一、我国中小企业融资现状
二、中小企业融资难的成因分析
三、解决中小企业融资难的对策
内 容 摘 要
摘要：中小企业是我国国民经济中的生力军，但普遍存在的中小企业融资难问题却一直困扰着它们的发展。造成这一难题的根本原因在于中小企业自身的连续经营能力和自我积累能力不强；银企之间信息不对称；缺乏专门的融资渠道及贷款担保制度的缺乏所致。解决中小企业融资难的主要途径是一方面政府加大扶持力度，另一方面搞好银企关系，加强银行服务针对性，最后，企业自身素质的提高和融资渠道的拓展力度也要加大。
关键词： 中小企业； 银行； 融资
浅析我国中小企业融资问题
无论在发展中国还是在发达国家，中小企业都是一个国家维持社会稳定和经
济发展的重要支柱。截止目前，我国在工商注册登一记的中小企业数量已经超过
1000万家，占全国注册企业总数的99%,以下是其他发展情况对比如表1所示：
表1.中小企业各项指标占全国比例
项目
占全国的比例
工业总产值
60%
销售收入
57%
实现利税
40%
出口总额
60%左右
（来源：陈静．浅议中小企业信用担保问题．2005 )
在流通领域中小企业占全国销售网点的90%以上，尤其重要的是中小企业还提供的大约75%的城镇就业机会。川虽然中小企业在促进我国经济发展和政治稳定方面起着如此重要的作用，但是至今中小企业融资难依然是困扰企业发展的至关因素，以下就这些影响融资的因素进行分析：
一、我国中小企业融资现状
由于我国的中小企业发展现状和金融体制等方面的原因造成了现在的融资
局面。
（一）融资来源过于单一、区域分布不均
我国中小企业2002年获取资金中有67.5%主要来源依靠各类金融机构的贷款，这部分金融机构主要是各大商业银行和地方商业银行及农村信用社，企业权益性融资占33.3%其他来源占16.4%采取直接融资的最少，仅占1.8%,在贷款过程中多存在“锦上添花”而少“雪中送炭”的情况。[2]对于经营状况好，规模较大，信用评级高和营业额高的企业，银行找上门贷款，而相对于经营状况较差、规模和信用度较低的企业来说则处于恶性循环的怪圈中；同时，这种情况致使资金流向是由内地到沿海，由不发达地区流向发达地区，发达地区和次发达地区占六成以上，而欠发达和不发达地区则仅占两成多一点。
（二）融资渠道极为有限
虽然有直接融资和权益性融资等方式，但是由于融资来源有限，中小企业融资渠道也就主要集中在商业银行了，虽然也可以通过民间资本，商业信用，风险投资基金贷款，但相关的环境不成熟致使这些融资渠道所获的资金比例相当小。
（三）中小企业融资要求“短”，“频”，“快”
中小企业自身规模限制，加仁中小企业所处领域多为竞争较为激烈的行业。同时就对中小企业自身资金流动性要求较高。自然也经不起一长期的债务压力或资金短缺。很多时候要求得到的融资是短期的几个月或更短，一般不超过一年；由于交易的频繁，运动中难免会接连发生资金的短缺，这种频繁度也要求中小企业在变化中得到具有频繁性的融资。正因为融资期限短，融资频率高，才更要求有高效率的融资，只有满足这些才能在有效的时间内解决企业之急。
（四）中小企业融资数量难以满足
我国中小企业中有六成以上的从未获得过1 -3年的中长期贷款，而56％的
中小企业将贷款作为获得外部资金的主要途径。而这种畸形的融资局面使得占企业总数99%的中小企业仅贷到占全国总贷款数量的20％。考年、
二、中小企业融资难的成因分析
（一）中小企业自身素质方面的原因
1、中小企业所处行业竞争激烈、规模小
一般情况大多数中小企业规模比较小，且多处于竞争较激烈、进入门槛较低的行业，规模限制和行业特性使得其在经营过程中抗风险能力较低，变数大。一在相对饱和的行业竞争中没有新技术，也没有良好的客户关系很容易造成资金的短缺。由于这种固有的限制，很难得到优质贷款或者是其他形式的融资。
2、信用状况不佳
中小企业数量虽大，但有科学管理和严格内控制度和财务制度的很少。加之多数中小企业自身的所有权归属于个人，而领导素质一定程度决定了企业是否重视财务部门；同时财务报告的真实性、合法性还得经过反复审计。对外部报告使用者来说，财务报告的真实性肯定是质疑的重点。而中小企业管理中缺乏监督机制。财务不实、报表不真也是普遍存在的。即使有融到资金的企业，在对待债务时处置不妥，逃废银行或其他债务人资金的情况也客观存在。
3、运营绩效不高，公众形象投入不足
由于中小企业自身的管理决策层人员素质和员工的整体素质以及生产设备的利用效率等因素一定程度上影响到了中小企业自身的绩效。同时也就影响到企业本身在对公众形象上的投入，即对自身的宣传的投入。[4]所有银行不会为一个没有名气或没有市场占有率的企业提供贷款。
