商业银行财务管理目标的利润最大化。
商业银行确立了股东价值最大化的财务管理目标。
构建商业银行财务管理目标中的业务伙伴。
内 容 摘 要
商业银行是商品经济和信息经营高度发展的产物，是各国金融体系中最主要的组成部份，作为这种经营货币的高风险行业，要在激烈的竞争中立于不败之地，就要求商业银行不断增强自己的资本实力，即实现股东价值最大化的财务管理目标。
商业银行的全部活动都围绕着资金运动而开展，它包括资本资金、负债资金、资产资金、收益资金诸方面，也涉及国内资金和国外资金、本币资金和外币资金、表内资金和表外资金诸领域。银行财务管理目标是经营管理所致力达到的某种状态，只有制定出符合客观经济规律要求的业务经营发展目标，不断完善管理，才能实现经济效益最大化，股东价值最大化，真正建立最好的业务伙伴。
纵观商业银行的各种经营活动，本文就重点谈谈为实现利润最大化的财务管理目标，商业银行为此而应作出的努力。
加强成本效益原则。
商业银行不同于其他企业，都有具体的物体作为计价的标准，而经营货币的这种企业，哪些又是它的成本呢？例如：负债成本、资产成本、费用等都值得我们思考。
加强内控建设也是实现利润最大化的一个保证。
经济的发展，社会的进步，各种金融风险和金融诈骗随之滚滚而来，给商业银行的经营带来很大困难。为实现利润最大化，就必须加强各种风险控制，例如：票据风险、资产风险等，这些一旦损失，将吞噬银行的利润，甚至导致银行破产。因而内控建设显得尤为重要。
增强财务人员的业务和道德素质。
不论是成本效益，还是内控建设，这些都是人在参与的活动，只有培养一批业务素质高、道德品质高尚和崇高敬业精神的人，才能为财务管理目标提供智力保证。
浅议商业银行财务管理目标
随着商业银行产权制度的改革及现代公司治理机制的建立，利润最大化，企业价值最大化，以及资本约束和风险调整收益等经营理念，逐渐引起商业银行的重视，而财务管理目标是商业银行系统所要达到和实现的最终目的，不同的财务目标，会产生不同的财务运行机制，科学地确定财务目标，对优化财务行为，实现财务资源的合理配置和有效使用，对合理安排财务制度，妥善处理和协调财务关系，具有重要的意义，而商业银行是经营货币和风险的企业，发展受经济资本约束，其经营目标是为投资者创造财富和实现经营价值最大化，本文就现代企业制度下，如何确立，实现银行财务管理目标作一浅议。
商业银行作为经营货币的特殊行业，是一个高风险行业，他的全部活动都围绕着资金运动而开展，它包括资本资金、负债资金、资产资金、收益资金诸方面，也涉及国内资金和国外资金、本币资金和外币资金、表内资金和表外资金诸领域。银行财务管理目标是经营管理所致力达到的某种状态，只有制定出符合客观经济规律要求的业务经营发展目标，不断完善管理，才能实现经济效益最大化，股东价值最大化，真正建立最好的业务伙伴。下面就从几个方面来谈谈银行财务管理的目标。
一、关于利润最大化
盈利性是商业银行经营的总目标，是指以经营货币来取得利润的这种内在动力，追求盈利是商业银行财务管理的总方针要求，也是商业银行改进服务，不断拓展业务经营的内在动力。另一方面，只在在保持理想的盈利水平基础上，商业银行才能够充实资本，加强经营实力，提高竞争能力。
商业银行盈利是其收入与支出的净额，它取决于资产收益、其他收入和银行经营成本三个因素，其中前两项组成银行的业务收入，后一项则成为银行的业务支出。
从银行的业务收入来看，资产收益是银行盈利的主要来源，提高资产收益，就要在扩大负债规模的基础上，尽可能地扩大资产规模，合理安排资产结构，在保持银行资产的流动性的前提下，尽量减少非盈利资产，增强高盈利资产所占的比重，从贷款和投资中获得最大限度的收入。而其他业务收入主要来源于金融服务业务。在银行竞争越来越激烈的情况下，为客户提供多种服务，既是增加收入的一个重要途径，也是扩大银行的社会影响，取得客户信赖，进一步发展信用业务的重要手段。
