目 录…………………………………………………………………………………1
内 容 摘 要………………………………………………………………………2
一、我国中小企业融资现状………………………………………………………3
（一）中小企业信用担保及中介体系不健全……………………………………3
（二）不良债务多，信贷融资难度大……………………………………………3
（三）融资渠道单一………………………………………………………………4
（四）金融部门对中小企业贷款比重较小………………………………………4
二、我国中小企业融资难的成因分析……………………………………………4
（一）中小企业自身条件限制……………………………………………………5
（二）政府对中小企业的扶持力度不够…………………………………………5
（三）融资市场不完善………………………………………………………6
三、改善我国中小企业融资困境的建议…………………………………………6
（一）加强中小企业自身建设……………………………………………………6
（二）完善政府服务体系…………………………………………………………7
（三）健全商业化金融服务体系…………………………………………………7
参 考 文 献………………………………………………………………………9
内 容 摘 要
目前，我国中小企业在发展过程中普遍面临着资金短缺的问题，解决中小企业融资难的问题，将会对中小企业的快速发展产生重要的现实意义，并为我国经济发展方式转变起到积极的推动作用。
中小企业的融资受到企业内外部多种因素的影响。因此，完善融资渠道应多管齐下。本文分为三个部分。第一部分概述我国中小企业融资现状。第二部分分析我国中小企业融资难的成因，指出我国中小企业融资难是由企业自身、直接融资渠道、间接融资渠道，政府服务等这几个方面造成的。第三部分针对我国中小企业融资难问题，提出相应的建议，首先中小企业应加强自身建设，其次应健全金融化服务体系，最后完善政府服务体系，其中发展和完善中小企业信用担保体系显得尤为重要。
关于我国中小企业融资问题探讨
改革开放以来，我国中小企业在发展上取得了较大的进步，在促进国民经济增长和解决劳动力就业方面也起到了举足轻重的作用。据统计分析，中小企业已成为中国经济发展、市场繁荣和就业扩大的重要部分，并成为中国经济体制转变强大的推动力量。因此，中小企业成为我国经济发展中一个不得不重视的群体。近年来，政府出台了一系列支持中小企业发展的政策，中国人民银行和各类商业银行也逐渐认识到中小企业发展的重要性，并制定了若干支持中小企业的信贷政策，加大对中小企业的金融服务，使得中小企业的融资渠道逐步拓宽，融资困难有所缓解，但是与中小企业发展中旺盛的资金需求相比，还是难以满足需要。
一、我国中小企业融资现状
（一）中小企业信用担保及中介体系不健全
我国中小企业在发展中面临着诸多问题，如不少中小企业存在技术落后、人才缺乏、信息不灵、管理水平低下和法律意识淡薄等诸多无法适应激烈市场竞争的现实问题。虽然目前部分为高科技中小企业服务的中介机构发展较快，但对中小企业取得信用担保规定了过高的条件或繁琐的程序，为它们提供的中介服务还很有限，而已有的中小企业社会化服务范围狭窄，缺乏核心竞争能力，服务不规范，缺乏信息网络体系，不能为中小企业提供相关的技术、市场信息，缺乏为中小企业提供法律、会计、咨询等方面的服务，不能有效地支持中小企业的发展，为中小企业发展提供全方位服务。
（二）不良债务多，信贷融资难度大
在中小企业债务总额中不良债务的比例很大，逾期贷款、呆滞贷款等呈上升趋势，信用度差。银行投放中小企业的信贷资产流失严重，这恶化了社会信用环境，也大大挫伤了社会和银行对中小企业资金支持的积极性，加大了中小企业信贷融资的困难。在这种情况下，银行本已苦不堪言，直接导致不敢轻易对中小企业放贷，从而出现了中小企业融资难的问题。这表明，中小企业应加强的自身经营管理，提高盈利水平，增强自身的还贷能力，以更好的取得银行的信贷支持。
