷款模式，绕开了金融监管业对于禁止贷款公司跨区域扩张的监管限令，将经营着“浙江+江苏+上海”模式的阿里小微贷的实际客户范围扩张至全国。也正是利用信贷监管的这一盲区，阿里金融无顾忌地迅速发展小微贷业务。对于其他受地域限制经营的小微信贷金融机构来说，阿里金融的小微信贷将严重影响他们的业务经营，往更严重的方向来说，阿里小微贷突破地域限制将直接冲击金融监管的条规，以及目前小微信贷业的公平竞争环境。
基于对这些问题的考虑，有关金融监管机构将会出台新政策以适度减缓阿里金融的发展速度、约束其规模扩张。事实上，现在阿里小微贷的扩张处处受到限制，除了有政策约束之外，在当下全国小额贷款公司以平均43%的贷款增长速度下，淘宝、天猫上有效商户的数量有限条件下，阿里小贷将可能遇到规模瓶颈，阿里金融之前的发展优势将有可能成为制约其发展的劣势。
马云曾说过：“中国有4200万家中小企业，其中92.08%企业需要贷款，也就是说，中国有超过3800万家企业需要贷款。这当中，又有69.73%的企业因为不能提供抵押物而从来没有机会获贷。”马云的话引起业界思考：阿里小贷将有可能转做担保业务。阿里金融所经营的小微信贷业务将电商从信息服务向交易服务过渡，对阿里巴巴来讲，转作担保业务将打开线上交易和线上支付模式，如果能联合银行配合做融资服务并且银行为规避风险寻求电商做融资担保，那样的话阿里巴巴将往更远发展并能够延伸更多的利润来源。而在2012年年底，经确实消息报导，马云旗下的阿里巴巴、淘宝与浙江融信网络技术有限公司联合合资，在重庆市设立一家融资担保有限公司,取名为 “商诚”。阿里金融是否改小微贷往担保业发展现在还无从可知，但可以知道的是“阿里担保”是阿里小微贷的进一步发展，阿里巴巴成立担保公司将会重新发展阿里金融优势。
五、创新小微信贷管理建设的思考与建议
（一）传统金融创新微信贷业务管理的建议
阿里金融为小微企业开辟新融资渠道，解决许多小企业融资困难问题；还激活小微企业融资市场，促使小微企业融资市场里的信贷融资企业加快产品创新和服务创新。正因为阿里金融的存在，商业银行传统业务的竞争与转型才得以推动。确切来说,发展初期的阿里金融还是与银行有很大距离的,不但在其经营模式下,还是金融服务对象,阿里金融主要服务于小微商户,大部分是现有银行所忽视的客户，因此双方的竞争关系不会太强烈。但随着阿里金融的金融属性越来越强，与传统银行的竞争态势将会越来越明显，现在的阿里金融与传统银行在产品、用户、存款、贷款等方面将形成竞争，银行应该要加快金融管理创新[12]。
随着信用支付和小额贷款向银行开放,网络平台将成为一个新的融资渠道。银行应该重视这个发展小微信贷业务的机会，如果自身网络平台构建不够完善，可以试着与阿里金融合作，阿里金融提供一个开放的平台，在信用支付的业务方面向银行开放，所有银行都可以向阿里申请提供阿里小额贷款的接口，通过这个接口来为中小企业提供小额贷款服务。从现实的角度而言，银行与阿里金融合作构建平台，一方面银行扩展小微信贷业务，有阿里金融帮助进行贷款监管，减少许多管理成本：另一方面也有效弥补阿里金融在金融业务的经验不足，助阿里金发展金融服务业，并有效地解决阿里金融在吸储资金方面的问题。通过这种办法创造出阿里金融与银行业的携手发展新局面。
如若银行业想尝试网络金融业务，并想赶上阿里金融，甚至是后来居上，那就不要盲目模仿阿里金融发展小贷的方法。所以应该要发展属于银行特色的网络金融，这是一种全新运行模式的创造，而不是对现行阿里金融运行模式下的翻新；应是一种全面制度安排的重新打造，而不是对银行现有金融产品基础上的调整改造。借鉴阿里金融微信贷业务，适当调整和修正信贷领域过于强调抵押的传统思维，逐渐向讲求诚信为主的信用融资理念靠拢，依托网络和信息技术手段，将线下信贷作业流程转入线上操作，降低业务发展和风险管理成本。银行也可借鉴阿里金融的信贷流水作业，通过端对端的流水线和标准化作业程序，实现贷款过程流程化和规范化，提高信贷业务的工作效率。一切可以提高实业效率、降低企业成本的金融创新，才是银行应当鼓励的管理创新。
（二）互联网金融完善微信贷业务的建议
互联网企业在发展金融信贷过程中最大的难题还是资金的吸储，阿里金融能够进行信托以及资产证券化来筹集资金，是因为阿里金融的发展有足够大的规模，而其他的互联网企业并没有能媲美阿里的能耐，故不能完全参照阿里金融模式来发展自身的金融事业。眼观现下的互联网金融，阿里成功运营供应链金融及整合互联网金融产品，第三方支付的网络金融也成功发展，这时候其余的互联网企业应该另辟蹊径以谋得互联网金融的一席之地。这些互联网企业可以借助集体的力量，建立P2P平台，发展P2P网贷。这是一个大家都可以参与的开放性融资平台，通过这个平台实现相互借贷，有融资需求的商户在平台上发布需求消息，互联网企业作为第三方公司进行风险控制，回避高风险的项目，让有投资需要的人通过平台将资金转给对方，并收取一定的回报。市场上有盈余资金的人很多，多大不敢随便投资，而缺资金的人也不少，从各地小贷公司的快速成长速度可以看出，所以目前的P2P网络贷款的发展前景还是客观的，规模较小的互联网企业可以抓住此机会发展金融业务。
就算是阿里金融已经成功实现利用电商平台经营金融事业，但阿里始终是首次接触金融，对金融运营的实操经验还是存在有不足的地方，而这也正正反映出互联网金融始终存在的不足之处。一般的互联网企业里大多数的人才储备是技术人员，缺乏专业的金融管理专员，这使得所提供的金融产品及服务不够专业，并且对贷后风险监控工作的进行也没有银行那么经验丰富，针对这些存在缺点，企业发展互联网金融事业应向银行讨教经验，必要时可以尝试与商业银行建立合作战略联盟，在资金配置与利用、商户信息共享方面展开合作。如此，互联网企业和银行可以各取所需，共同发展。
六、小结
通过对阿里金融创新小微信贷管理模式的研究，深刻了解到在商业竞争中，谁掌握了客户资源，谁抓准了客户需求，谁就拥有话语权。阿里金融之所以能够实现小微信贷模式创新，就是因为阿里金融掌握住海量的客户交易信息并大力发展其电商客户资源。阿里巴巴成功地从电商业务拓展到金融贷款业务，广泛涉及支付、小贷、担保以及保险等金融业务，并已基本上实现银行存款、贷款以及汇款这三大功能[16]，这表明行业间界限是可以打破的，而发展跨行业务最重要的是充分发挥自身资源和优势，阿里充分利用其网商资源并与金融行业产生协同效应，最终作用于互联网金融这一行业的不断拓展。
发展小微信贷创新管理模式，最重要还是与时代接轨，任何创新改变要以满足客户现在及未来的需求。小微信贷创新管理模式就是与时代接轨，快速发展互联网金融，而阿里金融正不断发展和改善小微信贷管理模式以更好地满足客户需求。其实不论是互联网行业、金融行业还是其他任何行业，只有始终坚持客户需求为导向，才能实现多方共赢的良好局面，推动和谐社会健康发展。
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