从银行的业务支出来看，应着重在降低银行经营成本上功夫，这方面包括三项内容：一是尽可能减少贷款与投资损失，这种损失由银行的经营成果影响很大，有时只要发生一笔贷款坏帐，就可能吞噬银行的全部利润，坏帐超过一定限度，甚至会导致银行的破产，这就要求加强对贷款和投资项目的调查研究。二是尽可能降低存款资金成本，在多种吸收资金方面之间进行比较，尽量以较少的成本，吸收更多的资金。三是提高工作效率，控制和减少管理费用支出，妥善处理银行纳税等项财务事宜。
从影响银行收入和支出的三个因素来看，不论是资产业务，还是其他业务的开展，都要支出一定的费用，不同类型的资产业务，收入水平不一，费用开支也不相同，资产业务的转换，有可能引起费用开支的变化，开展金融服务，一般来会增加收入，但在有些情况下，由于成本过高，不能带来盈利，而这些服务又是加强与客户联系，扩大银行资产或负债业务不可少的。需提高盈利水平，把更多的资金投放出去，或者把资金更多地安排到盈利水平高的贷款与投资方面，这就要设法寻求能够满足流动性需要的资金来源，从而有可能增大资金成本，也可能引起管理费用的增加。
纵观前面所论述的银行盈利目标可以看出，要实现利润最大化还应该重点从下面几方面入手：
（一）强化成本效益原则：
从银行经营实践来看，在很长一段时间，财务管理的原则不明确，对财务管理的要求不规范，近年来，“成本效益原则”作为商业银行财务管理的一项基本原则，已经成为商业银行财务管理工作者的共识，并在实践中自觉遵守。比如，在有些股份制银行的财务管理中，注重“灌输花钱就要赚钱”的财务意识。从2000年起，就实行了全行财务费用的统一预算和集中核算，推行费用增长必须有相应的利润增大的财务管理办法，分行对支行实行“财务费用集中核算，可变费用指标制度，专项费用专项管理，大额费用集中审批”的管理办法，在财务费用管理手段方面，由原来的财务费用滞后管理逐步变革为事前预算，财务部门全过程参与监督的办法，有利于提高财务核算质量，从而有利于进一步节约财务费用，降低经营成本，提高银行的经营效益。
那么，作为银行的经营成本，又包含哪些呢？从负债来说，主要是利息成本、资金成本、可用资金成本、有关成本，从资产业务来说就是贷款发放过程中所发生的费用，以及贷款承诺费用，下面就一一来说明银行的成本构成。①利息成本：利息成本是存款成本中最重要的成本，是银行以货币形式支付给客户的存款报酬，利息成本根据市场情况可采用固定利率，也可以采用浮动利率计算，依据基限的不同而不同，由于市场利率波动频繁，若以固定利率计息，在市场利率下降时，会增加银行的存款成本，收益受损，市场利率上升时，银行则会受益，以浮动利率计息的存款，则可降低银行的存款利率风险，但会给银行成本预测管理带来困难。然而，目前我国尚未实行完全的市场利率，只能以固定利率计息。作为银行负债的存款，就要尽可能吸收低成本资金，降低存款费用。②费用成本。费用成本是指花费在吸收存款上的除利息之外的一切费用开支，包括广告宣传费、银行职工的工资和薪金、设备折旧应摊提额办公费用及其他为存款客户提高服务所需的开支等。这些成本，有的与具体业务量有关，如为存款提供的转帐结算，代收代付以及利用电子计算机的自动化服务等所需的开支。有的则与具体的业务量没有关系，也没有具体的受益者。如广告、宣传费用等。近年来，商业银行在面临巨大的竞争压力下，就必须重视利息之外或非利息报酬形式的服务，尽可能地将服务成本和利息成本区分开来，以便灵活地开展竞争，实现财务经营利润最大化。③资金成本。资金成本包括利息在内的花费在吸收存款的上的成本，反映银行为取得存款而付出的代价。