目 录
内容摘要---------------------------------------------------------1
一、企业应收账款风险管理的概述-----------------------------------2
二、我国应收账款产生的原因---------------------------------------3
三、举例应收账款的风险管理的相关因素-----------------------------4
四、企业应收账款风险管理方面的建议及措施-------------------------6
结论--------------------------------------------------------------7
参考文献----------------------------------------------------------9
内容摘要:在市场经济国家中，企业已经毫无争议地成为最重要的经济主体，而企业自身的信用管理也必然在整个社会信用体系的建设中起着至关重要的作用。在我国，企业信用管理还不完善，企业信用管理体系建设的严重滞后已成为制约企业进一步发展与市场经济进一步完善的关键。甚至，绝大多数企业迄今为止还没有意识到信用管理是企业管理中最行之有效的措施，关系到企业财务目标的顺利实现。应收账款的风险管理是企业信用管理的关键，本文就是要应收账款风险管理进行理论上的分析与实践上的论证，通过将企业应收账款吧风险管理与企业高层管理人员最关心的财务目标联系起来，意在揭示中国企业建立专门的应收账款风险管理部门及催帐机构 、进行专业化测算和管理已势在必行。本文分为四部分，第一部分简述了应收账款风险管理的理论性概述，为后续论述做知识铺垫。第二部分内容为企业应收账款风险管理现状的分析，这一部分首先将影响应收帐款的信用制度因素一企业信用政策作以介绍，然后将论述的重点放在应收账款风险管理在企业中的现状分析，其中包括应收帐款账面财务情况及收账政策的设计。通过对一些企业应收账款风险管理的实例，对企业应收账款风险管理的现状进行实践分析。第三部分是对企业应收账款的相关因素进行分析，对影响应收账款风险管理的防范制度、信用政策等相关策略的分析和实践情况分析。第四部分为优化我国企业应收账款风险管理的对策及对策。这一部分对企业应收账款风险管理的政策，在公司实践效果及信用政策和管理方法等方面的建议进行探讨。本文认为中国企业信用风险的治理、信用环境的优化要走以企业自身信用管理为主导的途径，因此本部分论述的应收账款风险管理的建议措施尤为关键。
关键词：应收账款 风险 管理 对策
应收账款管理研究
一、企业应收账款风险管理的概述
（一）企业应收账款风险管理有关方面的理解应收账款是指企业在正常的经营过程中因销售商品、产品、提供劳务等应向购货单位或接受劳务的单位收取的款项。它是在商业信用条件下由于赊销业务而产生的，包括应向债务人收取的价款、增值税额及代替购货方垫付的运杂费。形成这种债权的主要原因是赊销。从企业自身原因分析，赊销主要有两个方面的动机：一是扩大销售，增加利润；二是减少库存，降低成本。应收账款的风险是指由于市场因素的不稳定性和债权、债务关系在清偿时具有不确定性，从而导致赊销企业的应收账款在回收时间和回收数额上具有不确定性。简而言之，应收账款风险就是企业持有的应收账款在未来能够回收的额度和回收时间的不确定性。从微观经济的角度看，应收账款风险可以威胁经济主体的生存，从宏观经济的角度看，应收账款风险可以影响整个国家乃至全球经济的稳定与发展。
（二）企业应收账款风险管理对企业生存发展的重要性分析应收账款作为企业的流动资产，在偿还期内被人无偿占用，势必造成企业的流动资金短缺，影响到企业正常的生产经营活动。如果由于被别人拖欠，自己还要到银行去贷款，则会增加企业的利息支出，增加企业成本，减少企业的利润。企业面临严重的应收 账款风险问题的重要原因就是企业对自身所持有的应收账款风险状况没能及时掌控和管理。企业采取赊销的销售方式，虽然在账面上能够形成大量的收入，但是，这些应收账款实际上能够收回的金额由于企业内外部的各种原因要大打折扣。所以企业最终实现的收入不是应收账款的账面额度，而是实际上能够收回的额度。在应收账款收回之前，企业的这部分由应收账款代表的资产其价值是存在不确定性的，也就是存在风险。如果企业对这些存在风险的资产没有清晰的认识，那么由应收账款问题引起的经营危机就会潜伏、滋生。
