目录
摘要...................................
前言...................................
一 会计信息披露的理论基础
会计信息的属性...........................
会计信息披露的原则.........................
二 我国上市公司会计信息披露中存在的问题
会计信息披露不完整....................
会计信息披露不规范....................
会计信息披露不及时....................
会计信息披露不真实....................
三 我国上市公司会计信息披露存在问题的原因分析
内部因素——上市公司治理结构天生有缺陷...........
制度因素——对上市公司的监管机制不够健全...........
审计因素——作为中介的会计师事务所执业行为的不规范......
社会根源——全社会诚信体系的缺失..................
四 完善上市公司会计信息披露的建议
进一步完善上市公司治理结构.......................
完善相关法规制度和体系，减缓财务报告造假的动机...........
强化审计监督，加大处罚力度..................
充分发挥注册会计师的审计监督作用............
五 会计信息披露的监管措施
建立上市公司会计信息披露信用评估制度.............
完善披露管理办法，加强违规处罚刚性.............
确立职业道德与审计水平并重的教育目标..............
探索新的注册会计师行业监管模式.................
结束语..........................
参考文献...........................
上市公司会计信息披露问题探讨
摘要：众所周知，无论国际还是国内，虚假不实或重大遗漏的信息泛滥成灾、屡禁不止，上市公司优劣难判，广大投资者及其他信息使用者难以作出合理的经济决策，绝大多数理性的投资者将因丧失信心而退出市场，而那些绩优公司亦将因“怀才不遇”而另觅筹资途径。有鉴于此，解决上市公司会计信息披露质量问题迫在眉睫。
关键词：上市公司；会计信息披露：会计报表；公司治理
前言
要建立一个系统完善的会计信息披露制度目前还很难做到，需要会计信息系统的各方共同努力。将加强诚信教育与完善会计信息披露制度并举，德治与法治双管齐下，完善外部监督与上市公司内部治理结构相结合，完善上市公司会计信息披露宏观治理和财务报告微观结构改进相配套，尤其是切实执行新会计准则和审计准则有关规定，才能有效的提高会计信息披露质量，促进证券市场健康良性运转和经济社会的良性健康发展。
一、会计信息披露的理论基础
（一） 会计信息的属性
通过分析会计信息本质属性，对会计信息进行重新解读，认为会计信息本身并不具备所谓的公共物品或商品的条件，因此要在成本效益的原则下从新思考会计信息的真正本质，重新定性和认识会计信息。
（二）会计信息的披露原则
1988年7月以“现金流量表”替代“财务状况变动表”，作为一种新的会计披露方式，与资产负债表、损益表一道向有关信息使用者传递有关企业的各种会计信息。1980年，发表了《财务报表和其他财务报告手段》的邀请评论书，详细阐明了财务报表与财务报告的关系。以此为契机，会计披露逐渐进入以财务报告方式为主体的新的发展阶段。而在我国新颁布的《企业会计准则——基本准则》中，首次突出了对会计信息质量的要求。准则第二章明确提出为保证会计信息质量而必须遵守的若干基本概念。这些概念包括：“可靠性”、“相关性”、“可理解性”、“可比性”、“实质重于形式”、“重要性”、“谨慎性”、“及时性”。其中，“可靠性”、“相关性”、“可理解性”和“可比性”是对所有会计信息质量的要求，是对各要素确认的基本标准。其中，“可靠性”、“相关性”是最重要的。新会计准则的出台，对提高会计信息质量和实现会计目标起着积极的作用。