资金成本率是一个重要的成本分析指标，既可以用来比较银行不同年份吸收的存款成本，考察其发展趋势，也可以在银行同业，特别是规模相同，条件相近的银行进行比较。从而明确自己在竞争中的地位，这就是通过成本，知己知彼，百战不殆。④可用资金成本，可用资金成本是银行存款中可以运用贷款和投资上的那部份存款的成本，可用资金是银行总的资金来源中扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金后的余额。将资本金成本与可用资金数额相比，可得到资金成本率，这个比率可以分析得出各种可用资金所要付出的代价，也可以与同业其他银行相比。明确自己的成本出支，尽可能降低此项成本。⑤有关成本。一是指与增加成本有关而未包括在上述成本之中的成本，主要是因存款增加引起银行风险增加而必须付出代价而形成的风险成本。二是银行吸收存款，增加服务和利息支出而引起对银行原存款成本增加的开支引起的连锁反映成本。⑥贷款过程中发生的费用。包括支付给职工的工资及为维护资产安全而支付的费用。⑦贷款承诺费用等。
从以上分析成本来看，在银行竞争强烈、业务蓬勃发展的同时，商业银行必须把成本核算作为经营理念渗透到财务工作中去，降低各项成本，才能可能最大限度地实现利润最大化。
（二）强化内控建设，加强风险防范
内控建设是保障银行稳健经营、防范风险的基石，是实行风险控制下银行价值最大化经营目标的保证。
当前我国商业银行经营十多年的商业化建设，已初步建立起一套科学性、严密性的内控制度，对有效防范市场风险、信用风险、操作风险起到了明显促进作用，如对资产的风险分类、评级、控制，对不良资产的集中清收、处置，对新发放贷款的可行性论证、审贷分离、跟踪监督，对新增不良资产的责任人的严肃查处等，为银行的稳健经营起到了明显促进作用。但也存在一定问题。主要是：①内控制度约束乏力，缺乏强制性，部分内控制度在部门和部门之间不权相互割裂的，有些甚至相互抵触。内控制度设置不合理，对管理层、决策层的约束乏力，主要靠自律意识和和道德操守来约束，在制度设计上存在对管理者疏于管理的问题。②内控制度滞后于业务发展，缺乏前瞻性。当前我国经济正处于高速成长期。银行经营的内外环境亦快速变化。如果不能及时、前瞻性地提供制度保障，就必然会导致不规范操作，使新兴业务的风险无法得到控制，新兴业务往往成为新的风险源。同时，由于缺乏制度的适时调整功能，一些不适宜的制度仍然要执行，导致经营者在指标的压力下，不得不逾越制度形成普遍的有令不行，有禁不止的现象。③内控制度分散制度，缺乏系统性，商业银行内部各管理机构都是横向的，每一层分支机构都没有各自的管理机构，由于内部缺乏一个统一的内控制度建设规划，各个部门自行制定规章，从而形成各自为政，分头管理局面，造成银行内控制度数量庞大，制度目标难以统一，制度内容时有冲突，使基层机构在内部控制执行时因多头管理而不知所措，普遍存在管理效率低下的情况。④内控制度程式化严重，缺乏可操作性，一方面制度设计者片面追求制度本身的“完美”，往往偏离实际，导致一些内控制度在实际工作中很难操作，逼迫制度执行者采取越轨的做法，并给不良动机者创造作案机会。另一方面，不少制度规定又存在模糊化的概念，在涉及操作层面的各个业务环节时往往采取原则性的提法，导致制度执行者理解和执行上的差异性较大。