（三）应收账款风险管理的运用为了稳定自己的销售渠道、扩大产品销路、减少存货、增加收入，不得不向客户提供信用。商品与劳务的赊销、赊购，已成为当代经济的基本特征。应收帐款的形成增加了企业的风险。简而言之，应收帐款管理就是要处理好企业销售增长与现金流的关系。企业既要适当地向客户提供信用，以实现销售增长，提高其市场占有率，又要加强对应收帐款的管理，保证现金及时、安全地回流，提高现金流速。企业需要重视应收帐款的管理，正确衡量信用成本和信用风险，以减少呆、坏帐的产生。在国外的许多大型企业中，它们建立了一系列适合自身风险管理的方法，而且他们非常注重风险的量化，将风险管理建立在科学的、数量化的风险度量模型之上。相比较而言，我国企业在应收账款风险管理方面，还没有建立一套适合我国企业的风险管理方法。因此，展开对我国企业应收账款风险管理的研究有利于推进企业提升管理水平、更好地面对外国企业的竞争。对于一个企业来讲，应收账款是企业资产中一个很重要的部分，它的存在是含有一定风险的，企业一方面想借助于它来促进销售，扩大销售收入，增强竞争能力，同时又希望尽量避免由于应收账款的存在而给企业带来的资金周转困难、坏帐损失等弊端。要解决好这一对立又统一的问题，就必须构建应收账款风险管理体系：风险产生前就对其加以防范，产生以后先进行风险测趟每采取合理的规避措施，这一全程管理会达到加强应收账款风险管理的目的。
二、我国企业应收账款风险管理现状
（一）我国应收账款产生的原因
1、企业之间的竞争激烈，企业缺乏竞争意识这应收账款发生的主要原因，市场经济的竞争机制作用迫使企业以各种手段扩大销售，除了依靠产品质量、价格、售后服务、广告等外，赊销也是扩大销售的手段之一。相同条件下，赊销产品的销售量将大于现金销售产品的销售量。出于扩大销售的竞争需要，企业不得不以赊销或其他优惠方式招揽顾客，由此引起的应收账款，是—种商业信用。 2、企业内部管理控制的不当主要表现为：部分企业领导者和经营者只注重企业生产经营工作，缺乏理财乏意识和经验；部门企业管理无章，放任自流，没有明确应收账款管理的责任部门；部分企业内部激励机制不健全，只将工资报酬与销售任务挂钩，而忽略了产生坏帐的可能性，未将应收帐款纳入考核体系，致使部分销售人员为了个人利益，只关心销售任务的完成，导致应收帐款大幅度上升；部分企业资产结构不合理或经营不善，系统内部相互拖欠，也形成了部分应收帐款等。3、企业应收账款管理失当企业信用政策制定不合理，日常控制不规范，追讨欠款工作不得力等因素都有可能导致自身蒙受风险和损失。
（二）我国企业应收账款风险管理的现状
目前，我国应收账款的数额日益膨胀，而且不少应收账款名存实亡，呆账、坏账有增无减。据统计，我国企业有70%的应收账款为拖欠款，而且账龄已超过三年，难以收回的占24％。加强应收账款的管理已提到企业的重要议事日程。财政部财企〔2002〕513号《关于建立健全企业应收款项管理制度的通知》也指出：“当前企业存在应收款数额较大，变现能力差，周转速度较慢等问题。隐含着大量的坏账损失，影响了企业整体资产质量，导致企业虚盈实亏。”统计分析表明，我国企业应收账款占流动资金的比重为50%以上，远远高于发达国家20%的水平；企业逾期应收账款占应收账款总额一般不高于10%，而在我国，这一比率高达50%以上，直接影响了企业的变现能力和短期偿债能力。致使企业一方面不得不向银行借入大量的贷款以解决资金不足的问题，而另一方面企业自身的货款又被其他企业无偿大量地占用，这样不仅增加了企业财务费用的支出，而且影响了企业的生产经营和发展。
（三）应收账款风险管理的实践分析
上海水仙电器财务失败很大一部分的原因是因为应收账款数额巨大，水仙为了打开销售市场，大量採用赊销的营销方式，使應收賬款大幅上升，虽然董事会年年强调清理应收账款，但收效甚微，冰冻三尺非一日之寒。水仙大搞赊销，只看到了其有利于扩大銷售和提高市场占有率方面。沒有意识到赊销极具风险性：应收账款越多，坏账损失越大；在提供现金折扣同时损失了部分现金；增加收账费用，进而增加了管理费用，扩大了亏损面。可见水仙电器应收账款的风险管理不善，应收账款内部控制松懈，管理层只知道一味的增加销量和业绩，没有考虑风险问题。
三、举例应收账款的风险管理的相关因素
