目 录
一、债务重组概述
二、债务重组会计处理案例分析
三、重组对重组相关各方的影响
四、债务重组准则的改进与完善
五、 结束语
六、参考文献
内 容 摘 要
市场中，总会有一些企业在资源整合的大浪中由于受到外界资本市场波动，或短期无法转舵的错误经营方向，出现了财务状况不佳，更有甚者会面临经营资金链条断裂，致使到期债务无法偿还。对于小型企业面临解体风险，中型企业面临破产程序，特别是对于 ST 上市公司，残酷的财务危机会使其面临退市风险。
若债务双方达成到期未偿债务的重组协议，可降低双方损失总计数，继续发挥企业现有资产潜能，最终达到综合利益最大化。因此，企业债务重组的重要性显而易见。
本文将从债务重组的概述、现行《企业会计准则》下债务重组的会计处理、债务重组的改进与完善三个方面，层层深入进行分析，探究现行《企业会计准则》第12号-债务重组准则的应用，同时，结合目前我国市场经济形势的发展现状，对债务重组准则的改进和完善提出一定的观点。
关键字：债务重组；会计处理；改进与完善
债务重组有关问题研究
随着我国市场经济的深入发展，市场竞争越来越激烈，加上世界性金融危机对实体经济的影响，导致企业陷入财务困难的状态。于是，为了帮助债务人渡过难关，尽可能使债权人的损失降到最小程度，保护债权人的利益，而进行债务重组，从而避免破产。
在激烈的资源竞争的市场背景下，债务重组准则与国际相关会计准则接轨的需求日益强烈，因而第三次准则颁发是基于稳定地方经济，推动资本市场规范化发展的宏观要求基础而产生。2006 年颁发的企业会计准则第 12 号—债务重组，其产生紧密结合了我国具体国情和市场条件，减小了不良债权双方总计损失金额，提高了企业现有资源整合再利用的效率，减小了债务人企业生产经营财务负担，也降低了债权人企业无谓经济损失，确保了债务重组有序进行，维护了地方经济秩序稳定。
纵观债务重组准则变迁历程，对于所转移资产采用公允价值定价问题，大多企业仅仅依据财务会计人员职业判断来做资产估值和市场预测，其行为实质是借债务重组的幌子，来进行偷税漏税，人为造假利润表。这对会计财报信息质量要求构成挑战，同时也在不断考验我国债务重组会计准则的实际应用效果。
一、债务重组概述
（一）债务重组的概念及特征
1、 债务重组的概念
根据会计准则规定债务重组是在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定做出让步的事项。债务重组得以实行，前提是债权人的适当让步，减少债务人的债务负担，以帮助债务人渡过难关，从而避免破产，也尽可能使债权人的损失降到最小程度，其目的是为了从根本上保护债权人的利益。
2、债务重组的内容特征
会计准则强调债务人在债务重组时所面临的财务困难，这是判断对已存在债务重新安排的事项是否属于债务重组的显性条件。债务人发生财务困难，主要是指因债务人出现资金周转困难、经营陷入困境或者其他方面的原因等，导致其无法或者没有能力按原定条件偿还债务的情况。
从定义内容看来，债务重组强调必须是债权人做出让步，这是债务重组的本质特征。债权人做出让步，是指债权人同意发生财务困难的债务人现在或者将来以低于重组债务账面价值的金额或者价值偿还债务，让步的结果是债权人发生债务重组损失，债务人获得债务重组收益。债务重组对企业的利润产生直接影响。
（二） 债务重组的方式及选择
1、债务重组的方式
