从上图可以看出，中国农业银行的筹资活动的现金流入主要是发行债券收到的现金，筹资活动的现金流出主要是分配股利、利润支付的现金和偿付已发行债券利息支付的现金。筹资活动产生的现金流入和筹资活动产生的现金流出成正相关性，2011年—2013年发行债券的快速增长反映出中国农业银行的筹资能力强，但同时筹资活动产生的现金流出也快速增长，反映出农业银行资金成本的增加，如果大量债券到期时会对现金流量造成重大影响。筹资活动的增加使银行资本得以扩大，债务结构发生变化，进一步改善了银行的资金结构，促进银行的转型发展。
六、加强流动性风险的管理
通过对中国农业银行的现金流量表分析，中国农业银行的现金流量是正常的，但2013年出现的为负的现金流量是因为投资活动产生的现金流出增加而导致。2010年—2013年，中国农业银行的现金流量净额构成结构发生了重大改变，从中可以看出投资活动和筹资活动的比例的增加。在2010年—2013年中，对于投资活动中收回投资收到的现金趋势比率呈持续下滑状态，中国农业银行需要根据宏观经济政策正确预测市场行情，谨慎投资，减少投资活动产生的损失。同样，筹资活动中发行债券持续增长，增加了负债到期时缺乏资金还款的流动性风险。2013年经营活动现金流量净额金额仅为24,919百万元，资产和负债的现金流或期限的不匹配将会出现流动性风险。
流动性风险是指银行虽有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。中国农业银行的流动性风险的来源主要包括：客户集中支取存款、债务人大面积延期支付、资产负债结构严重错配，大额资金变现困难、债券的集中兑付等。
2013年，人民银行继续实行稳健的货币政策，并加大预调微调力度，通过公开市场操作、对部分到期三年期央行票据开展续作、常备借贷便利和短期流动性调节等多种工具调节市场流动性总量。2014年宏观经济环境复杂多变，受多种因素叠加影响，银行间市场流动性总体偏紧。中国农业银行应该加强对宏观经济金融形势、货币政策环境及流动性环境的研判，坚守流动性安全的风险底线，有效平衡安全性、流动性、和效益性的关系，确保农业银行流动性安全。调整优化资产负债结构，稳定存款来源，确保市场融资渠道畅通，保持适当的优质流动性储备资产占比，满足客户支付需求。加强资金头寸的实时监测与灵活调剂调度，确保备付金充足并提高资金营运收益，有效应对市场流动性紧张局面。强化流动性监测、预警、报告，确保流动性风险应对的及时性和有效性。开展流动性应急演练和压力测试，确保在压力状态下流动性风险处置迅速高效。构建流动性管理工具，确保资金流向的实时监测与到期现金流的调节与管理。开发同业融资业务管理系统，对同业融资业务现金流实施全流程管理，实现对到期现金流的预先安排。境内外机构之间建立流动性管理的联动机制。提升境外机构防范流动性风险的能力。
参 考 文 献
1、安慧、谢阳春：《财务分析》，中国铁道出版社 ，2009.7
2、李智，如何利用现金流量表进行企业财务状况分析[J]；金融经济；2010年20期，
3、2010年中国农业银行年报
4、2011年中国农业银行年报
5、2012年中国农业银行年报
6、2013年中国农业银行年报