（一）企业应收账款的风险防范制度企业缺少风险控制与防范观念这一现状很普遍，这一防范制度的实施迫在眉睫。第一，企业应收账款法律风险防控工作中，不同性质的部门承担不同职责。比如财务部负责应收账款的核算和监控；及时核对应收账款，每月（季）向业务部门发布“应收账款统计报表”；为催收提供帐务数据确认等支持工作；遵循“谁经办、谁负责，及时清理”的原则，以应收账款的回款情况为指标，对业务部门进行考核。第二，应收账款管理和催收。第三，问题账款的管理制度。这三个方面都是风险防范的主要部分，所以风险防范制度制定的好坏主要就是看这几个方面。
（二）企业应收账款的信用政策管理 一汽集团大连柴油机厂（以下简称“一汽大柴”）是一家年销售额20多亿元的大型国有企业，前几年曾经深受债务拖欠问题的困扰，1997年被拖欠的账款高达47323万元，几年来通过实行全程信用管理模式，使逾期应收帐款降低到7840万元，并累计收回陈欠款近4亿元。一汽大柴的成功管理经验表明，大型企业只有引进先进的经营管理机制，实行科学、全面的信用管理制度，才能从根本上解决信用营销风险失控和应收帐款拖欠的问题。但是，这种战略和管理方式虽然大幅度地减少了应收帐款，同时也使公司的销售额大幅下降，降低了企业在同行业中的竞争力。一汽集团迅速建立起了一个科学的信用管理体系，在对该公司的“销售与回款”业务流程特点进行仔细分析的基础上，管理咨询专家提出了一套“售前、售中、售后”，全过程的信用风险管理方案，将应收帐款的管理重点前移，既强化信用风险的事中控制，又注重事前对客户的信用分析工作，将“防’、“控”与“救”三者紧密地结合在一起。其次，按照“内部控制”的原理，在企业内部建立独立的信用管理职能部门，对关键的业务环节实行专业化的风险控制。例如，在原来的销售管理模式中，由销售部门自己决定信用销售的期限和数量，新的管理模式则必须实行独立的“授信制度”，由信用管理部门审核每一个客户的信用限额。
（三）企业应收账款的风险分析
我们主要从应收账款预警性分析、收账政策、信用管理这三个方面来研究。
应收账款占流动资产和总资产的比重
应收账款占流动资产比重=期末应收账款/期末流动资产×100%
该指标过高，流动资金周转就会问题，物流企业应根据自身实际情况、同行及国家宏观经济调控政策等因素确定预警线，该比重一旦接近预警线，企业就应审时度势，慎重选择赊销。
自1996年以来，四川长虹的应收账款迅速增加应收账款从1995年的1900万元增长到2003年的近50亿元应收账款占资产总额的比例从1995年的0.3%上升到2003年的23.3%。2003年应收账款占流动资产比重28.37%（4985133465.38/1757340906.62）2002年是27.65%，2000年是14.32%,由这年可以看出这一比重是一直在增加的，但是似乎四川长虹并没有提高警惕，改这也是四川长虹一系列应收账款悲剧的原因之一。
应收账款占主营业务收入的比重
列入统计范围的1339家上市公司，截至2004年9月30日，应收账款余额达345亿元，平均每家公司为2.58亿元。同期，上市公司实现主营业务利润总计为4664亿元，平均每家公司为3.48亿元，应收账款占到了同期主营业务利润的73.97%，应收账款较去年同期平均增长178.2%。熊意军说，“这意味着，今年前三季度上市公司实现的主营业务利润中，有相当部分只是纸上富贵，而缺乏相应的现金流入。而对于要靠主营业务所实现的利润给投资者分红的上市公司来说，将面临巨大的现金流压力。”很多上市公司的诚信度较低，而以诚信为主体的市场信用体系尚未建立。鉴于此，应收账款将成为继大股东占款之后上市公司的又一重大隐患。
案例：下面我们分析了苏宁05年到09年五年的应收账款和主用业务收入数据。
应收账款
主营业务收入
比重
2005
205791034.45
15936391188.00
0.012913
2006
90521487.19
24927394919.64
0.003631
2007
107844000.00
40152371000.00
0.002686
2008
110127000.00
49896709000.00
0.002207
2009
347024000.00
58300149000.00
0.005952
结合数据分析，从比重上来看，05年在营业规模较小的情况下应收账款占主营业务收入比重非常高，赊销较大，自04年上市以来，公司逐步扩大规模加强管理，接下来的几年里应收账款管理较好，显示出了公司良好的控制能力。由于08年金融危机的影响，这一年的家电需求滞后，导致09年需求猛增，特别是变频空调，三门冰箱等高新产品，于是为进一步加大营业利润，企业增加了赊销比例，于是正如表中所示，该比重有所增长。