根据会计准则规定，债权人与债务人企业之间的债务重组方式可以概括为以下四种方式。第一种以资产清偿债务方式。即债务人转让其现金、存货、短期投资、固定资产、长期投资、无形资产等资产给债权人以清偿债务；第二种债务转为资本方式。债务转为资本是站在债务人的角度看的，就债权人而言则为债权转为股权；第三种债务重组方式是修改不包括前两种方式在内的债务条件，如减少债务本金、减少债务利息等；第四种债务重组是以上三种方式的组合。因此，在企业进行债务重组过程中，债权人与债务人企业之间的债务重组方式可以在以上四种方式种选择，不同的选择就有不同的会计处理方法，对企业的利润影响也就不同。
2、债务重组的选择
（1） 以现金偿还债务与会计核算特征
债务人以低于应付债务账面价值的现金清偿债务时，应按重组债务的账面余额，借记“应付账款”等科目，按实际支付的金额，贷记“银行存款”科目，按其差额，贷记“营业外收入--债务重组收益”科目。债权人应按实际收到的现金金额，借记“银行存款”等科目，按重组债权的账面余额，贷记“应收账款”等科目，按其差额，借记“营业外支出”科目。
（2） 以非现金资产偿还债务与会计核算特征
债务人应将重组债务的账面价值与转让的非现金资产公允价值之间的差额，确认为当期损益。即按重组债务的账面余额，借记“应付账款”等科目，当抵债资产为存货时，应当视同销售处理，按其公允价值贷记“主营业务收入”科目，同时结转“主营业务成本”。债权人应当对接受的非现金资产按其公允价值入账，重组债权的账面余额与接受的非现金资产的公允价值之间的差额，确认为当期损失，借记“营业外支出”科目。
（3） 以债务转为资本偿还债务与会计核算特征
对债务人而言，债务转为资本时，股权的公允价值一定小于债务的账面价值，按重组债务的账面余额，借记“应付账款”等科目，按债务人因放弃债权而享有股权的面值总额，贷记“实收资本”或“股本.. ”科目，按股份的公允价值总额与相应的实收资本或股本之间的差额，贷记或借记“资本公积——资本溢价或股本溢价”科目，按重组债务的账面价值与股份的公允价值总额之间的差额，贷记 “营业外收人——债务重组收益”科目。对债权人而言，债权转股权的投资成本包括股权的公允价值与相关税费(如印花税)，股权的公允价值与债权的账面价值的差额为债务重组损失，计入营业外支出。
（4） 以修改债务条件偿还债务与会计核算特征
债务人将修改其他债务条件后债务的公允价值作为重组后债务的入账价值。重组债务的账面价值与重组后债务的入账价值之间的差额，确认为债务重组利得，计入当期损益。即如果重组债务的账面余额大于将来应付金额现值的，应将重组债务的账面余额减至将来应付金额现值，按减去的金额借记“应付账款”等科目，贷记“营业外收入——债务重组收”科目。而债权人则借记“应收账款——债务重组”等科目，按重组债权的账面余额，贷记“应收账款”科目，按其差额，借记“营业外支出”科目。
（5） 以混合方式偿还债务与会计核算特征
债务重组以现金清偿债务、非现金资产清偿债务、债务转为资本、修改其他债务条件等方式的组合进行的，债务人应当依次以支付的现金、转让的非现金资产公允价值、债务人享有股份的公允价值冲减重组债务的账面价值，再按照修改其他债务条件的规定处理。债权人应当依次以收到的现金、接受的非现金资产公允价值、债务人享有股份的公允价值冲减重组债权的账面余额，再按修改其他债务条件的规定处理。
二、债务重组会计处理案例分析
本章分别对资产清偿方式和债转股方式下的债务重组会计处理进行案例分析。
（一） 债务人以资产清偿债务的债务重组
在会计实务中，权益双方由于销售货款、原材料、劳务等形成的债务关系，由于债务人一方的经济活动陷入困境，而形成的债务重组，大多以降低债务资产清偿的方式进行债务重组，在该种债务重组的方式下，用于清偿债务的资产通常包括：现金及现金等价物的金融资产、非现金资产（包括原材料、产成品、设备等各种非现金资产）、有公允价值的无形资产、其他符合权益双方条件的资产等’在以非现金资产进行的债务重组的会计处理中，应当注意相关债务重组应在满足金融负债终止确认条件时确认负债终止’债务人在转让相关非现金资产的过程中产生的税费、运费、装卸费等相关费用，应该直接计入转让资产损益’。
