目 录
前言3
一、会计分析5
(一）资产负债表分析5
（二）利润表分析7
（三）现金流量表分析8
二、 财务比率具体分析8
（一） 短期偿债能力分析8
1、 流动比率9
2.速动比率9
3、现金比率10
（二） 长期偿债能力分析10
1、资产负债率11
2、 产权比率11
（三） 营运能力分析13
1、 总资产周转率13
2、 固定资产周转率13
3、 流动资产周转率14
（四） 盈利能力分析15
1、 销售利润率16
2、 净资产收益率16
3、 总资产利润率：16
（五） 现金流量分析17
1． 现金流动性分析17
2． 获利现金能力分析18
3． 现金流入和流出构成分析18
三、财务诊断19
前言
从2007年2月次贷危机的出现，随之爆发了全球金融风暴，使全球钢铁产业面临严峻考验。2008年10月份，我国钢铁行业已出现全行业亏损，这是自1998年以来，我国钢铁行业首次出现月度亏损。企业财务分析通过企业战略分析、会计分析和效率分析获得有关企业财务状况和经营成果的各项指标，能够为企业发展战略的制定、企业资本运营的风险控制、企业内部控制及企业经营的效率和效果评价提供重要的参考数据。因而，企业的财务分析将对企业能否平稳度过金融风险期有着至关重要的作用，也是企业是否能够快速发展的重要保障。本文主要通过企业战略分析、会计分析、效率分析、综合分析及趋势分析以邯郸钢铁股份有限公司2008年度财务报告为主进行相关财务分析并提出财务诊断。
关键词：上市公司，财务报表，财务报表分析
上市公司简介
邯郸钢铁系经河北省人民政府股份制领导小组冀股办（1997）27号文批准和中国证监会证监发字［1997］521号文和证监发字［1997］522号文批准，由邯郸钢铁集团有限责任公司作为独家发起人，采取公开募集方式设立的股份有限公司。 1998年1月20日经河北省工商行政管理局注册登记，本公司正式成立，营业执照注册登记号为1300001000744。本公司设立时注册资本为124，137．1万元。1998年1月22日，公司股票在上海证券交易所挂牌上市，股票简称为“邯郸钢铁”，股票代码为“600001”。1999年8月20日，本公司以1998年末总股本124，137．10万股为基数，向全体股东按每10股转增1股的比例，实施公积金转增股本。公司总股本增至136，550．81万股。 2000年5月26日，公司以1999年末总股本136，550．81万股为基数，每10股配售2．7272股，配股价为5．5元／股。公司总股本增至148，655．31万股。
本公司经营范围：黑色金属冶炼、钢坯、钢材轧制；烧结矿冶炼；焦炭及副产品制造、销售；冶金机械配件的加工、维修；经营本企业自产产品和技术的出口业务和本企业所需的原辅材料、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和禁止进出口的商品及技术除外）。公司从事的主要业务为冶炼、钢坯、钢材轧制的生产和销售。
本公司注册地址：河北省邯郸市复兴路232号
一、会计分析
(一）资产负债表分析
(1)公司总资产增加了1132421592.35元，增加幅度为4.42%，说明公司本年资产规模有所增加。
资产总额的增加主要是非流动资产的增加，非流动资产增加了1152493101.66元，增加幅度为9.86%，使总资产上升了4.5%。其中，在建工程增加了1739491545.79元，增加幅度为112.92%，使总资产上升了6.79%。公司本年应收账款余额为39050468.02元，上年应收账款余额为403718151.59元，本年应收账款减少了364667683.57元，降低了90.33%。另根据账龄分析可知，公司一年以内的应收账款占25.86%，但三年以上的应收账款占71.15%，而07年一年以内的应收账款占73.25%，三年以上的应收账款占26.38%，在建工程项目的增加虽然对本年度的经营成果没有太大影响，但随着在建工程在今后的陆续完工，公司生产规模将会进一步扩大，有助于扩大公司的生产能力。固定资产净值减少了595215935.05元，下降幅度为6.08%，使总资产规模下降了2.32%，是非流动资产中影响比较大的项目。由财务报表附注知，固定资产原值为18881131389.02元，累计折旧为9532023741.47元，固定资产减值准备为152046057.66元，固定资产减少主要是固定资产计提折旧引起的，是固定资产价值的减少，这种变化对公司生产能力不会有太大影响，并且公司2008年末固定资产原值较07年增加了491056649.35元，说明公司生产能力还是有所增加的。
流动资产总额减少了20071509.31元，下降幅度为0.14%。其中，货币资金减少了282224257.87元，下降了15.23%，说明公司资产的流动性有所减弱。公司应收账款减少了364667683.57元，下降幅度高达90.33%。其他应收款增长了15594500.84元，增长幅度为117.35%。应收票据减少了1924824431.59元，下降幅度为35.34%。使总资产下降了7.51%，是主要的影响项目。存货增加了3061372577.87元，增长幅度为63.31%，使总资产上升了11.95%.