4、没有自己的核心技术或无形资产
造成中小企业自身资金短缺的另一方面原因是由于中小企业没有自己的核心技术或无形资产，走同样的无差异性道路。即：几乎完全的雷同以达到产品的相似。这样生产出来的商品可替代性高、商品市场饱和度也高，造成的结果是利润低、重复建设多，资源浪费严重。对于一个既没有自主创新能力、又没有无形资产的中小企业很难从外部获得资金来满足经营需求。
（二）企业外部融资环境方面的原因
1、国有商业银行以大企业为服务对象
国有商业银行以大企业为主要的服务对象，对中小企业开展的服务相当少。这与中小企业为国民经济带来的作用相当不匹配。除了城市商业银行明确规定为中小企业服务外，其他国有商业银行在扶持中小企业方面没有硬性规定。由于中小企业较为分散，贷款笔数多，数额小，风险大。使得银行贷款管理成本高，风险大而利润小。银行对中小企业贷款的现状是严重惜贷。虽然各大银行能在一定程度的实现贷款利率上浮，但对于风险和规模而言，银行宁愿选择风险小和收益稳定的大客户。
2、银行实行谨慎原则，贷款责任终身制
银行实行的谨慎原则，贷款责任终身制的同时，很大程度上是将中小企业拒之门外。国家对金融监管力度的加强，以及信贷员“信贷负责制”的推行，使各信贷负责人在放贷时变得十分谨慎，而且贷款前期抵押、评估工作手续繁杂，审批时间长，一笔贷款全程下来需要2-6个月，严重扼杀了中小企业融资的积极性。
3、服务于中小企业的担保机构先天不足
针对中小企业的担保机构数量上虽然占全部担保机构的九成，但是由于出资方式多为地方经贸委会同财政、银行等有关部门共同组建，始终与政府关系复杂；再者，中小企业本身对负担贷款利息已经十分困难，再加上担保费使得其融资成本更高。除以上方面，担保机构缺乏补偿机制，一旦中小企业经营不善，损失都由担保机构承担也打击了担保机构的承担积极性。因而担保机构主要只为短期资金作担保。若要做其它长期担保，要求中小企业提供反担保。又将风险转向中小企业，最终还是难以实现中小企业的融资需求。
4、缺乏适应中小企业的金融创新
中小企业申请贷款必须提供必要的担保或抵押。如不动产：房产、生产设备等，但担保或抵押的评估手续繁杂，费用高，加大了成本。除此，票据承兑，贴现，信用证等融资方式没有充分的运用到中小企业，适合中小企业特点的银行承兑汇票，商业承兑汇票受到很大的制约。除金额存单质押，金额保证金的信贷业务。基层商业银行几乎无信贷权。另一方面，虽然有二板市场即创业板。但门槛高，行业限制严格。
5、没有建立针对中小企业的政策性银行
虽然有地方商业银行和信用社，但始终是“抓大放小”，各户服务上求稳，求大而始终未能从根源上将主营业务定位在中小企业上，偏离了其植根地方经济的方向。没有政策性银行作为指导，加上各商业银行的谨慎性贷款方式，这些在金融机构成长和中小企业长期发展都有很大的阻碍作用。
三、解决中小企业融资难的对策
要解决这个普遍性的难题，不仅政府要加大对中小企业的扶持，改善金融环境，更重要的是中小企业要不断完善自我。拓展各种融资渠道，才能将中小企业面临的融资难问题妥善的解决好。
（一）加强中小企业自身建设
1、提升中小企业自身信用水平
加强信用认识水平，提高审计、会计信息披露标准，结合我国自身特点，制定适合我国的信息标准。中小企业要从内部健全规范财务制度，增强信用意识严格按照国家法律法规进行操作，强化内部财务制度和内部审计监督制度，提高企业生产经营的透明度，严格按照银行要求提供财务报表和资金情况，提高自身的还贷能力，让银行和外界清楚的了解企业的经营状况，提高信誉度。
2、提高中小企业自身绩效水平，增强自我积累能力
首先应加强资源基础设施的建设，加强自身宣传，改善企业绩效，提高企业资金筹措能力，第二，改善员工人员结构，提高企业人员整体素质；第三，改善决策的科学性和有效性；第四，为了增强企业自身的积累能力，通过无形资产的研发，走产品高质量的管理体系，强化品牌意识，提高自身的竞争力。
3、继续深化改革，全面提升中小企业素质
一要调整企业产业、产品结构，根据实际情况发挥优势产品；二要通过改、转、租、并、卖等方式把国有集体资产从县域企业中退出来，构建产权明晰的中小企业；三要调整中小企业资本结构通过重组、联营、合并、参股、租赁、托管等方式使现有资产变为经营性资产，对于无信誉、无效益、没有较大发展前途的企业要进行转产或破产清理，而不能再发放贷款
（二）政府应努力完善对中小企业的扶持政策
1、设立专门针对中小企业的政策性银行