案例1说明该方式下的会计处理：
A 公司欠 B 公司购物款 350 000 元，由于 A 公司财务发生困难，无法按期归还该笔货款，该笔货款 2009 年 5 月 1 日到期，2009 年 10 月 1 日，B 公司同意 A 公司用本单位生产的相关产品抵偿该项负债，A 公司的产品当时的公允价值 200 000元，实际成本 120 000 元，A 公司为增值税一般纳税人，适用的增值税税率为 17%，B 公司 11 月 5 日收到 A 公司产品，并作为库存商品入库，B 公司对该项货款计提了 50 000 元的坏账准备’相关方的账务处理如下：
A 公司的会计处理：
首先计算债务重组利得：
应付账款的账面余额： 350 000
减：产品的公允价值： 200 000
增值税销项税额： 34 000
债务重组利得： 116 000
会计分录如下：
借：应付账款 350 000
贷: 主营业务收入 200 000
应交税金 - 增值税 - 销项税额 34 000
营业外收入 116 000
结转成本：
借：主营业务成本 120 000
贷：库存商品 120 000
B 公司的账务处理如下：
首先计算债务重组损失：
应收账款账面余额： 350 000
减：增值税进项税额： 34 000
受让资产的公允价值 200 000
计提坏账准备 50 000
债务重组损失： 66 000
相关分录如下：
借: 库存商品 200 000
应交税金 - 应交增值税 - 进项税额 34 000
坏账准备 50 000
营业外支出 - 债务重组损失 66 000
贷：应收账款 -A 公司 350 000
（二） 债务人以债务转为资本的债务重组
当债务人为股份有限公司时，债务人为了摆脱经济困境，往往会以自己公司的股本抵偿债务，债务转为资本时债务人要首先确认股本，该股本的公允价值和股本的面值差额确认为资本公积’债务人将债务转为资本的方式下，债权人应该先将重组债务的账面余额与因放弃债权而享有的股权的公允价值之间的差额冲减掉已经计提的减值准备，减值准备科目余额不足冲减的部分，确认债务重组损失’。
案例2说明该方式下债务重组的会计账务处理：
2011 年 10 月 1 日甲企业应收乙公司购物货款账面余额为 60 000，乙公司由于市场产品销路不对，造成产品积压，无力偿还甲企业货款，经双方协商，乙公司将债务转为乙公司股本的方式进行债务重组，假定乙公司普通股面值为 1 元，乙公司以 20 000 股抵偿该债务，乙公司股票市价为 2.5 元 /股，家企业计提坏账准备 2 000 元，股票登记已经办理完毕，甲企业对其作为长期股权投资处理’相关的账务处理如下：
甲企业的账务：
计算债务重组损失:
应收账款账面余额： 60 000
减:股权的公允价值： 50 000
计提的坏账准备： 2 000
债务重组损失： 8 000
会计账务：
借：长期股权投资 50 000
营业外支出 8 000
坏账准备 2 000
贷：应收账款 60 000
乙公司的账务处理：
首先计算计入资本公积的金额：
股票的公允价值： 50 000
减：股票的面值： 20 000
资本公积: 30 000
债务重组利得：
债务账面价值： 60 000
减：股票的公允价值 50 000
利得： 10 000
三、重组对重组相关各方的影响
（一）对债务人的影响