根据货增加了3061372577.87元，增长幅度为63.31%，使总资产上升了11.95%，说明存货的大幅增加可能是由于金融危机的影响是销售量下降引起，应当给予重视。有财务表附注知，货币资金减少主要是本期在建工程的大幅增加，应收票据的减少是受市场的影响，下半年价格下降合同量减少，公司应尽快采取措施应对是市场变化。司本年应收账款余额为39050468.02元，上年应收账款余额为403718151.59元，本年应收账款减少了364667683.57元，降低了90.33%。另根据账龄分析可知，公司一年以内的应收账款占25.86%，但三年以上的应收账款占71.15%，而07年一年以内的应收账款占73.25%，三年以上的应收账款占26.38%，公司应收账款的坏账风险很大，收账能力下降，管理层应当给予重视。公司坏账准备在计提比例上没有变化，并与公司应收账款相适应，转销的坏账损失符合会计法规相关规定。应收账款中无持有公司5%以上的股份股东及关联公司的款项。公司本年度营业收入增长了42.69%，原材料存货增长了70.23%，相比于营业收入的增长速度，材料存货增长幅度显得过高，公司应注意查明是否存在超储压现象。产成品存货增长了107.55%,相比于营业收入42.69%的增长率过大，表明公司销路不畅，应予重视。
(2)公司权益总额较07年同期增加了1132421592.35元，增长幅度为4.42%，说明公司本年权益总额有所增加。
本年负债增加了955625443.28元，增长幅度为3.73%。其中，流动负债增长幅度为16.145,使权益总 额增长了6.55%.非流动负债下降了22.67%,主要是由于长期借款的偿还。本年度所有者权益增加了176796149.07元，增长幅度为1.47%.
根据以上数据说明主要是由短期借款和应付账款增加引起的，公司应重视自身的偿债能力。受盈余公积增加的影响。公司本年流动负债的比重上升，为负债总额的83.06%，较07年上升了6.53%，表明公司在使用负债资金时以短期资金为主。公司的负债政策增加了公司的偿债压力，承担了较大的财务风险，但同时也降低了公司的负债成本。公司本年应付票据增长率为21.15%。应付增长率为46.30%，无论是从增长金额，还是从增长率看，两者的变动都是非常大的公司应特别其偿付时间，本人认为应当做好资金方面的准备，避免出现到期支付能力不足影响公司信誉的情况。
（二）利润表分析
(1)净利润分析，公司本年实现净利润599264685.31元，比上年减少了362600963.84元，下降了37.70%，下降幅度较大。从水平分析表看，净利润的下降主要是由于利润总额下降引起的，利润总额比上年减少了717724452.56元，所得税比上年减少了355123488.72元，两者相抵导致净利润下降了37.70%。
(2)利润总额分析，公司利润总额减少了717724452.56元，下降了47.29%，关键原因是由于营业利润减少了850132708.28元，表明公司经营能力下降了。
(3)营业利润分析，公司营业利润减少了850132708.28元，下降了49.19%，主要是营业成本的增加、管理费用的增加和投资收益的减少所致。营业收入增加了11146839633.59元，增长了42.69%，但营业成本增加了1142071210.15元，增长了49.55%，大于营业收入的增加额。管理费用增加了202663384.09元，增长率为29.38%，投资收益减少了82810484.14元，下降了99.86%，公司应于高度重视。
公司营业利润占营业收入的比重为2.36%，相比上年的6.62%下降了4.26%；本年利润总额占营业收入的比重为2.15%，相比上年的5.81%下降了3.67%；本年净利润的比重为1.61%，相比上年3.68%的比重下降了2.08%。 从公司利润构成情况上看，盈利能力比上年有所下降。各项财务成果结构下降的原因，从营业利润结构看，主要是营业成本的的上升所致，这是其根本原因。另外，资产减值损失和营业外收入的结构上升对营业利润、利润总额和净利润结构都带来一定影响。公司的经营能力下降，获利能力下降。
（三）现金流量表分析
由附表3可知，公司本年经营活动、投资活动、筹资活动产生的净现金流量较上年变动额分别为1313923737.06元，-3396386649.30元，788244682.05元。经营活动净现金流量比上年增长了1313923737.06元，增长率为103.17%。经营活动现金流入量和流出量分别比上年增长了32.40%和29.12%，增长额分别为9310457782.33元和79965340445.27元。经营活动现金流入量增加的主要是因为销售商品、提供劳务收到的现金增加了9312893074.66元，增长率为32.43%。经营活动现金流出量增加的主要是因为购买商品、接受劳务支付的现金增加了8635023946.91元，增长率为36.24%。另外支付给职工以及为职工支付的现金也有增加。投资活动现金净流量比上年减少了3396386649.30元，主要原因是由于收回投资收到的现金减少和购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金的大幅增加。
