佳洋公司应收账款风险管理研究
[摘 要] 作为现代企业财务管理的重要组成部分,合理科学的应收账款管理利于加企业资金周转、提高资金使用效率、防范企业经营风险和维护投资者利益。但很多企业应收账款管理不善,给企业造成很大的损失,影响企业正常运营。本文运用案例分析的方法,以佳洋公司为例,对该公司应收账款风险管理的现状及问题作出分析和评价,并探讨佳洋公司应收账款管理对策。
[关键词] 应收账款 风险评估 对策
“三角债”被许多经济学家称之为有“中国特色”的词汇和现象,20世纪90年代“三角债”问题一度成为中国企业发展的重大障碍,使企业运营出现极大的困难。经过多年的专门整治,企业之间的债务问题一定程度上得到了缓解。但随着经济环境的变化以及企业内部控制的欠缺,企业应收账款规模又呈现增加趋势。据国家统计局数据显示,截至2012年12月,全国规模以上工业企业应收账款总额82189.9亿元,较上年同期增长了17.63%,比流动资产总额增速快了5.6个百分点。应收账款总额占全国规模以上工业企业流动资产总额的比重为22.68%,较上年同期增加了1.08%。全国规模以上工业企业应收账款周转率12.05次,比上年同期降低0.02次。
当前宏观经济环境以及企业应收账款管理不善,导致我国企业应收账款总量近两年均以18%左右增长,并且应收账款在流动资金中的比例越来越高,坏账率也呈增长趋势。目前,我国企业平均坏账率是5%-10%,账款拖欠期平均是90多天;美国的平均坏账率是0.25%-0.5%,账款拖欠期平均只有7天。应收账款和坏帐风险越来越大,企业周转资金更加紧张。
一、佳洋公司应收账款管理现状
佳洋公司是一家专业从事新能源应用技术的研究,主要是太阳能,产品开发和利用的一家高新企业。公司占地面积约51670m2,员工总数1.96万人。广泛应用于西电东送、西气东输、电气化铁路、钢铁、冶金、水利、交通等国民经济建设重要领域。佳洋公司近年来主营业务收入都在持续增长,应收账款金额较大,但公司在应收账款的管理和回收方面有自己独特的管理办法,因此提高了应收账款的回收率,降低了企业经营风险,促进了企业整体经济效益的提高。
截止2017年12月31日,佳洋公司应收账款总额为801968万元,占全部资产总额的比例为30%,占流动资产的比例为48%。应收账款目前已经成为了公司总资产的重要组成部分。2014年至2017年,佳洋公司应收账款总额逐年呈上升趋势,应收账款占资产总额的比率和占流动资产总额的比率逐年上升。2017年年末应收账款余额为801968万元,与2014年年末的75222万元相比增加了726746万元,增幅超过100%。与此同时,应收账款占资产总额的比率由2014年的9%上升到了2017年30%;应收账款占流动资产的比率由2014年前20%上升到了48%。
2014年至2017年,尽管佳洋公司主营业务收入逐年上升,但主营业务增长速度低于应收账款的增长速度。其中:2014年与2014年相比较,佳洋公司主营业务收入增加了1446526万元,增幅286%,应收账款增加了610470万元,增幅811%。致使主营业务收入增长率低于应收账款增长速率的主要原因为:公司没有拟定有效和调动员工积极性的激励政策,没有将应收账款的收回率定制为考核财务人员或者市场销售人员的标准,因盲目增加销售收入和提高市场占有率造成应收账款问题显著,资金回笼困难;其次,公司没有设立相关的信用管理部门,为建立起对客户调查的档案,致使应收账款问题较为突出。
二、佳洋公司应收账款面临的风险分析
(一)资金流动快慢所产生的风险
应收账款流动的快慢直接影响着应收账款是否进行了合理有效的管理。当应收账款管理的质量比较不乐观的时候,所呈现出来的变现是流动性的慢、账龄时间较长、周转次数明显小于竞争对手的周转次数;反之,则表现为流动性的强、账龄时间的短和周转次数多余竞争对手。但是,就目前从佳洋公司整体来看,公司的应收账款流动性不是很乐观。判断基础是从2014年至2017年,佳洋公司的应收账款占流动资产和资产总额的比例有逐年升高的趋势,即从2014年22%和28%上升到2017年的24%和35%。应收账款的增加,无形中减少公司流动资金的数量,对公司正常的生产经营活动产生严重的影响。这几年来,应收账款的存在影响了公司正常资金的使用率,致使公司陷入资金周转不便的境地。产品的核心竞争力有所降低,技术改造和技术升级的投入减少,企业持续经营发展受到了影响。
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