一、财务评价概论
1、财务评价的含义…………………………………………………………………….4
2、财务评价的起源与发展…………………………………………………………….4
3、财务评价的重要性………………………………………………………………….5
二、部门业绩财务评价的标准体系及基本程序5
1、传统财务标准体系……………………………………………………………………….5
2、现代财务评价方法……………………………………………………………………….6
3、财务标准体系的选择…………………………………………………………………….7
三、部门业绩与财务评价报告8
1、部门业绩评价的信息收集8
2、评价报告的内容及分析方法9
3、部门业绩评价的意义9
内 容 摘 要
部门业绩的财务评价，它在提高部门业绩中起着关键性的作用。然而，展望未来，要真正让业绩财务评价系统不能仅成为办公室里的一堆文件，而应成为一个真正高效的管理控制系统，财务评价体系需要更好地发挥作用。部门业绩的财务评价指标对提高公司各部门和各员工的积极性和能动性意义非凡；对提高公司的长期效益意义深远。可以预见，不断改进的数据分析和处理能力，特别是检验和证实财务指标和业绩指标关系的能力，将帮助公司建立一套内容广泛的业绩财务评价指标体系，并与公司长期追求利润最大化目标有机地结合在一起，使财务评价指标体系在提高公司各部门的业绩和各位员工的积极性中发挥其重要作用。同时，企业在倡导部门业绩的财务评价过程中，我们也应该注意部门业绩的财务评价所存在的问题。
关键词： 评价体系 部门业绩 评价意义
部门业绩的财务评价
从企业角度出发的财务评价，使用的是市场价格，根据国家现行财税制度和现行价格体系，分析计算项目直接发生的财务效益和费用，编制财务报表，计算财务评价指标，考察项目的盈利能力，清偿能力和外汇平衡等财务状况，借以判别企业项目的财务可行性。本文所讨论的财务评价主要是将项目的财务评价指标直接作用于企业各部门,从而对各个部门达到业绩考核的目的。
一、财务评价概论
企业的财务评价是从分析企业的财务风险入手，评价企业面临的资金风险、经营风险、市场风险、投资风险等因素，从而对企业风险进行信号监测、评价，根据其形成原因及过程，制定相应切实可行的长短风险控制策略，降低甚至解除风险，使企业健康长久发展。
对企业进行绩效评价应该是从19世纪初，最早使用的是成本评价法，其主要目的是减少劳动消耗，降低成本。19世纪末20世纪初，泰勒提出了科学管理思想，对工具、材料、机器、操作方法等进行了标准化，提出了标准成本的概念。标准成本变事后控制为事前控制，变被动控制为主动控制，对于降低成本，提高效率起到了积极作用，成为这一时期绩效评价的主要方法。进入20世纪以后，资本主义市场经济稳定发展，自由竞争开始逐渐过渡到垄断竞争。1915—1918年，杜邦公司首创了“杜邦财务分析体系”。运用这一体系，企业能够清晰地反映引起财务指标变动的原因，准确地把握经营状况，对症下药，解决企业实际问题。该体系对于企业绩效评价是一个巨大的进步。20世纪70年代，麦尔尼斯(Melnnes)对30家美国跨国公司1971年的绩效进行评价分析后指出：最常用的绩效评价指标为“投资报酬率”，其次为预算比较和历史比较。泊森(Persen)和莱西格通过对400家跨国公司1979年经营状况的问卷调查发现：企业这一时期绩效评价的主要指标是“销售净利率”、“每股收益(EPS)”、“现金流量”和“内部收益率(IRR)”等。