二、 财务比率具体分析
（一） 短期偿债能力分析
短期偿债能力是指企业用流动资产偿还流动负债的现金保障程度。
1、 流动比率
首先我们应从评价流动负债和流动资产的数量关系进行分析。而流动比率是流动资产与流动负债的比率。通过对该公司的流动比率的计算
(1)期初营运资本=13930139526.80-10398098428.74=3532041098.06 元
期末营运资本=13910068017.49-12076349311.20=1833718706.29元
公司期初、期末流动资产抵补流动负债后都有一定剩余，从营运角度看，公司的短期偿债能力有一定的保证，但是期末营运资本比期初营运资本减少了，表明短期偿债能力有所下降。
(2)期初流动比率=13930139526.80/10398098428.74=1.34
期末流动比率=13910068017.49/12076349311.20=1.15
公司期初流动比率为1.34，期末流动比率为1.15，短期偿债压力增大，偿债能力变弱，应当重视。
2.速动比率
速动比率是指速动资产对流动负债的比率。它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。
速动比率=速动资产/流动负债
速动资产=流动资产-存货
速动资产=13910068017.49-7897254699.19=6012813318.3
速动比率=6012813318.3/12076349311.2=0.4978
我们从速动比率和保守的速动比率比较更可以清楚地看出。2008年的速动比率是0.4978。速动比率小于1，速动比率过低，企业的短期偿债风险较大，说明该企业的短期偿债能力较弱.
3、现金比率
现金比率通过计算公司现金以及现金等价资产总量与当前流动负债的比率，来衡量公司资产的流动性。
现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债
现金比率=1570836570.04/12076349311.2=0.13
2008年的现金比率是0.13。现金比率是现金与流动负债的比率，而现金资产是货币资产和短期投资之和，是衡量企业短期偿债能力的最直接的指标。以上数据反映出该公司现金比率较低，进一步说明公司的短期偿债能力偏低。
（二） 长期偿债能力分析
我们从各种材料上可以知道：长期负债是指偿还期在一年或者超过一年的一个营业周期的债务，包括长期借款、应付长期债券、长期应付款等。
而长期偿债能力的分析主要是为了确定企业偿还债务本金和支付利息的能力。因此上我们可以从以下方面对企业进行分析。
1、资产负债率
资产负债率是指公司年末的负债总额同资产总额的比率,表示公司总资产中有多少是通过负债筹集的，该指标是评价公司负债水平的综合指标。同时也是一项衡量公司利用债权人资金进行经营活动能力的指标，也反映债权人发放贷款的安全程度。
(1)期初资产负债率=13586243264.66/25623437117.74*100%=53%
期末资产负债率=14541868707.94/26755858710.09*100%=54%
计算可知，公司资产负债率增长了1个百分点，但是资本结构没变，所占比重并不大。
本期现金债务总额比率
=2587502954.55/(14541868707.94+13586243264.66)/2=18%
分析表明，公司单纯依靠生产经营活动产生的现金流量远远不足以满足偿还债务的需要。
2、 产权比率
产权比率是负债同所有者权益的比率，它反映了企业的债务有多少所有者权益做偿还保证。
产权比率=负债/所有者权益
产权比率=14541868707.94/（26755858710.09-14541868707.94）=1.1906
2008年的产权比率是1.1906。
一般来说，所有者投入资本大于债权人投入资本的，其企业财务结构比较稳定。从这年的数据中我们可以看出目前该公司债权人投入资本大于所有者投入资本，说明该公司企业结构还有待改善，财务结构也应随之有所改善。
有形净值债务率
有形资产净值债务率是企业负债总额与有形净值的百分比。有形净值是所有者权益减去无形资产净值后的净值，即所有者具有所有权的有形资产净值。有形净值债务率用于揭示企业的长期偿债能力，表明债权人在企业破产时的被保护程度。
有形净值债务率={负债总额/（股东权益-无形资产净值）}*100%