制定相关中小企业扶持政策，在发达省市新建试点：由地方财政出资或担保融资的中小企业政策性银行。其资金运用委托给地方商业银行代理。只限贷给中小企业。贷款风险由政策性银行和商业银行共同承担的方式，这样基本能从资金专项用途上限定用于中小企业。并能更好的贯彻政策，为中小企业固定资产方面贷款提供中长期资金，对需扶持的发放免息、贴息、低息贷款。
2、银行做好市场细分，强化服务质量
地方商业银行应以地方中小企业为服务对象，处理地方商业银行资金实力的限制以外，更主要的是它有立足于当地、易了解当地情况、易克服信息不对称的优点。正因为它有诸多优点，美国建立了小企业局，日本建立了中小企业公库。泰国则是中小企业金融局。还有韩国的中小企业银行等。除对中小金融机构自身的定位外，还应当对当地中小企业的经营战略方式进行一个在信誉、效率、发展前途等全方位的定位。再与收集到的第一手资料，做出科学合理的决策。在对中小企业的服务方面要注重贷款前期、中期、后期的全程服务。包括服务前的企划咨询，金融知识讲座，银行服务产品演示等。服务过程中的理财分析，在收益性和安全性方面对企业各环节进行分析研究给出解决的方案，设计出可靠的财务监控和风险防范系统。在服务后，为中小企业之间的兼并收购提供信息，法规方面的咨询。助对具体方案做出论证，所有的服务目的都是为了建立维持稳定的客户关系发展忠诚客户。
3、完善信用评级和信用担保体制
首先，要投入大量资金收集到第一手的企业信誉资料。这需要银行信用评级机构与企业间关系融洽，能尽可能的在达成银企之间长期客户关系后进行评级。有利于银行降低风险；其次，要将参评企业的级别与其融资额相挂钩。兑现信用评级的作用。鼓励广大中小企业进行评级，让资信与授信额度成真正的正比。以积极的态度来获取真实可靠的信息，以达到信息的对称性。其三，可以通过建立健全中小企业信用担保体系以达到信息的相对对称，通过对各种中小企业信用的征集、信用评价、建立信用担保在内的社会化信用体系。
4、各金融机构加大金融创新力度
完善二板市场解决新兴创业中小企业在产业化初始阶段的融资问题。多提供适合于中小企业短期融资的金融工具，加大票据贴现、银行承兑汇票、商业承兑汇票、应收账款抵押贷款、个人资产抵押贷款等新的中小企业信贷方式的开发力度。另外要提高对信贷风险的识别和管理能力，提高对中小企业还款能力的分听水平。防止过分回避责任，审批发放贷款权限也应当适当下放，尽量避免因审批时间过长而耽误企业大好市场的情况发生。
5、加大金融债权维护力度
努力营造良好的金融环境。首先政府应当将商业银行作为和中小企业一样的平等民事主体看待，而非慈善机构，商业银行每一笔业务就是一笔交易。而不能为政府承担义务。其次，对借款人的宣传力度与金融债权维护力度也应同时抓，对于恶意逃脱银行债务的企业应当严厉制裁，对于特殊情况有金融部门参与企业改制的，债权债务处置要征得债权银行的同意，而不能由政府文件说了算。
。
（三）拓展中小企业融资渠道
1、发展互保基金和互保机构
通过担保公司出资，会员企业认缴，会员企业认缴一定比例的风险保证金等方式来形成互保基金，使分散的中小企业统一的由一个专业管理机构操作运行，在金融机构面前能赢得发言权，组建形成互组担保机构主要吸收的会员要达到较高标准：有市场，有效益，守信用，会计核算规范，经过调查评估基本符合银行贷款条件的企业。互组担保机构与银行的风险承担比例为7：3到9：1之间，承保后专人进行对企业跟踪负责，以降低担保风险。〔‘。〕以担保基金的放大倍数来赢取中小企业融资额度，以担保风险的分摊和专人的跟踪负责来实现担保风险最小化，不失为一种好方法。
2、实行多家银行的联合贷款
在建立长期合作关系的前提下，若该企业有大项目，则由这家银行作为牵头行与其他银行共享该中小企业的信息，按不同比例为该中小企业提供贷款。牵头行必须对贷款过程中和贷款后的管理风险负责。一旦该中小企业破产，牵头行要出面进行重组或清算，并承担大部分债权的清偿，以这样的方式来克服信息的不对称，从而减少了风险过于集中的损失。
3、大力发展融资租赁
间接的解决固定资产购置难的问题，中小企业以物质设备的形态进行借入吸收，通过支付相对设备价格价值较少的资金获得使用权，以达到融资的目的。融资租赁以其手续简单、资金压力小、设备淘汰风险小、形式多样化的优点绕过了中小企业经营风险大，生命周期短致使银行不愿发放中长期贷款的困境。倒在需要构建固定资产的中小企业中发挥了重要融资作用，给企业创造了较为宽松的资金环境，为企业争取到了更多的发展资金。
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