以上均为一些传统财务绩效评价方法。它们在相当长的一段时期里，适应了企业内部条件和外部环境，促进了企业的快速发展。但是，进入20世纪90年代以后，传统财务指标的缺陷逐渐暴露出来，主要表现在：其一，没有考虑所有者权益的机会成本。资本投资于某个企业是有机会成本的，用一般的利润指标无法衡量其机会成本，这很容易导致这样的情况：虽然表面上企业是盈利的，但权益资本的机会成本比企业的净利润还要大，企业股东的财富实际上是在不断减少。其二，容易导致经营者行为的片面化、短期化。使用财务指标来衡量企业管理层绩效，管理层理所当然要不断提高财务指标，但这极有可能是建立在损害企业长远价值的基础之上的。
为了改善传统财务指标没有考虑机会成本的缺陷，创新性财务绩效评价方法——经济附加值法孕育而生。经济附加值(EVA)实际上是营业净利润减去权益资本成本后的余额，是企业在绩效评价期内增加的价值。与传统的财务绩效评价指标相比，EVA的优点在于：EVA不仅考虑了负债资本成本，而且考虑了权益资本成本——股东投资的机会成本，故其又被称为股东利润。EVA有效地避免了企业利润的高估，真实地反映了股东财富的增加。体现了股东价值最大化的目标。创新性财务绩效评价方法——EVA是传统财务绩效评价方法的自然延续。它克服了传统财务指标没有考虑机会成本的缺陷，是一个巨大的进步，但它依然无法解决财务指标绩效评价的固有缺陷——经营者行为的片面化、短期化问题，主要体现在：(1)在企业内部条件上，EVA没有考虑影响企业长期利益的非财务资本(如：商誉、知识资本等)，而这些非财务资本在企业价值增值过程中起到了关键的作用。(2)在企业外部环境上，它无法有效考虑企业以外利益相关者的利益(如：顾客、员工、供应商、社区、政府等)，而这些群体的利益正日益受到企业经营业绩的影响，他们的态度行为也能够在一定程度上影响企业长远业绩。在提高企业EVA的同时，企业的非财务方面以及其他利益相关者的利益往往被忽视甚至损害，这最终将损害企业的长远利益。为了克服传统财务绩效评价的“片面化、短期化”问题，企业绩效评价必须考虑财务与非财务指标的融合。(2)基于利益相关者理论的战略绩效评价系统。阿特金森于1998年提出利益相关者的战略绩效评价系统，该理论认为：企业是由许多利益相关者构成的；各个利益相关者对促进企业长远绩效有重要的影响作用；满足利益相关者的利益要求能够得到他们的帮助，这是企业取得良好绩效的前提；在企业知识资本还不丰富的情况下，资本的稀缺性决定了财务资本还是企业的主要资源，企业价值最大化在一定程度上就是股东价值最大化。因此股东价值最大化是企业的根本目标。而其他利益相关者价值最大化则是第二层次的目标。
随着知识经济时代的到来，知识资本成为企业最重要的资源之一，注重对知识资本的绩效评价，必将成为未来绩效评价的发展趋势。工业经济时代向知识经济时代的转变，导致了绩效评价由评价财务资本向评价知识资本的转变，与工业经济以资本资源为基础的经济不同，知识经济是以知识资本为基础的经济，知识与智力成为最重要的资源。知识资本在当今企业核心竞争力构成中的地位，随着知识经济时代的到来，变得日益重要，甚至举足轻重了。许多的高新技术企业中，其知识型员工所拥有的知识资本往往比有形资产更能为企业创造价值，甚至成为企业创造价值的核心竞争力。企业知识型员工日益拥有与股东、管理人员同等重要的地位，使得对知识资本拥有者的绩效评价代表着企业绩效评价发展的新方向。目前，利益相关者理论将企业员工(包含知识型员工)看成企业的利益相关者之一进行评价，也可以说向着知识资本绩效评价的方向迈出了坚实的一步。综上所述，随着企业外部环境的变迁和企业理论的发展，企业绩效评价将摈弃传统的单一财务指标评价方法，建立财务与非财务指标相融合的、考虑利益相关者要求的、融入战略管理全过程的、注重对知识资本评价的新型企业。
