试论会计造假的防范与治理(三)

2、企业融资的需要。对于企业来说，需要不断地发展和扩大规模，也需要不断地增强企业经济实力，这就需要大量资金的积累亦或者是进行不断的融资。一般而言企业的融资途径主要有资本市场的权益性融资和债务性融资、商业银行以及金融机构的信用贷款、看好企业发展的投资者的投资等。当时每一种融资的方式都离不开企业积极良好的发展经营现状以及不断地盈利。但是乐视在2008年以来，其资产的负债率就一直居高不下，而且其经营的收益也不高，仅2017年一年亏损上百亿，2018年上半年亏损11亿[ “乐视生态”视域下的乐视网财务风险问题研究[J].朱文莉,白俊雅.会计之友.2017.]。所以，乐视为了企业的发展和融资，就只能进行会计信息数据的造假，使得财务报表是盈利的，以便能够获得融资，填补缺口，进行发展。

因此，乐视才能在2010年在深交所上市后的七年时间里，累计融资的资金数额超过300亿元。

3、制度监督存流于形式。以乐视丢失有问题记录的审计工作底稿就可看出乐视的内部监督机制不健全、不完善，仅仅是流于表面的，以致于在进行内部审查时对于乐视挪用的8.81亿资金以及资金挪用在何处的问题不能进行及时而又详细的了解。而且乐视的内部审计部门也未能将每季度的经营状况和盈亏等数据向董事会成员进行汇报的职责进行切实的履行，使得乐视在内部监督上存在极大的漏洞，致使乐视内部会计信息舞弊事件发生的频率提高，资金被挪用到风险较大的项目上却不知，使得资金风险的预警得不到及时有效的反馈，导致风险被不断地加大[8]。

4、收益高于造假成本。当下企业的管理者在进行财务信息舞弊所带来的利益是非常可观的，即使舞弊的行为被揭发，相关法律对于舞弊者的惩处力度相对于舞弊所带来的收益却不是正相关的，舞弊成本低收益高给舞弊者制造了很好的机会。乐视董事长贾跃亭在2015年6月到10月期间进行股份减持套现的57亿元资金，虽说是以免收利息的方式借给乐视作为企业发展营运来使用[9]，但最终却只将20.71亿元的资金作为免息借给乐视网，作为其发展的资金，而且随后乐视网2015年发布的年报中却表示贾跃亭实现了其当时所做的全部的承诺，使得在这一消息发布之后导致乐视网的股票大幅的下跌，造成了很多投资者资金的损失。

（二）乐视网会计造假影响因素分析

1、高资产负债率引起高风险。根据对乐视各个生态子系统资料的分析研究可以发现，乐视旗下的各个产品还都没有完全的成熟，不能在短时间内为企业实现盈利，但是于此同时，乐视的负债额度在不断地增加，乐视网自2010年起每年的借款额度不断地上升，分别为2.04亿、4.42亿、7.83亿、13.50亿、26.61亿。而且从乐视自给自足产业链闭环的生态发展模式可以看出，一个发展环节上如果出现问题，会引发蝴蝶效应，放大乐视的资金风险[10]。

2、盲目扩张，缺乏核心竞争力。乐视是第一家在A股市场挂牌上市的视频网站，其发展领域囊括了电视、手机、汽车、金融、体育、影视等诸多领域。乐视旗下的七大自给自足的子生态若要实现齐头发展的目标，一定需要庞大的资金来支撑，也需要实现不断地创新。乐视虽在这些领域之内得到了发展，取得了应有的成就，但由于其注重资本的不断扩张，不注重企业的核心竞争力，使得乐视难以在某一个特定领域内具有难以撼动的地位，电视综艺业务缺乏创新、手机领域缺乏领先技术、汽车业务良莠不齐、生态圈难以为继[11]。而且当下在网络视频市场也错失了机遇，使得其难在竞争日趋激烈的市场中占据一席之地。

3、银行资金支持。银行在乐视处于盈利扩张且不断发展和上升的时期给予了一定资金的支持，招商银行在对乐视给予100亿元的授信额度同时也给予了很高的评价，“提供100亿元战略性全球综合授信额度，是基于信誉担保的战略授信合作，属于战略意向，不是真正给予100亿元资金，而是乐视在招行可以获取这样的额度借贷信誉额度。”[ 乐视资金链断裂:企业财务危机的案例分析[J].马广奇,张芹,邢战雷.经济与管理.2017.]同时别的银行对乐视也伸出橄榄枝，中信银行、兴业银行、浙商银行等多家银行都对予乐视给予了不同额度的授信额度。正是这些银行的资金支持，使得乐视网认为企业的融资很便捷，对资金的来源不在担忧，才有进行盲目的资本扩张和发展，最终导致方向性的决策失控。

4、内控制度不健全。在乐视对外发布的企业内部控制自我评价分析的报告看，乐视的内部控制仍存在一些漏洞。乐视作为行业内第一家在深交所挂牌的上市公司，但是在投资和发展的过程中却没有进行风险评估，也没有开设专业的风险管理部门对投资的项目和企业发展存在的风险进行评估和管理，而是在发展的实际过程中才对各个环节潜在的风险进行临时的识别、评估和监控，使得乐视在项目发展的过程中无法做到未雨绸缪，提前对风险进行规避，只能在风险爆发时被动防御，导致乐视在发展的过程中将会承受难以预估的风险。

5、法制不健全，惩治力度弱。会计舞弊现象的产生与法律的不健全、不完善有着密切的联系，当下我国的法律在对企业会计舞弊现象的处罚力度上较轻，会计舞弊人员所承担的责任相对比较轻，而且我国法律的执法力度不强且不具体。因此在出现会计舞弊的违法行为后往往比较难以执行，存在着执法力度不够的情况，这就使得投机分子有机可乘。很多企业对其会计舞弊人员的处罚基本是对其开除或者进行表面的教育，并无严厉的处罚制度：比如对于偷税漏税，对其处罚一般只是补缴或者罚款，并无明确的法律责任的承担，这就使得进行会计舞弊的相关人员轻视法律法规，在被罚款以后，仍会继续进行会计舞弊。其次是部分企业的法制法规意识比较淡薄，有法不依有章不循，置相关的法律不顾，为了国家出台的政策以及银行贷款，或者硬性完成上下级的指标，采取不合理的方法和手段进行相关信息和数据的虚假改动。

四、从乐视网会计造假案得到的启示及其思考