目 录
背景
目的与意义
论文主体
现金流量表的基本内容
现金流量表的结构
现金流量表财务分析的作用
**医院案例分析
医院案例分析结论与建议
4.参考文献
内 容 摘 要
经过这两年多的学习，在增强理论知识的同时，在实际工作得到了验证，提高了工作能力与速度，深深感谢老师的教导、同学们的交流，在这互联网发展突飞猛进的时代，我应该与日俱增的增加知识，才能发挥自己的价值，为社会服务。
工作了近十年的医院，因经营亏损，老板选择了关门，对老板来说是痛心的决定，对员工来说是解脱还是失落，是马上能到市场经济中找到自己的位置还是无从适应生活，陌生到连自己都不认识自己了呢？无从怨与忧，在这十年里我一直是从事记帐工作，只是记帐而已，甚至连现金流量表都没做，更别谈具体的财务分析，没有发挥本工作岗位应尽的责任而惭愧，借此机会，把数据分析下，也算是对自己在这医院期间的总结吧。
现金流量表的背景
在这互联网时代，现金流就是企业的命脉，投资者都很清楚没有现金流没法做成事情来，而现金流量表是对现金及现金等价物的增减变动后的动态报表，具有鲜明的综合性与对比性，具体表现在企业生产经营的主要过程（供、产、销）和主要方面（经营、投资、筹资）的全貌中。揭示了财务状况变动的原因，为决策者提供正确的依据。
现金流量表的目的与意义
现金流量表有助于使用者了解和评价企业获取现金及现金等价物的能务，现金流量表最终体现的是企业现金获利能力、支付能力、偿债能力的报表。但现金流量表上的信息是对企业现金流动的历史、现状和结果所做的全面和系统的描述，它所反映的现金流量表上的信息，不能直接满足财务报务者的需求，报表使用者还必须借助于财务分析的方法，按特定的目的将现金流量表上的信息进行加工，才能掌握企业以往的经营业绩和现金变动，以此来推断企业经营前景和未来的现金流量，现金流量分析的目的是为了将数据转换成有助于企业进行经济决策的信息。
现金流量表给于其他会计报表是有利的补充，更准确的反映收支结余，更有利于了解企业的偿债能力，资金转周能力，能更好的加强资金管理，保证资金的合理调度，做出正确的经营、投资、筹资决策提供有力的保证。
论文主体
一、现金流量表的基本内容
现金流量表反映企业在一定的会计期间现金及现金等价物流入和流出的报表，是以现金为基础按照收付实现制原则编制的财务状况变动表，将权责发生制下盈利信息调整为收付实现制下的现金流量信息，便于信息使用者了解企业净利润的质量，它作为企业财务报告的重要组成部分，可清楚反映出企业创造净现金流量的能力，可清晰地揭示企业资产的流动性和财务状况。同时，分析企业财务管理水平和制定营运资金计划，加强财务管理和用好企业的营运资金。
二、现金流量表的结构
根据企业业务活动的性质和现金流量的来源，现金流量表从结构上将企业一定期间产生的现金流量分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量。
经营活动产生的现金流量
企业处于正常的生产经营期间，经营活动对企业现金流量的变化应占较大的比重。经营活动中的购、产、销等经济业务的协调发展是企业维持正常生产经营的必要条件，保持业务的良性循环，必然会引起现金的流入与流出，这是现金变动的主要原因。
投资活动产生的现金流量
投资活动也是企业的重要财务事项，显示了企业投资的能力，也可表明企业的投资能力与发展能力，它包括对外投资与对内投资，短期投资和长期投资。
筹资活动产生的现金流量
筹资活动是企业的重要财务事项之一，对企业生产经营活动和财务状况将会产生重大影响，企业有哪些资金筹资渠道，是否通过发行债券或股票取得资金，用现金偿还多少债务，投资者有没有收回其投入的资本等，这些信息都可以直接从现金流量表中反映。
三、现金流量表财务分析的作用
企业每天都面临两大问题，生存与发展，为了生存，必须获取现金来支付各种开销，拥有良好的现金流量对于企业至关重要，现金流量在企业中的作用表现在以下方面。
进行企业价值判断的重要指标
现金流量作为收付实现制核算出来的结果，不受财务会计政策调整的影响，是对企业经营状况如实反映，因此，利用现金流量进行企业价值评估，可以保证评估结果的科学性和真实性。