（三）融资渠道单一
由于我国资本市场不完善、证券市场门槛高、法律法规和政策导向等方面的限制使大部分中小企业很难达到发行股票、债券所需要的苛刻条件，这严重堵塞了中小企业的直接融资渠道。同时，以银行贷款为主的间接融资也困难重重。而随着近几年国家为了防范金融风险，贷款比例还在下降，因而，一般中小企业很难从银行取得贷款。
（四）金融部门对中小企业贷款比重较小
银行贷款是我国企业获得外部融资的主要渠道，但银行的贷款主要投向国有企业，对其他所有制形式的中小企业贷款市场开放不够，对发放中小企业贷款的审批越来越严格。与大企业相比，中小企业要求的每笔贷款数额不大，每笔贷款的发放程序，经办环节，如调查，评估，监督等都大致相同，结果导致银行的贷款单位经营成本及监督费用上升。另外，银行办理一笔贷款，从审批到发放一般需要3个月左右的时间，审贷管理无法满足中小企业的资金需求，使部分中小企业失去申请贷款的信心，限制了对中小企业的信贷支持。这表明，银行应尽快转变观念，完善信贷管理体制，在融资中给与中小企业各项优惠政策，支持中小企业的发展。
二、我国中小企业融资难的成因分析
要想改善中小企业的融资现状，首先要分析中小企业融资难的成因。下文就从企业自身、政府、金融机构三方面分析了中小企业融资难的成因。
（一）中小企业自身条件限制
我国中小企业属于以民营经济为主体的多元化经济结构，起步比较晚，存在着不同程度的先天不足。
1.经营管理不规范
中小企业由于规模小，业务相对简单，往往采用粗放式的管理，特别是家族式管理模式的中小企业，其经营性质模糊，忽视企业长期发展，缺乏必要的内部监督机制，无法通过系统的市场调研来了解自己产品的市场需求趋势，这些势必影响企业的管理水平，阻碍其建立现代企业制度。很多企业财务管理制度不健全，会计工作随意，财务报表不完整、不准确。有的企业为节约成本，或者为偷逃税款、逃避工商税务的监督和管理，部分中小企业常常不设置必需的会计账簿，不进行必须的会计日常工作，甚至做假账。在这种情况下，金融机构由于无法准确把握企业的真实情况，为降低贷款的风险，往往不会轻易对中小企业放款。
2.中小企业信用观念不足
在企业经营过程中，信用的好坏对企业发展有着举足轻重的作用，但是部分企业还贷意识浅薄，常以经营效益不佳为借口，对银行贷款本息久久不还。有些企业甚至套取骗取银行贷款，使银行丧失了向企业发放贷款的动力。
3.中小企业自身资金来源渠道不合理、还贷能力相对较弱
一方面，中小企业中民营企业居多且处于发展中的资金饥荒期，因此，其资产负债率显著高于大型企业，还款能力明显低于大型企业。另一方面，和大企业相比，中小企业由于资金不雄厚，技术能力相对较弱，市场和知名度也不如大型企业，因而只能在夹缝中求生存。为避开和大企业之间的竞争，只能进入资金要求不高、门槛较低、市场不稳定且风险较大但利润却不太高的行业。
（二）政府对中小企业的扶持力度不够
1.直接融资渠道缺乏
中小企业板和创业板为企业提供一条通过资本市场进行融资的途径，中小企业上市的门槛太高，但实际上很难成为广大中小企业融资的主渠道。另外债券发行也跟股票融资一样受到了严格的限制。
2.间接融资渠道不畅通
近年来，我国企业发展强调“抓大放小”、“扶优限劣”，实行主办银行制度，使大企业得到了银行的更为强大的支持。面向中小企业的金融服务体系还需建立完善。中小企业发展渴求得到金融机构支持，但金融机构实力不强，所能提供的贷款能力有限。我国通过金融体制改革，虽已形成市场主体多元化的金融格局雏形，但是大部分资金是用于风险小、收益稳定的业务上，没有把中小企业提供金融服务作为业务重点。而我国现有的三家政策性银行，由于分工不同、职责不同和所承担的任务不同，不可能将中小企业作为扶持的对象。
（三）融资市场不完善