二、我国上市公司会计信息披露中存在的问题
上市公司会计信息披露,是指股票上市公司按照相关法律法规要求,将公司的财务状况和经营成果以及其他有关会计资料向证券监管部门报告,并向社会公众公告的一种行为。在上市公司的经营活动中,提交并且公开全面的、及时的、有用的、真实的会计信息可为投资者作出理性投资决策提供依据,是实现社会资源有效配置的依据,也是发展社会主义经济的重要保障。
(一)会计信息披露不完整
由于我国会计信息披露制度的不完善,导致上市公司对应该披露的信息没有做完整的披露,而是避重就轻,选择夸大对自己有利的信息,避开对自己不利的信息,隐瞒事实真相,误导投资者。同时也有一些上市公司,在发生重大的违法、违规事件时被查处之前根本没有通过任何方式将信息予以披露。正是由于上市公司这些不完整的信息披露,导致了会计信息的不真实和证券市场的不规范。
(二)会计信息披露不规范
由于上市公司会计信息披露的不完整性,导致了会计信息披露的违规、随意。一些上市公司在会计信息披露中缺乏规范性,随意调整利润分配;中期报告过于简单,无法进行财务分析与评价;部分公司的财务报告,不提供上年同期相关的重要数据等。由于这些不规范的会计信息,导致了投资者投资决策的失误,损害了投资者的利益,影响证券市场的发展。
(三)会计信息披露不及时
信息的价值就是在于它的时效性。在市场经济中,会计信息的时效性关系到每个投资者的切身利益。失去时效的会计信息,是无用的会计信息,无使用价值。同时,由于上市公司的会计信息披露不及时,还会导致内幕交易等操纵市场的欺诈性交易。因此,具有时效性的会计信息是维护社会主义市场经济持续健康发展的关键。
(四)会计信息披露不真实
会计信息披露的真实性是会计信息的灵魂。上市公司会计信息的真实性,关系到整个证券市场的公平与发展,我国《证券法》第59条对此早有规定。但是一些上市公司为了达到提高股票市价、顺利筹集资金以及增加公司业绩等目的,违反法律规定,向证券市场、投资者提供不真实的会计信息和内幕信息,进行内幕交易,严重违背市场经济的公平原则,破坏证券市场的正常投资秩序,损害广大投资者的合法利益。
三、我国上市公司会计信息披露存在问题的原因分析
（一）内部因素——上市公司治理结构天生有缺陷。
公司治理结构的缺陷制约着信息披露的质量。中国上市公司多数是由国有企业重组后以募集方式设立,股权相对集中,形成普遍的“一股独大”现象。股权过分集中在国有大股东手中,会产生许多问题,如国有大股东和上市公司在人员、资产、财务上长期不分家,上市公司的资产得不到保证;关联交易盛行,内部人控制现象比较普遍;董事会缺乏独立性,监事会功能十分有限,难以形成有效的约束和制衡机制等等。像“ST棱光”、“ST猴王”、“济南轻骑”、“粤金曼”、“三九医药”等上市公司的大股东,都是利用他们对上市公司的控制权地位,假借各种名义,甚至利用编制虚假财务报告来占用上市公司的资金。在大股东眼里,上市公司成了他们自己的“提款机”,严重损害了中小投资者的合法权益。
（二）制度因素——对上市公司的监管机制不够健全。
首先,监管力度不够。成本与收益的对比促使信息披露失真动机的形成。从理论上来看,只要有某种制度安排,能够使不真实披露信息行为的预期成本大大高于预期收益,就可以有效地抑制这些行为。“乱世用重典”,只有监管方加大处罚力度才能对信息披露不恰当的上市公司起到有效的威慑作用。与其他新兴市场一样,中国的证券市场存在着监管体系薄弱、监管手段落后、监管人员不足的现象,因此,上市公司会计造假被发现的概率极小。此外,迄今为止,监管部门主要依靠行政处罚手段来打击上市公司信息披露失真,对其直接责任人追究刑事责任的少之又少,民事赔偿更是微乎其微。因此,信息披露失真(造假)即使被发现,所付出的代价也是极其有限的。其次,监管体系尚不健全。“银广夏”造假事件触目惊心,在反思过程中,我们可以发现对监管的理解仍然停留在事后证监会的司法介入,在整个事件发生过程中,若能较早阻止或揭发造假行为,使市场的公正性和高效率得以体现,则可以有效遏制造假事件的发生。