企业持续经营的基本保障
企业的经营活动是一个包括材料采购、产品生产、产品销售以及售后服务在内的循环的有机系统，在这个过程中，现金流量的循环与生产经营的循环结合在一起，必须保障生产经营的现金流量循环正常，所以，现金流量是企业持续经营的基本保障，是维持企业生产经营和生存的基本前提。
影响企业现金流量强弱的因素
流动性是企业为偿付债务所持有的现金数额或通过资产转化为现金的能力，在经营中，流动性可以通过现金流量循环来创造，支付原材料、人工费等，将其转化为可供销售的产品或服务，最后从客户那里取得现金，正常的现金流量循环应能够保持企业的流动性。
四、**医院案例分析
本医院是2002年12月成立，以骨科为主的综合性医院，全院共102人，经营科室有：骨科、内科、外科、妇科、皮肤科、中医科等临床科室，医技科室有放射科、B超室、检验科、护皮治疗室、门急诊、住院部、病案室；后勤和行政部，药品与治疗费自费是医院自主定价，医保价是按政府指导价为第三档，如下是现金流量表：图一 单位：元
名称
2012年
2013年
2014年
2015年
经营活动产生现金流入小计：
17961954.02
9521111.87
6879906.62
3232030.9
经营活动产生现金流出小计：
17499091.26
11798004.72
7187856.83
4709160.91
投资活动产生现金流入小计：
投资活动产生现金流出小计：
921407.56
71392
999
筹资活动产生现金流入小计：
1350000
1900000
筹资活动产生现金流出小计：
现金及现金等价物净增加额：
462862.76
-1848300.41
-1520657.79
-1478129.01
流入结构分析：
在全部现金流入量中，经营活动所得现金占92%，投资活动所得现金为0，筹资活动所得现金占8%，由此可以看出医院的现金流入主要是靠经营活动，其筹资活动对医院的现金流入很少。
流出结构分析：
在全部现金流出量中，经营活动所占流出量97.64%；投资活动所占流出量2.36%；医院现金流出主要在经营活动方面，其投资活动所占流出现金很少，筹资没有。
流入流出比例分析：
从医院的现金流量表可以看出：
经营活动中：现金流入量为：37595003.41元；
现金流出量为：41194113.72元；
该医院经营活动现金流入流出比为0.91元，即表示1元的现金流出只能换回0.91元的现金流入。
投资活动：现金流入量为：0元；
现金流出量为：993798.56元；
表明医院投资活动中只有流出量，是为添置固定资产的现金流出，也是临床科室的必需品，表明医院在投入资产方面因资金不足而无法及时更新设备。
筹资活动中：现金流入量为：3250000元；
现金流出量为：0元；
医院在筹资活动中只有流入量，是因现金周转不足而必须筹借资金来维持经营。
将现金流入与流出的量、现金流入与流出的比例分析相结合，可以发现医院的现金流入和流出主要来自于经营活动收入，用于经营活动支出，不足弥补现金支出的，用筹借款来填补，更因资金的不足使固定资产无法得到及时更新。
趋势分析
从医院近4年来的经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量及现金等价物净增加额（上图1）所示。可见医院这4年来的现金流量的特点：
现金流呈下降趋势，处于一种很被动的状态，获利能力很差，2012年 至2015年经营活动现金净流量：2013年比2012年下降了近6倍，2014年比2012年下降了1.7倍，2015年比2012年下降了4.2倍，下降趋势未得到回升。经营活动现金净流量占经营活动现金流入量的比值分别是2.6%、-24%、-4.5%、-46%都体现了这个趋势。
投资活动现金净流量2012年到2015年共为：-993798.56元，为更新医疗设备所投入的资金，也是维持经营的必备设备，表明医院经营处于被动状态。
筹资活动的现金净流量2012年到2015年净现金流入3250000元,此款是因流动资金不足而筹借的,用于维持正常经营所需的开支，是集团借给医院，因为以医院自身的经营业绩，金融机构不愿放贷，所以只能从集团借入。