应收账款收账政策分析
纵观“北方创业”的应收账款的明细情况，我们发现从2004-12-31到2007-06-30该公司有二十多笔的应收账款，应收帐款收回之前，所有的销售都只是成本。企业的应收帐款管理应该立足于企业内部的管理流程和岗位责任的完善。应收账款膨胀的原因：①企业的风险意识不足。②企业短期行为及内部控制不严。③经营者通过法律途径讨债意识薄弱。应收账款的管理与监控：①制定合理的信用政策，加强应收账款的事前控制。企业合理的信用政策的确定是对应收账款事前管理和控制的前提条件。②制定具体的管理措施，加强对应收账款的事中管理。③对客户的履约情况和风险程度进行管理，加强对应收账款的事后管理。我们建议“北方创业”应该制定好的收账政策。
我们对于应收账款催收管理尤为重要，据西方有关国家统计资料：如果应收账款没有逾期，则98%的部分可以收回，如果逾期3个月则可收回75%，逾期1年则可收回25%；而逾期2年可收回仅10%。因此对上市公司2年以上的应收账款金额做坏账准备是合理的。西方企业的平均坏账水平约为0.2%－0.5%，而中国企业则高达5%。因为拖欠与坏账有着密切关系，所以必须加
强应收账款风险的管理，以降低拖欠成本及坏账成本。制定好的催收制度尤为重要。
应收账款信用管理 好的信用管理，能够减少企业无效资金的占用，能够减少
企业的机会成本，能够使企业的现金流对称，可以真实体现企业的经营成果。现在很多企业信用管理存在问题，如观念陈旧，对应收账款的信用管理还停留在部门的范畴，未制定合理的信用政策或制定的信用政策不合理，应收帐款信用审批制度未建立或控制不严，应收帐款的对象信用调查不够或未进行，应收帐款的对象信用调查不够或未进行，未建立完善的客户信用管理体系等。
四、企业应收账款风险管理方面的建议及措施
（一）应收账款的收账政策和信用管理的建议及措施
1、回收管理的主要任务是促进应收账款的尽快回收．防止应收账款影响企业现金流的正常循环。促进应收账款的回收方法主要有：
(1)现金折扣
现金折扣是企业对顾客在商品价格上所做的有条件的折扣，这是企业促进应收账款回收最简单有效的方法。其日的在于吸引顾客为了享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期，这种方法也能吸引为了折扣优惠而购买的顾客。扩大企业销售量。现会折扣的确定应与客户信用期间结合考虑．由于现金折扣还会带来折扣损失。因此还应当考虑折扣所能带来的收益与成本孰高孰低。
(2）膨改奖金的支付条件
目前大多数企业给予销售人员的奖金支付条件是以其销售额的多少为基准的．包括已经实现的销售收入和作为应收账款术实际实现的销售收入。因此销售人员会尽可能地扩大账面销售额，最大程度地利用企业设定的赊销限额。因此心收账款的回收应与责任人的经济利益挂钩，以实际收到货款数作为销售人员的考核标准。将奖金支付的付款条件改为以其实际收到的账款为基准．不仅能够防止销售人员滥用企业设定的赊销限额。也能够提高其跟踪未收回应收账款的积极性。
（3）鼓励小额客户采用自动清算系统很多应收账款的逾期是由于款项金额相对较小，客户并未注意到其账目中的应付账款已经超过信用期，而收款方也并未给予客户及时的催付通知。冈此鼓励客户采用自动清算系统．避免由于疏忽而产生的应收账款无法回收是一个回收小额应收账款的有效方法。若小额客户采用自动清算系统如信用卡等，到期前有银行等第三方进行催收通知．到期时符合付款条件则自动将款项打入收款企业，加速了企业应收账款的回收，也减少了企业为催收小额应收账款所付出的成本。
（4)加强销售部门和财务部门联系合作
实务中对外的销售部门着重于扩大企业的业务量，对内的财务部门着重于核算销售收入和应收账款的数量，应收账款的回收T作成为两个部门之间的灰色地带．缺乏必 要的管理和控制。因此企业需要加强两部门之间的联系，售部门根据财务部门的预算标准控制应收账款的发生；财务部门定时统计核查应收账款，将需要关注的客户及时沟通
2、加强应收帐款信用管理的对策
出应收帐款信用管理需要从两部分着手，一是需要从企业内部入手，从自身的角度去查找应收帐款的管理漏洞并制定相应得措施进行实施，来提高自身的应收账款的管理水平。二是从应收帐款对象的角度去分析应收账款发生风险的可能性，对其内外因素进行分析，去规避可能发生的风险。