有形净值债务率=14541868707.94/12213990002.15=1.19059
邯郸钢铁公司的有形净值债务率是：1.19059
有形净值债务率指标实质上是产权比率指标的延伸，是更为谨慎、保守的反映在企业清算时债权人投入的资本受到所有者权益的保障程度。从长期偿债能力来讲，比率当然是越低越好。可是从这些的数据比率中我们可以看出公司内部还是有一些问题，以至于使得该公司的长期偿债能力并不是很强，负债较高，有一定的财务风险。
但在当今社会繁荣发展的好时候，我们又应该从另一个角度去看待这个问题。在经济繁荣的时候，公司多借债就会获得额外利润，2008年的发展来看就非常明显了。所以这还不能完全说明该公司就没有偿还长期债务的能力。
（三） 营运能力分析
营运能力是指企业的资金周转能力。通过营运能力的分析，可以了解企业的经营状况和管理水平，找出生产经营中存在的问题，采取措施，强化企业经营管理，合理利用资金，改善财务状况。
而评价企业资金周转状况的财务比率主要有应收账款周转次数、存货周转次数、营运周期、流动资产周转次数、固定资产周转次数和总资产周转次数。而应收账款周转次数和存货周转次数我们在前面已经讲过就不再说了，下面我从流动资产周转次数、固定资产周转次数和总资产周转次数三方面进行以下分析：
1、 总资产周转率
总资产周转率是企业主营业务收入与平均资产总额的比率。这一比率用来分析企业全部资产的使用效率。邯郸钢铁公司的总资产周转率：2008年的总资产周转率是0.6714。
2、 固定资产周转率
固定资产周转率是企业主营业务收入与固定资产净值的比率。只要用于分析对厂房、设备等固定资产的利用效率，比率高，说明利用率高、管理水平好。同时也说明企业固定资产投资得当，结构合理，能够充分发挥效率。如果固定资产周转率与同行业平均水平相比偏低，则说明该企业对固定资产的利用率较低，可能会影响企业的获利能力。
固定资产周转率=营业收入/固定资产净值
固定资产周转率=37259320991.19/（9197061589.89+9792277524.94）/2=3.924
邯郸钢铁公司的固定资产周转率是：3.924。这与公司的营业收入变化直接相关。
3、 流动资产周转率
流动资产周转率是主营业务收入与流动资产平均余额的比率，它反映的是全部流动资产的利用效率。
流动资产周转率=营业收入/流动资产净额
流动资产周转率=37259320991.19/（13910068017.49+13930139526.8）/2=2.6766
2008年邯郸钢铁公司的流动资产周转率是2.6766。由于流动资产周转率是分析流动资产周转情况的一个综合性指标，因此，从这三年的比率可以看出该公司的流动资产周转率逐年在上升，呈良好态势发展。
不过，我觉得该公司还应该多注意一些加快流动资产的使用，同时，增加客户，不要老停留在老客户上，开发新的客户才是根本，增加资金的流通，扩展市场，从而使现金和流动资产得到更好的利用和使用，加快应收账款的回收速度。不仅如此，继续加强对管理层人员的整顿和管理，提高管理层的整体素质，使公司的管理结构更加合理化。
总之，邯钢公司的总资产周转率、流动资产周转率和固定资产周转率均呈逐年提高的良好态势，其主要原因是由于主营业务收入增加幅度明显，2008年主营业务收入比2007年增加4.29％，虽然总资产、流动资产及固定资产也都有所增加，但增加的幅度远不及主营业务收入增加的幅度大，从而提高了总资产周转率、流动资产周转率和固定资产周转率。从整体上看，公司资产的运营效率在提高，但结合前面分析的存货周转率和应收账款周转率情况，公司还需要在提高资产周转率上下大功夫。
采取的措施：企业首先应该使各项资产之间保持合理的比例，尤其是流动资产与固定资产的比例关系，防止流动资产或固定资产出现闲置。其次提高各项资产的利用程度，特别是流动资产中的应收账款、存货项目和固定资产的利用效率，检查固定资产是否全部投入使用，投入使用的固定资产是否满负荷运行，而且还要结合企业的生产能力及生产规模确定固定资产的投资规模。最后，应做到在总资产规模不变的情况下尽可能地扩大营业收入。
（四） 盈利能力分析
盈利能力是指企业获取利润的能力。不管是投资者、债权人还是企业管理部门都非常关心企业的盈利能力。投资者取得投资收益，债权人取得本息都有赖于企业的盈利能力。邯郸钢铁公司也不例外。而要分析该公司的盈利能力，我们还要从销售利润率、净资产收益率和总资产利润率来分析。
1、 销售利润率
销售利润率是企业实现的税后利润与主营业务净收入的比率。说明每一元的销售收入会带来多少利润。它反映了企业销售收入的平均获利水平。邯郸钢铁公司的销售利润率如下：
销售利润率=利润净额/营业收入*100%
销售利润率=878550787.11/37259320991.19*100%=2.358%