2006年版债务重组准则指出债务人可以采用非现金资产偿还债务，同时重新引入了公允价值作为计量基础，将重组债务的账面价值与为清偿债务所发生的支出之间的差额确定为当期损益。这就意味着债务人在对债务重组事项进行会计处理时可以确认两种收益，分别是债务重组收益和资产转让利得。债务重组收益计入“营业外收入”科目核算，资产转让利得在核算时根据资产类别的不同分别进行核算，最终均计入当期利润。
例如偿债的非现金资产为存货的，债务人在会计处理时就需将其视同存货的销售业务，按照存货的公允价值确认销售收入同时结转成本；偿债的非现金资产为固定资产或无形资产时，则需将其公允价值与账面价值之间的差额计入“营业外收入”或“营业外支出”科目；偿债的非现金资产为长期股权投资时，则需将其公允价值与账面价值的差额计入“投资收益”科目核算。虽然进行债务重组并没有给债务人带来实际的现金流入，但却可以直接增加债务人的本期利润。也就是说，如果债权人与债务人达成重组协议，债务人当期的收益就会因重组收益而增加，并在利润表中得以反映，从而提高每股收益。同时债务人还可以通过重组交易来卸下沉重的债务负担，重获企业活力，为企业的持续发展带来希望。所以，现行债务重组准则的实施对于债务人来说其经济后果是相当有利的。
（二）对债权人的影响
企业在日常的生产经营活动中主要通过两种渠道来筹措资金：吸收投资者入股与向债权人举债。这就意味着债权人与企业的投资者一样关心着企业的盈利能力，因为这一指标将直接关系到债权人出借的本金与利息能否按时如数收回。2006年修订的债务重组准则再次引入了公允价值作为计量基础，并在当期损益中核算重组交易中受让资产公允价值与重组债务账面价值的差额。这样的做法就使得债务企业因重组交易获得了巨额的重组收益，促使当期利润得以大幅提升，能够增强债权人对企业的信心，吸引潜在的债债务重组准则实施经济后果的理论分析权人。
（三）对投资者的影响
投资者是企业最终产权的所有者，现代企业制度的建立使得所有权与经营权产生了分离，投资者将自身的财产委托给经营者进行管理，并支付给经营者相应的薪酬，而经营者也对企业负有增值、保值的义务，这就产生了委托代理关系。但是经营者和投资者掌握的企业信息往往是不对称的，这就会导致道德风险和逆向选择问题的出现。如果经营者利用会计准则的漏洞或者在合法的情况下实施盈余管理，提供虚假的会计信息，最终的结果就是损害了投资者的利益。2006年修订的债务重组准则重新引入了公允价值作为计量属性的做法在会计信息的质量提高方面做出了相当大的贡献，在一定程度上提高了投资者对企业信息质量的信心。
然而，根据资金实力及专业水平的差异又可以将投资者分为机构投资者和中小投资者。修订后准则的经济后果对两者的影响还是有明显区别的。投资者所能取得的信息量与其所付出的成本是正相关的前者相对于后者而言在能力、专业知识及地位等方面都处于优势地位，因此在获得相同信息的情况下，后者就需要付出更大的代价。如果上市公司的管理层利用债务重组事项粉饰财务报表，中小投资者就要为了获得企业真实的经营状况及财务信息而付出更高的代价。当证券市场中的信息不对称时，中小投资者所承担的高风险也只能取得较低的收益，从而成为最大的受害者
（四）对注册会计师的影响