传统财务评价体系
(1)杜邦财务评价体系
杜邦财务评价体系是利用各财务指标间的内在关系，对企业综合经营理财及经济效益进行评价的方法。其中，净资产收益率是一个综合性最强的财务指标，是杜邦指标系统的核心。净资产收益率=净利润/平均净资产=总资产报酬率*权益乘数，评价中的缺陷是显而易见的。
第一，该指标的计算是以会计利润为基础的，由于利润指标只考虑了债务成本，没有考虑资金的时间价值和权益资金的成本，因此，其成本的计算是不完全的。也就不能真实地反映股东财富变化。
第二，在实际工作中该指标易被操纵，导致虚假的经营业绩。如果企业通过提高总资产报酬率来增加净资产收益率，而总资产报酬率=净利润总额/平均资产总额，可见，还是以会计利润为基础计算的，这仅仅是账面利润，而不是真实现金净流入的现实利润，也就不能客观地评价企业的财务风险。因为即使净资产收益率很高的企业，如果它在会计期间的现金净流量较低，那么，会计上确认的利润并不能转化为实际的现金流入，从而降低了企业的偿债能力和付现能力，加大企业的财务风险，影响企业可持续发展。同样，如果企业通过扩大权益乘数来提高净资产收益率，而权益乘数=平均资产总额/平均净资产，这必将增加企业的负债比例，加大财务风险，掩盖企业可能面临的危机。
第三，评价指标是建立在会计利润基础上单一财务指标体系，不足以评估公司的表现如何，以及应采取什么措施来改进绩效。并且在激励的过程中可能导致放弃长期业绩去追求短期财务绩效。
第四，进行财务评价时，仅从计算出的财务比率无法判断是偏高还是偏低，与本企业历史相比，也只能看出自身的变化，难以评价其在市场竞争中的优劣地位。
(2)沃尔比重评分法
沃尔比重评分法提出了信用能力指数概念，将流动比率、产权比率、固定资产比率、存货周转率、应收账款周转率、固定资产周转率、自有资金周转率等七项财务比率用线性关系结合起来，并分别给定各自的分数比重，然后通过与标准比率进行比较，确定各项指标的得分及总体指标的累计分数，从而对企业的信用水平作出评价。虽然提高了结果的可比性，但其不足仍然是明显的。
第一，所选的七项指标缺乏证明力。这七项指标仅体现了企业的资产结构以及资金的运营效率。
第二，当某项指标严重异常时，会对总评分产生不合逻辑的重大影响。
第三，与杜邦体系一样，其指标体系中只有财务指标，缺乏非财务指标的辅助说明和解释，评价不完善，弱化了企业财务评价的导向性功能。
现代财务评价方法
(1)平衡计分卡
平衡计分卡通过对未来绩效驱动因素的评价，补充对过去绩效的财务评价，体现了企业的战略和远景，该评价体系从因果链角度分析影响企业战略经营业绩的主要方面，包括财务、客户、内部经营过程和学习与增长四个方面，每个方面的指标有2---5个，通过财务指标和非财务指标、定量指标与定性指标的有机结合，充分考虑了企业内外部影响因素，长期利益与短期利益的平衡，对业绩评价具有综合性的特点。平衡计分卡在财务评价方面仍然存在技术上的先天不足。
首先，提出者没有提到平衡计分卡各个指标体系的考评权重如何确定。 这导致了很难根据平衡计分卡对企业的整体状况做出一个综合评价，也无法进行不同企业之间业绩优劣的对比。
其次，由于主观指标的介入，使业绩评价的结果不太容易与经理人员的薪酬挂钩。因为，对管理人员的激励是否能起到预期的激励效果，关键是如何科学地确定不同类型的评价指标的权重，然而主观的、定性的业绩评价指标往往不够精确、可靠，这些指标往往受到评价者个人的价值判断的影响。