2008年的销售利润率是2.358%。说明公司销售利润率水平较低，与期间费用过快增长有关。
2、 净资产收益率
净资产收益率是企业实现的税后利润与所有者权益的比率。净资产收益率越高，说明企业盈利能力越强。反之，则说明企业盈利能力较弱。邯郸钢铁公司的净资产收益率是：3.26%。由此，可以看出，该公司的盈利能力不是很强，可也可以看出公司正在努力控制和提高负债经营水平。
3、 总资产利润率：
总资产利润率是企业税后利润与资产总额的比率，它反映了资产的盈利能力（当分子为息税前利润时，该指标就是总资产报酬率）。邯郸钢铁公司的三年的总资产利润率是：
总资产利润率=利润/资产总额
总资产利润率=599264685.31/（26755858710.09+25623437117.74）/2*100%=2.288%
2008年的总资产利润率是2.288%。毋庸置疑，从这个比率上看，也充分说明了该公司的盈利能力的不足。
总之，邯郸钢铁获利能力偏低，其主要原因是销售毛利率偏低，以及营业费用、管理费用和财务费用等三项期间费用的大幅增加。特别是前两项费用，因为财务费用的增加与该公司增加负债直接相关。
采取措施：加强产品结构调整，增加厚利产品销售，实行计划成本控制，避免浪费现象，淘汰落后的生产线，引进新的生产设备，提高生产率，增加营业收入，同时研发或引进新产品，提高销售利润。查明期间费用上升的原因，加强费用控制管理，从而提高销售利润率。
（五） 现金流量分析
1． 现金流动性分析
现金流量与当期债务比率=经营活动现金流量/流动负债*100％
债务保障率=经营活动现金流量/（流动负债+长期负债）*100％
公司2008年现金流量与当期债务比率
=2587502954.55/12076349311.2=21.43％。
公司2008年债务保障率
=2587502954.55/12076349311.2+2465519396.37
*100%=17.79%。
以上两个指标说明公司用经营活动产生的现金流量来进行偿债的能力虽然很弱，但却是在逐年增强，现金保障程度有所提高。说明该公司的财务风险在减弱。
2． 获利现金能力分析
每元销售现金净流量=经营活动现金流量/主营业务收入*100％
全部资产现金收回率=经营活动现金流量/全部资产*100％
公司2008年每元销售现金净流量为=2587502954.55/37259320991.19
*100%=6.94％。
公司2008年全部资产现金收回率为=2587502954.55/26755858710.09
*100%=9.67％。
以上两个指标说明该公司的现金回收能力良好，而且该公司的偿债能力也良好，也就是说该公司的偿债能力和周转能力得到了良好的发挥，公司也有了明显的收益。
3． 现金流入和流出构成分析
（1） 现金流入构成分析
2008年公司现金总流入中经营流入占的94.0988%，投资流入占现金总流入的0.089%，筹资流入占5.8122%。
以上构成说明，公司经营流入占现金总流入的绝大比重，其中销售商品、提供劳务等主营业务活动流入的现金明显高于其他经营活动流入的现金。说明公司现金流入构成是合理的。
（2） 现金流出构成分析
2008年公司现金总流出中经营流出占的86.6327%，投资流出占现金总流出的6.2258%，筹资流出占7.1415%。
以上构成说明，公司经营流出占现金总流出的绝大比重，其次是筹资流出，所占比例最小的是投资流出。其中销售商品、提供劳务等主营业务活动流出的现金明显高于其他经营活动流出的现金。说明公司现金流出构成基本是合理的。
三、财务诊断
存在问题
相应措施
1.就08年来看，公司的应收票据和应收账款都在减少并且下降幅度较大，应收账款存在较大坏账风险。
通过前述财务分析可知，这主要是受市场环境的影响，因而公司应重视销售环节的管理，同时适当加强信用额度，加强应收账款的催收力度。
2. 08年公司存货大幅度上升，对总资产的影响高达12%，存在较高货物积压风险。
公司应特别注意存货成本和积压带来的风险，由于存货上升主要是由于原材料和在产品的增加，因而公司应加大销售力度和存货成本等的管理。
3.公司流动负债占了总资产的近50%，比重很大，流动风险不容忽视。
公司应适当调整负债结构，增加长期负债的比重，降低经营风险。
4. 公司08年营业成本占营业收入的92.54%，相比较07年的88.29%的比重上升了4.25%，营业成本的增加必然导致利润的减少
公司应从购销入手着力加强供应商的管理，降低原材料等生产成本，加大销售力度增加收入。
5. 公司08年投资收益降低了99.857%，风险很大
由于受金融危机的影响，经济受到冲击，因而公司应慎重对投资进行管理，集中精力搞好主营业务。
6. 公司08年发展能力较07年降低，股东权益方面的发展能力和销售增长率减弱
公司着力提高公司竞争力以适应市场变化，实现经营利润。