（三）审计因素——作为中介的会计师事务所执业行为的不规范。
部分中介机构的违规执业行为影响了信息真实披露,甚至出现了注册会计师与上市公司串通作假以达到各自利益目的的合谋行为。在上市公司内部人控制现象普遍存在的情况下,聘任会计师事务所的实权在管理层而不是股东大会,这种被扭曲的聘任制度往往助长了中介机构“拿人钱财,替人消灾”的心态。另外,由于存在经济利益、关联交易、自我评价和外界压力等因素的影响,中国注册会计师的独立性较低;注册会计师事务所规模较小,法律责任偏轻,注册会计师的专业胜任能力、道德水准、职业判断能力偏低等都助长了上市公司会计信息披露的不规范。
（四）社会根源——全社会诚信体系的缺失。
克鲁格曼在《萧条经济学》中指出,目前经济制度唯一不能解决的就是道德风险问题,发展越快的国家制造道德风险的空间越大。从博弈论的观点来看,诚信实质上是博弈参与方为长远利益而牺牲眼前利益的一种非正式约束;从制度变迁的角度看来,它纯粹属于个人行为,并由个人来完成。中国目前还没有对法人、自然人的信用确立、确认、惩治形成一整套完善的制度,这使中国市场经济中存在着较为严重的道德风险。很多企业以上市为终极目标,重融资,轻改制,经营业绩上不去,往往就利用虚假消息大肆圈钱。另外,上市公司的经理人激励制度促使公司经营者即经理人过度追求短期利益,也会刺激上市公司作出失真的信息披露。
四、完善上市公司会计信息披露的建议
到目前为止，我国尚未建立起一套公开透明、纲目兼备、层次清晰、易于操作、公平执行的信息披露规范体系。在国内，会计师事务所有86.4%实行公司制，仅负有限责任，削减了责任人的责任风险。监管不严、处罚不力、低廉的违规成本放纵了会计信息披露造假行为的滋长。
（一）进一步完善上市公司治理结构
实践证明，公司治理中的缺陷是导致上市公司失信的主要原因。因此，完善上市公司治理，是加强上市公司诚信建设和规范上市公司信息披露的重要措施。
(1)解决“一股独大”的股权结构问题，发挥多元持股制的优越性，以调整持股结构来分散大股东的股权；严格按照《上市公司治理准则》规范控股股东的行为。
(2)健全董事会，充分发挥法人治理结构约束机制产生的效益和作用。在董事会中完善独立董事的职能，并负责对董事提名、高级管理层的聘用与报酬、审计以及重大关联方交易等事项表示意见。
(3)建立审计委员会或充分发挥监事会的作用。审计委员会这一机构主要由公司的非执行董事和监事组成，负责对公司经营和财务活动进行审计监督，并拥有聘用注册会计师的决定权等，使其更能代表中小股东的利益。建立股东对经营管理者的强力约束、建立董事会与经理层之间基于合约的委托代理关系等措施。
(4)建立经营管理者的努力和经营成就的评价机制，加强激励措施。可采用国际上通行的延期支付奖金及超额利润分成，以认股权证和赠股等方式来代替现金支付，以防止代理人以损害企业长期利益和整体利益为代价追求短期利益和个体利益。
（二）完善相关法规制度和体制，减缓财务报告造假的动机
一套严谨、科学的会计准则和信息披露制度是上市公司会计处理和信息披露的基础，也是监管的基础。
(1)建立完善以会计准则为核心的会计信息披露规范体系。要使上市公司的信息披露达到真实、充分、及时的要求，就必须建立一套有效的信息披露规范化体系，并不断的加以完善。就我国目前情况而言，会计信息披露的规范体系大致包括会计准则、会计信息披露制度、审计制度及其他有关经济法规。在这一规范体系中，会计准则是核心。会计准则是规范上市公司会计信息实务的指南，它规定了会计信息披露的基本内容，明确了会计信息应具备的质量要求，也是注册会计师执业的依据和职业保障。因此，为使会计信息的生成、披露更加规范、恰当，应适时地修改、完善会计准则及统一会计制度。