第三，不仅对指标的权重设计缺乏有力的理论支持，而且考核体系常常重点不突出，指标之间互相矛盾，并容易导致局部利益与整体利益的冲突。另外，即使权重得到确定，经理人往往只在高权重指标上努力而突视了对薪酬影响有限的考评指标。使平衡计分卡“失去平衡”。
(2)经济增加值法
经济增加值（eva）是公司税后的营业利润与资本成本的差额（eva=税后净营业利润-资本成本。其中：资本成本=资本成本率*公司使用的全部资本）。其基本思想是强调对全部成本费用的计量，要求企业管理者无论是运用债务，还是运用权益资本都要充分考虑其成本费用。其核心理念是资本获得的收益至少要能够弥补投资者应承担的风险。eva的计算表明净利润实际上是由所有者理应取得的最低投资机会报酬和经营者创造的增值收益两部分组成。eva在一定程度上弥补了平衡计分卡在财务层面的评价的不足。它能与企业价值创造相联系，与传统的财务指标如：利润、净资产收益率。不同的是，eva衡量的是超过一般水平的超额收益。它建立了财务指标与企业价值的直接关系，使价值创造结果融入会计核算体系中，为企业“基于价值管理”奠定了基础。但eva评价体系同样存在一定的不足，主要有以下三点：
首先，eva的计算仍依赖于收入实现和费用确认的财务会计处理方法，实质上仍是会计利润计算的另一种形式，其计算过程依然需要会计估计。所以，它不能揭示企业经营中可能隐含的财务风险。
其次，单一的eva结果只能反映近期的经营成果，无法有效地提示企业未来成长能力，无法体现非财务资源的价值创造能力。企业仅仅采用eva法进行财务评价，会促使经营者为了提高eva，而优先考虑能快速提高eva的风险低的短期投资项目。对于风险高的新产品开发和建立与顾客良好关系这些需要经过长期努力的投资活动，由于其收益在未来才会有所回报却因短期看来是多余的而放弃，就很不利于企业的长远持续发展。
第三，eva是为企业创造价值服务的财务指标，但它不能将企业的的目标与战略有机结合，并且，eva本身是多项因素综合作用的结果数据，它并不能帮助企业找出经营无效率的原因。
尽管财务评价体系在不断的发展，无论老的财务指标考核存在多少的不足，而新的财务评价体系有多么的完善。针对企业的不同发展阶段，企业在选定财务评价体系时需要考虑到财务评价的成本。在企业初创阶段，多数企业偏向于选择传统的财务评价体系，甚至于只是选择一些财务指标。如利润率、现金流等。伴随企业的不断发展壮大，企业在对部门业绩考核才会逐渐的倾向于财务评价体系。
企业在选定适用的财务评价体系,相应地企业的部门业绩考核指标也就确定下来了.企业价值是企业适应市场环境、获利能力和竞争优势持续时间的综合表现，它不但是衡量企业已有资产的获利能力，还体现了企业对经营环境的战略适应能力。企业财务评价就是对持续经营中企业的经济价值进行估量。财务评价体系需要对各部门业绩的提高担负起关键的作用。这其中包括两部分的工作：一是采用合适的公司业绩评价指标；二是选择恰当的预算控制标准。业绩财务评价指标是对公司在某一方面表现的一种说明，通常把它分为两类：一类是财务指标，一类是非财务指标。
财务指标在整个业绩评价体系中占有十分重要的地位，因为它们不但可以和公司的长期目标相衔接，而且通常是公司的股东们最为关心的事。在实践中，人们常用的财务指标主要有：利润指标、投资报酬率、销售收入、现金流量以及各种财务比率，如反映公司流动状况和偿债能力的流动比率、速动比率、现金比率，反映公司经营能力的固定资产周转率、应收账款周转率、存货周转率，反映获利能力的销售利润率、资本报酬率、毛利率，反映公司资本结构的负债权益比率等等。但是仅用财务指标来衡量业绩存在很大的不足，主要表现在：单纯的财务指标不能反映一些十分重要，但无法用会计数字表示的企业经营活动情况，例如产品质量水平；财务指标不能够准确反映各部门或分公司间的相互关系；用财务会计数据作为计量基础的指标往往不符合公司内部管理的需要；财务指标一般只是体现出管理人员的经营成果，无法反映出其努力程度，过度注重财务指标，容易导致管理人员的机会主义和短期行为。