形成上述问题的主要原因：一是我国商业银行尤其是国有商业银行，产权不明晰，法人治理结构不完善。产权制度具有激励和约束功能，决定并影响着商业银行的行为目标和行为方式，完善的法人治理结构是确保商业银行内部有效控制的源动力。而目前我国的商业银行尤其是国有商业银行，实行所有权和经营权分离，经营和管理过程中存在短期行为，从根本上影响了商业银行内部控制长效机制的建立。因而针对这些问题，为实现利润最大化，对内控制度进行了一些设想：①在制度设计上要确立分层定位的思想，完善制度体系。商业银行要对内部的各层次、岗位进行合理有效的分工，这是实施内控制度的基础，商业银行的内控体系要从决策层、管理层、操作层来分别设计，要健全资本制度，全面实行经营资本管理的基础上，对包括本、外币在内的资金交易、证券交易，衍生工具交易等表内、表外业务，建立完善的内部监督与风险防范制度。在信贷业务上，要建立有效的内部控制制度，优化信贷资产结构，预防、降低信贷风险，坚持信贷资产的安全性、运动性和盈利性原则，提高信贷资产质量。②在制度执行上要引入科技手段，保证内控效果。人控、物控只能解决不想违和不敢违的问题，要真正解决不能违问题则需要程序控制。利用信息技术，建立高效的信息系统，提高会计信息的核算质量，加快会计信息的传递速度，增加会计信息的分析能力。③在制度评价上采用弹性模型，力求科学性，必须把一批思想素质好、业务能力强的优秀人才充实其中，并配备一套科学、合理的执行、评价体系。利用现代化手段建立有效的内控监督体系。④要注重内控文化建设、建立长效机制，增植商业银行的内控文化的核心是要培养全体员工的法制、规范意识。树立创新意识就是围绕发展主题，遵循银行经营管理的基本规律，接受内控制度约束，加快产品开发，经营体制创新，不断提升竞争力。
诚然，银行为了实现利润最大化，不论从经营成本，还是内控建设上，这些活动都是由人参与的，由人来操作实施的，下面就谈谈人在银行经营管理中的素质问题。
（三）强化职工素质建设
银行的人格尊严集中表现为银行职业道德，它最终决定了银行经营管理的兴衰成败，银行的职业道德或职业人格突出表现为：讲信用、善变通、广结交、竞服务、求效益、图和协。这种道德风尚和人格精神又靠每一位银行工作者在日常的业务中体现出来，使所有客户通过同银行交往感受到这种气息，使整个社会通过银行的影响扩散这种风尚，是银行管理所具有的崇高目标。这就要求从事银行工作的财务人员要有高尚的职业道德和崇高的敬业精神，他不权要精通财会知识，不要熟悉当地的法律法规和税收政策，不但能对宏观经济环境的变化做出敏锐的分析和判断，还要能对微观经济后果进行准确的计算和评价。不但要具有较强的责任心和使命感，还要具备高超的协调能力和管理才能，财务人员应敢于支持，敢于突破，具有敏锐的市场洞察力，着眼于长远利益，不单局限于眼前利益，培养一支高素质、高标准的财务人员，也是银行实现利润最大化的驱动力。
发展的动力来自于创新，商业银行的财务管理必须因势而变，不断提升财务管理水平，更好地促进商业银行健康、快速发展，因此商业银行从利润最大化目标转变为股东价值最大化，它是商业银行在多少年的风雨中逐渐提升起来的。
二、关于股东价值最大化的确立
20世纪80年代中期以来，我国商业银行逐步确立了“利润最大化”的财务管理目标。近几年，随着国家股份制商业银行的相继上市以及人们对现代商业银行经营体制认识的深化，大多数商业银行纷纷将财务管理目标由原来的利润最大化调整为股东价值最大化。“股东价值最大化”目标的逐步确立，对提升商业银行的财务管理能力以及商业银行的竞争力具有积极意义。从银行的产权关系的角度看，“股东价值最大化”目标，充分体现了现代商业银行运作的产权基础，充分考虑了银行出资者的合理要求，维护了出资者的利益；从银行效益角度看：“股东价值最大化”目标能够真实体现商业银行稳健经营，追求利润最大化的管理要求，有利于强化银行内部管理和经营业绩考核，将银行的所有经营活动围绕“效益”来展开。从而达到“股东价值最大化”的目标；从银行的利益相关者方面看，坚持“股东价值最大化”目标有利于协调客户、股东、员工之间的关系，有利于合理保障银行各利益相关者的权益。