通过以上分析可知，邯郸钢铁公司在2008年虽然面临着全球经济波动，国内经济增长放缓导致需求疲软、内部盈利能力和偿债能力下降，但是公司净资产收益率4.90%，高于行业平均水平，投资者投入资本获利能力良好，公司的资本经营、资产经营和商品经营能力也处于良好状况。因此我们相信，有限公司一定能利用自身的优势，抓住机遇，迎接挑战，克服不足，做大做强。
附表1 邯郸钢铁股份有限公司资产负债表 单位：元
项目
期末
期初
变动额
变动%
对总资产
影响
流动资产：
货币资金
1570836570.04
1853060827.91
(282224257.87)
-15.23%
-1.10%
应收票据
3522108793.06
5446933224.65
(1924824431.59)
-35.34%
-7.51%
应收账款
39050468.02
403718151.59
(364667683.57)
-90.33%
-1.42%
预付账款
851934023.52
1377256238.51
(525322214.99)
-38.14%
-2.05%
其他应收款
28883463.66
13288962.82
15594500.84
117.35%
0.06%
存货
7897254699.19
4835882121.32
3061372577.87
63.31%
11.95%
流动资产合计
13910068017.49
13930139526.80
(20071509.31)
-0.14%
-0.08%
非流动资产：
固定资产
9197061589.89
9792277524.94
(595215935.05)
-6.08%
-2.32%
在建工程
3279899649.54
1540408103.75
1739491545.79
112.92%
6.79%
非流动资产合计
12845790692.60
11693297590.94
1152493101.66
9.86%
4.50%
资产总合计
26755858710.09
25623437117.74
1132421592.35
4.42%
4.42%
流动负债：
短期借款
1400000000.00
350000000.00
1050000000.00
300.00%
4.10%
应付票据
3271521200.00
2700370000.00
571151200.00
21.15%
2.23%
应付账款
3947530269.95
2698192000.51
1249338269.44
46.30%
4.88%
应付职工薪酬
223073240.08
435027367.92
-211954127.84
-48.72%
-0.83%
其他应付款
2533446604.02
295412603.28
2238034000.74
757.60%
8.73%
一年内到期的非流动负债
596000000.00
706990000.00
-110990000.00
-15.70%
-0.43%
流动负债合计
12076349311.20
10398098428.74
1678250882.46
16.14%
6.55%
非流动负债：
长期借款
2465519396.74
3188144835.92
-722625439.18
-22.67%
-2.82%
非流动负债合计
2465519396.74
3188144835.92
-722625439.18
-22.67%
-2.82%
负债合计
14541868707.94
13586243264.66
955625443.28
7.03%
3.73%
股东权益：
股本
2816456569.00
2816456569.00
0.00
0.00%
0.00%
资本公积
4671348533.63
4671348533.63
0.00
0.00%
0.00%
盈余公积
2106225595.65
1986372658.59
119852937.06
6.03%
0.47%
未分配利润
2619959303.87
2563016091.86
56943212.01
2.22%
0.22%
股东权益合计
12213990002.15
12037193853.08
176796149.07
1.47%
0.69%
负债和股东权益总计
26755858710.09
25623437117.74
1132421592.35
4.42%
4.42%
附表2 邯郸钢铁股份有限公司利润表 单位：元
项目
2008年度
2007年度
增减额
增减%
一、营业收入
37259320991.19
26112481357.60
11146839633.59
42.69%
减：营业成本
34479047709.30
23054976499.15
11424071210.15