因此，近年来人们开始关注非财务指标在公司业绩评价系统中的应用在实践中公司所采用的非财务指标种类繁多如缺勤率、生产率、市场地位、质量水平和客户满意率等等。每家公司都应该根据自身的实际情况设计合适的非财务指标来弥补财务指标的不足。重视非财务指标在业绩评价系统中的应用是业绩管理的一个发展方向。
预算控制标准是部门考核的依据，通过为各部门或分公司编制预算来引导部门管理人员的行为并作为评价其业绩的标准。预算控制标准包括财务性的标准，也包括非财务性的标准。财务部门需要协助其他部门或分公司建立其预算控制标准，确保其部门预算或分公司预算中的财务部分能同公司的财务预算相吻合，并就非财务的控制标准的建立提供支持。选择什么样的指标和标准？怎么样运用这些指标和标准？需要财务部门解决以下的问题：
一）公司打算采用的指标与公司的战略目标相一致吗？
二）指标能反映公司的实际情况吗？适合于公司所处的特定行业吗?
处于不同发展阶段、不同行业的公司会选择不同的指标来反映影响公司的运营表现的关键因素。比如，对商业零售企业来说，存货周转率就是一个十分重耍的指标，由于应收账款的数额很小应收账款周转率指标便无关紧要；但对于商业批发企业来说，情况往往刚好相反，存货周转率常常不是很重要，但应收账款周转率却对企业的生存至关重要。
三）这些指标和控制标准是否得到公司从上至下的理解和认同,只有得到充分的理解和认同，业绩衡量标准才会有效地发挥作用；才会避免公司内部的矛盾和推诿；才会促使员工发挥自己的主观能动性。
四）各指标之间、指标和预算控制标准之间的衔接如何是否具有一致性?
一方面，互相冲突的指标会让人无所适从，找不着工作的方向；另一方面，如果指标、预算和标准之间没有很好地衔接，缺乏可比性，会导致公司的战略计 划无法得到具体实施。
五）指标是否可以准确地计量报告应当将各指标和控制标准量化，虽然主观的、定性的因素难以完全消除，但抽象的东西太多会令人觉得模棱两可，难以捉摸，容易引起怀疑和争议。
六）指标和标准确定得是否合理，是否有前瞻性，是否有可比性?标准的设立应是合理可行的，不能超出企业实际盲目提出过高的要求。除了反映企业过去决策和经营成果的滞后性指标外，还应当有可以指明公司业务未来成果的超前性指标；应当具有可比性，包括横向对比和纵向对比。
对于上述几种财务评价体系,既有传统的又有现代的财务评价.但这并不能表明传统的财务评价方法就应该遭到淘汰，从而大肆应用和推广现代财务评价体系。企业从创业到发展，再到成熟直至破产，在这几个阶段所采用的财务评价体系应该有所变化，从而适应企业的不同发展阶段。由于财务部门本身在企业运营过程中并未给企业创造直接的明显收益，企业在不同的发展阶段选择适合自身发展的财务评价体系更多的会考虑成本问题，以及实现的难易度。
企业初创阶段，为了获得企业的快速发展，企业更多的考虑利润率、营业收入和现金收入等。而对于财务体系也就不会考虑了，仅仅只是选择几个财务指标予以应用。企业发展阶段，企业选择适合自己的财务评价体系，为企业的日常经营提供必要的信息。在这一阶段，杜邦财务评价体系和沃尔比重评分法的成本和难易度都应该比较适合。当企业发展到成熟之后，对于财务评价体系的选择所需考虑的因素包含到企业的各个方面。这一阶段企业不仅要关注近期的因素，同时还会注重企业远期的发展。正是由于这一需要，从而现代财务评价体系应运而生，并得到不断的发展。