(2)完善业绩评价机制，提高评价机制的合理性和科学性。考核方案设计和业绩评价指标的选择中应加强对会计信息产生全过程的考核，应考虑增加一些涉及企业持续经营能力等的非财务会计指标，使代理人所得的利益与企业目标约束挂钩，以正确引导会计工作的运行，保证提供真实可靠的会计信息。
(3)股票发行制度力求市场化，完善股票暂停上市和终止上市制度。核准制的股票发行制度存在导致公司进行财务报告粉饰的诱因。例如，对首次公开发行股票的一些硬性规定(如近三年连续盈利等)、配股条件中规定的净资产收益率指标等。可以推行主承销商保荐制度，实行股票发行制度的市场化。完善股票暂停上市和终止上市制度，可考虑将经常性损益作为主要考核指标；增加经营现金流量为负值的指标；增加非财务指针，如公司生产经营活动已处于严重的非正常状态等。
(4)加强资本市场、经理市场等外部市场建设，完善公司外部治理结构。当务之急，要尽快发展证券市场，分散股权结构，从而尽快建立起有效的资本市场，培养理性的投资者群体，促使有效会计信息需求主体市场的形成；建立专业经理人才市场，将竞争机制引入企业经营者的任命，并通过资本市场的有效运行将替换机制引入专业经理人才市场；积极培育壮大机构投资者，努力发挥其在公司治理结构中积极主动的监督作用。
（三）强化审计监督，加大处罚力度
(1)会计监督体系包括内部会计监督、社会监督、政府监督三个层次。有效的企业内部监督和外部监督，可直接使契约各方受到约束，有助于有序制度框架的建立和完善，从而防范不实会计信息的形成。政府的审计监督与注册会计师的社会审计监督共同构成了审计监督的全部外延。因此，建立健全各单位的内部会计监督和控制制度，使其真正发挥基础作用；完善政府监督体系，加大对违法性失真行为的查处力度，强化刚性法律法规的“硬约束”；完善注册会计师审计制度，充分发挥“经济警察”的作用。
(2)为了提高会计信息质量，我国政府有关部门先后制订并发布了数十项相关的法规和制度，如《企业财务会计报告条例》、《企业会计准则》、《上市公司财务报表披露细则》等。但是，良好公司治理不仅仅体现为完善的制度或标准，更重要的是制度或标准的贯彻执行。为此，要加大相关法规、制度执行情况的检查力度；建立民事赔偿制度，加大造假成本；补充惩处条款；实行市场退出机制等，确保会计制度得以更好地贯彻执行。
（四）充分发挥注册会计师的审计监督作用
(1)强化注册会计师审计的独立性。为了避免会计师事务所的更换由上市公司的某些大股东、而不是所有股东来决定，上市公司应建立审计委员会，并由其负责聘用、更换会计师事务所。在更换会计师事务所时，要对更换的理由做充分的披露。公司要在更换会计师事务所时揭示以下内容：会计师事务所变动的性质、理由，近年来非无保留审计意见的情况等。必须采取相应措施，为注册会计师独立从事审计业务提供强有力的法规支持。
(2)进一步健全和完善注册会计师审计的法律法规体系，强化审计人员依法审计的意识，规范审计行为，防范审计风险，加大教育培训和干部人事制度的改革，推进审计技术手段的现代化，为注册会计师开展审计工作提供技术支持。
(3)加强注册会计师队伍诚信建设，提高注册会计师队伍的执业质量和职业道德素质。我们应当坚持不懈地进行注册会计师职业道德的宣传和教育，加强队伍素质的建设，只有这样，才能充分发挥注册会计师审计监督的作用，保证上市公司会计信息披露的真实性和规范性。
五、会计信息披露的监管措施
（一）建立上市公司会计信息披露信用评估制度。
为了进一步提高会计信息的决策有用性，有必要建立信息披露信用的考核机制。主管部门应颁布《会计信息等级管理办法》，不定期对上市公司的会计信息披露质量进行等级评定，即从高到低依次分为A、B、C、D四类，并相应实施管理。评定的主要内容包括：会计信息的真实性和完整性情况，单位年度财务会计报告的审计情况等若干项。根据规定，单位年度财务会计报告未经注册会计师审计或未能在最近两年内被出具无保留意见报告等情形的，将不得被评定为A类。根据主管部门的权威认定，上市公司无论是被评为A级还是D级，都应该及时公告，以便投资者及时了解这一重要信息。对于没有按照要求进行披露的上市公司，应在扩大经营和申请贷款等方面受到限制，使社会资源在公平的竞争环境中得到优化配置。
