一、上市公司会计信息操纵行为的动机
二、上市公司操纵会计信息的手段
三、上市公司操纵会计信息行为的治理
内 容 摘 要
本文通过对上市公司会计信息操纵行为动机的分析，剖析了上市公司会计信息操纵行为的手法，动机主要有：1.政治动机；2.小团体利益动机；3.取得银行贷款的动机；4.少交税金的动机；5.在证券市场融资和再融资的动机；6.避免ST、PT和退市的动机；7.炒作股票的动机。手段主要有：（1）上市公司通过过度剥离来优化资产负债表和利润表；（2）利用资产重组和关联交易操纵会计信息；（3）利用会计政策选择和变更操纵会计信息。从而提出了治理上市公司会计信息操纵行为的措施。
上市公司会计信息操纵行为浅析
目前，我国有些上市公司为达到企业管理当局的经济和政治目的，利用会计准则和制度、监管政策的缺陷等合法手段或其他会计舞弊等不合法的手段，操纵会计信息，使会计信息失真，损害国家和社会公众的利益的现象屡禁不止，且有愈演愈烈之势，已成为我国社会经济发展，尤其是我国证券市场发展的一大隐患。本文拟对上市公司会计信息操纵行为的动机、手段进行探析，并提出对上市公司会计信息操纵行为的防范措施。
一、上市公司会计信息操纵行为的动机
所有权与经营权的分离，必然导致上市公司的投资者与经营管理者信息的不对称。信息不对称是诱发上市公司会计信息操纵行为发生的重要原因之一，因为正是信息不对称使得经营者操纵会计信息的动机被掩盖，或被善意的误解。
1.政治动机。企业的经营业绩是衡量企业管理当局“政绩”的主要因素，尤其是国有及国有控股企业，企业经营业绩的好坏直接关系到管理当局的职务确保和晋升，也关系到企业管理者当局的荣誉。企业管理当局为达到其政治目的进行会计信息的操纵。
2.小团体利益动机。企业管理当局包括一般管理人员和企业职工的工资、资金等福利与企业经营业绩挂勾，企业经营者为了小团体利益，往往利用各种手段操纵会计信息，虚构利润。
3.取得银行贷款的动机。企业向银行等金融机构进行贷款时，银行为控制风险，不仅要对企业的资信进行评估，而且还要对企业财务状况、经营业绩和现金流量等进行财务分析，企业管理者当局为达到贷款目的，往往利用会计处理来编制“好看”的会计报表，以达到骗取贷款的目的。
4.少交税金的动机。企业管理当局为达到偷税、漏税、减少或延迟纳税的目的，利用种种手法操纵会计信息，达到调整帐面会计利润，从而调整应纳税所得额，少交税金的目的。
5.在证券市场融资和再融资的动机。根据证券法规的规定，发行和上市股票的公司必须具有三年经营盈利的业绩，上市公司在证券市场进行配股等再融资，证监会也有严格的规定。上市公司为达到在证券市场发行股票、上市交易和配股等融资的目的，往往利用种种手法“粉饰”会计报表，骗取在证券市场发行股票、上市交易和配股，达到在证券市场“圈钱”的目的。
6.避免ST、PT和退市的动机。根据证监会的有关规定，上市公司上市后财务状况和经营状况恶化等原因将被特别处理ST、暂停交易PT、甚至退市，上市公司为避免ST和PT，挺而走险进行操纵会计信息。
7.炒作股票的动机。上市公司股价与企业经营者、投资者，尤其是机构投资者（或者称“庄家”）的利益直接相关，为配合“庄家”炒作股票，上市公司往往要出台“好看”的会计报表和分配方案，于是上市公司编造虚假的会计信息来欺骗广大中小投资者。
二、上市公司操纵会计信息的手段
从技术上看上市公司操纵会计信息的手段可以分为两大类：一类是通过非法手段即会计造假；另一类是通过合法的手段即利用现行会计准则、制度的缺陷和会计政策的选择进行会计信息操纵。由于我国社会主义市场经济法制建设正在逐步完善，监管力度越来越大，对会计造假的处罚力度越来越重，会计造假的成本越来越高，会计造假已不合算了。因而大多数上市公司转而采用现行会计准则、制度的某方面规定不具体、不明确的缺陷以及在会计政策的选择等方面进行会计信息的操纵。具体手法主要表现在：