坚持“股东价值最大化”，不权有利于消除内部管理中面对的种种理念上的分岐，而且有利于探索和和贯彻各种紧紧围绕效益为核心的内部考核和评价指标，把所有的工作者都真正放到追求效益上来，充分调动员工的积极性，最大限度地实现员工利益的最大化。
特别进入21世纪，日趋激烈的银行竞争业，要求更高的财务管理效果，即实现股东价值最大化的智力保障，也就是经营业务中的财务管理者，——即业务伙伴。
三、商业银行财务管理中的业务伙伴
商业银行财务管理中的业务伙伴指的是财务经理应该成为业务伙伴而不是数据计算器，它所提倡的是，财务管理工作应该成为银行各项业务发展的良好伙伴，财务主管应该为各项业务的发展，新产品的推出、提供财务上的支持和帮助，而不仅仅编几张报表，提供几个数字。财务人员要具有“让数字说话”的能力，要能够通过数字发现问题，并对解决问题提供财务上的专业意见。
“业务伙伴”财务理念的提出，有利于建设一种以“支持决策为主的管理型财务管理”模式，使得财务管理与日常各项经营管理活动相互融和，相互交织，相互支持，更利于发挥财务管理的控制和监督职能。但是，要使财务管理工作成为真正的“业务伙伴”，对财务人员的素质提出了更多更高的要求。主要表面在这样几个方面：①发挥财务部门熟悉财政、税收、会计准则等法律法规政策的专业优势，确保各项业务符合法律法规要求，并争取税收利益；②不断分析政治和社会环境变化，及时对各项变化做出评估，确保各项业务在不断变化的环境里能保持合理的盈利水平；③评价和检测各项新业务、新产品，并提出改进意见，确保各项业务和产品符合成本效益化原则和整体业务发展的战略要求；④通过控制诸如资本投入、资金投入、费用投入等资源分配管理，支持盈利性良好的新业务和新产品的发展；⑤通过分析，监督和控制，确保各项业务、各个产品和各个机构发展能够实现资产的保全以及利润的实现；⑥通过信息系统的维护和不断提供财务信息，为各项业务的开展提供可靠的信息保障。
因此，要求财务人员有较强的专业知识和高瞻远瞩的创新意识，才能使股东财富最大化提供智力保证，财务主管应以明智且谨慎的工作态度，防范和化解金融风险，保证业务的快速发展。实行以效益为目标的财务支持配套办法，促进市场良好的新产品和成长型新产品的快速发展，以赢得市场，抢占市场份额，为股东价值最大化而努力！
总之，商业银行是商品经济和信息经营高度发展的产物，是各国金融体系中最主要的组成部分，作为这种经营货币的特殊，高风险行业，要在激烈的竞争中立于不败之地，就要求商业银行不断增强自己的资本实力。特别进入21世纪，随着世界经济、金融全球化进程的加快，商业银行经营环境发生了很大变化，业务创新不断涌现，金融服务功能不断扩大，机构和业务全球化趋势加强，银行间的竞争更趋激烈，这些变化既给商业银行的发展带来了许多机会，也使商业银行的发展遇到了很多新的难题。都迫使商业银行不断调整其经营理念和策略，寻求新的管理方法，开拓新的业务领域，推进新的产品和服务项目，努力提高竞争能力，以维护商业银行在金融业中的地位，适应开放金融服务市场的要求，面对这样许许多多的机遇和挑战，商业银行要达种局面上，实现自己财务管理的目标——股东价值最大化，更需要商业银行从各方面经营入手，加强成本核算，防范金融风险，培养一支高素质的财务管理人员，增强资本实力，为商业银行在竞争中立于不败之地，适应来自各方面经济和社会环境的变化，树立较好的社会责任感和银行人格尊严，让人们相信、信赖银行。做大、做强金融产品，适应来自各方面的挑战，为我国经济发展支撑一片天空，同时也为社会创造更大的财富。
参 考 文 献
1、刑开才、高顺芝编著的《商业银行经营管理》。
2、《金融会计》2006年第5期。
3、《中国金融》2005年3期。