一方面，从计划经济过渡到市场经济，我国经济的发展是在摸索中不断前进的，对中小企业的认识也是同样，历史上我国曾多次在就业形势严峻的局面下提出大力发展中小企业以解决严重的失业问题，但将中小企业的作用仅局限于解决失业，未能认识到其是完善市场经济、促进充分竞争、活跃市场气氛等的重要因素，由于认识不足导致对中小企业的政策缺乏连续性，使得与之相配套的机构体制尚未完善。另一方面，我国法律法规不完善，融资政策的执行力度不够。
三、改善我国中小企业融资困境的建议
当前，中国正处于转变经济发展方式的特殊历史时期。我国中小企业融资具有特殊性和复杂性。因此，在改革中应多管齐下，解决好中小企业融资问题。
（一）加强中小企业自身建设
首先，中小企业应树立良好的诚信意识和信用观念，提高自觉还贷责任意识，使企业存款、贷款、结算及经营活动都置身于银行等金融机构的监督之下，以取得更多外源资金的支持。其次，中小企业应加强管理，推进科技创新，提高产品市场竞争力，增强企业的盈利能力。最后，在当前的市场机制下，中小企业应考虑到自身发展现状，并集合国家财政、金融、信用等实际，充分利用一切可能的途径，创新出切合自身发展实际的融资手段。
（二）完善政府服务体系
1.政府应转变观念，完善对中小企业的财政扶植政策
政府应该发展政府财政资金的杠杆作用，引导商业性资金的介入，优化产业结构、促进中小企业良性发展的效果。建立和规范对中小企业的税收优惠，贴息支持中小企业技术进步，以较少的财政资金带动大量的社会资金参与对中小企业的援助。
2.建立健全中小企业法律支持体系
我国制定的《中小企业促进法》以法律的形式为广大中小企业的发展、融资提供有力的保护和支持，但其中许多问题有待做出具体化的规范。因此，应以《中小企业促进法》为依据，尽快制定配套的法规和政策，把规定的各项法律制度落实到实处，使我国中小企业立法形成一个科学、完备、有序的体系。
3.发展和完善我国中小企业信用担保体系
政府应根据中小企业经营特点，科学制定评级标准，建立有效的信用担保风险控制与防范体系，完善中小企业贷款抵押制度建设，建立中小企业信用担保基金，切实解决中小企业抵押物变现难得问题。
（三）健全商业化金融服务体系
1.拓展直接融资市场
我国中小企业数量庞大，差异明显，其中既有可以通过主板市场上市的规模较大的企业，也有相当部分是规模适中、信誉较好，适宜二板上市的企业。上市后随着发展，公司可以便捷进行再融资。允许一些成长性好、市场潜力大、资产结构合理并且信用良好的优秀中小企业，在政策许可的范围内和债券资信评级的基础上发行企业债券，拓展中小企业的直接融资市场。
2.完善间接融资体系
国有大型商业银行要改变经营观念，既要“抓大”，也要“放小”，一视同仁予以支持，加强对中小企业的信贷服务。同时，政府应加快发展民营资本进入银行业的试点步伐，并逐步扩大民营银行参与市场竞争的范围，鼓励民间资本与外资入股中小银行，推动中小商业银行、城市商业银行和信用社等金融机构找准市场定位，将这些金融机构改造成主要服务于地方中小企业和个人的地方商业银行。
综上所述，中小企业融资难已成为制约我国国民经济发展的一个重要因素。要解决中小企业融资难的问题，需要全社会的共同努力。关键是要在政府、企业和金融机构之间形成正常的经济关系，建立健全面向中小企业的金融体系和社会信用体系，积极推动中小企业融资渠道多元化，从而真正有效地解决中小企业融资困难的问题。
参 考 文 献
1、彭万浩，《解决中小企业融资难的对策及建议》，《甘肃金融》，2006,(10)
2、胡建功，《中小企业融资困境及改善措施》，《科技经济市场》，2007,(12)
3、张梅 孟红艳，《中小企业融资困境的外部原因分析》，《河北企业》，2008,(08)
4、李勃，《中小企业融资问题与对策分析》，中国经济出版社，2009
5、阎金明，《中小企业融资的国际经验及政策选择》，经济界，2006,(06)
6、张梅 孟红艳，《中小企业融资困境的外部原因分析》，河北企业，2008,(08)
7、张胜林，《中小企业信贷融资问题的典型调查与对策分析》，中国金融，2005,(14)
8、包诺敏, 萨如拉，《蒙古中小企业融资困境的成因分析》，北方经济，2008,(08)