2006年修订的债务重组准则重新引入公允价值作为计量属性，使得企业的净资产能更真实的反映企业价值，增强了会计信息的可靠性及透明度。但是在准则中对于公允价值的应用也存在很多主观估计和复杂的计量问题是值得我们注意的，因为企业外部的市场环境是变幻莫测的，部分会计事项的公允价值是可以通过在活跃的交易市场上相同资产或负债的报价或是相似资产或负债的报价来确认的，而某些会计事项的公允价值却无法通过以上两种方式取得，所以只能采用估价技术法对公允价值进行估计，估价技术法主要包括成本法与现值法。而在公允价值的确认过程中又可能因为信息阻断等因素使得公允价值的取得和公允性判断难度加大，这在一定程度上就影响了会计数据的客观性，进而其可靠性也大为减弱。这无疑会使得注册会计师的审计风险加大，因此就对注册会计师的风险意识与执业水准提出了一个更大的挑战。同时，还要求注册会计师在实施审计工作的过程中应当保持应有的职业谨慎，对处于亏损边缘的上市公司以及亏损上市公司发生异常波动的非经常性损益项目给以特别的关注。
四、债务重组准则的改进与完善
（一）关于公允价值的运用
现行《企业会计准则》的债务重组准则一大亮点即是重新引入公允价值计量属性。准则规定：当债务人以现金以外的方式进行债务重组时，对债务人放弃的非现金资产、债权转为股权以及修改债务条件后的重组债务都将按照公允价值进行计价，不再以其原有的账面价值作为记账基础。
这一变化引起了很大的争议，主要集中在是否会再次出现滥用公允价值操纵利润的现象，因为以前曾经出现过许多利用公允价值操纵利润的事件，并且公允价值的主观性很强，要正确合理地运用之具有相当的难度。因此，我们应该从以下几个方面积极地为公允价值的运用创造良好的环境：
1、明确公允价值的确认原则。非货币性资产的公允价值的确定原则是：如果存在活跃市场的，以该资产的市价作为确定公允价值的基础；如果该资产不存在活跃市场的。但与该资产类似的资产存在活跃市场的，则非现金资产的公允价值应该比照类似资产的市价进行适当调整后确定；如果该资产和与该资产类似的资产均不存在活跃市场的，则该资产的公允价值应该以其所能产生的未来现金流量以适当的折现率贴现的现值确定。债权人因放弃债权而享有的股权，其公允价值的确定原则是：如果债务人为股票公开上市的上市公司。该股权的公允价值即为对应的股份的市价总额；如果债务人为其他企业，则该股权的公允价值按照评估确认价值或者双方协议价确定。
2、提高会计人员的业务素质。在新准则下会计人员在判断公允价值时具有很强的人为主观性，这势必给对公允价值的把握与实际操作带来很大隐患。债务重组之所以能够在一定程度上成为企业调节盈余的手段之一，其中有一部分原因归结到会计人员职业道德不高。法制意识不强，在内、外部压力之下缺乏应有的谨慎和独立性，从而成为财务造假的工具。因此会计职业队伍的业务素质和应变能力还有待进一步提高。
3、加强会计监管。新准则的实施可能会导致一些企业滥用公允价值进行利润操纵，如人为高估用以抵偿债务的非现金资产的公允价值，提高资产转让收益，将债务重组收益转化为资产转让收益。从而误导报表使用者：而债权人则可能利用人为低估收到的非现金资产的公允价值，扩大债务重组损失，达到以后转让非现金资产时提高非现金资产转让收益的目的。为避免这种情况，应该加大会计监督的力度，建立监管部门定期检查制度。扩大稽查人员的队伍。充分发挥证监会、注册会计师、国家审计部门的作用。
4、健立健全相关法律法规制度。对滥用公允价值的企业和授意者、执行者进行严格监督，不断完善刑法、会计法等与公允价值相关的法律，给违规者以刑事处罚、民事处罚和行政处罚。以震慑他们利用公允价值操纵利润的心理。
（二） 关于重组收益的处理
为了防止企业利用债务重组进行利润操纵，债务重组准则作出了严格的规定：企业只有在提供确凿证据的情况下。才能披露关联方交易是公平交易。”这意味着上市公司今后难以用债务重组等方式通过显失公平的价格在关联方之间转移资源。另外，沪深交易所对于摘星、摘帽的条件的规定也比以前更为严密，规定是“扣除非经常性损益后，净利润为正值”。债务人的债务重组收益计人营业外收入。属于非经常性损益，在摘星、摘帽时会被扣除。因此在新准则下，债务重组产生的非经常性损益将直接从净利润中扣除，利用债务重组收益进行利润操纵的可能性已是微乎其微。