1.上市公司通过过度剥离来优化资产负债表和利润表
在股票发行上市的行政审批制下，股票发行额度成为十分稀缺的资源。企业为了达到发行上市或提高发行价格的动机和目的，有的将部分经营业务和经营性资产剥离，或者进行局部改制上市；有的将原本不具有独立面向市场能力的生产线、车间和若干业务拼凑成一个上市公司上市；有的将本应属于拟上市公司负担的三年以上的应收帐款剥离给母公司，同时将母公司部分帐龄短的应收帐款置换到拟上市公司；有的将历年的潜亏在待摊费用、递延资产等科目上长期挂帐。还有的通过把母公司或关联公司的收入剥离到拟上市公司，而将拟上市公司的费用剥离到母公司的做法来增加拟上市公司的利润。
2.利用资产重组和关联交易操纵会计信息。
利用资产重组和关联交易粉饰公计报表，操纵会计信息，在上市公司中已是屡见不鲜的事实，如琼民源、世纪星源等，他们的手法主要有：
（1）通过关联方购销活动增加收入，转嫁费用；
（2）上市公司通过与母公司的资产转让置换来操纵利润；
（3）资产租赁；
（4）计收资金占用费；
（5）受托经营；
（6）委托或合作投资；
（7）费用分担。
3.利用会计政策选择和变更操纵会计信息。
会计政策是企业进行核算和编制会计报表所应遵循的原则和方法，企业选择的会计政策不同将导致反映的财务状况和经营成果有重大差异。由于我国会计政策既有统一性，又有灵活性，因而也就成为上市公司进行操纵会计信息的手段之一。通常的手法有：
（1）改变折旧方法；
（2）改变长期投资的核算方法；
（3）利用“八项”计提调节利润；
（4）变更存货计价方法；
（5）不按权责发生制原则确认收入和费用。
三、上市公司操纵会计信息行为的治理
从前面对上市公司操纵会计信息的动机和手段分析，可以发现其动机十分复杂，手段层出不穷，因此，上市公司操纵会计信息行为的治理是一个系统工程，不仅要强化政府管制和法律管制，而且要加强社会监管和道德建设。这样才能防范上市公司操纵会计信息行为的发生。
（一）完善上市公司治理结构
所有权与经营权的分离，必然导致上市公司的投资者与管理层存在着严重的信息不对称，信息不对称是会计造假的诱因之一。由于我国上市公司存在“一股独大”的现象，投资者和管理者之间的信息不对称问题更加突出，加上法制约束和监管不严，大股东往往利用其优势，操纵上市公司会计信息，损害中小投资者的利益。因此，必须完善公司治理结构。完善公司治理结构重要任务之一是要约束大股东的行为，解决国有股、法人股的流通问题。而在上市公司建立独立董事制度，是解决“一股独大”问题，完善公司治理结构的有效方法之一。建议应当在上市公司尽快建立独立董事制度，并按照证监会的要求独立董事必须配有一名会计专业人员。对于在建立独立董事过程中遇到的独立董事的报酬与风险不对称，如何约束独立董事的行为，高级会计人才不足等问题，有关方面可通过完善独立董事保险制度和加快高级会计人才培养等办法解决。完善公司治理结构还要建立对公司高级管理人员的有效约束机制，规范公司高级管理人员的行为。
（二）严格执法，加大处罚力度
为了适应社会主义市场经济发展的需要，规范会计行为，提高会计信息质量，全国人大常委会于1999年对《会计法》进行了重新修订，并于2000年1月1日正式实施，财政部2001年又颁布和实施了《企业会计制度》和《金融企业会计制度》，2004年的《小企业会计制度》，2005年发布的《十七项征求意见稿》，特别是2006年制定的中国新的会计准则体系，标志着中国会计准则与国际会计准则最终实现了全面接轨。这些会计法规、制度和准则的出台，对遏制会计造假行为，保证会计信息质量，发挥了重要作用。但我国目前对上市公司违规中的民事赔偿责任未作详细的规定。国内提请的由于上市公司披露的虚假的信息而造成投资者损失的多宗民事赔偿案，均没有得到圆满的解决，有的不了了之，有的仍在艰难的诉讼过程中。若没有相应的法律法规的规范，在我国目前的社会经济状态下，依靠上市公司及法人的自律是不可能的。建议应尽快建立民事赔偿制度，对造假的上市公司和上市公司的高管人员处以重罚，还要对协同造假的注册会计师进行重罚，提高造假者的造假成本，使造假者无利可图，这样才能从根本上遏制操纵会计信息行为的发生。