（二）完善披露管理办法，加强违规处罚刚性。
由于公司公开上市所带来的利益驱动，公司管理当局和地方政府都会不惜“代价”创造条件获得上市资格，这种“资格”被作为一种资源得到层层保护。这一方面说明我国地方政府为上市公司所付出的政治成本，另一方面也说明监管部门对违规案件的处理还缺乏力度。考虑到上市公司披露存在的问题之多、范围之广、影响之大，在完善披露管理办法时必须加强处罚的刚性。作者认为：对披露过程中出现的违规现象，不仅要处罚上市公司，还要处罚有关责任人，有必要使管理当局承担违规披露的民事责任。
（三）确立职业道德与审计水平并重的教育目标。
职业道德与审计水平是提高会计信息披露质量相辅相成的两个方面，独立性是会计职业道德的核心，没有独立性，审计的鉴证职能便失去了意义。公正是会计职业道德的具体体现，它要求注册会计师应当具备正直、诚实的品格，公平地、不偏不倚地对待有关利益各方。随着审计环境的变迁，审计目标既要向查错防弊、又要向鉴证报表公允性的双重目标演进。与此相应，注册会计师的审计也向既要揭示舞弊和错误、又要揭示违反公认会计准则的双重责任范围扩展。审计责任范围的扩大，必然对审计人员的自身素质提出了更高的要求，注册会计师在执业过程中，既要坚持职业道德标准、又要注重培养和提高职业判断能力，探索舞弊审计的方法与技术。
（四）探索新的注册会计师行业监管模式。
安然事件后，SEC拟设立一个独立于注册会计师行业的监管机构。新成立的监管机构由会计人士与非会计人士组成，其主要职能是制裁与质量控制。新的监管机构将有权要求当事人移交文件资料，有权要求他们作证，有权进行调查，有权启动制裁程序，有权公布处罚结果，有权限制不符合道德和胜任能力标准的注册会计师从事上市公司审计业务。英国也及时地出台了“会计师七年轮换”的相关政策。根据国内上市公司会计信息披露的现状，不妨也借鉴国外的做法，建立一个独立于会计界的新的监管机构，营造有效的制约机制。
结束语
本文将会计信息作为独立的研究对象，从经济学的角度确定它的属性，根据现实探讨它存在的问题，用博弈论的方法分析会计信息供给中存在问题的原因，最后结合新会计准则对上市公司会计信息披露内容和方式进行优化设计。
上市公司会计信息披露的规范研究是一个老生长谈的话题，但却也是有必要不断探究和改进的话题，只要存在上市公司，就有研究的必要。这即要求我们针对目前暴露的问题，研究改进措施，又要求我们随着市场形态的变化，主动发现和改进问题。但是由于篇幅和能力的限制，本文只能选折其中的一个视角来进行研究探索，不可能面面俱到。可能还有许多问题本文没有涉及，只能留在以后的研究中进行讨论了。
参考文献
1、2011版注会教材10-13页。
2、百科知识。
3、王建辉。从决策有用性谈会计信息披露的改进与完善[J].财务与会计，2002，（1）。
4、乔旭东，等。会计披露变迁的一般分析[J].会计研究，2001，（6）。
5、徐经长，唐圣林。从安然事件看会计监管[J].中国注册会计师，2002，（2）。
6、葛家澍，黄世忠。安然事件的反思——对安然公司会计审计问题的剖析[J].会计研究，2002，（2）。
致谢词
该毕业论文的完成是在我们的导师细心指导下进行的。在每次遇到问题时老师不辞辛苦的讲解才使得我的论文顺利的进行。从论文的选题到资料的搜集直至最后的修改的整个过程中，花费了老师很多的宝贵时间和精力，在此向导师表示衷心地感谢！导师严谨的治学态度，开拓进取的精神和高度的责任心都将使学生受益终生！
还要感谢和我同一小组的几位同学，是你们在我平时设计中和我一起探讨问题，并指出我毕业论文上的误区，使我能及时的发现问题把设计顺利的进行下去，没有你们的帮助我不可能这样顺利地结稿，在此表示深深的谢意。