然而，将债务重组收益一次性计人当期收益的做法还是稍欠妥当。对债务人来讲，首先，将债务重组收益全部一次性计人当期损益会造成债务人当期利润出现大幅波动；其次，债务人从中受益是一个相对较长的过程，可能会覆盖一个或几个会计期间，只将其计人一个期间不太合适；再次，债务人的会计处理弱化了谨慎性原则。新准则要求债务人将债务重组中产生的债务重组收益，不再计入资本公积，而是计入当期损益。这就意味着一旦债权人做出让步，债务人将获得当期收益，从而可能极大提高其当期每股收益，即在没有经常性盈利的情况下，债务人可能出现账面盈利，达到粉饰其财务状况的效果。因此，我们可以将重组收益分期计入损益，这种处理方法既可以避免债务人不同期间的利润因债务重组而产生大幅波动。又可在一定程度上抑制债务人利用债务重组操纵利润的行为，同样符合会计核算的稳健原则。
（三） 关于货币时间价值的问题
现值作为一种计量属性在我国会计实务中早有体现。融资租人固定资产“未确认融资租赁费用”的实际利率摊销、债券发行价格的计算等等都涉及现值的运用。现值能够客观反映企业的财务状况和会计信息。美国财务会计准则在判断债权人是否做出了让步时引入了现值的概念，而我国的债务重组准则却没有考虑资金的时间价值。资金的时间价值对企业的投资、财务管理等都有着重要作用，若忽视资金的时间价值可能会给企业带来很大的损失。
鉴于此，我们在新准则中修改其他债务条件下比较重组债权的账面价值和修改条件后的未来应收金额时，应该借鉴引入现值的方法，即在以修改其他债务条件进行债务重组时，债权人首先要比较重组债权的账面价值和修改条件后的未来应收金额的现值。若前者大于后者，则将账面价值减至未来应收金额的现值。减记的金额确认为当期损失；若前者小于后者，则不做账务处理。
（四）企业债务重组中的财务监督
1、企业债务重组中存在的问题
（1） 财务困难的界定模糊
债务人发生财务困难是企业进行债务重组的前提条件，也就是债权人企业对债务人企业作出让步的前提条件，因而，债务人发生财务困难的界定是企业债务重组的重要环节。《企业会计准则》指出，债务人发生财务困难是指债务人出现资金周转困难或经营陷入困境，没有能力按原定条件偿还债务。对资金周转闲难、经营陷入闲境均未做进一步说明。只是说到没有能力按原定条件偿还债务。在什么条件下，是资金周转困难?在什么条件下是经营陷入困境？也未规定哪类型的企业、哪些考核指标达到什么样的标准就是出现资金周转困难或经营陷入困境。
(2) 作出让步的依据不完善
《企业会计准则——债务重组》指南中关于让步是指债权人同意发生财务困难的债务人现在或将来以低于重组债务帐面价值的金额偿还债务。根据《企业会计准则——债务重组》对债务重组的定义，让步依据是根据双方自愿达成协议或法院裁定作出的。法院裁定是依据一定的法律程序作出的，无可厚非。但双方自愿达成协议是否经过一定的审查程序呢?企业各项资产损失的处置，必须按照有关规定建立严格的鉴定和审批制度。经部门负责人审核，财务部门审查把关并提出意见。报企业法定代表人审批处理。对围有企业处理的固定资产、流动资产损失，被盗、贪污等财产损失主管财政机关进行认真审查并审批。未经主管财政机关审批的，企业不得自行处理。债务重组可以资产清偿债务方式，在会计处理时资产对应值虽然是公允价值，但债务重组的损失是否也是企业财产损失?是否也需建立有关制度、经一定的把关审查。最后审批。重大数额由谁行使决策权?仅仅双方自愿达成协议就可作出让步吗?这种让步是否有限制性条件?还是可以无限制的让步?最大限度的回收债权是怎样的概念?
