中小企业财务危机的成因及对策 (3)(二)

中小企业财务危机的成因及对策

（一）应收账款过多，货币资金短缺

由于很多中小企业规模较小、资金不足，导致了货币资金占流动资产的比例都较低。很多时候中小企业为了留住客户，存在赊销的销售方式，而赊销的周期可能还不短。而中小企业的供应商一般也是小企业或是微型企业，资金也不足，承担不了赊销的方式，所以在实际的经济贸易过程中供货商一般也不愿意给以赊销的方式供应货物，而供应商没有贸易赊账的支持，中小企业就不得不用现金或银行存款来付款，从而导致了中小企业货币资金的短缺。 

（二）资金的周转能力不强 

　　中小企业应收账款的比例很大。由于中小企业的创新能力不强，使其竞争能力较弱，营销不得不采用赊销的方式，但公司又缺乏有力的催款措施，导致中小企业的营收账款比重居高不下。高额的应收账款也会直接影响企业的现金流入和坏账的产生，导致应收款项不能及时兑现或造成呆账坏账，造成企业实际利润下降。没有足够的现金流入来支持企业的正常运营。 

（三）存货占用大量资金 

　　中小企业由于竞争能力薄弱，承担风险的能力也较弱。而中小企业的供应商一般也是小企业或是微型企业，资金也不足，承担不了长时间赊销的方式，所以在实际的经济贸易过程中供货商一般不愿意给以赊销的方式供应货物，而得不到供应商的支持，中小企业就不得不用货币资金来支付货款。由于中小企业的管理不善，材料或是存货长期呆滞，再加上工艺技术没创新，生产周期也相对较长，这就导致存货大量积压，资金被大量占用。

（四）资金筹集困难 

我国大部分中小企业存在抗风险能力差的特性。这就制约了中小企业的发展。筹资困难是制约中小企业发展的主要瓶颈，而管理不规范、产业结构不合理、信誉度不高又是造成筹资困难的重要因素。我国中小企业筹资门槛较高，我国证券市场对中小企业提供的财务报难以通过，主要是中小企业所提的财务报表不能确定它的真实性。我国的政策对中小企业的筹资也支持不够。我国的政策对创新型企业、高新技术企业给以重点扶持，而中小企业普遍处于产业链末端，产品竞争力不强，利润微薄，中小企业受这些因素的影响，很难得到银行信贷支持，也无法获得大企业提供的筹资、担保。优先采购和预付款等方面的帮助。中小企业管理不规范、账目混乱，致使贷款的管理成本高、风险大，给金融机构的贷款带来了较大风险。

三、中小企业财务危机的成因

（一）内部控制制度不健全

内部控制说的通俗一点就是内部管理，是企业内部的一套规范的、细致的、严密的系统。包括会计层面的控制和管理层面的控制。然而，不少中小企业的管理人员对内部控制制度的认识存在一些误区，认为内部控制制度就是会计层面上的控制，而老板为了减少开支一个人身兼数职，人员较少，部门不建全。加之中小企业的人员素质没有经过系统的培训，就造成控制制度不够全面，同时缺乏成熟的监督机制、人员，就会导致管理上的漏洞和舞弊现象的出现。

（二）缺少核心竞争力

从中小企业破产、倒闭的统计结果分析来看，这些中小企业都处于产业链的低端，技术含量普遍不高。现代产业价值链的研究发现，产业链利润呈现一个“V”字型，在这个曲线中，一边是研发、设计，另一边是销售、服务，而中间则是加工生产，处于产业中间加工的利润只有5%，而处在两头的利润率在20%-25%之间。而我中的中小企业大多都是制造加工行业，利润空间比较低，且可替代，在市场低迷时，很自然的出现销售不畅，资金紧张，导致财务危机。就像在一个企业中，研发和设计团队人员的工资普遍高于车间一线加工人员的工资。这是因为这些人一旦离开，对企业也是不小的损失。而一线工人的离开，却可以很快又有人来替补。

（三）投资决策失误导致资本结构比例失调