更新观念
应收帐款的信用管理是属于综合管理的范畴，不仅与销售部门的销售行为由密切的联系，而且与财务管理、经营管理等密切相关。企业应该将其提升到企业整体管理的范畴。企业领导高层应首先更新观念，将其摆在企业整体层面上考虑，向相关部门的人员做好宣传教育工作，加强协作意识和整体观念，同时制定相关制度，促使企业工作人员协调一致地工作，积极采取措施才能有效地推动应收帐款信用管理的全程工作。企业的工作人员应该改变过去部门条块分割的意识，认为应收帐款的信用管理是销售部门的事情，帐务不清是财务部门的责任的部门等狭隘的部门观念，建立应收帐款信用管理的全局意识。
制定合理的应收帐款信用政策
企业赊销的效果好坏，依赖于企业自身制定的信用政策。信用政策是企业基于对客户资信情况的认定，而给予客户先付货而后收款的结算优惠。而这种优惠，实质上是企业对客户的一种短期融资行为，企业应收账款管理的重点，就是要根据客户所在的行业特点，上下游企业的情况，客户本身的实际经营状况和不同的信誉情况制定合理的赊销政策，这是企业为达到应收账款信用管理的目的必须合理制定的方针策略。企业必须根据自己的实际经营和客户的情况制定合理的信用政策。信用政策包括审批条件、信用审批许可权、信用额度和期限、应收帐款的回收策略。
（二）应收账款的内部控制的加强
（1）认真作好赊销对象的资信调查，企业应广泛收集有关客户信用状况的资料，并据此采用定性分析及定时分析的方法评估客户的信用品质。
（2）制订合理的赊销方针。企业可借鉴西方对商业信用的理解，制订适合自己的可防范风险的赊销方针，如有担保的赊销，企业可在合同中规定，客户要在赊欠期中提供担保，如果赊欠过期则承担相应的法律责任。
（3）建立赊销审批制度。所有的赊销业务均需经过有审批资格的经办人员审批后方可进行。企业可根据自身特点和管理方便设立一个赊销审批制度，赋予不同级别的人员不同金额的审批权限。
（4）强化应收帐款的单个客户管理和总额管理。企业对与自己有经常性业务往来的客户应进行单独管理。通过付款记录帐龄分析表及平均收款期判断个别账户是否存在账款拖欠问题。
(5）建立销售回款一条龙责任制。为防止销售人员为了片面追求完成销售任务而强销盲销，企业应在内部明确追讨应收账款不是财务人员而是销售人员的责任。
(6)在会计核算和监控阶段准确核算应收帐款余额。加强应收帐款的监控，加强催收力度，尽快回笼资金。
（7）首先管理者在要有一定的社会及专业道德素质，思想观念正确，不钻牛角尖。各管理层间的监督要形成一条链子，其中一节断了都可能导致财务风险，主要体现在内部控制。
结 论
应收账款是企业营运资金管理的重要环节，已经成为我们现代企业管理中的一个重大课题。在激烈的市场经济竞争中，命业应不断地改进和完善应收账款风险防范机制，正确运用赊销方式，降低风险，占领市场，扩大盈利，促进和增强企业的市场竞争。 应收账款风险管理是一种难以管理的风险，而且中国的企业要管理好应收账款风险还面临着很多的困难，然而，中国企业面临最严重的风险恰恰是应收账款风险，控制的好坏对于企业的发展具有重要的意义。有效的应收账款风险管理可以扩大销售增加企业的市场份额、减少企业存货占用水平、降低整体经营成本、强化企业市场竞争地位和实力、进而实现规模经营。
在解决应收账款风险的过程中还要切实发挥内部信用风险管理部门的作用。在 企业内部建立专门的信用风险管理部门，可以在保证质量的前提下实现销售最大化， 最大限度地防范信用风险损失以实现企业价值的最大化。当然信用风险管理部门的工作还需要企监内部其他部门的合作，如销售部门、财务部门等。
由于本人受理论水平和认识水平不足的限制，加上研究条件的限制，对企业应收账款风险现状、问题的分析上有所欠缺，同时应收账款财务指标和非财务指标的选取可能还不够充分，论述受到一定的限制，还应该不断通过学习来提高认识，不断补充完善。应收账款风险是一种普遍存在的风险。只要有赊销行为的发生，应收账款风险就会存在。随着国内市场经济体制的深化、赊销比例的加大，应收账款风险问题会日益重要起来。对国内企业来说，不能仅仅靠经验和直觉来管理应收账款风险，必须建立起系统完善的管理体系，才能在当今竞争日益激烈的国内外市场中实现快速健康发展。
参 考 文 献
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