部门业绩与财务评价报告
一般而言，财务评价就是通过收集和选取与决策相关的各项财务信息，并运用一定的分析方法进行信息加工，借以评估企业的经营业绩与财务状况。因此，在得出评价结论之前，财务部门要收集和整理公司各方面的信息资料。这个工作主耍是通过公司内部的管理信息系统，以日常报告的形式来完成的。在收集到足够多的信息后，就可以开始对这些信息进行分析和整理，结合公司业已制定的战略计划、年度预算、资本预算及公司的外部环境的变化等来编制评价报告。业绩财务评价报告可以分为两类，一类是对公司的各部门或分公司及其经理人员的评价报告；一类是对公司总体业绩水平的评价。这样的评价报告在实务中通常是由一个小组集体来完成的，小组的成员来自于公司的各部门。
对部门或分公司的评价报告包括以下内容：1、被评价单位的基本状况；2、被评价单位的基本任务和目标；3、评价指标体系和预算控制标准；4、预算期内对经营环境的基本假设；5、实际经营环境的变化及其对被评价单位所带来的影响；6、各项指标及预算的完成情况；7、对实际结果和指标预算数作比较找出差异，并对差异产生的原因作分析；8、对经理人员的能力、素质和工作努力程度作综合分析评估。结合以上几点，对差异的性质作出判断；提出下期经营活动的改进意见；根据公司内外部环境的新变化，提出调整或改进评价标准的建议。
在分析方法上，主要是管理会计中常用的差异分析方法，其基本的思路是确定影响关键指标的关键因素，将差异按关键因素进行分解，用连环分析法评估单个因素对指标的影响大小，再进一步分解因素，作更深入的分析。
企业进行部门业绩的财务评价的意义
更好地进行资产的管理。企业的资产只有在它们以能够获取价值的方式管理时才会有价值，管理者寻找方法来更好地管理他们的资产，以便他们在关键的绩效衡量中采取外在和内在的评价措施都能得到好成绩。
企业进行部门业绩的财务评价可以帮助企业有效的改善管理水平，提高员工的工作能力。
三） 增强提供顾客价值的能力。为顾客提供价值对组织很重要，如果顾客不能从与组织的交换中获取一些有价值的东西，他们会到其他地方去寻找。
四） 对组织名誉的影响。公司名誉的好坏包括更大的顾客信任和支配额上涨的能力，而且，在公司的财务绩效和它的名誉之间有很强的相关性，如收入增长和总回报。
综上所述，部门业绩的财务评价由于其在公司组织结构中所处的位置，它在提高部门业绩中起着关键性的作用。然而，展望未来，要真正让业绩财务评价系统不能仅成为办公室里的一堆文件，而应成为一个真正高效的管理控制系统，财务评价体系需要更好地发挥作用。许多公司己清楚地认识到，在报酬激励计划中加入财务评价指标对提高公司各部门和各员工的积极性和能动性意义非凡；对提高公司的长期效益意义深远。可以预计，不断改进的数据分析和处理能力，特别是检验和证实财务指标和业绩指标关系的能力，将帮助公司在报酬激励计划中建立一套内容广泛的业绩财务评价指标体系，并与公司长期追求利润最大化目标有机地结合在一起，使财务评价指标体系在提高公司各部门的业绩和各位员工的积极性中发挥其重要作用。
参 考 文 献
王宗军、徐星、肖德云、夏天，《企业绩效评价的研究进展与发展趋势》，科技管理研究，2006（3）
臧晶，《企业绩效评价的理论基础》，工业技术经济，2010.10（204）
张英，《浅析企业业绩评价体系的演进》，陕西行政学院学报，2007.05（21.2）
张细平，《浅议部门业绩的财务评价》，会计之友，2007（6.下）
宁星华，《XY公司职能部门绩效管理体系研究》，西北大学硕士论文，2009
曾敏，《高新技术企业绩效评价》，对外经济贸易大学硕士论文，2007