5、创现能力分析
创现能力是从现金流量角度来评价企业的产出效率。企业获取现金能力的强弱是与经营活动中的现金净流入与投入资源的比值大小密切相关，主要包括以下指标：
销售现金流量比=经营现金净流入/销售额，反映每一元销售收入所能得到的净现金流入，其数值越大越好。
主营业务收入现金净流量=销售商品劳务现金流入/主要业务收入，该指标越高，企业创现能力越强。意味着企业的贷款回收越快，流动资金的使用效率越高。
全部资产现金回收率=经营现金净流入/总资产*100%，总资产用平均数，反映企业每元总资产获取现金的能力。
净资产现金回收率=经营现金净流入/净资产*100%，反映企业每元净资产获取现金的能力。
通过医院2012年至2015年的现金流量表创现能力指标计算得出下表：图二
指标
2012年
2013年
2014年
2015年
销售现金流量比率
0.026
0
0
0
主营业务收入现金净流量比
0.99
1.48
1.11
1.06
全部资产现金回收率
0.025
0
0
0
净资产现金回收率
0.063
0
0
0
由二图得知，医院只有2012年的销售现金流量比为正数，近三年里都是负数，自身创造现金流量的能力很差，经营活动中存在风险。
主营业务收入现金净流量表明医院全部销售收入都及时回款，并且还收回前期老欠款，使现金周转速度快，质量较高。
全部资产现金回收率与净资产现金回收率都因收入不佳无法产生创现能力。资产的使用率不高。
偿债能力分析
偿债能力是指企业偿付各项随时可能到期的债务的能力，企业能真正用于偿还债务的现金流量，用现金流量和债务的比较可以更好的反映企业偿债务的能力。
现金流动负债比=经营现金净流入/流动负债，该指标也称为速动比率，判断企业正常生产经营能否产生足够现金流量以偿还到期债务，反映流动负债能得到现金偿付的保障程度，该比率越高，企业的支付能力越强；反之，企业支付能力越弱。
现金净流量与流动负债净增加额比率=经营现金净流量/流动负债增加额，该指标表明企业流动负债增加，所带来的现金流量净额的增加量，该指标越大，表明企业偿债能力强，反之，偿债能力就弱。
现金利息保障倍数=（经营活动现金净流量+现金利息支出+所得税付现）/现金利息支出，该指标表明经营活动流入的现金是因支付利息所引起的现金流出的倍数，这一比率与同业水平相比，可反映企业变现能力及支付约定利息的能力，现金利息保障倍数同企业的偿付能力成正比，若该比率越大，那么企业的偿债能力就越强，反之，企业偿债能力就弱。
现金债务总额比率=经营现金净流入/债务总额，反映企业用当年的现金流量偿还所有债务的能力，比率越高越好，说明企业承担债务能力越强。
指标
2012年
2013年
2014年
2015年
现金流动负债比率
0.11
0
0
0
现金净流量与流动负债净增加额比率
1.1
0
0
0
现金利息保障倍数
0
0
0
0
现金债务总额比率
0.11
0
0
0
医院2012年的经营活动现金净流量与流动负债比率维持在0.11，说明医院营业产生的现金净流量对流动负债的保障大约在11%，这么低的偿债比例，风险非常大。而在2013年至2015年，现金净流量为负数，说明收不抵支了，负债无法得到偿付标准。
五、医院案例分析的结论与建议
医院无论从结构问题、获现能力、偿债能力方面来看，只有2012年现金净流量为正数，其没有投资收支，筹资也没有，仅仅维持医院的经营活动与日常支出，盈余不大，从2013年至2015年，经营恶化，经营收入无法维持日常开出，已经是筹资借款维持，总体都反映医院创现能太低了，没有开展好医疗收入。
老板经过深思做出了解散的决定，那一刻深深地体会到做为一名会计人员的职责，不仅为工资而拿工资，而应该把工作中的每一个细做好，对会计来说，把负债表、利润表、现金流量表纵横分析，把问题摆出来，让投资者对他以后做的决策起决定性方向，避免损失。对我自己而言，提高了工作能力的同时，为投资者赢得一份利益，为自己赢得一个平台，每想到医院的结局，都心疼，为自己的不作为疼心。教训深刻。
参 考 文 献
《财务报表分析》马丁·弗里德森、费尔南多·阿尔瓦雷斯
网上资料