49.55%
营业税金及附加
96590088.14
141171398.47
-44581310.33
-31.58%
销售费用
306486609.25
371863015.15
-65376405.90
-17.58%
管理费用
892543463.91
689880079.82
202663384.09
29.38%
财务费用
275059655.41
216485708.43
58573946.98
27.57%
资产减值损失
331161177.74
-7649855.00
338811032.74
-44.29%
加：公允价值变动收益
0.00
0.00
0.00
投资收益
118499.67
82928983.81
-82810484.14
-99.86%
二、营业利润
878550787.11
1728683495.39
-850132708.28
-49.18%
加：营业外收入
83981944.15
30835908.77
53146035.38
172.35%
减：营业外支出
162492701.13
241754921.47
-79262220.34
-32.79%
三、利润总额
800040030.13
1517764482.69
-717724452.56
-47.29%
减：所得税费用
200775344.82
555898833.54
-355123488.72
-63.88%
四、净利润
599264685.31
961865649.15
-362600963.84
-37.70%
附表3 邯郸钢铁股份有限公司现金流量表 单位：元
项目
2008年度
流入结构%
流出结构%
内部结构%
一、经营活动现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
38026517447.94
99.95%
收到的其他与经营活动有关的现金
20329962.45
0.05%
经营活动现金流入小计
38046847410.39
94.10%
100.00%
购买商品、接受劳务支付的现金
32463443990.78
91.55%
支付给职工以及为职工支付的现金
1380547256.09
3.89%
支付的各项税费
1228238822.33
3.46%
支付的其他与支付有关的现金
387114386.64
1.09%
经营活动现金流出小计
35459344455.84
86.63%
100.00%
经营活动产生的现金流量净额
2587502954.55
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
0.00
0.00%
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
35989195.60
100.00%
投资活动现金流入小计
35989195.60
0.09%
100.00%
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
2548271962.05
100.00%
投资活动现金流出小计
2548271962.05
6.23%
100.00%
投资活动产生的现金流量净额
(2512282766.45)
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金
2350000000.00
100.00%
筹资活动现金流入小计
2350000000.00
5.81%
100.00%
偿还债务支付的现金
2147079439.18
73.45%
分配股利、利润和偿付利息支付的现金
766267717.07
26.21%
支付的其他与筹资有关的现金
9703884.35
0.33%
筹资活动现金流出小计
2923051040.60
7.14%
100.00%
筹资活动产生的现金流量净额
(573051040.60)
现金流入总额
40432836605.99
100.00%
现金流出总额
40930667458.49
100.00%
参考文献
[1] 王斌.《企业财务学》.2版.北京：经济科学出版社,2002年.
[2] 谢志华.《财务管理》.北京：中央广播电视大学出版社,1998年.
[3] [美]阿斯瓦斯·达摩达兰.《应用公司理财》.郑振龙等译.北京：机械工业出版社,2000年.
[4] 王化成.《企业财务学》.北京：中国人民大学出版社、1994年.
[5] 荆新，王化成.《财务管理学》.北京：中国人民大学出版社，1993年.
[6] [美]斯蒂芬·A·罗斯，罗德尔福·W·威斯特菲尔德，杰弗利·F·杰富.《公司理财》.5版.吴世农，沈艺峰等译.北京：机械工业出版社,2000年.