（三）全面推行新的会计制度
与国际标准接轨的新会计准则，已自２００７年１月１日率先在国内上市公司中实施。信息披露是资本市场健康运行必不可少的规范，其中会计信息尤为投资者所重视。那么，新会计准则的实施，能否有效遏制上市公司的造假行为？ 不可否认，与旧准则相比，新会计准则吸纳了国际投资者所熟悉的会计原则，注重强化上市公司财务信息真实性，使资产和交易得到更为公允的反映，这将在一定程度上提高投资者对中国企业信息质量的信心。 据财政部介绍，新会计准则严格界定了资产、负债、收入、费用等会计要素定义，明确规定了有关会计要素的确认条件，突出强调了资产负债表项目的真实性和可靠性。这些制度安排，有利于进一步夯实企业资产质量，充分揭示财务风险，正确衡量经营业绩。 不过，正所谓“道高一尺，魔高一丈”，新会计准则虽然从规则角度可以最大化地减少公司的财务舞弊现象，但是绝对不可能完全堵住财务报表上所有的漏洞，不可能杜绝某些公司高管操纵利润的冲动和意图。 正像以往会计规则的每次修订一样，尽管其本意都是为了规范，但实际上每一次改变也都为新的不规范提供了机会和手段。人们也不能单凭国际会计规则，来彻底制止公司造假行为——即使在高度市场化的美国，近几年也相继暴露出了安然公司造假、世界通信公司会计造假等系列财务丑闻。 “会计信息的可靠性在很大程度上取决于商业文明的程度、公司治理的成熟状况、审计人员的专业能力和独立性以及法制环境的条件，即会计准则实施的支持系统。因此，提高会计信息质量，遏制会计造假，需要政府有关部门以及社会各界的共同努力。” 此外，新旧会计准则的历史性变革，可能在很大程度上改变企业的财务报表数据，从而使上市公司的利润在短期内发生较大的变化。与旧准则相比，新会计准则主要在“资产减值准备计提”“债务重组方法”“存货管理”及“公允价值应用”等方面进行了调整，这些改动将对上市公司的利润、每股收益等财务指标发生重要的影响。 “当前一项重点任务，是要防止企业利用新旧会计准则转换过程钻‘空子’造假。”中国注册会计师协会会长刘仲藜表示，“要特别防范和坚决抵制极少数上市公司利用新旧准则转换之际操纵损益的行为。”总之新的会计准则在推行初期，给企业提出的更多的是与国际接轨后面临的一些问题，而其对于企业利润的制约作用，对公司损益的影响，还有待进一步实践来论证，这也是值得我们今后审慎思考的一个重要问题。
（四）充分发挥注册会计师监督的作用
一些上市公司操纵会计信息、会计信息失真，与我国注册会计师审计缺乏独立性、责任心不强、业务素质不高，缺乏职业道德有着密切的关系。要充分发挥注册会计师的监督作用，第一，应当强化注册会计师的独立性。我国会计师事务所的聘用和更换权，掌握在上市公司大股东或管理层手中，造成注册会计师行业中规范执业者被解聘，不规范执业者被监管部门禁入现象，严重影响了注册会计师执业的独立性。第二，应当加大对注册会计师监管力度，强化注册会计师风险意识，对不规范执业者坚决查处，决不姑息迁就，并尽快建立注册会计师民事赔偿机制，增加注册会计师协同上市公司造假的成本。第三，要加强注册会计师的诚信教育，树立诚信为本，操守为重的职业道德。这样才能有效发挥注册会计师在会计监督中的作用。