（3）缺乏有效的监督，造成国有资产的流失
企业经营者具有了很大的经营管理自主性。
现行会计人员管理体制不科学，监督控制职能缺失。
销售环节存在的问题。管理制度不完善。
企业产品销售环节脱离财务监督。销售折扣的决定，销售资金的回笼，往往由销售人员决定和执行，资金回笼不及时，有时坐收坐支，或被挤占挪用。形成企业财务管理上很大的漏洞。财会部门只单纯作帐，财会与销售两部门缺乏必要的配合。
2、加强债务重组中财务监督的建议
（1）建立健全相关法律、法规
财政及国有资产管理部门应加强基本的法规、规章建设，尽快形成完善的固有资产管理机制，对国有企业债务重组中有关问题作出明确规定，
（2）建立约束、监督机制
内部监控
为保证企业正常经营，应采取一系列的管理措施，加强制度建设。包括企业最高管理当局用来授权与指挥经营活动的各种方式方法，核算、审核、分析各种信息资料及报告的程序和步骤，对企业经济活动进行计划、控制、评价的各种规章制度。同时，发挥内部职能部门的稽核、监督作用。加强财务分析，提高财务监督管理能力。
外部监督
加强企业外部监督，完善适应市场经济条件的监督手段。国有企业进入市场经济后，在生产经营、财务管理等方与计划经济体制下比较，必然发生一些客观变化，企业内部抓管理是一个重要环节。应发挥财政、税务、审计、国资等部门的监督指导作用，努力提高企业理财的透明度。帮助企业经营者加强财务管理。提高财会人员的理财水平。
（3） 提高人员素质
企业需要德才兼备的人员，包括专业素质和政治素质。在专业素质方面，会计人员要学会计制度、财务制度、经济法、税法等，销售人员要学习合同法及其他相关经济法律、法规。在思想道德方面，必须选拔有政治觉悟的人，并使其自觉维护国家利益，不谋私利。
（4）调整金融政策，回笼现金
中国人民银行发布的《银行结算办法》适用于中华人民共和国境内的各单位和个人的人民币资金结算。该办法规定：各项经济往来，除了按照国家现金管理的规定可以使用现金外，都必须办理转帐结算。但有些企业因银行帐户被封或为了用钱“方便”等诸多原因保留大量现金。使社会中流通、沉淀着大量现金。大量现金的体外循环使企业的经营状况、资金收支情况不能如实反映，也使某些人的“灰色收入”成为可能。
五、 结束语
新准则施行多年以来，得到了广大上市公司会计人员的拥护和称赞。这说明我国新准则的出台顺应了经济发展的要求。但是，新债务重组准则的消化和吸收，以及在企业的生产经营过程中发挥指导性、规范性的作用，需要一定的时间。因此企业应该不断地学习、探索新准则的内容，贯彻执行新准则中的新规定，这样才能提高企业整体素质，增强企业信息的可靠性，维护企业的健康、可持续发展。
参考文献
[1] 陈义侠.企业债务重组中的财务监督平[J].中国外资，2009，14：33-34.
[2] 田群.债务重组会计若干问题探讨[J].科技信息，2009，15：382，322.
[3] 周咏梅. 债务重组会计准则存在的问题及改进建议[J].中国新科技新产品，2009，7：187-187.
[4] 许娟. 债务重组的思考[J].技术与市场，2009，7：7-8.
[5] 徐晓婧.我国企业债务重组准则的改进与完善研究[D].山西财经大学，2015，5.
[6] 霍达. 企业对债务重组方式选择的探究 [N].山东农业大学学报，2013，2.
[7] 荣燕. 企业债务重组会计处理研究[N].山西：山西财经大学学报，2013.8.