第四，要加快会计师事务所体制改革，改善执业环境，制定相应的执业自律准则，大力提高注册会计师的风险意识、业务水平和职业道德水准，完善审计准则修改审计假设及审计方法和程序，以适合我国证券市场不够规范的现实。加大会计师事务所对审计质量承担责任的经济约束刚性和力度。目前，会计师事务所民事赔偿责任几乎为零，资本市场公众投资者起诉激情不大及途径之少，使得我国资本市场上合计违规成本几近为零。因此，为了保证审计目标即披露重大错弊的实现，必须建立一套完善的、科学的资本市场诉讼和民事赔偿制度，并使其得到切实执行。只有这样，才能使注册会计师的独立审计成为上市公司财务信息质量和披露的可靠保证，才能保护投资者利润，促进证券市场健康规范发展。
（五）规范市场运作，使虚假会计信息无立足之地
规范证券市场的运作，有利于遏制会计操纵行为。证监会要进一步规范上市公司信息报露制度，2007年以来，国家政监局发布了多项管理规定，在对上市公司要求编制中报，年报的同时，还要求编制上报季报，对季报披露的会计信息的真实性也作了非常严格的规定，这些政策的制定，将有利于遏制会计操纵行为。证券管理部门应当加强对上市公司信息披露的监督检查。
（六）加强上市公司的内部审计，建立、健全上市公司的会计制度
上市公司应该充分利用内部审计的作用，赋予内部审计部门在企业中的相对独立的地位。加强内部审计，有助于约束企业经营管理者出于私利而干预正常的会计过程的行为，有助于上市公司信息披露的规范化。此外，由于上市公司信息披露行为是一种持续性的行为。上市公司如果出于某种目的，突击“组装”或修饰某一期间的财务报表，或许当时真能达到粉饰太平、哄抬股价或对外圈钱的目的，但就长远来说，这种行为迟早会暴露出来，最终必然将失信于民。企业要想树立良好的形象，维持其原有的公司股东并能吸引潜在的投资者，必须建立、健全内部会计制度，加强内部财务管理，注重会计人员的职业行为素质的培养，为社会提供真实、可靠、全面的会计信息，以维护公司股东、债权人的利益。
（七）要全方位进行道德建设和诚信教育
市场经济是高度的法治经济，证券市场是充满机会和诱惑的博弈场所，需要制订股票上市、交易、会计信息披露等一系列的“游戏规则”，以便对市场参与者进行制约和威慑，才能保证证券市场的有效运转和健康发展。但是，再好的制度设计和完善的“游戏规则”都有其缺陷和不足，就是十全十美的制度，也需要市场参与者共同来遵守，如果市场参与者不讲道德，不讲诚信，对制度、规则不以为然，再好的制度也将显得苍白无力。美国不可谓是高度法治的国家，其证券交易的法规和会计准则也可谓全世界的典范，可近来美国上市公司安然公司、世界通讯等连爆会计造假丑闻，不正说明仅有完善的制度是不够的。因此，在市场经济条件下强调道德建设和诚信教育尤为重要，因为当巨大的经济利益与严肃的道德规范相碰撞时，只有潜移默化的诚信教育，才能使道德发挥效能。不仅要对上市公司的高管人员、会计人员和注册会计师进行诚信教育，而且要对律师、证券分析师、投资银行、信用评级机构、投资者进行诚信教育，还要加强对包括政府官员、监管机构和新闻界在内的市场监管者的诚信教育。只有市场各参与者都弘扬诚信为本，操守为重的道德风范，才能使制度、规范得以落实到实处，才能防范会计造假行为的发生。
参考文献
1.《会计法培训教材》 立信出版社 苏州市财政局编
2.《财经法规》 中国财经出版社 江苏省财政厅编
3.《会计基础工作规范》 财政部编
4.张新民《企业财务报表分析》对外经济贸易大学出版社2001年
5.张维迎《博弈论与信息经济学》上海人民出版社1996年
6.陈汉文《中国注册会计师职业道德研究》中国金融出版社2000年
7.陈信元等《我国会计信息环境的初步分析》2000.8
8.刘峰 《制度安排与会计信息质量》 2001.7
9.王跃堂、孙铮、陈世敏 《会计改革与会计信息质量》 2001.7
